tag:blogger.com,1999:blog-27651471479669190622024-02-19T20:10:35.009+03:00Реальная экономикаБелорусская экономика: теория и практикаAnonymoushttp://www.blogger.com/profile/09187028369228851989noreply@blogger.comBlogger56125tag:blogger.com,1999:blog-2765147147966919062.post-63067114200019369442014-05-14T00:39:00.000+03:002012-02-14T14:50:37.348+03:00Последние публикации<div dir="ltr" style="text-align: left;" trbidi="on">
<div>
<br />
<div class="MsoNormal">
<span style="color: #660000; font-family: "Arial","sans-serif"; font-size: 12pt;">Здравствуйте! </span></div>
<div class="MsoNormal">
<span style="color: #660000; font-family: "Arial","sans-serif"; font-size: 12pt;">В этом блоге представлены небольшие материалы по актуальным экономическим
проблемам. К сожалению изложенные в них взгляды часто расходятся с
официальной точкой зрения. Раньше не находили понимания выводы о необходимости сокращения льготного жилищного строительства и развития
арендного жилья, критические взгляды на эффективность существующего
хозяйственного механизма и т.д. Сейчас критикуются предложения по изменению
методики исчисления безработицы (после чего ее официальная величина может
вырасти с 0,7 процентов до реальных 6-7 процентов), отрицание необходимости
массового привлечения мигрантов в белорусское сельское хозяйство и
строительство. </span></div>
<div class="MsoNormal">
<span style="color: #660000; font-family: "Arial","sans-serif"; font-size: 12pt;">Эти спорные материалы выставлены для обсуждения с одной целью: помочь
автору разобраться, где он прав, а где - заблуждается. Надеемся на
Ваши комментарии. </span></div>
<div class="MsoNormal">
<span style="color: #660000; font-family: "Arial","sans-serif"; font-size: 12pt;">Расположенные ниже ссылки кликабельны. Нажимайте - и читайте. </span></div>
<div class="MsoNormal">
<span style="color: #660000; font-family: "Arial","sans-serif"; font-size: 12pt;">С уважением, </span></div>
<div class="MsoNormal">
<span style="color: #660000; font-family: "Arial","sans-serif"; font-size: 12pt;">Александр Лученок.</span><br />
<br />
<h6 style="color: #351c75; font-family: Arial,Helvetica,sans-serif; margin-left: 1cm; text-align: left;">
<span style="font-size: large;"><span style="line-height: 115%;">Влияние Единого экономического пространства
(ЕЭП) на развитие Республики Беларусь: проблемы и пути их решения</span></span></h6>
<h6 style="color: #351c75; font-family: Arial,Helvetica,sans-serif; margin-left: 1cm; text-align: left;">
<span style="font-size: 16pt; line-height: 115%;"><span style="font-size: medium;">часть 1.<a href="http://www.blogger.com/goog_345101859"><span style="font-size: small;"> </span></a></span></span><a href="http://luchenok.blogspot.com/2012/02/v-behaviorurldefaultvmlo.html"><span style="font-size: small;"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;">ВВЕДЕНИЕ, </span><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;">ИТОГИ РАБОТЫ ТАМОЖЕННОГО СОЮЗА В 2011 ГОДУ</span></span></a></h6>
<h6 style="color: #351c75; font-family: Arial,Helvetica,sans-serif; margin-left: 1cm; text-align: left;">
<span style="font-size: 16pt; line-height: 115%;"><span style="font-size: medium;">часть 2. </span></span><a href="http://luchenok.blogspot.com/2012/02/2-3.html"><span style="font-size: small;">ОЦЕНКА ЭФФЕКТА ТАМОЖЕННОГО СОЮЗА В РАМКАХ ЕЭП НА БЕЛОРУССКУЮ ЭКОНОМИКУ</span></a> </h6>
<h6 style="color: #351c75; font-family: Arial,Helvetica,sans-serif; margin-left: 1cm; text-align: left;">
<span style="font-size: 16pt; line-height: 115%;"><span style="font-size: medium;">часть 3.</span></span><span style="font-size: x-small;"> <a href="http://luchenok.blogspot.com/2012/02/3-4.html"><span style="font-size: small;">ИНВЕСТИЦИОННАЯ ПОЛИТИКА БЕЛАРУСИ В УСЛОВИЯХ ЕЭП</span></a></span></h6>
<h2 style="text-align: center;">
<span style="font-size: x-small;"></span></h2>
<h6 style="color: #351c75; font-family: Arial,Helvetica,sans-serif; margin-left: 1cm; text-align: left;">
<span style="font-size: 16pt; line-height: 115%;"><span style="font-size: medium;">часть 4 </span></span><a href="http://luchenok.blogspot.com/2012/02/4-normal-0-false-false-false-ru-x-none.html"><span style="font-size: small;">ПРОБЛЕМЫ ВАЛЮТНОЙ ИНТЕГРАЦИИ В РАМКАХ ЕЭП</span></a></h6>
<br />
<span style="font-size: small;"><a href="http://luchenok.blogspot.com/2011/09/2010.html"><span style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif;">Белорусские мигранты в 2010 году передали на родину более миллиарда долларов</span></a></span><br />
<br /></div>
</div>
<div>
<div class="MsoNormal" style="mso-outline-level: 3;">
<b><span style="color: #f6b26b; font-family: "Arial","sans-serif"; font-size: 12pt;"><span style="color: blue;"> </span><a href="http://luchenok.blogspot.com/2011/09/normal-0-false-false-false-ru-x-none-x_08.html"><span style="color: blue;">Влияние миграционных потоков на социально-экономические
показатели Беларуси (А.Лученок, И.Колесникова) </span></a></span></b></div>
<div class="MsoNormal" style="margin-left: 17.85pt; mso-outline-level: 3;">
<b><span style="color: #f6b26b; font-family: "Arial","sans-serif"; font-size: 12pt;"><a href="http://luchenok.blogspot.com/2011/09/normal-0-false-false-false-ru-x-none-x.html"><span style="color: blue;">часть 1 </span></a></span></b><span style="color: #f6b26b; font-family: "Arial","sans-serif"; font-size: 12pt;"></span></div>
<div class="MsoNormal" style="margin-left: 18.0pt; mso-outline-level: 3;">
<b><span style="color: #f6b26b; font-family: "Arial","sans-serif"; font-size: 12pt;"><a href="http://luchenok.blogspot.com/2011/09/v-behaviorurldefaultvmlo.html"><span style="color: blue;">часть 2 </span></a></span></b><span style="color: #f6b26b; font-family: "Arial","sans-serif"; font-size: 12pt;"></span></div>
<div class="MsoNormal" style="margin-left: 17.85pt; mso-outline-level: 3;">
<b><span style="color: #f6b26b; font-family: "Arial","sans-serif"; font-size: 13.5pt;"><a href="http://luchenok.blogspot.com/2011/09/normal-0-false-false-false-ru-x-none-x_08.html"><span style="color: blue; font-size: 12pt;">часть 3</span></a></span></b><span style="color: #f6b26b; font-family: "Arial","sans-serif"; font-size: 12pt;"></span></div>
<div class="MsoNormal">
<b><span style="color: #f6b26b; font-family: "Arial","sans-serif"; font-size: 12pt;"><a href="http://luchenok.blogspot.com/2011/09/blog-post_4486.html"><span style="color: blue;">Об экономической науке в Беларуси (интервью)</span></a></span></b><span style="font-family: "Arial","sans-serif"; font-size: 12pt;"></span></div>
<div class="MsoNormal" style="mso-outline-level: 3;">
<b><span style="font-family: "Arial","sans-serif"; font-size: 12pt;"><a href="http://luchenok.blogspot.com/2011/08/blog-post.html"><span style="color: blue;">Неоинституциональная методология в системе государственного
регулирования</span></a></span></b><span style="font-family: "Arial","sans-serif"; font-size: 12pt;"></span></div>
<div class="MsoNormal" style="mso-outline-level: 3;">
<b><span style="font-family: "Arial","sans-serif"; font-size: 12pt;"><a href="http://luchenok.blogspot.com/2011/08/blog-post_06.html"><span style="color: blue;">Обоснование необходимости отказа от объемных целевых
показателей</span></a></span></b><span style="font-family: "Arial","sans-serif"; font-size: 12pt;"></span></div>
<div class="MsoNormal" style="mso-outline-level: 3;">
<b><span style="font-family: "Arial","sans-serif"; font-size: 12pt;"><a href="http://luchenok.blogspot.com/2011/08/blog-post_05.html"><span style="color: blue;">Пути реформирования политики занятости</span></a></span></b><span style="font-family: "Arial","sans-serif"; font-size: 12pt;"></span></div>
<div class="MsoNormal" style="mso-outline-level: 3;">
<b><span style="font-family: "Arial","sans-serif"; font-size: 12pt;"><a href="http://luchenok.blogspot.com/2011/06/blog-post.html"><span style="color: blue;">Проблемы использования бюджетных средств для жилищного
строительства </span></a></span></b><span style="font-family: "Arial","sans-serif"; font-size: 12pt;"></span></div>
<div class="MsoNormal">
<span style="color: #660000; font-family: "Arial","sans-serif"; font-size: 12pt;">Колонки, опубликованные в газете "Беларусь сегодня" читайте,
нажав ярлык "<a href="http://luchenok.blogspot.com/search/label/%D0%A1%D0%91"><span style="color: blue;">СБ</span></a>".</span><span style="font-family: "Arial","sans-serif"; font-size: 12pt;"></span></div>
<div class="MsoNormal">
<span style="color: #660000; font-family: "Arial","sans-serif"; font-size: 12pt;">Публикации по неоинституционализму <a href="http://luchenok.blogspot.com/search/label/%D0%B8%D0%BD%D1%81%D1%82%D0%B8%D1%82%D1%83%D1%86%D0%B8%D0%BE%D0%BD%D0%B0%D0%BB%D0%B8%D0%B7%D0%BC"><span style="color: blue;">здесь.</span></a></span><span style="font-family: "Arial","sans-serif"; font-size: 12pt;"></span></div>
<div class="MsoNormal">
<span style="color: #660000; font-family: "Arial","sans-serif"; font-size: 12pt;">Юмор - <a href="http://luchenok.blogspot.com/search/label/%D1%8E%D0%BC%D0%BE%D1%80"><span style="color: blue;">здесь</span></a>. </span><span style="font-family: "Arial","sans-serif"; font-size: 12pt;"></span></div>
<div class="MsoNormal">
<span style="color: #660000; font-family: "Arial","sans-serif"; font-size: 12pt;">По ярлыкам ищите другие публикации. </span><span style="font-family: "Arial","sans-serif"; font-size: 12pt;"></span></div>
<div class="MsoNormal" style="mso-outline-level: 3;">
<span style="color: #660000; font-family: "Arial","sans-serif"; font-size: 12pt;">Или наберите слово в гаджете
"Поиск"</span><span style="font-family: "Arial","sans-serif"; font-size: 12pt;"></span></div>
<h3 class="post-title entry-title">
</h3>
<h3 class="post-title entry-title">
</h3>
</div>
</div>Unknownnoreply@blogger.com2tag:blogger.com,1999:blog-2765147147966919062.post-41281942551243059722012-12-14T21:42:00.002+03:002012-12-14T21:42:08.914+03:00О целесообразности создания ЗАО "Белорусский венчурный фонд"<div dir="ltr" style="text-align: left;" trbidi="on">
<br />
<div class="post-body entry-content" id="post-body-3301838679262528363" itemprop="description articleBody" style="background-color: white; color: #4a2d15; font-family: Arial, Tahoma, Helvetica, FreeSans, sans-serif; font-size: 13px; line-height: 1.4; position: relative; width: 770px;">
<div dir="ltr" trbidi="on">
<div style="color: #260a00; font-family: Arial, Verdana, sans-serif; text-align: right;">
<b style="text-align: center; text-indent: 0cm;"><br /></b><b style="text-align: center; text-indent: 0cm;"> </b><b style="font-size: 10pt; text-align: center; text-indent: 0cm;">Лученок А.И., д.э.н.</b><b style="font-size: 10pt; text-align: center; text-indent: 0cm;"> Рябова Н.В.</b></div>
<div style="color: #260a00; font-family: Arial, Verdana, sans-serif;">
<div style="text-align: center;">
<div style="text-align: left;">
В Республике Беларусь признается, что обеспечение конкурентоспособности отечественных товаров на мировом рынке возможно только при переходе на инновационный путь обновления экономики. Однако уровень инновационности белорусской экономики на фоне других европейских стран не впечатляет. Если в Германии технологические инновации осуществляют почти 72 процента предприятий, в Бельгии, Эстонии, Финляндии, Ирландии и Кипре – более половины, то в Беларуси – только 22,7 процента. В сфере услуг ситуация с инновационностью еще хуже: среди европейских стран Беларусь находится на предпоследнем месте.</div>
<div style="text-align: left;">
Одной из основных причин неудовлетворительной ситуации с инновационным развитием является недостаток финансирования. Среди европейских стран Беларусь находится на третьем месте с конца списка, опережая по государственному финансированию НИОКР в расчете 1 рубль ВВП только Мальту и Македонию, в то время как Литва выделяет на эти цели средств почти в три раза больше, а Исландия, Финляндия и Швеция – в 4-5 раз.</div>
<div style="text-align: left;">
Выделяемого в Республике Беларусь финансирования инновационной деятельности по мировым стандартам явно недостаточно для обеспечения должного уровня национальной конкурентоспособности. Страны, которые действительно стремятся обеспечить свое успешное технологическое развитие, выделяют на эти цели значительно большие средства.</div>
<div style="text-align: left;">
Особо неблагоприятно обстоит в этом плане ситуация с финансированием венчурной деятельности. В статистическом сборнике «Наука и инновационная деятельность в Республике Беларусь» (2012) в графе «Доля венчурного капитала (ранняя стадия, рост и замещение) в ВВП» представлен прочерк. Между тем, в Люксембурге доля венчурного капитала в ВВП составляет 0,49 процента, Великобритании – 0,26, Швеции – 0,28, Швейцарии – 0,16, Финляндии – 0,15, Бельгии – 0,14 процента, а в Польше и Румынии соответственно 0,43 и 0,42 процента.</div>
<div style="text-align: left;">
Отсутствие должного внимания к финансированию инновационной деятельности вообще и венчурного бизнеса в частности приводит к торможению экономического развития, усилению зависимости экономики страны от внешних факторов. Поэтому первоочередной задачей государственного управления должно стать увеличение ресурсного (в том числе и финансового) обеспечения инновационной и венчурной деятельности.</div>
<div style="text-align: left;">
В Республике Беларусь коммерческие банки играют первостепенную роль в аккумулировании и перераспределении финансовых потоков, которые могут быть направлены не только на поддержку сельского хозяйства или строительного комплекса, но и на стимулирование инновационного развития, в том числе и путем венчурного инвестирования. Однако из-за пассивной позиции банков венчурная деятельность в республике развивается вяло и непоследовательно.</div>
<div style="text-align: left;">
Отсутствие серьезных банковских венчурных инвестиций обусловлено, в первую очередь, спецификой деятельности белорусских банков. Существуют законодательные препятствия, ограничивающие объемы участия банков в проведении высокорискованных операций. В этом случае банкам необходимо создавать резервы, что отвлекает их ресурсы из оборота. Кроме того, при инвестировании банкам необходимо иметь надежную форму обеспечения возврата заемных средств, что проблематично в случае с венчурным финансированием.</div>
<div style="text-align: left;">
Другой проблемой является сложившаяся институциональная среда, при которой белорусские банки функционируют в нестабильных макроэкономических условиях с высоким девальвационно-инфляционным потенциалом. Поэтому они склонны осуществлять вложения в краткосрочные и низкорискованные проекты, предъявляя повышенные требования к кредитоспособности заемщиков.</div>
<div style="text-align: left;">
Поэтому развитие банковского венчурного инвестирования необходимо осуществлять путем совершенствования законодательной базы, повышения финансовой и имиджевой заинтересованности банков в финансировании инновационных проектов.</div>
<div style="text-align: left;">
С учетом специфики экономической деятельности в Республике Беларусь и необходимости стимулирования венчурного бизнеса авторами доклада разработан механизм участия банковских структур в венчурной деятельности. В частности, предложено создание специализированной организации в форме закрытого акционерного общества ЗАО «Банковский венчурный фонд» (БВФ).</div>
<div style="text-align: left;">
При этом на начальной стадии формирования венчурного фонда с участием банков серьезную роль должна играть государственная специализированная организация, которая будет одним из соучредителей создаваемой структуры, и оказывать консультационно-информационные услуги. В современных условиях в виде такой организации целесообразно рассматривать Белорусский инновационный фонд («Белинфонд») (рис. 1).</div>
<br /><div>
<a href="https://sites.google.com/site/luchenoknew/naucnaa-deatelnost/vencury/bankfond.png?attredirects=0" imageanchor="1" style="background-image: none; border-bottom-style: none; color: rgb(147, 83, 0) !important; text-decoration: initial;"><img border="0" src="https://sites.google.com/site/luchenoknew/_/rsrc/1355503900788/naucnaa-deatelnost/vencury/bankfond.png" style="-webkit-box-shadow: rgba(0, 0, 0, 0.0980392) 1px 1px 5px; border: 0px; box-shadow: rgba(0, 0, 0, 0.0980392) 1px 1px 5px; padding: 0px; position: relative;" /></a></div>
<br /> Рис. 1. Образование уставного капитала ЗАО «Банковский венчурный фонд»<br /><div style="text-align: left;">
Предполагается, что на первом этапе Белорусский инновационный фонд будет курировать деятельность ЗАО «Банковский венчурный фонд». Затем, по мере накопления опыта, банки выкупят часть акций Белинфонда, увеличивая свою долю в уставном капитале данной организации. Возможно также увеличение размера капитала фонда и доли банков за счет дополнительной эмиссии акций с последующим их выкупом банками-членами данной структуры. Затем, по мере накопления опыта, уставный фонд БВФ увеличивается за счет дополнительного привлечения средств банков и расширения числа акционеров.</div>
<div style="text-align: left;">
В виду наличия высокой степени кредитного риска и потребности в сохранении устойчивости банковской системы, необходимо:</div>
<ul style="line-height: 1.4; margin: 0.5em 0px; padding: 0px 2.5em;">
<li style="margin: 0px 0px 0.25em; padding: 0px; text-align: left;">долевое участие банков в венчурном фонде осуществлять только за счет их собственных средств;</li>
<li style="margin: 0px 0px 0.25em; padding: 0px; text-align: left;">ограничить долевое участие банков в уставном фонде ЗАО «Банковский венчурный фонд» размером не более 5 процентов их собственного капитала.</li>
</ul>
<div style="text-align: left;">
В целях упрощения процедуры целесообразно предоставить банкам возможность их участия в Банковском венчурном фонде без предварительного разрешения Национального Банка Республики Беларусь при выполнении определенных условий. Право на участие в уставном капитале венчурного фонда будут иметь банки:</div>
<ul style="line-height: 1.4; margin: 0.5em 0px; padding: 0px 2.5em;">
<li style="margin: 0px 0px 0.25em; padding: 0px; text-align: left;">с момента государственной регистрации должно пройти не менее пяти лет. Выбор подобного срока предоставит доступ к финансированию инновационных проектов только тем банкам, которые имеют долгосрочные стратегические планы развития, сформированную клиентскую базу, хорошую деловую репутацию, узнаваемый брэнд, а также опыт ведения бизнеса в банковской сфере;</li>
<li style="margin: 0px 0px 0.25em; padding: 0px; text-align: left;">банк должен иметь устойчивое финансовое положение и в полном объеме соблюдал установленные нормативы безопасного функционирования;</li>
<li style="margin: 0px 0px 0.25em; padding: 0px; text-align: left;">объем собственного капитала банка должен составлять не менее 40 млн. евро в эквиваленте. Выполнение данного критерия даст доступ к венчурному инвестированию банкам с относительно высокой степенью капитализации.</li>
</ul>
<div style="text-align: left;">
В случае невыполнения хотя бы одного из выше перечисленных условий долевое участие банка в Банковском венчурном фонде возможно после получения соответствующего разрешения Национального банка Республики Беларусь.</div>
<div style="text-align: left;">
Вышеназванным условиям соответствует девять крупнейших банков Республики Беларусь. При вложении в ЗАО «Банковский венчурный фонд» 5 процентов собственного капитала девяти крупнейших банков Республики Беларусь, общая сумма привлеченных средств банков в уставный капитал венчурного фонда составит примерно 1,6 трлн. рублей или 190 млн. долл США (по курсу НБ равного 8 500). При условии, что доля банков в капитале ЗАО «Банковский венчурный фонд» составит 51 процент, то с учетом средств Белорусского инновационного фонда, совокупная величина уставного капитала образуемой организации может сложиться в размере около 350-370 млн. долл. США.</div>
<div style="text-align: left;">
Предполагается, что ЗАО «Банковский венчурный фонд» будет финансировать инновационные разработки на стадии «Start up» (начало работы) и «Early growth» (ранний рост).</div>
<div style="text-align: left;">
На более поздних этапах развития венчурного проекта – расширения производства и изыскания дополнительных средств для финансирования организации уже достигшей точки безубыточности или начавшей получать прибыль, банки смогут напрямую участвовать в инвестиционном кредитовании инновационных фирм. Для предприятий-заемщиков преимуществом данной формы финансирования является отсутствие необходимости в передаче права на часть собственности фирмы (рис. 2).</div>
<a href="https://sites.google.com/site/luchenoknew/naucnaa-deatelnost/vencury/bankfond2.png?attredirects=0" imageanchor="1" style="background-image: none; border-bottom-style: none; color: rgb(147, 83, 0) !important; text-decoration: initial;"><img border="0" src="https://sites.google.com/site/luchenoknew/_/rsrc/1355503849118/naucnaa-deatelnost/vencury/bankfond2.png" style="-webkit-box-shadow: rgba(0, 0, 0, 0.0980392) 1px 1px 5px; border: 0px; box-shadow: rgba(0, 0, 0, 0.0980392) 1px 1px 5px; padding: 0px; position: relative;" /></a><br />Рис. 2. Предлагаемая схема финансирования венчурной деятельности</div>
</div>
</div>
</div>
</div>
Anonymoushttp://www.blogger.com/profile/09187028369228851989noreply@blogger.com1tag:blogger.com,1999:blog-2765147147966919062.post-2911377881819588912012-02-14T14:24:00.001+03:002012-12-10T22:25:07.611+03:00<div dir="ltr" style="text-align: left;" trbidi="on">
<h6 style="color: #351c75; margin-left: 1cm; text-align: center;">
<span style="font-size: large;"><span style="line-height: 115%;">Влияние Единого экономического пространства
(ЕЭП) на развитие Республики Беларусь: проблемы и пути их решения, часть 4</span></span></h6>
<br />
<br />
<div class="separator" style="clear: both; text-align: center;">
<a href="https://blogger.googleusercontent.com/img/b/R29vZ2xl/AVvXsEgah6MWCut0pWtGM2_teszoCIWB5GiaumlgXvTPK3YChlowy8oKEKUfHGbD0-69YVkWnRUCU-E57nXqrvQAOaHWKmMyPRjaEMAEc-HnBdda_wKRHgIfF51qLsOffpmVO8AFJbaZeLv1CN8/s1600/emblemy.jpg" imageanchor="1" style="margin-left: 1em; margin-right: 1em;"><img border="0" height="81" src="https://blogger.googleusercontent.com/img/b/R29vZ2xl/AVvXsEgah6MWCut0pWtGM2_teszoCIWB5GiaumlgXvTPK3YChlowy8oKEKUfHGbD0-69YVkWnRUCU-E57nXqrvQAOaHWKmMyPRjaEMAEc-HnBdda_wKRHgIfF51qLsOffpmVO8AFJbaZeLv1CN8/s200/emblemy.jpg" width="200" /></a></div>
<br />
<br />
<h1 style="text-align: left;">
<a href="http://www.blogger.com/blogger.g?blogID=2765147147966919062" name="_Toc316837868"></a><span style="font-size: small;"><span style="font-family: Times,"Times New Roman",serif;"><a href="http://luchenok.blogspot.com/2012/02/3-4.html">предыдущая страница</a> </span></span></h1>
<h1 style="text-align: center;">
<span style="font-size: small;">5. ПРОБЛЕМЫ ВАЛЮТНОЙ ИНТЕГРАЦИИ В РАМКАХ ЕЭП</span></h1>
<div class="MsoNormal">
Основные различия в используемых мерах валютного
регулирования странами ЕЭП видны из табл. 13. В Республике Беларусь, в отличие от
Российской Федерации и Республики Казахстан, достаточно активно используются
валютные ограничения. Так, только в Республике Беларусь используются такие
валютные ограничения как обязательная продажа валютной выручки субъектами
хозяйствования (отменена в Казахстане в 1999 г., в России – в 2006 г.),
ограничения по открытию счетов резидентами в иностранных банках, необходимость
предъявления паспорта при покупке физическими лицами (резидентами и
нерезидентами) иностранной валюты через банки.</div>
<div class="MsoNormal">
В Республике Беларусь режим валютного регулирования помимо
жесткого контроля за оттоком капитала из страны по-прежнему содержит ряд существенных
ограничений по текущему счету платежного баланса (лимитированы сроки завершения
внешнеторговых операций; установлены разрешающие критерии авансовых платежей по
импорту; существует механизм целевой покупки иностранной валюты на внутреннем
валютном рынке и институт обязательной продажи).</div>
<div class="a1">
Таблица 13. – Сравнительный анализ направлений валютного
регулирования в странах ЕЭП</div>
<table border="1" cellpadding="0" cellspacing="0" class="MsoNormalTable" style="border-collapse: collapse; border: medium none; margin-left: 5.4pt; width: 624px;">
<thead>
<tr style="mso-yfti-firstrow: yes; mso-yfti-irow: 0;">
<td style="border: solid black 1.0pt; mso-border-alt: solid black .5pt; padding: 0cm 5.4pt 0cm 5.4pt; width: 155.95pt;" valign="top" width="208"><div class="a">
Валютное регулирование</div>
</td>
<td style="border-left: none; border: solid black 1.0pt; mso-border-alt: solid black .5pt; mso-border-left-alt: solid black .5pt; padding: 0cm 5.4pt 0cm 5.4pt; width: 4.0cm;" valign="top" width="151"><div class="a">
Республика Беларусь</div>
</td>
<td style="border-left: none; border: solid black 1.0pt; mso-border-alt: solid black .5pt; mso-border-left-alt: solid black .5pt; padding: 0cm 5.4pt 0cm 5.4pt; width: 106.3pt;" valign="top" width="142"><div class="a">
Республика Казахстан</div>
</td>
<td style="border-left: none; border: solid black 1.0pt; mso-border-alt: solid black .5pt; mso-border-left-alt: solid black .5pt; padding: 0cm 5.4pt 0cm 5.4pt; width: 92.15pt;" valign="top" width="123"><div class="a">
Российская Федерация</div>
</td>
</tr>
</thead>
<tbody>
<tr style="mso-yfti-irow: 1;">
<td style="border-top: none; border: solid black 1.0pt; mso-border-alt: solid black .5pt; mso-border-top-alt: solid black .5pt; padding: 0cm 5.4pt 0cm 5.4pt; width: 155.95pt;" valign="top" width="208"><div class="a">
Определение направлений валютного регулирования и принятие
конкретных инструкций </div>
</td>
<td style="border-bottom: solid black 1.0pt; border-left: none; border-right: solid black 1.0pt; border-top: none; mso-border-alt: solid black .5pt; mso-border-left-alt: solid black .5pt; mso-border-top-alt: solid black .5pt; padding: 0cm 5.4pt 0cm 5.4pt; width: 4.0cm;" valign="top" width="151"><div class="a">
Национальный банк Республики Беларусь</div>
<div class="a">
<br /></div>
</td>
<td style="border-bottom: solid black 1.0pt; border-left: none; border-right: solid black 1.0pt; border-top: none; mso-border-alt: solid black .5pt; mso-border-left-alt: solid black .5pt; mso-border-top-alt: solid black .5pt; padding: 0cm 5.4pt 0cm 5.4pt; width: 106.3pt;" valign="top" width="142"><div class="a">
Национальный банк Республики Казахстан и Министерство финансов
Республики Казахстан</div>
</td>
<td style="border-bottom: solid black 1.0pt; border-left: none; border-right: solid black 1.0pt; border-top: none; mso-border-alt: solid black .5pt; mso-border-left-alt: solid black .5pt; mso-border-top-alt: solid black .5pt; padding: 0cm 5.4pt 0cm 5.4pt; width: 92.15pt;" valign="top" width="123"><div class="a">
Центральный банк России</div>
<div class="a">
Правительство Российской Федерации</div>
</td>
</tr>
<tr style="mso-yfti-irow: 2;">
<td style="border-top: none; border: solid black 1.0pt; mso-border-alt: solid black .5pt; mso-border-top-alt: solid black .5pt; padding: 0cm 5.4pt 0cm 5.4pt; width: 155.95pt;" valign="top" width="208"><div class="a">
Режим валютного курса </div>
</td>
<td style="border-bottom: solid black 1.0pt; border-left: none; border-right: solid black 1.0pt; border-top: none; mso-border-alt: solid black .5pt; mso-border-left-alt: solid black .5pt; mso-border-top-alt: solid black .5pt; padding: 0cm 5.4pt 0cm 5.4pt; width: 4.0cm;" valign="top" width="151"><div class="a">
В 2011 г. – фиксированный, привязка к корзине валют, с 1.01.2012
- переход к управляемому плаванию </div>
</td>
<td style="border-bottom: solid black 1.0pt; border-left: none; border-right: solid black 1.0pt; border-top: none; mso-border-alt: solid black .5pt; mso-border-left-alt: solid black .5pt; mso-border-top-alt: solid black .5pt; padding: 0cm 5.4pt 0cm 5.4pt; width: 106.3pt;" valign="top" width="142"><div class="a">
Управляемое плавание валютного курса </div>
</td>
<td style="border-bottom: solid black 1.0pt; border-left: none; border-right: solid black 1.0pt; border-top: none; mso-border-alt: solid black .5pt; mso-border-left-alt: solid black .5pt; mso-border-top-alt: solid black .5pt; padding: 0cm 5.4pt 0cm 5.4pt; width: 92.15pt;" valign="top" width="123"><div class="a">
Управляемое плавание валютного курса </div>
</td>
</tr>
<tr style="mso-yfti-irow: 3;">
<td style="border-top: none; border: solid black 1.0pt; mso-border-alt: solid black .5pt; mso-border-top-alt: solid black .5pt; padding: 0cm 5.4pt 0cm 5.4pt; width: 155.95pt;" valign="top" width="208"><div class="a">
Ограничения по текущим валютным операциям,</div>
<div class="a">
в том числе</div>
</td>
<td style="border-bottom: solid black 1.0pt; border-left: none; border-right: solid black 1.0pt; border-top: none; mso-border-alt: solid black .5pt; mso-border-left-alt: solid black .5pt; mso-border-top-alt: solid black .5pt; padding: 0cm 5.4pt 0cm 5.4pt; width: 4.0cm;" valign="top" width="151"><div class="a">
Используются</div>
</td>
<td style="border-bottom: solid black 1.0pt; border-left: none; border-right: solid black 1.0pt; border-top: none; mso-border-alt: solid black .5pt; mso-border-left-alt: solid black .5pt; mso-border-top-alt: solid black .5pt; padding: 0cm 5.4pt 0cm 5.4pt; width: 106.3pt;" valign="top" width="142"><div class="a">
Нет</div>
</td>
<td style="border-bottom: solid black 1.0pt; border-left: none; border-right: solid black 1.0pt; border-top: none; mso-border-alt: solid black .5pt; mso-border-left-alt: solid black .5pt; mso-border-top-alt: solid black .5pt; padding: 0cm 5.4pt 0cm 5.4pt; width: 92.15pt;" valign="top" width="123"><div class="a">
Нет</div>
</td>
</tr>
<tr style="height: 28.5pt; mso-yfti-irow: 4;">
<td style="border-top: none; border: solid black 1.0pt; height: 28.5pt; mso-border-alt: solid black .5pt; mso-border-top-alt: solid black .5pt; padding: 0cm 5.4pt 0cm 5.4pt; width: 155.95pt;" valign="top" width="208"><div class="a">
1. Ограничения по суммам авансовых платежей связанным с импортом
товаров и услуг</div>
</td>
<td style="border-bottom: solid black 1.0pt; border-left: none; border-right: solid black 1.0pt; border-top: none; height: 28.5pt; mso-border-alt: solid black .5pt; mso-border-left-alt: solid black .5pt; mso-border-top-alt: solid black .5pt; padding: 0cm 5.4pt 0cm 5.4pt; width: 4.0cm;" valign="top" width="151"><div class="a">
Используются</div>
</td>
<td style="border-bottom: solid black 1.0pt; border-left: none; border-right: solid black 1.0pt; border-top: none; height: 28.5pt; mso-border-alt: solid black .5pt; mso-border-left-alt: solid black .5pt; mso-border-top-alt: solid black .5pt; padding: 0cm 5.4pt 0cm 5.4pt; width: 106.3pt;" valign="top" width="142"><div class="a">
Не применяются</div>
</td>
<td style="border-bottom: solid black 1.0pt; border-left: none; border-right: solid black 1.0pt; border-top: none; height: 28.5pt; mso-border-alt: solid black .5pt; mso-border-left-alt: solid black .5pt; mso-border-top-alt: solid black .5pt; padding: 0cm 5.4pt 0cm 5.4pt; width: 92.15pt;" valign="top" width="123"><div class="a">
Не применяются</div>
</td>
</tr>
<tr style="mso-yfti-irow: 5;">
<td style="border-top: none; border: solid black 1.0pt; mso-border-alt: solid black .5pt; mso-border-top-alt: solid black .5pt; padding: 0cm 5.4pt 0cm 5.4pt; width: 155.95pt;" valign="top" width="208"><div class="a">
2. Ограничения по открытию счетов резидентами в иностранных банках</div>
</td>
<td style="border-bottom: solid black 1.0pt; border-left: none; border-right: solid black 1.0pt; border-top: none; mso-border-alt: solid black .5pt; mso-border-left-alt: solid black .5pt; mso-border-top-alt: solid black .5pt; padding: 0cm 5.4pt 0cm 5.4pt; width: 4.0cm;" valign="top" width="151"><div class="a">
Требуется разрешение Национального банка</div>
</td>
<td style="border-bottom: solid black 1.0pt; border-left: none; border-right: solid black 1.0pt; border-top: none; mso-border-alt: solid black .5pt; mso-border-left-alt: solid black .5pt; mso-border-top-alt: solid black .5pt; padding: 0cm 5.4pt 0cm 5.4pt; width: 106.3pt;" valign="top" width="142"><div class="a">
Нет</div>
</td>
<td style="border-bottom: solid black 1.0pt; border-left: none; border-right: solid black 1.0pt; border-top: none; mso-border-alt: solid black .5pt; mso-border-left-alt: solid black .5pt; mso-border-top-alt: solid black .5pt; padding: 0cm 5.4pt 0cm 5.4pt; width: 92.15pt;" valign="top" width="123"><div class="a">
Нет</div>
</td>
</tr>
<tr style="height: 68.8pt; mso-yfti-irow: 6;">
<td style="border-top: none; border: solid black 1.0pt; height: 68.8pt; mso-border-alt: solid black .5pt; mso-border-top-alt: solid black .5pt; padding: 0cm 5.4pt 0cm 5.4pt; width: 155.95pt;" valign="top" width="208"><div class="a">
Покупка-продажа физическими лицами (резидентами и нерезидентами)
иностранной валюты через банки</div>
</td>
<td style="border-bottom: solid black 1.0pt; border-left: none; border-right: solid black 1.0pt; border-top: none; height: 68.8pt; mso-border-alt: solid black .5pt; mso-border-left-alt: solid black .5pt; mso-border-top-alt: solid black .5pt; padding: 0cm 5.4pt 0cm 5.4pt; width: 4.0cm;" valign="top" width="151"><div class="a">
Без ограничений по суммам, необходимо предъявление паспорта</div>
</td>
<td style="border-bottom: solid black 1.0pt; border-left: none; border-right: solid black 1.0pt; border-top: none; height: 68.8pt; mso-border-alt: solid black .5pt; mso-border-left-alt: solid black .5pt; mso-border-top-alt: solid black .5pt; padding: 0cm 5.4pt 0cm 5.4pt; width: 106.3pt;" valign="top" width="142"><div class="a">
Без ограничений</div>
</td>
<td style="border-bottom: solid black 1.0pt; border-left: none; border-right: solid black 1.0pt; border-top: none; height: 68.8pt; mso-border-alt: solid black .5pt; mso-border-left-alt: solid black .5pt; mso-border-top-alt: solid black .5pt; padding: 0cm 5.4pt 0cm 5.4pt; width: 92.15pt;" valign="top" width="123"><div class="a">
Без ограничений</div>
</td>
</tr>
<tr style="mso-yfti-irow: 7;">
<td style="border-top: none; border: solid black 1.0pt; mso-border-alt: solid black .5pt; mso-border-top-alt: solid black .5pt; padding: 0cm 5.4pt 0cm 5.4pt; width: 155.95pt;" valign="top" width="208"><div class="a">
Покупка-продажа хозяйствующими субъектами-резидентами иностранной
валюты через банки</div>
</td>
<td style="border-bottom: solid black 1.0pt; border-left: none; border-right: solid black 1.0pt; border-top: none; mso-border-alt: solid black .5pt; mso-border-left-alt: solid black .5pt; mso-border-top-alt: solid black .5pt; padding: 0cm 5.4pt 0cm 5.4pt; width: 4.0cm;" valign="top" width="151"><div class="a">
Целевой характер покупки, использование в течение 7 дней</div>
</td>
<td style="border-bottom: solid black 1.0pt; border-left: none; border-right: solid black 1.0pt; border-top: none; mso-border-alt: solid black .5pt; mso-border-left-alt: solid black .5pt; mso-border-top-alt: solid black .5pt; padding: 0cm 5.4pt 0cm 5.4pt; width: 106.3pt;" valign="top" width="142"><div class="a">
Свободно</div>
</td>
<td style="border-bottom: solid black 1.0pt; border-left: none; border-right: solid black 1.0pt; border-top: none; mso-border-alt: solid black .5pt; mso-border-left-alt: solid black .5pt; mso-border-top-alt: solid black .5pt; padding: 0cm 5.4pt 0cm 5.4pt; width: 92.15pt;" valign="top" width="123"><div class="a">
Свободно</div>
</td>
</tr>
<tr style="mso-yfti-irow: 8;">
<td style="border-top: none; border: solid black 1.0pt; mso-border-alt: solid black .5pt; mso-border-top-alt: solid black .5pt; padding: 0cm 5.4pt 0cm 5.4pt; width: 155.95pt;" valign="top" width="208"><div class="a">
3. Ограничения по открытию счетов нерезидентов в отечественных
банках</div>
</td>
<td style="border-bottom: solid black 1.0pt; border-left: none; border-right: solid black 1.0pt; border-top: none; mso-border-alt: solid black .5pt; mso-border-left-alt: solid black .5pt; mso-border-top-alt: solid black .5pt; padding: 0cm 5.4pt 0cm 5.4pt; width: 4.0cm;" valign="top" width="151"><div class="a">
Нет</div>
</td>
<td style="border-bottom: solid black 1.0pt; border-left: none; border-right: solid black 1.0pt; border-top: none; mso-border-alt: solid black .5pt; mso-border-left-alt: solid black .5pt; mso-border-top-alt: solid black .5pt; padding: 0cm 5.4pt 0cm 5.4pt; width: 106.3pt;" valign="top" width="142"><div class="a">
Нет</div>
</td>
<td style="border-bottom: solid black 1.0pt; border-left: none; border-right: solid black 1.0pt; border-top: none; mso-border-alt: solid black .5pt; mso-border-left-alt: solid black .5pt; mso-border-top-alt: solid black .5pt; padding: 0cm 5.4pt 0cm 5.4pt; width: 92.15pt;" valign="top" width="123"><div class="a">
Нет</div>
</td>
</tr>
<tr style="mso-yfti-irow: 9; mso-yfti-lastrow: yes;">
<td style="border-top: none; border: solid black 1.0pt; mso-border-alt: solid black .5pt; mso-border-top-alt: solid black .5pt; padding: 0cm 5.4pt 0cm 5.4pt; width: 155.95pt;" valign="top" width="208"><div class="a">
Проведение операций, связанных с движением капитала</div>
</td>
<td style="border-bottom: solid black 1.0pt; border-left: none; border-right: solid black 1.0pt; border-top: none; mso-border-alt: solid black .5pt; mso-border-left-alt: solid black .5pt; mso-border-top-alt: solid black .5pt; padding: 0cm 5.4pt 0cm 5.4pt; width: 4.0cm;" valign="top" width="151"><div class="a">
Требуется разрешение Национального банка</div>
</td>
<td style="border-bottom: solid black 1.0pt; border-left: none; border-right: solid black 1.0pt; border-top: none; mso-border-alt: solid black .5pt; mso-border-left-alt: solid black .5pt; mso-border-top-alt: solid black .5pt; padding: 0cm 5.4pt 0cm 5.4pt; width: 106.3pt;" valign="top" width="142"><div class="a">
Обязательна проверка обоснованности операции Национальным банком<span style="background: none repeat scroll 0% 0% yellow;"></span></div>
</td>
<td style="border-bottom: solid black 1.0pt; border-left: none; border-right: solid black 1.0pt; border-top: none; mso-border-alt: solid black .5pt; mso-border-left-alt: solid black .5pt; mso-border-top-alt: solid black .5pt; padding: 0cm 5.4pt 0cm 5.4pt; width: 92.15pt;" valign="top" width="123"><div class="a">
Не требуется разрешение Центрального банка</div>
</td>
</tr>
</tbody></table>
<div class="MsoNormal">
<br /></div>
<div class="MsoNormal">
В соответствии с достигнутыми соглашениями, центральные
банки стран-членов ЕЭП должны согласовывать денежно-кредитную политику и, в том
числе, привести в полное соответствие порядок использования валютных
ограничений, как по текущим операциям платежных балансов, так и по операциям,
связанным с движением капитала в странах ЕЭП. В то же время Республика Беларусь
хочет сохранить 30% продажу валюты, а также право не снимать ограничения на
открытие счетов и вкладов в иностранной валюте, применять ограничения в
отношении определенных валютных операций, выдавать разрешения на проведение
капитальных валютных операций до 1 января 2017 г. Следовательно, пока
белорусская практика не соответствует в полной мере условиям Соглашения,
согласно которому стороны должны обеспечивать постепенное устранение валютных
ограничений в отношении валютных операций и открытия или ведения счетов
резидентами в банках на территории государств ЕЭП. Введение же валютных
ограничений возможно в исключительных случаях (отрицательная динамика сальдо
платежного баланса, снижение объема золотовалютных резервов ниже допустимого
уровня, резкие колебания курса валюты) на срок не более одного года. То есть использование
валютных ограничений допускается в случаях, если негативная ситуация не может
быть исправлена другими мерами экономической политики.</div>
<div class="MsoNormal">
Вместе с тем, необходимо четко сознавать, что существующие валютные
ограничения по движению капитала, применяемые Национальным банком Республики
Беларусь в настоящее время, соответствуют национальным интересам и уровню
развития финансового рынка страны, и способствуют при осуществлении резидентами
внешнеэкономических операций минимизации рисков, которые, в свою очередь, могут
оказать негативное влияние на макроэкономические показатели государства. Поэтому
в ходе дальнейших переговоров по развитию ЕЭП и перспективного формирования Евразийского
экономического союза, эти моменты должны учитываться.</div>
<div class="MsoNormal">
В рамках реализации Соглашения о согласованных принципах
валютной политики стран Единого экономического пространства наиболее важными
мерами в области валютно-финансового сотрудничества в ближайшей перспективе
должны выступать следующие:</div>
<div class="ListParagraph" style="margin-left: 1.0cm; mso-list: l0 level1 lfo4;">
<span style="font-family: Symbol;">·<span style="font: 7pt "Times New Roman";">
</span></span>расширение использования национальных валют во
взаимной торговле. Необходимо создание условий для заключения контрактов в
национальных валютах. Для этого необходима система текущих курсовых котировок
национальных валют Беларуси, России и Казахстана и их информационное
обеспечение;</div>
<div class="ListParagraph" style="margin-left: 1.0cm; mso-list: l0 level1 lfo4;">
<span style="font-family: Symbol;">·<span style="font: 7pt "Times New Roman";">
</span></span>создание консолидированного валютно-финансового
и информационного рынка трех стран, что значительно расширит возможности национальных
предприятий и финансовых институтов, будет способствовать укреплению их
конкурентных позиций в мире; </div>
<div class="ListParagraph" style="margin-left: 1.0cm; mso-list: l0 level1 lfo4;">
<span style="font-family: Symbol;">·<span style="font: 7pt "Times New Roman";">
</span></span>унификация правил проведения валютных операций
как для резидентов, так и для нерезидентов. </div>
<div class="MsoNormal">
Прогнозируется, что процесс валютной интеграции и создания
единого валютного пространства в рамках ЕЭП может проводиться в три этапа. </div>
<div class="MsoNormal">
На первом этапе<b style="mso-bidi-font-weight: normal;"> </b>следует
ожидать углубления интеграции банков стран-членов ЕЭП. Российские банки уже
выходят на рынки партнеров по ЕЭП, покупая доли в их кредитных организациях.
Так, Сбербанк России выкупил 93,27% акций ОАО «БПС-Банк», который с октября
2011 г. переименован в Открытое акционерное общество «БПС-Сбербанк». Одновременно
со стороны наших партнеров будет активизироваться работа по координации денежно-кредитной
политики в рамах ЕЭП.</div>
<div class="MsoNormal">
На втором этапе начнется проработка вопросов создания общего
платежного средства (коллективной счетной единицы),<span style="letter-spacing: -0.3pt;"> которое будет обслуживать внешнеторговый </span><span style="letter-spacing: -0.15pt;">оборот стран и служить инструментом реализации единой </span><span style="letter-spacing: -0.2pt;">денежно-кредитной и валютной политики. </span>При
этом возможно как использование в качестве общего платежного средства денежной
единицы одной из стран ЕЭП; так использование в качестве общего платежного
средства новой валюты. </div>
<div class="MsoNormal">
<span style="letter-spacing: -0.2pt;">Возможно инициирование
идеи создания Центрального банка ЕЭП. </span>Основными функциями, которые
должен выполнять Центральный банк ЕЭП, будут выступать:</div>
<div class="ListParagraph" style="margin-left: 1.0cm; mso-list: l5 level1 lfo5;">
<span style="font-family: Symbol;">·<span style="font: 7pt "Times New Roman";">
</span></span>координация денежно-кредитной политики
стран-участниц с целью <span style="letter-spacing: -0.25pt;">поддержания
стабильности цен;</span></div>
<div class="ListParagraph" style="margin-left: 1.0cm; mso-list: l5 level1 lfo5;">
<span style="font-family: Symbol;">·<span style="font: 7pt "Times New Roman";">
</span></span>реализация политики курсообразования;</div>
<div class="ListParagraph" style="margin-left: 1.0cm; mso-list: l5 level1 lfo5;">
<span style="font-family: Symbol;">·<span style="font: 7pt "Times New Roman";">
</span></span>мониторинг выполнения валютных соглашений и
функционирования <span style="letter-spacing: -0.25pt;">механизмов валютной
интеграции;</span></div>
<div class="ListParagraph" style="margin-left: 1.0cm; mso-list: l5 level1 lfo5;">
<span style="font-family: Symbol;">·<span style="font: 7pt "Times New Roman";">
</span></span>использование общего платежного средства на миро<span style="letter-spacing: -0.25pt;">вых финансовых рынках.</span></div>
<div class="MsoNormal">
<span style="letter-spacing: -0.15pt;">Создание </span>центрального
финансово-кредитного института ЕЭП, <span style="letter-spacing: -0.15pt;">общего
платежного средства</span>, и, соответственно, платежной системы позволит улучшить
взаиморасчеты по внешнеэкономическим операциям. В то же время это будет
означать частичную передачу полномочий национальных органов в распоряжение
наднационального с ограничением свободы маневра в денежно-кредитной политике на
уровне отельных стран.</div>
<div class="MsoNormal">
На третьем этапе<b style="mso-bidi-font-weight: normal;"> </b>возможно
введение единой наднациональной валюты, создание валютного союза. При этом
желательно расширение ЕЭП за счет вступления других стран. В этом случае
эмиссия новой валюты может осуществляться исходя из коллективных интересов
стран-участников, а не отдельной страны, занимающей доминирующее положение. Для
введения единой валюты потребуется достаточно продолжительный период времени. </div>
<div class="MsoNormal">
<span style="letter-spacing: -0.15pt;">Другой сложной проблемой
</span>являются различия в политике курсообразования в странах ЕЭП. В настоящее
время они определяют обменные курсы своих валют на основании <span style="letter-spacing: 0.1pt;">торгов, проводимых на своих валютных биржах. </span>В
России проводимую курсовую политику определяют как горизонтальный коридор, но
границы коридора очень широки, что фактически почти допускает свободное
плавание. При этом Центральный банк России активно вмешивается в
курсообразование. До ноября 2008 г. (до кризиса) в России реализовывался
курсовой режим фактической стабилизации. В России на 2011–2012 г. ставится
задача изменения эластичности границ и ширины операционного коридора в рамках
необходимости повышения гибкости курсообразования и подготовки к использованию
режима плавающего курса.</div>
<div class="MsoNormal">
В Казахстане Национальный банк в 2011 г. принял решение об
отмене коридора колебаний обменного курса тенге (150 тенге за 1 доллар США плюс
15 тенге (или 10%) и минус 22,5 тенге (или 15%)) и переходе от режима
горизонтального коридора к режиму управляемого плавающего обменного курса. </div>
<div class="MsoNormal">
В Республике Беларусь в 2009–2011 гг. реализовывался режим
привязки к корзине валют, с 1.01.2012 г. Национальный банк Республики Беларусь
перешел к реализации режима управляемого плавания. </div>
<div class="MsoNormal">
Для выравнивания условий конкуренции нужна координация
механизмов, формирование единых подходов к курсообразованию.<span style="color: #353535;"> </span><span style="color: black; letter-spacing: 0.1pt;">Управление
обменным </span><span style="color: black; letter-spacing: -0.2pt;">курсом является
одним из самых эффективных инструментов воздействия на </span><span style="color: black; letter-spacing: -0.15pt;">реальный сектор экономики, особенно
для тех секторов, которые прямо или </span><span style="color: black;">косвенно
вовлечены во внешнеэкономическую деятельность. </span></div>
<div class="MsoNormal">
В условиях перехода к
режиму плавающего курса в трех странах необходимо повышение эффективности денежно-кредитной
политики путем пересмотра целевых показателей развития денежно-кредитной сферы,
а также совершенствования операционных процедур регулирования, что позволит
повысить уровень доверия к проводимой политике. Курсовая политика стран ЕЭП должна
быть когерентной, то есть необходимым условием должна стать согласованность проводимых
центральными банками валютных интервенций, и они не должны препятствовать достижению
целей денежно-кредитной политики стран-участниц.</div>
<div class="MsoNormal">
В соответствии с Соглашением о согласованных принципах валютной политики Россия, Беларусь
и Казахстан на первом этапе интеграции должны будут согласовывать на трехлетний
период интервальные количественные значения курса национальной валюты к доллару
США (или к евро). В качестве основного обязательства стран ЕЭП в рамках
Соглашения выступает необходимость удерживать колебания курсов своих валют по
отношению друг к другу в рамках ограниченного диапазона. Интервальные
количественные значения возможных колебаний должны быть согласованы к 1 января
2013 г. Любые резкие движения в отношении валют третьих стран должны проводиться
сообща. Если отклонение какого-либо курса будет приближаться к критической
отметке, центральные банки трех стран должны будут проводить совместные
интервенции. Для мониторинга с целью определения степени интеграции будет
использоваться показатель индекса реального эффективного обменного курса
национальной валюты каждой из трех стран. В Республике Беларусь в 2000–2011 гг.
этот индекс имел тенденцию к снижению. В 2011 г. реальный эффективный обменный
курс снижался и в странах-партнерах – России и Казахстане.</div>
<div class="MsoNormal">
Основными направлениями формирования и реализации общей
политики курсообразования в странах ЕЭП должны стать:</div>
<div class="MsoNormal" style="margin-left: 1.0cm; mso-list: l2 level1 lfo7; text-indent: -18.0pt;">
<span style="font-family: Symbol;">·<span style="font: 7pt "Times New Roman";">
</span></span>о<span style="letter-spacing: -0.25pt;">пределение
методологии взаимозависимого определения курсов на</span>циональных валют. <span style="letter-spacing: -0.15pt;">Тогда страны-участницы ЕЭП смогут на основе
единого подхода устанавливать </span>курсы национальных валют к другим валютам
и к Общему Платежному Средству. </div>
<div class="MsoNormal" style="margin-left: 1.0cm; mso-list: l6 level1 lfo6; text-indent: -18.0pt;">
<span style="font-family: Symbol;">·<span style="font: 7pt "Times New Roman";">
</span></span>разработка механизма определения обменного курса
национальных валют к общему платежному средству.</div>
<h1 style="text-align: center;">
<a href="http://www.blogger.com/blogger.g?blogID=2765147147966919062" name="_Toc316837869"></a><span style="font-size: small;">ЗАКЛЮЧЕНИЕ</span></h1>
<div class="MsoNormal">
<span style="background: none repeat scroll 0% 0% white;">В ходе подготовки доклада
получены следующие основные выводы и рекомендации.</span></div>
<div class="MsoNormal">
<span style="background: none repeat scroll 0% 0% white;">1. Хотя доля Республики
Беларусь и Республики Казахстан во внешнеторговом обороте Российской Федерации
составила в 2011 г. всего 7,1%, однако относительно небольшой удельный вес этих
стран в российской внешней торговле компенсируется их важной ролью в
обеспечении геополитической устойчивости на евразийском континенте и создании
условий для тесной экономической интеграции на постсоветском пространстве.
Экономической основой формирования и развития ЕЭП является, прежде всего, заинтересованность
Беларуси и Казахстана в создании благоприятных условий для импорта российских
(для нашей страны – в первую очередь топливно-энергетических) товаров.</span></div>
<div class="MsoNormal">
2. Вектор внешнеторговой деятельности Республики Беларусь в
рамках Таможенного союза в 2011 г. был чрезмерно ориентирован на Российскую
Федерацию (98% внешнеторгового оборота Республики Беларусь в рамках ТС). Между
тем, мировая практика показывает, что международные экономические образования
обеспечивают должную защиту интересов их участников только в случае
диверсификации отношений между всеми партнерами. В связи с этим необходимо
активизировать внешнеэкономическую деятельность с Республикой Казахстан не
только для увеличения экспорта в эту страну, но и для увеличения импорта за
счет третьих стран.<span style="background: none repeat scroll 0% 0% white;"></span></div>
<div class="MsoNormal">
3. Оговоренные в соглашениях меры по образованию Единого
экономического пространства, предполагающие проведение согласованной макроэкономической
политики могут ущемить экономические интересы Республики Беларусь. В условиях
обостряющихся внешних вызовов, связанных с кризисными явлениями в мировой
экономике, обострением конкуренции на международных рынках и ростом цен на
энергоресурсы, Республике Беларусь целесообразно гибко использовать инструменты
макроэкономического регулирования, позволяющие повышать конкурентоспособность
белорусских товаров. К таким инструментам относится в частности, регулирование
курса национальной валюты, оказание финансовой поддержки
предприятиям-экспортерам как из бюджета, так и за счет банковских кредитов. </div>
<div class="MsoNormal">
В связи с этим целесообразно с осторожностью подходить к
принятию решений по приведению к единообразию макроэкономической политики
стран-участников ЕЭП, отстаивая национальные интересы Республики Беларусь и
максимально сохраняя для этого свободу маневра.</div>
<div class="MsoNormal">
4. Сектора с высокой эластичностью спроса на импорт
достаточно хорошо защищены в Беларуси. При этом общий индекс ограничения
торговли (тарифы и нетарифные ограничения) в Беларуси выше, чем в России и Казахстане.
Неизбежное снижение этого индекса в связи с образованием ЕЭП, вследствие снижения тарифных и нетарифных барьеров, может
оказать негативное влияние на конкурентоспособность белорусских производителей
на национальном и российском рынках. </div>
<div class="MsoNormal">
5. Наиболее уязвимые производства с высокой эластичностью
спроса на импорт нуждаются в дополнительной защите, но только на время реструктуризации
(в случае более длительной защиты возможен застой и потеря конкурентоспособности
экспорта, как это было в странах Латинской Америки). Нуждаются в дополнительной
защите производство проводов металлических, тракторов и другой
сельскохозяйственной техники, электротехнических товаров, производство
некоторых изделий из пластика, бумаги, мебели, нетканых материалов, целого ряда
строительных материалов, изделий из стекла и керамики, резинотехнических
изделий, текстиля, напитков. </div>
<div class="MsoNormal">
6. Для выполнения условий соглашений от 9 декабря 2010 г. в
части государственной поддержки субъектов хозяйствования необходим переход от
селективных методов промышленной политики, широко применяемых в Беларуси в
последние 12 лет, к неселективным, основанным на мерах общего стимулирования
экономики и улучшения бизнес-среды (стимулирование инноваций, малого и среднего
бизнеса и т.д.). </div>
<div class="MsoNormal">
7. Прогнозируемое в связи со
вступлением Российской Федерации в ВТО усиление ее инвестиционной
привлекательности может привести к появлению в этой стране новых либо
технологически усовершенствованных производств, продукция которых будет
конкурировать с белорусской. В таких условиях инвестиционная политика Республики Беларусь в рамках ЕЭП должна быть
направлена, прежде всего, на обеспечение сравнительно более выгодных условий
осуществления экономической деятельности, чем в России и Казахстане. Практическое
воплощение данной цели должно включать в себя реализацию следующих мер:</div>
<div class="ListParagraph" style="margin-left: 1.0cm; mso-list: l3 level1 lfo2;">
<span style="font-family: Symbol;">·<span style="font: 7pt "Times New Roman";">
</span></span>улучшение институциональных условий ведения бизнеса, направленное на
формирование работоспособной системы согласования интересов государства и
бизнес-сообщества, предполагающая участие государства и работодателей в разработке
и принятии наиболее важных решений в экономической сфере; </div>
<div class="ListParagraph" style="margin-left: 1.0cm; mso-list: l3 level1 lfo2;">
<span style="font-family: Symbol;">·<span style="font: 7pt "Times New Roman";">
</span></span>переориентация инвестиционных потоков на развитие приоритетных в
инновационном плане видов экономической деятельности для Республики Беларусь, а
не только на поддержку инвестициями экспортоориентированных (на современном
этапе) отраслей;</div>
<div class="ListParagraph" style="margin-left: 1.0cm; mso-list: l3 level1 lfo2; mso-outline-level: 5;">
<span style="font-family: Symbol;">·<span style="font: 7pt "Times New Roman";">
</span></span>реформирование подходов к администрированию инвестиционной деятельности и,
в первую очередь, к планированию показателей динамики инвестиций в основной
капитал. Целесообразно отказаться от ежегодного установления прогнозных заданий
по росту инвестиций в основной капитал и использовать для контроля показатель
роста эффективности производства за счет технического перевооружения производства;
</div>
<div class="ListParagraph" style="margin-left: 1.0cm; mso-list: l3 level1 lfo2; mso-outline-level: 5;">
<span style="font-family: Symbol;">·<span style="font: 7pt "Times New Roman";">
</span></span>целесообразно разработать Структурную политику развития экономики Беларуси,
определяющую тенденции развития отдельных отраслей (промышленности, транспорта,
связи, торговли и др.) в условиях ЕЭП, учитывающую технологический уровень
России и Казахстана и перспективы их развития на период до 2030 г. и включающую
в себя совокупность мер по поддержке развития приоритетных видов производств и
защите инвесторов-резидентов Республики Беларусь в соответствии с заключенными
по ЕЭП соглашениями; </div>
<div class="ListParagraph" style="margin-left: 1.0cm; mso-list: l3 level1 lfo2;">
<span style="font-family: Symbol;">·<span style="font: 7pt "Times New Roman";">
</span></span>министерствам и ведомствам целесообразно
проработать вопрос о вхождении
белорусских предприятий в кооперационные связи с действующими на территории ЕЭП
транснациональными корпорациями, российскими и казахскими компаниями. В
качестве варианта можно рассматривать создание совместных холдинговых структур
с российскими и казахскими предприятиями; </div>
<div class="ListParagraph" style="margin-left: 1.0cm; mso-list: l3 level1 lfo2;">
<span style="font-family: Symbol;">·<span style="font: 7pt "Times New Roman";">
</span></span>в целях стимулирования инвестиционной деятельности в Беларуси следует
шире использовать перспективные методы и финансовые инструменты инвестиционной
политики: проектное и венчурное
финансирование; государственно-частное партнерство; дополнительная эмиссия акций
на биржевых рынках, в том числе на внешних (<span lang="EN-US">IPO</span>).</div>
<div class="MsoNormal">
8. Для повышения
эффективности работы своих предприятий Россия и в особенности Казахстан
реформировали налоговые системы, ориентируясь на более равномерное
распределение налогового бремени между субъектами хозяйствования. С этой целью
было отменено множество льгот и освобождений. В Беларуси все еще сохраняется
значительное число как категориальных, так и индивидуальных льгот, что
оказывает существенное влияние на эффективность деятельности отдельных отраслей
и предприятий, и в конечном итоге, на размещение ресурсов<b style="mso-bidi-font-weight: normal;"> </b>и соблюдение соглашений по ЕЭП.<b style="mso-bidi-font-weight: normal;"> </b>В этой связи сокращение льгот и повышение налоговой нейтральности
является актуальной задачей реформирования белорусской налоговой системы, которая
в то же время будет ориентирована на гармонизацию налогообложения со странами
ЕЭП.</div>
<div class="MsoNormal">
9. Несмотря на
принимаемые меры по сокращению налоговой нагрузки (в том числе снижение ставки
налога на прибыль) в Беларуси она остается выше, чем в России и Казахстане.
Более высокая величина налоговой нагрузки обусловлена, в частности, повышенной
по сравнению с другими странами ЕЭП ставкой налога на добавленную стоимость (в
Беларуси – 20%, в Казахстане – 12%, в России – 18%). Кроме того, белорусская
система взимания НДС является чрезмерно сложной, что значительно
удорожает систему администрирования. Различия
в ставках и порядке уплаты НДС ухудшают условия хозяйствования для белорусских
предприятий. Поэтому дальнейшее совершенствование НДС в нашей стране
целесообразно вести в направлении унификации налоговой ставки по НДС с другими
странами ЕЭП.</div>
<div class="MsoNormal">
10. В отличие от Российской Федерации и Республики Казахстан
в Республике Беларусь сохраняются такие валютные ограничения как обязательная
продажа валютной выручки субъектами хозяйствования (отменена в Казахстане в
1999 г., в России – в 2006 г.), ограничения по открытию счетов резидентами в
иностранных банках, необходимость предъявления паспорта при покупке иностранной
валюты через банки. Кроме того, помимо жесткого контроля оттока капитала из страны
в Беларуси по-прежнему применяются существенные ограничения по лимитированию
сроков завершения внешнеторговых операций; установлены разрешающие критерии
авансовых платежей по импорту; существует механизм целевой покупки иностранной
валюты на внутреннем валютном рынке и институт обязательной продажи). Следовательно,
пока белорусская практика соответствует не в полной мере условиям соглашений по
ЕЭП, согласно которым стороны должны обеспечивать постепенное устранение
валютных ограничений в отношении валютных операций и открытия или ведения
счетов резидентами в банках на территории государств ЕЭП.</div>
<div class="MsoNormal">
Вместе с тем, необходимо четко сознавать, что существующие валютные
ограничения не только соответствуют национальным интересам и уровню развития
финансового рынка Республики Беларусь, но и способствуют при осуществлении
внешнеэкономических операций минимизации рисков, способных оказать негативное
влияние на макроэкономические показатели государства. Поэтому в ходе дальнейших
переговоров по развитию ЕЭП и Евразийского экономического союза эти моменты
должны учитываться.</div>
<div class="MsoNormal">
11. В рамках реализации Соглашения о согласованных принципах
валютной политики стран Единого экономического пространства наиболее важными
мерами в области валютно-финансового сотрудничества в ближайшей перспективе
должны выступать следующие:</div>
<div class="ListParagraph" style="margin-left: 1.0cm; mso-list: l1 level1 lfo3;">
<span style="font-family: Symbol;">·<span style="font: 7pt "Times New Roman";">
</span></span>расширение использования национальных валют во
взаимной торговле. Необходимо создание условий для заключения контрактов в
национальных валютах. Для этого необходима система текущих курсовых котировок
национальных валют Беларуси, России и Казахстана и их информационное
обеспечение;</div>
<div class="ListParagraph" style="margin-left: 1.0cm; mso-list: l1 level1 lfo3;">
<span style="font-family: Symbol;">·<span style="font: 7pt "Times New Roman";">
</span></span>создание консолидированного валютно-финансового
и информационного рынка трех стран, что значительно расширит возможности национальных
предприятий и финансовых институтов, будет способствовать укреплению их
конкурентных позиций в мире; </div>
<div class="ListParagraph" style="margin-left: 1.0cm; mso-list: l1 level1 lfo3;">
<span style="font-family: Symbol;">·<span style="font: 7pt "Times New Roman";">
</span></span>унификация правил проведения валютных операций
как для резидентов, так и для нерезидентов. <br />
<br />
<br />
<br />
<div class="MsoNormal">
Авторы доклада: Лученок А.И., Маркусенко М.В., Пекутько П.Н., Е.В.Преснякова, О.Л.Шулейко, И.В.Колесникова, Д. Муха</div>
<br />
</div>
</div>
Unknownnoreply@blogger.com0tag:blogger.com,1999:blog-2765147147966919062.post-61049764342537076882012-02-14T14:14:00.001+03:002012-12-10T22:25:39.799+03:00<div dir="ltr" style="text-align: left;" trbidi="on">
<h6 style="color: #351c75; margin-left: 1cm; text-align: center;">
<span style="font-size: large;"><span style="line-height: 115%;">Влияние Единого экономического пространства
(ЕЭП) на развитие Республики Беларусь: проблемы и пути их решения, часть 3</span></span></h6>
<div class="separator" style="clear: both; text-align: center;">
<a href="https://blogger.googleusercontent.com/img/b/R29vZ2xl/AVvXsEgah6MWCut0pWtGM2_teszoCIWB5GiaumlgXvTPK3YChlowy8oKEKUfHGbD0-69YVkWnRUCU-E57nXqrvQAOaHWKmMyPRjaEMAEc-HnBdda_wKRHgIfF51qLsOffpmVO8AFJbaZeLv1CN8/s1600/emblemy.jpg" imageanchor="1" style="margin-left: 1em; margin-right: 1em;"><img border="0" height="81" src="https://blogger.googleusercontent.com/img/b/R29vZ2xl/AVvXsEgah6MWCut0pWtGM2_teszoCIWB5GiaumlgXvTPK3YChlowy8oKEKUfHGbD0-69YVkWnRUCU-E57nXqrvQAOaHWKmMyPRjaEMAEc-HnBdda_wKRHgIfF51qLsOffpmVO8AFJbaZeLv1CN8/s200/emblemy.jpg" width="200" /></a></div>
<br />
<h1 style="font-family: Times,"Times New Roman",serif; text-align: left;">
<span style="font-size: small;"><a href="http://luchenok.blogspot.com/2012/02/2-3.html">предыдущая страница </a></span></h1>
<h1 style="font-family: Arial,Helvetica,sans-serif; text-align: center;">
<span style="font-size: small;">4. ИНВЕСТИЦИОННАЯ ПОЛИТИКА БЕЛАРУСИ В УСЛОВИЯХ ЕЭП</span></h1>
<h2 style="text-align: center;">
<span style="font-size: small;">Специфика инвестиционных стратегий стран-членов ЕЭП</span></h2>
<div class="MsoNormal" style="mso-outline-level: 5;">
В качестве основного принципа функционирования
ЕЭП выступает обеспечение свободы перемещения не только товаров, услуг,
рабочей силы, но и капитала (инвестиций) через границы государств-участников. Созданию
условий для стабильного и эффективного развития экономик государств-участников будет
способствовать гармонизация национального инвестиционного законодательства в соответствии с Соглашением о поощрении и взаимной
защите инвестиций в государствах-членах Евразийского экономического сообщества.
</div>
<div class="MsoNormal" style="mso-outline-level: 5;">
Сравнительный анализ
инвестиционных процессов в Беларуси, России и Казахстане позволяет сделать
вывод о более активной инвестиционной политике Беларуси по сравнению с иными
странами. Удельный вес инвестиций
в основной капитал в ВВП Беларуси (в 2010<span lang="EN-US"> </span>г. – 33,3%) значительно превышает аналогичные показатели России (20,3%) и
Казахстана (21,9%).</div>
<div class="MsoNormal">
Удельный вес инвестиций в машины, оборудование и
транспортные средства в структуре инвестиций в основной капитал в Беларуси и
России находится примерно на одинаковом уровне (в 2010 г. – 38,0% и 38,6% соответственно).
При этом Казахстан значительно отстает от других стран по данному показателю
(26,5%).</div>
<div class="MsoNormal" style="mso-outline-level: 5;">
В современных условиях экономика
стран-участников ЕЭП значительно отличается структурой направлений инвестиций в
основной капитал по видам экономической деятельности (табл. 6). </div>
<div class="a3">
Таблица 6. Структура инвестиций в основной капитал по видам
экономической деятельности в 2010 г., в % к общему объему инвестиций в основной
капитал</div>
<table border="1" cellpadding="0" cellspacing="0" class="MsoNormalTable" style="border-collapse: collapse; border: medium none; margin-left: 5.4pt; width: 631px;">
<tbody>
<tr style="mso-yfti-firstrow: yes; mso-yfti-irow: 0;">
<td rowspan="2" style="border: solid black 1.0pt; mso-border-alt: solid black .5pt; padding: 0cm 5.4pt 0cm 5.4pt; width: 76.3pt;" valign="top" width="102"><div class="MsoNormal" style="mso-outline-level: 5; text-indent: 0cm;">
<br /></div>
</td>
<td style="border-left: none; border: solid black 1.0pt; mso-border-alt: solid black .5pt; mso-border-left-alt: solid black .5pt; padding: 0cm 5.4pt 0cm 5.4pt; width: 55.3pt;" valign="top" width="74"><div align="center" class="MsoNormal" style="mso-outline-level: 5; text-align: center; text-indent: 0cm;">
<span style="font-size: 11pt; line-height: 115%;">Всего</span></div>
</td>
<td colspan="6" style="border-left: none; border: solid black 1.0pt; mso-border-alt: solid black .5pt; mso-border-left-alt: solid black .5pt; padding: 0cm 5.4pt 0cm 5.4pt; width: 341.65pt;" valign="top" width="456"><div align="center" class="MsoNormal" style="mso-outline-level: 5; text-align: center; text-indent: 0cm;">
<span style="font-size: 11pt; line-height: 115%;">в том числе в:</span></div>
</td>
</tr>
<tr style="mso-yfti-irow: 1;">
<td style="border-bottom: solid black 1.0pt; border-left: none; border-right: solid black 1.0pt; border-top: none; mso-border-alt: solid black .5pt; mso-border-left-alt: solid black .5pt; mso-border-top-alt: solid black .5pt; padding: 0cm 5.4pt 0cm 5.4pt; width: 55.3pt;" valign="top" width="74"><div class="MsoNormal" style="mso-outline-level: 5; text-indent: 0cm;">
<br /></div>
</td>
<td style="border-bottom: solid black 1.0pt; border-left: none; border-right: solid black 1.0pt; border-top: none; mso-border-alt: solid black .5pt; mso-border-left-alt: solid black .5pt; mso-border-top-alt: solid black .5pt; padding: 0cm 5.4pt 0cm 5.4pt; width: 43.9pt;" valign="top" width="59"><div align="center" class="MsoNormal" style="mso-outline-level: 5; text-align: center; text-indent: 0cm;">
<span style="font-size: 11pt; line-height: 115%;">промышленность</span></div>
</td>
<td style="border-bottom: solid black 1.0pt; border-left: none; border-right: solid black 1.0pt; border-top: none; mso-border-alt: solid black .5pt; mso-border-left-alt: solid black .5pt; mso-border-top-alt: solid black .5pt; padding: 0cm 5.4pt 0cm 5.4pt; width: 78.0pt;" valign="top" width="104"><div align="center" class="MsoNormal" style="mso-outline-level: 5; text-align: center; text-indent: 0cm;">
<span style="font-size: 11pt; line-height: 115%;">сельское хозяйство, лесное
и рыбное хозяйство</span></div>
</td>
<td style="border-bottom: solid black 1.0pt; border-left: none; border-right: solid black 1.0pt; border-top: none; mso-border-alt: solid black .5pt; mso-border-left-alt: solid black .5pt; mso-border-top-alt: solid black .5pt; padding: 0cm 5.4pt 0cm 5.4pt; width: 42.5pt;" valign="top" width="57"><div align="center" class="MsoNormal" style="mso-outline-level: 5; text-align: center; text-indent: 0cm;">
<span style="font-size: 11pt; line-height: 115%;">строительство</span></div>
</td>
<td style="border-bottom: solid black 1.0pt; border-left: none; border-right: solid black 1.0pt; border-top: none; mso-border-alt: solid black .5pt; mso-border-left-alt: solid black .5pt; mso-border-top-alt: solid black .5pt; padding: 0cm 5.4pt 0cm 5.4pt; width: 55.85pt;" valign="top" width="74"><div align="center" class="MsoNormal" style="mso-outline-level: 5; text-align: center; text-indent: 0cm;">
<span style="font-size: 11pt; line-height: 115%;">транспорт и связь</span></div>
</td>
<td style="border-bottom: solid black 1.0pt; border-left: none; border-right: solid black 1.0pt; border-top: none; mso-border-alt: solid black .5pt; mso-border-left-alt: solid black .5pt; mso-border-top-alt: solid black .5pt; padding: 0cm 5.4pt 0cm 5.4pt; width: 71.75pt;" valign="top" width="96"><div align="center" class="MsoNormal" style="mso-outline-level: 5; text-align: center; text-indent: 0cm;">
<span style="font-size: 11pt; line-height: 115%;">торговлю, ремонт автомобилей</span></div>
</td>
<td style="border-bottom: solid black 1.0pt; border-left: none; border-right: solid black 1.0pt; border-top: none; mso-border-alt: solid black .5pt; mso-border-left-alt: solid black .5pt; mso-border-top-alt: solid black .5pt; padding: 0cm 5.4pt 0cm 5.4pt; width: 49.65pt;" valign="top" width="66"><div align="center" class="MsoNormal" style="mso-outline-level: 5; text-align: center; text-indent: 0cm;">
<span style="font-size: 11pt; line-height: 115%;">другие отрасли</span></div>
</td>
</tr>
<tr style="mso-yfti-irow: 2;">
<td style="border-top: none; border: solid black 1.0pt; mso-border-alt: solid black .5pt; mso-border-top-alt: solid black .5pt; padding: 0cm 5.4pt 0cm 5.4pt; width: 76.3pt;" valign="top" width="102"><div class="MsoNormal" style="mso-outline-level: 5; text-indent: 0cm;">
<span style="font-size: 11pt; line-height: 115%;">Беларусь</span></div>
</td>
<td style="border-bottom: solid black 1.0pt; border-left: none; border-right: solid black 1.0pt; border-top: none; mso-border-alt: solid black .5pt; mso-border-left-alt: solid black .5pt; mso-border-top-alt: solid black .5pt; padding: 0cm 5.4pt 0cm 5.4pt; width: 55.3pt;" valign="top" width="74"><div align="center" class="MsoNormal" style="mso-outline-level: 5; text-align: center; text-indent: 0cm;">
<span style="font-size: 11pt; line-height: 115%;">100</span></div>
</td>
<td style="border-bottom: solid black 1.0pt; border-left: none; border-right: solid black 1.0pt; border-top: none; mso-border-alt: solid black .5pt; mso-border-left-alt: solid black .5pt; mso-border-top-alt: solid black .5pt; padding: 0cm 5.4pt 0cm 5.4pt; width: 43.9pt;" valign="top" width="59"><div align="center" class="MsoNormal" style="mso-outline-level: 5; text-align: center; text-indent: 0cm;">
<span style="font-size: 11pt; line-height: 115%;">25,5</span></div>
</td>
<td style="border-bottom: solid black 1.0pt; border-left: none; border-right: solid black 1.0pt; border-top: none; mso-border-alt: solid black .5pt; mso-border-left-alt: solid black .5pt; mso-border-top-alt: solid black .5pt; padding: 0cm 5.4pt 0cm 5.4pt; width: 78.0pt;" valign="top" width="104"><div align="center" class="MsoNormal" style="mso-outline-level: 5; text-align: center; text-indent: 0cm;">
<span style="font-size: 11pt; line-height: 115%;">17,4</span></div>
</td>
<td style="border-bottom: solid black 1.0pt; border-left: none; border-right: solid black 1.0pt; border-top: none; mso-border-alt: solid black .5pt; mso-border-left-alt: solid black .5pt; mso-border-top-alt: solid black .5pt; padding: 0cm 5.4pt 0cm 5.4pt; width: 42.5pt;" valign="top" width="57"><div align="center" class="MsoNormal" style="mso-outline-level: 5; text-align: center; text-indent: 0cm;">
<span style="font-size: 11pt; line-height: 115%;">3,9</span></div>
</td>
<td style="border-bottom: solid black 1.0pt; border-left: none; border-right: solid black 1.0pt; border-top: none; mso-border-alt: solid black .5pt; mso-border-left-alt: solid black .5pt; mso-border-top-alt: solid black .5pt; padding: 0cm 5.4pt 0cm 5.4pt; width: 55.85pt;" valign="top" width="74"><div align="center" class="MsoNormal" style="mso-outline-level: 5; text-align: center; text-indent: 0cm;">
<span style="font-size: 11pt; line-height: 115%;">9,1</span></div>
</td>
<td style="border-bottom: solid black 1.0pt; border-left: none; border-right: solid black 1.0pt; border-top: none; mso-border-alt: solid black .5pt; mso-border-left-alt: solid black .5pt; mso-border-top-alt: solid black .5pt; padding: 0cm 5.4pt 0cm 5.4pt; width: 71.75pt;" valign="top" width="96"><div align="center" class="MsoNormal" style="mso-outline-level: 5; text-align: center; text-indent: 0cm;">
<span style="font-size: 11pt; line-height: 115%;">3,5</span></div>
</td>
<td style="border-bottom: solid black 1.0pt; border-left: none; border-right: solid black 1.0pt; border-top: none; mso-border-alt: solid black .5pt; mso-border-left-alt: solid black .5pt; mso-border-top-alt: solid black .5pt; padding: 0cm 5.4pt 0cm 5.4pt; width: 49.65pt;" valign="top" width="66"><div align="center" class="MsoNormal" style="mso-outline-level: 5; text-align: center; text-indent: 0cm;">
<span style="font-size: 11pt; line-height: 115%;">40,5</span></div>
</td>
</tr>
<tr style="mso-yfti-irow: 3;">
<td style="border-top: none; border: solid black 1.0pt; mso-border-alt: solid black .5pt; mso-border-top-alt: solid black .5pt; padding: 0cm 5.4pt 0cm 5.4pt; width: 76.3pt;" valign="top" width="102"><div class="MsoNormal" style="mso-outline-level: 5; text-indent: 0cm;">
<span style="font-size: 11pt; line-height: 115%;">Казахстан</span></div>
</td>
<td style="border-bottom: solid black 1.0pt; border-left: none; border-right: solid black 1.0pt; border-top: none; mso-border-alt: solid black .5pt; mso-border-left-alt: solid black .5pt; mso-border-top-alt: solid black .5pt; padding: 0cm 5.4pt 0cm 5.4pt; width: 55.3pt;" valign="top" width="74"><div align="center" class="MsoNormal" style="mso-outline-level: 5; text-align: center; text-indent: 0cm;">
<span style="font-size: 11pt; line-height: 115%;">100</span></div>
</td>
<td style="border-bottom: solid black 1.0pt; border-left: none; border-right: solid black 1.0pt; border-top: none; mso-border-alt: solid black .5pt; mso-border-left-alt: solid black .5pt; mso-border-top-alt: solid black .5pt; padding: 0cm 5.4pt 0cm 5.4pt; width: 43.9pt;" valign="top" width="59"><div align="center" class="MsoNormal" style="mso-outline-level: 5; text-align: center; text-indent: 0cm;">
<span style="font-size: 11pt; line-height: 115%;">55,6</span></div>
</td>
<td style="border-bottom: solid black 1.0pt; border-left: none; border-right: solid black 1.0pt; border-top: none; mso-border-alt: solid black .5pt; mso-border-left-alt: solid black .5pt; mso-border-top-alt: solid black .5pt; padding: 0cm 5.4pt 0cm 5.4pt; width: 78.0pt;" valign="top" width="104"><div align="center" class="MsoNormal" style="mso-outline-level: 5; text-align: center; text-indent: 0cm;">
<span style="font-size: 11pt; line-height: 115%;">1,8</span></div>
</td>
<td style="border-bottom: solid black 1.0pt; border-left: none; border-right: solid black 1.0pt; border-top: none; mso-border-alt: solid black .5pt; mso-border-left-alt: solid black .5pt; mso-border-top-alt: solid black .5pt; padding: 0cm 5.4pt 0cm 5.4pt; width: 42.5pt;" valign="top" width="57"><div align="center" class="MsoNormal" style="mso-outline-level: 5; text-align: center; text-indent: 0cm;">
<span style="font-size: 11pt; line-height: 115%;">1,2</span></div>
</td>
<td style="border-bottom: solid black 1.0pt; border-left: none; border-right: solid black 1.0pt; border-top: none; mso-border-alt: solid black .5pt; mso-border-left-alt: solid black .5pt; mso-border-top-alt: solid black .5pt; padding: 0cm 5.4pt 0cm 5.4pt; width: 55.85pt;" valign="top" width="74"><div align="center" class="MsoNormal" style="mso-outline-level: 5; text-align: center; text-indent: 0cm;">
<span style="font-size: 11pt; line-height: 115%;">17,1</span></div>
</td>
<td style="border-bottom: solid black 1.0pt; border-left: none; border-right: solid black 1.0pt; border-top: none; mso-border-alt: solid black .5pt; mso-border-left-alt: solid black .5pt; mso-border-top-alt: solid black .5pt; padding: 0cm 5.4pt 0cm 5.4pt; width: 71.75pt;" valign="top" width="96"><div align="center" class="MsoNormal" style="mso-outline-level: 5; text-align: center; text-indent: 0cm;">
<span style="font-size: 11pt; line-height: 115%;">2,1</span></div>
</td>
<td style="border-bottom: solid black 1.0pt; border-left: none; border-right: solid black 1.0pt; border-top: none; mso-border-alt: solid black .5pt; mso-border-left-alt: solid black .5pt; mso-border-top-alt: solid black .5pt; padding: 0cm 5.4pt 0cm 5.4pt; width: 49.65pt;" valign="top" width="66"><div align="center" class="MsoNormal" style="mso-outline-level: 5; text-align: center; text-indent: 0cm;">
<span style="font-size: 11pt; line-height: 115%;">22,2</span></div>
</td>
</tr>
<tr style="mso-yfti-irow: 4; mso-yfti-lastrow: yes;">
<td style="border-top: none; border: solid black 1.0pt; mso-border-alt: solid black .5pt; mso-border-top-alt: solid black .5pt; padding: 0cm 5.4pt 0cm 5.4pt; width: 76.3pt;" valign="top" width="102"><div class="MsoNormal" style="mso-outline-level: 5; text-indent: 0cm;">
<span style="font-size: 11pt; line-height: 115%;">Россия</span></div>
</td>
<td style="border-bottom: solid black 1.0pt; border-left: none; border-right: solid black 1.0pt; border-top: none; mso-border-alt: solid black .5pt; mso-border-left-alt: solid black .5pt; mso-border-top-alt: solid black .5pt; padding: 0cm 5.4pt 0cm 5.4pt; width: 55.3pt;" valign="top" width="74"><div align="center" class="MsoNormal" style="mso-outline-level: 5; text-align: center; text-indent: 0cm;">
<span style="font-size: 11pt; line-height: 115%;">100</span></div>
</td>
<td style="border-bottom: solid black 1.0pt; border-left: none; border-right: solid black 1.0pt; border-top: none; mso-border-alt: solid black .5pt; mso-border-left-alt: solid black .5pt; mso-border-top-alt: solid black .5pt; padding: 0cm 5.4pt 0cm 5.4pt; width: 43.9pt;" valign="top" width="59"><div align="center" class="MsoNormal" style="mso-outline-level: 5; text-align: center; text-indent: 0cm;">
<span style="font-size: 11pt; line-height: 115%;">39,1</span></div>
</td>
<td style="border-bottom: solid black 1.0pt; border-left: none; border-right: solid black 1.0pt; border-top: none; mso-border-alt: solid black .5pt; mso-border-left-alt: solid black .5pt; mso-border-top-alt: solid black .5pt; padding: 0cm 5.4pt 0cm 5.4pt; width: 78.0pt;" valign="top" width="104"><div align="center" class="MsoNormal" style="mso-outline-level: 5; text-align: center; text-indent: 0cm;">
<span style="font-size: 11pt; line-height: 115%;">3,4</span></div>
</td>
<td style="border-bottom: solid black 1.0pt; border-left: none; border-right: solid black 1.0pt; border-top: none; mso-border-alt: solid black .5pt; mso-border-left-alt: solid black .5pt; mso-border-top-alt: solid black .5pt; padding: 0cm 5.4pt 0cm 5.4pt; width: 42.5pt;" valign="top" width="57"><div align="center" class="MsoNormal" style="mso-outline-level: 5; text-align: center; text-indent: 0cm;">
<span style="font-size: 11pt; line-height: 115%;">3,9</span></div>
</td>
<td style="border-bottom: solid black 1.0pt; border-left: none; border-right: solid black 1.0pt; border-top: none; mso-border-alt: solid black .5pt; mso-border-left-alt: solid black .5pt; mso-border-top-alt: solid black .5pt; padding: 0cm 5.4pt 0cm 5.4pt; width: 55.85pt;" valign="top" width="74"><div align="center" class="MsoNormal" style="mso-outline-level: 5; text-align: center; text-indent: 0cm;">
<span style="font-size: 11pt; line-height: 115%;">26,7</span></div>
</td>
<td style="border-bottom: solid black 1.0pt; border-left: none; border-right: solid black 1.0pt; border-top: none; mso-border-alt: solid black .5pt; mso-border-left-alt: solid black .5pt; mso-border-top-alt: solid black .5pt; padding: 0cm 5.4pt 0cm 5.4pt; width: 71.75pt;" valign="top" width="96"><div align="center" class="MsoNormal" style="mso-outline-level: 5; text-align: center; text-indent: 0cm;">
<span style="font-size: 11pt; line-height: 115%;">3,3</span></div>
</td>
<td style="border-bottom: solid black 1.0pt; border-left: none; border-right: solid black 1.0pt; border-top: none; mso-border-alt: solid black .5pt; mso-border-left-alt: solid black .5pt; mso-border-top-alt: solid black .5pt; padding: 0cm 5.4pt 0cm 5.4pt; width: 49.65pt;" valign="top" width="66"><div align="center" class="MsoNormal" style="mso-outline-level: 5; text-align: center; text-indent: 0cm;">
<span style="font-size: 11pt; line-height: 115%;">23,6</span></div>
</td>
</tr>
</tbody></table>
<div class="MsoNormal" style="mso-outline-level: 5;">
<span style="font-size: 12pt; line-height: 115%;">Источник –
<a href="http://www.blogger.com/blogger.g?blogID=2765147147966919062#_edn1" name="_ednref1" style="mso-endnote-id: edn1;" title=""><span class="MsoEndnoteReference"><span class="MsoEndnoteReference"><span style="font-size: 12pt; line-height: 115%;">[i]</span></span></span></a>,
</span><span lang="EN-US" style="font-size: 12pt; line-height: 115%;"><a href="http://www.blogger.com/blogger.g?blogID=2765147147966919062#_edn2" name="_ednref2" style="mso-endnote-id: edn2;" title=""><span class="MsoEndnoteReference"><span class="MsoEndnoteReference"><span lang="EN-US" style="font-size: 12pt; line-height: 115%;">[ii]</span></span></span></a></span><span style="font-size: 12pt; line-height: 115%;">,</span><span lang="EN-US" style="font-size: 12pt; line-height: 115%;"> <a href="http://www.blogger.com/blogger.g?blogID=2765147147966919062#_edn3" name="_ednref3" style="mso-endnote-id: edn3;" title=""><span class="MsoEndnoteReference"><span class="MsoEndnoteReference"><span lang="EN-US" style="font-size: 12pt; line-height: 115%;">[iii]</span></span></span></a></span><span style="font-size: 12pt; line-height: 115%;">.</span></div>
<div class="MsoNormal" style="margin-top: 6.0pt; mso-outline-level: 5;">
В Беларуси
наибольший объем инвестиционных ресурсов направляется на развитие
промышленности и сельского хозяйства (25,5% и 17,4%). В Казахстане максимальный
объем инвестиционных ресурсов направляется на развитие промышленности (55,6%).
На втором месте в качестве приоритета выступает транспорт (17,1%). Для России
приоритетными направлениями инвестирования являются промышленность (39,1%) и
транспорт (26,7%). </div>
<div class="MsoNormal">
Сравнительный анализ динамики наиболее агрегированных
показателей, характеризующих инвестиционную политику государств, формирующих
Единое экономическое пространство, показывает более высокие их значения в
Беларуси. Косвенно это указывает на более значимую роль инвестиций в
экономическом развитии Беларуси. Вместе с тем, наша страна отстает от своих
партнеров в разнообразии применяемых форм инвестирования и инструментов
стимулирования инвестиционной деятельности. </div>
<div class="MsoNormal">
В существующих
условиях спецификой инвестиционной политики Беларуси является
преимущественное направление инвестиций на реализацию экспортоориентированных и
импортозамещающих проектов. Многие из них планируется реализовывать
преимущественно за счет кредитов отечественных
банков и заемных средств других организаций. При сравнительном анализе структуры
источников финансирования инвестиций в основной капитал стран СНГ видно, что
доля кредитов банков в Беларуси значительно превышает аналогичный показатель в
других странах СНГ (табл. 7). Одной из причин такого явления выступает
чрезмерное эмиссионное кредитование экономики Беларуси в предыдущие годы. </div>
<div class="a3">
Таблица 7. Структура инвестиций в основной капитал по источникам
финансирования в январе-сентябре 2011 г., в % к общему объему инвестиций в основной
капитал</div>
<table border="1" cellpadding="0" cellspacing="0" class="MsoNormalTable" style="border-collapse: collapse; border: medium none; margin-left: 3.5pt; width: 620px;">
<tbody>
<tr style="height: 9.8pt; mso-yfti-firstrow: yes; mso-yfti-irow: 0; page-break-inside: avoid;">
<td rowspan="2" style="border: solid windowtext 1.0pt; height: 9.8pt; mso-border-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; width: 3.0cm;" width="113"><div class="a">
<br /></div>
</td>
<td rowspan="2" style="border-left: none; border: solid windowtext 1.0pt; height: 9.8pt; mso-border-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; width: 36.7pt;" width="49"><div class="a">
Всего</div>
</td>
<td colspan="6" style="border-left: none; border: solid windowtext 1.0pt; height: 9.8pt; mso-border-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; width: 343.15pt;" width="458"><div class="a">
В том числе за счет:</div>
</td>
</tr>
<tr style="height: 31.9pt; mso-yfti-irow: 1; page-break-inside: avoid;">
<td style="border-bottom: solid windowtext 1.0pt; border-left: none; border-right: solid windowtext 1.0pt; border-top: none; height: 31.9pt; mso-border-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-top-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; width: 48.35pt;" width="64"><div class="a">
<span style="font-size: 11pt; line-height: 115%;">бюджетных средств</span></div>
</td>
<td style="border-bottom: solid windowtext 1.0pt; border-left: none; border-right: solid windowtext 1.0pt; border-top: none; height: 31.9pt; mso-border-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-top-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; width: 59.65pt;" width="80"><div class="a">
<span style="font-size: 11pt; line-height: 115%;">собственных средств организаций</span></div>
</td>
<td style="border-bottom: solid windowtext 1.0pt; border-left: none; border-right: solid windowtext 1.0pt; border-top: none; height: 31.9pt; mso-border-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-top-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; width: 80.85pt;" width="108"><div class="a">
<b style="mso-bidi-font-weight: normal;"><span style="font-size: 11pt; line-height: 115%;">кредитов отечественных
банков и заемных средств других организаций</span></b><span style="font-size: 11pt; line-height: 115%;"></span></div>
</td>
<td style="border-bottom: solid windowtext 1.0pt; border-left: none; border-right: solid windowtext 1.0pt; border-top: none; height: 31.9pt; mso-border-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-top-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; width: 56.75pt;" width="76"><div class="a">
<span style="font-size: 11pt; line-height: 115%;">средств</span></div>
<div class="a">
<span style="font-size: 11pt; line-height: 115%;">иностранных</span></div>
<div class="a">
<span style="font-size: 11pt; line-height: 115%;">инвесторов</span></div>
</td>
<td style="border-bottom: solid windowtext 1.0pt; border-left: none; border-right: solid windowtext 1.0pt; border-top: none; height: 31.9pt; mso-border-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-top-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; width: 50.85pt;" width="68"><div class="a">
<span style="font-size: 11pt; line-height: 115%;">средств</span></div>
<div class="a">
<span style="font-size: 11pt; line-height: 115%;">населения</span></div>
</td>
<td style="border-bottom: solid windowtext 1.0pt; border-left: none; border-right: solid windowtext 1.0pt; border-top: none; height: 31.9pt; mso-border-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-top-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; width: 46.7pt;" width="62"><div class="a">
<span style="font-size: 11pt; line-height: 115%;">прочих</span></div>
<div class="a">
<span style="font-size: 11pt; line-height: 115%;">источ-</span></div>
<div class="a">
<span style="font-size: 11pt; line-height: 115%;">ников</span></div>
</td>
</tr>
<tr style="height: 12.1pt; mso-yfti-irow: 2;">
<td style="border-top: none; border: solid windowtext 1.0pt; height: 12.1pt; mso-border-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-top-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; width: 3.0cm;" valign="bottom" width="113"><div class="a">
Азербайджан</div>
</td>
<td style="border-bottom: solid windowtext 1.0pt; border-left: none; border-right: solid windowtext 1.0pt; border-top: none; height: 12.1pt; mso-border-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-top-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; width: 36.7pt;" valign="bottom" width="49"><div class="a">
100</div>
</td>
<td style="border-bottom: solid windowtext 1.0pt; border-left: none; border-right: solid windowtext 1.0pt; border-top: none; height: 12.1pt; mso-border-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-top-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; width: 48.35pt;" valign="bottom" width="64"><div class="a">
36<span lang="EN-US">,9</span></div>
</td>
<td style="border-bottom: solid windowtext 1.0pt; border-left: none; border-right: solid windowtext 1.0pt; border-top: none; height: 12.1pt; mso-border-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-top-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; width: 59.65pt;" valign="bottom" width="80"><div class="a">
<span lang="EN-US">19,3</span></div>
</td>
<td style="border-bottom: solid windowtext 1.0pt; border-left: none; border-right: solid windowtext 1.0pt; border-top: none; height: 12.1pt; mso-border-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-top-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; width: 80.85pt;" valign="bottom" width="108"><div class="a">
<b style="mso-bidi-font-weight: normal;"><span lang="EN-US">2,2</span></b></div>
</td>
<td style="border-bottom: solid windowtext 1.0pt; border-left: none; border-right: solid windowtext 1.0pt; border-top: none; height: 12.1pt; mso-border-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-top-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; width: 56.75pt;" valign="bottom" width="76"><div class="a">
<span lang="EN-US">29,1</span></div>
</td>
<td style="border-bottom: solid windowtext 1.0pt; border-left: none; border-right: solid windowtext 1.0pt; border-top: none; height: 12.1pt; mso-border-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-top-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; width: 50.85pt;" valign="bottom" width="68"><div class="a">
<span lang="EN-US">3,6</span></div>
</td>
<td style="border-bottom: solid windowtext 1.0pt; border-left: none; border-right: solid windowtext 1.0pt; border-top: none; height: 12.1pt; mso-border-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-top-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; width: 46.7pt;" valign="bottom" width="62"><div class="a">
<span lang="EN-US">8,9</span></div>
</td>
</tr>
<tr style="height: 11.35pt; mso-yfti-irow: 3;">
<td style="border-top: none; border: solid windowtext 1.0pt; height: 11.35pt; mso-border-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-top-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; width: 3.0cm;" valign="bottom" width="113"><div class="a">
Армения</div>
</td>
<td style="border-bottom: solid windowtext 1.0pt; border-left: none; border-right: solid windowtext 1.0pt; border-top: none; height: 11.35pt; mso-border-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-top-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; width: 36.7pt;" valign="bottom" width="49"><div class="a">
<span lang="EN-US">100</span></div>
</td>
<td style="border-bottom: solid windowtext 1.0pt; border-left: none; border-right: solid windowtext 1.0pt; border-top: none; height: 11.35pt; mso-border-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-top-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; width: 48.35pt;" valign="bottom" width="64"><div class="a">
19,2</div>
</td>
<td style="border-bottom: solid windowtext 1.0pt; border-left: none; border-right: solid windowtext 1.0pt; border-top: none; height: 11.35pt; mso-border-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-top-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; width: 59.65pt;" valign="bottom" width="80"><div class="a">
45,6<sup><span lang="EN-US"></span></sup></div>
</td>
<td style="border-bottom: solid windowtext 1.0pt; border-left: none; border-right: solid windowtext 1.0pt; border-top: none; height: 11.35pt; mso-border-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-top-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; width: 80.85pt;" valign="bottom" width="108"><div class="a">
<b style="mso-bidi-font-weight: normal;"><span lang="EN-US">…</span></b></div>
</td>
<td style="border-bottom: solid windowtext 1.0pt; border-left: none; border-right: solid windowtext 1.0pt; border-top: none; height: 11.35pt; mso-border-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-top-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; width: 56.75pt;" valign="bottom" width="76"><div class="a">
17,1</div>
</td>
<td style="border-bottom: solid windowtext 1.0pt; border-left: none; border-right: solid windowtext 1.0pt; border-top: none; height: 11.35pt; mso-border-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-top-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; width: 50.85pt;" valign="bottom" width="68"><div class="a">
14,6</div>
</td>
<td style="border-bottom: solid windowtext 1.0pt; border-left: none; border-right: solid windowtext 1.0pt; border-top: none; height: 11.35pt; mso-border-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-top-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; width: 46.7pt;" valign="bottom" width="62"><div class="a">
3,5</div>
</td>
</tr>
<tr style="height: 12.1pt; mso-yfti-irow: 4;">
<td style="border-top: none; border: solid windowtext 1.0pt; height: 12.1pt; mso-border-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-top-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; width: 3.0cm;" valign="bottom" width="113"><div class="a">
Беларусь</div>
</td>
<td style="border-bottom: solid windowtext 1.0pt; border-left: none; border-right: solid windowtext 1.0pt; border-top: none; height: 12.1pt; mso-border-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-top-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; width: 36.7pt;" valign="bottom" width="49"><div class="a">
100</div>
</td>
<td style="border-bottom: solid windowtext 1.0pt; border-left: none; border-right: solid windowtext 1.0pt; border-top: none; height: 12.1pt; mso-border-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-top-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; width: 48.35pt;" valign="bottom" width="64"><div class="a">
<span lang="EN-US">13,3</span></div>
</td>
<td style="border-bottom: solid windowtext 1.0pt; border-left: none; border-right: solid windowtext 1.0pt; border-top: none; height: 12.1pt; mso-border-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-top-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; width: 59.65pt;" valign="bottom" width="80"><div class="a">
<span lang="EN-US">37,4</span></div>
</td>
<td style="border-bottom: solid windowtext 1.0pt; border-left: none; border-right: solid windowtext 1.0pt; border-top: none; height: 12.1pt; mso-border-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-top-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; width: 80.85pt;" valign="bottom" width="108"><div class="a">
<b style="mso-bidi-font-weight: normal;"><span lang="EN-US">32,3</span></b></div>
</td>
<td style="border-bottom: solid windowtext 1.0pt; border-left: none; border-right: solid windowtext 1.0pt; border-top: none; height: 12.1pt; mso-border-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-top-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; width: 56.75pt;" valign="bottom" width="76"><div class="a">
<span lang="EN-US">5,6</span></div>
</td>
<td style="border-bottom: solid windowtext 1.0pt; border-left: none; border-right: solid windowtext 1.0pt; border-top: none; height: 12.1pt; mso-border-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-top-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; width: 50.85pt;" valign="bottom" width="68"><div class="a">
<span lang="EN-US">6,7</span></div>
</td>
<td style="border-bottom: solid windowtext 1.0pt; border-left: none; border-right: solid windowtext 1.0pt; border-top: none; height: 12.1pt; mso-border-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-top-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; width: 46.7pt;" valign="bottom" width="62"><div class="a">
<span lang="EN-US">4,7</span></div>
</td>
</tr>
<tr style="height: 12.1pt; mso-yfti-irow: 5;">
<td style="border-top: none; border: solid windowtext 1.0pt; height: 12.1pt; mso-border-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-top-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; width: 3.0cm;" valign="bottom" width="113"><div class="a">
Казахстан</div>
</td>
<td style="border-bottom: solid windowtext 1.0pt; border-left: none; border-right: solid windowtext 1.0pt; border-top: none; height: 12.1pt; mso-border-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-top-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; width: 36.7pt;" valign="bottom" width="49"><div class="a">
100</div>
</td>
<td style="border-bottom: solid windowtext 1.0pt; border-left: none; border-right: solid windowtext 1.0pt; border-top: none; height: 12.1pt; mso-border-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-top-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; width: 48.35pt;" valign="bottom" width="64"><div class="a">
<span lang="EN-US">18,7</span></div>
</td>
<td style="border-bottom: solid windowtext 1.0pt; border-left: none; border-right: solid windowtext 1.0pt; border-top: none; height: 12.1pt; mso-border-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-top-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; width: 59.65pt;" valign="bottom" width="80"><div class="a">
<span lang="EN-US">42,2</span></div>
</td>
<td style="border-bottom: solid windowtext 1.0pt; border-left: none; border-right: solid windowtext 1.0pt; border-top: none; height: 12.1pt; mso-border-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-top-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; width: 80.85pt;" valign="bottom" width="108"><div class="a">
<b style="mso-bidi-font-weight: normal;"><span lang="EN-US">10,7</span></b></div>
</td>
<td style="border-bottom: solid windowtext 1.0pt; border-left: none; border-right: solid windowtext 1.0pt; border-top: none; height: 12.1pt; mso-border-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-top-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; width: 56.75pt;" valign="bottom" width="76"><div class="a">
<span lang="EN-US">23,2</span></div>
</td>
<td style="border-bottom: solid windowtext 1.0pt; border-left: none; border-right: solid windowtext 1.0pt; border-top: none; height: 12.1pt; mso-border-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-top-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; width: 50.85pt;" valign="bottom" width="68"><div class="a">
<span lang="EN-US">5,2</span></div>
</td>
<td style="border-bottom: solid windowtext 1.0pt; border-left: none; border-right: solid windowtext 1.0pt; border-top: none; height: 12.1pt; mso-border-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-top-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; width: 46.7pt;" valign="bottom" width="62"><div class="a">
<span lang="EN-US">-</span></div>
</td>
</tr>
<tr style="height: 12.1pt; mso-yfti-irow: 6;">
<td style="border-top: none; border: solid windowtext 1.0pt; height: 12.1pt; mso-border-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-top-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; width: 3.0cm;" valign="bottom" width="113"><div class="a">
Кыргызстан</div>
</td>
<td style="border-bottom: solid windowtext 1.0pt; border-left: none; border-right: solid windowtext 1.0pt; border-top: none; height: 12.1pt; mso-border-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-top-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; width: 36.7pt;" valign="bottom" width="49"><div class="a">
100</div>
</td>
<td style="border-bottom: solid windowtext 1.0pt; border-left: none; border-right: solid windowtext 1.0pt; border-top: none; height: 12.1pt; mso-border-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-top-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; width: 48.35pt;" valign="bottom" width="64"><div class="a">
<span lang="EN-US">11,5</span></div>
</td>
<td style="border-bottom: solid windowtext 1.0pt; border-left: none; border-right: solid windowtext 1.0pt; border-top: none; height: 12.1pt; mso-border-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-top-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; width: 59.65pt;" valign="bottom" width="80"><div class="a">
<span lang="EN-US">32,0</span></div>
</td>
<td style="border-bottom: solid windowtext 1.0pt; border-left: none; border-right: solid windowtext 1.0pt; border-top: none; height: 12.1pt; mso-border-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-top-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; width: 80.85pt;" valign="bottom" width="108"><div class="a">
<b style="mso-bidi-font-weight: normal;"><span lang="EN-US">0,2</span></b></div>
</td>
<td style="border-bottom: solid windowtext 1.0pt; border-left: none; border-right: solid windowtext 1.0pt; border-top: none; height: 12.1pt; mso-border-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-top-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; width: 56.75pt;" valign="bottom" width="76"><div class="a">
<span lang="EN-US">26,5</span></div>
</td>
<td style="border-bottom: solid windowtext 1.0pt; border-left: none; border-right: solid windowtext 1.0pt; border-top: none; height: 12.1pt; mso-border-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-top-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; width: 50.85pt;" valign="bottom" width="68"><div class="a">
<span lang="EN-US">27,1</span></div>
</td>
<td style="border-bottom: solid windowtext 1.0pt; border-left: none; border-right: solid windowtext 1.0pt; border-top: none; height: 12.1pt; mso-border-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-top-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; width: 46.7pt;" valign="bottom" width="62"><div class="a">
<span lang="EN-US">2,7</span></div>
</td>
</tr>
<tr style="height: 11.35pt; mso-yfti-irow: 7;">
<td style="border-top: none; border: solid windowtext 1.0pt; height: 11.35pt; mso-border-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-top-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; width: 3.0cm;" valign="bottom" width="113"><div class="a">
Молдова</div>
</td>
<td style="border-bottom: solid windowtext 1.0pt; border-left: none; border-right: solid windowtext 1.0pt; border-top: none; height: 11.35pt; mso-border-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-top-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; width: 36.7pt;" valign="bottom" width="49"><div class="a">
<span lang="EN-US">100</span></div>
</td>
<td style="border-bottom: solid windowtext 1.0pt; border-left: none; border-right: solid windowtext 1.0pt; border-top: none; height: 11.35pt; mso-border-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-top-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; width: 48.35pt;" valign="bottom" width="64"><div class="a">
<span lang="EN-US">5,5</span></div>
</td>
<td style="border-bottom: solid windowtext 1.0pt; border-left: none; border-right: solid windowtext 1.0pt; border-top: none; height: 11.35pt; mso-border-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-top-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; width: 59.65pt;" valign="bottom" width="80"><div class="a">
<span lang="EN-US">68,8</span></div>
</td>
<td style="border-bottom: solid windowtext 1.0pt; border-left: none; border-right: solid windowtext 1.0pt; border-top: none; height: 11.35pt; mso-border-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-top-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; width: 80.85pt;" valign="bottom" width="108"><div class="a">
<b style="mso-bidi-font-weight: normal;"><span lang="EN-US">10,8</span></b></div>
</td>
<td style="border-bottom: solid windowtext 1.0pt; border-left: none; border-right: solid windowtext 1.0pt; border-top: none; height: 11.35pt; mso-border-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-top-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; width: 56.75pt;" valign="bottom" width="76"><div class="a">
<span lang="EN-US">9,8</span></div>
</td>
<td style="border-bottom: solid windowtext 1.0pt; border-left: none; border-right: solid windowtext 1.0pt; border-top: none; height: 11.35pt; mso-border-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-top-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; width: 50.85pt;" valign="bottom" width="68"><div class="a">
<span lang="EN-US">3,2</span></div>
</td>
<td style="border-bottom: solid windowtext 1.0pt; border-left: none; border-right: solid windowtext 1.0pt; border-top: none; height: 11.35pt; mso-border-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-top-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; width: 46.7pt;" valign="bottom" width="62"><div class="a">
<span lang="EN-US">1,9</span></div>
</td>
</tr>
<tr style="height: 11.35pt; mso-yfti-irow: 8;">
<td style="border-top: none; border: solid windowtext 1.0pt; height: 11.35pt; mso-border-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-top-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; width: 3.0cm;" valign="bottom" width="113"><div class="a">
Россия</div>
</td>
<td style="border-bottom: solid windowtext 1.0pt; border-left: none; border-right: solid windowtext 1.0pt; border-top: none; height: 11.35pt; mso-border-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-top-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; width: 36.7pt;" valign="bottom" width="49"><div class="a">
100</div>
</td>
<td style="border-bottom: solid windowtext 1.0pt; border-left: none; border-right: solid windowtext 1.0pt; border-top: none; height: 11.35pt; mso-border-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-top-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; width: 48.35pt;" valign="bottom" width="64"><div class="a">
14,4</div>
</td>
<td style="border-bottom: solid windowtext 1.0pt; border-left: none; border-right: solid windowtext 1.0pt; border-top: none; height: 11.35pt; mso-border-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-top-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; width: 59.65pt;" valign="bottom" width="80"><div class="a">
46,1</div>
</td>
<td style="border-bottom: solid windowtext 1.0pt; border-left: none; border-right: solid windowtext 1.0pt; border-top: none; height: 11.35pt; mso-border-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-top-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; width: 80.85pt;" valign="bottom" width="108"><div class="a">
<b style="mso-bidi-font-weight: normal;">11,6</b></div>
</td>
<td style="border-bottom: solid windowtext 1.0pt; border-left: none; border-right: solid windowtext 1.0pt; border-top: none; height: 11.35pt; mso-border-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-top-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; width: 56.75pt;" valign="bottom" width="76"><div class="a">
3,6</div>
</td>
<td style="border-bottom: solid windowtext 1.0pt; border-left: none; border-right: solid windowtext 1.0pt; border-top: none; height: 11.35pt; mso-border-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-top-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; width: 50.85pt;" valign="bottom" width="68"><div class="a">
-</div>
</td>
<td style="border-bottom: solid windowtext 1.0pt; border-left: none; border-right: solid windowtext 1.0pt; border-top: none; height: 11.35pt; mso-border-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-top-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; width: 46.7pt;" valign="bottom" width="62"><div class="a">
24,3</div>
</td>
</tr>
<tr style="height: 12.1pt; mso-yfti-irow: 9;">
<td style="border-top: none; border: solid windowtext 1.0pt; height: 12.1pt; mso-border-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-top-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; width: 3.0cm;" valign="bottom" width="113"><div class="a">
Таджикистан</div>
</td>
<td style="border-bottom: solid windowtext 1.0pt; border-left: none; border-right: solid windowtext 1.0pt; border-top: none; height: 12.1pt; mso-border-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-top-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; width: 36.7pt;" valign="bottom" width="49"><div class="a">
<span lang="EN-US">100</span></div>
</td>
<td style="border-bottom: solid windowtext 1.0pt; border-left: none; border-right: solid windowtext 1.0pt; border-top: none; height: 12.1pt; mso-border-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-top-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; width: 48.35pt;" valign="bottom" width="64"><div class="a">
<span lang="EN-US">57,1</span></div>
</td>
<td style="border-bottom: solid windowtext 1.0pt; border-left: none; border-right: solid windowtext 1.0pt; border-top: none; height: 12.1pt; mso-border-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-top-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; width: 59.65pt;" valign="bottom" width="80"><div class="a">
<span lang="EN-US">4,7</span></div>
</td>
<td style="border-bottom: solid windowtext 1.0pt; border-left: none; border-right: solid windowtext 1.0pt; border-top: none; height: 12.1pt; mso-border-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-top-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; width: 80.85pt;" valign="bottom" width="108"><div class="a">
<b style="mso-bidi-font-weight: normal;"><span lang="EN-US">…</span></b></div>
</td>
<td style="border-bottom: solid windowtext 1.0pt; border-left: none; border-right: solid windowtext 1.0pt; border-top: none; height: 12.1pt; mso-border-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-top-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; width: 56.75pt;" valign="bottom" width="76"><div class="a">
<span lang="EN-US">23,4</span></div>
</td>
<td style="border-bottom: solid windowtext 1.0pt; border-left: none; border-right: solid windowtext 1.0pt; border-top: none; height: 12.1pt; mso-border-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-top-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; width: 50.85pt;" valign="bottom" width="68"><div class="a">
<span lang="EN-US">5,5</span></div>
</td>
<td style="border-bottom: solid windowtext 1.0pt; border-left: none; border-right: solid windowtext 1.0pt; border-top: none; height: 12.1pt; mso-border-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-top-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; width: 46.7pt;" valign="bottom" width="62"><div class="a">
<span lang="EN-US">9,3</span></div>
</td>
</tr>
<tr style="height: 12.1pt; mso-yfti-irow: 10;">
<td style="border-top: none; border: solid windowtext 1.0pt; height: 12.1pt; mso-border-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-top-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; width: 3.0cm;" valign="bottom" width="113"><div class="a">
Узбекистан</div>
</td>
<td style="border-bottom: solid windowtext 1.0pt; border-left: none; border-right: solid windowtext 1.0pt; border-top: none; height: 12.1pt; mso-border-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-top-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; width: 36.7pt;" valign="bottom" width="49"><div class="a">
<span lang="EN-US">100</span></div>
</td>
<td style="border-bottom: solid windowtext 1.0pt; border-left: none; border-right: solid windowtext 1.0pt; border-top: none; height: 12.1pt; mso-border-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-top-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; width: 48.35pt;" valign="bottom" width="64"><div class="a">
<span lang="EN-US">6,</span>4</div>
</td>
<td style="border-bottom: solid windowtext 1.0pt; border-left: none; border-right: solid windowtext 1.0pt; border-top: none; height: 12.1pt; mso-border-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-top-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; width: 59.65pt;" valign="bottom" width="80"><div class="a">
<span lang="EN-US">50,7</span></div>
</td>
<td style="border-bottom: solid windowtext 1.0pt; border-left: none; border-right: solid windowtext 1.0pt; border-top: none; height: 12.1pt; mso-border-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-top-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; width: 80.85pt;" valign="bottom" width="108"><div class="a">
<b style="mso-bidi-font-weight: normal;"><span lang="EN-US">12,8</span></b></div>
</td>
<td style="border-bottom: solid windowtext 1.0pt; border-left: none; border-right: solid windowtext 1.0pt; border-top: none; height: 12.1pt; mso-border-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-top-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; width: 56.75pt;" valign="bottom" width="76"><div class="a">
<span lang="EN-US">22,0</span></div>
</td>
<td style="border-bottom: solid windowtext 1.0pt; border-left: none; border-right: solid windowtext 1.0pt; border-top: none; height: 12.1pt; mso-border-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-top-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; width: 50.85pt;" valign="bottom" width="68"><div class="a">
<span lang="EN-US">…</span></div>
</td>
<td style="border-bottom: solid windowtext 1.0pt; border-left: none; border-right: solid windowtext 1.0pt; border-top: none; height: 12.1pt; mso-border-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-top-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; width: 46.7pt;" valign="bottom" width="62"><div class="a">
<span lang="EN-US">8,</span>1</div>
</td>
</tr>
<tr style="height: 12.1pt; mso-yfti-irow: 11; mso-yfti-lastrow: yes;">
<td style="border-top: none; border: solid windowtext 1.0pt; height: 12.1pt; mso-border-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-top-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; width: 3.0cm;" valign="bottom" width="113"><div class="a">
Украина</div>
</td>
<td style="border-bottom: solid windowtext 1.0pt; border-left: none; border-right: solid windowtext 1.0pt; border-top: none; height: 12.1pt; mso-border-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-top-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; width: 36.7pt;" valign="bottom" width="49"><div class="a">
100</div>
</td>
<td style="border-bottom: solid windowtext 1.0pt; border-left: none; border-right: solid windowtext 1.0pt; border-top: none; height: 12.1pt; mso-border-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-top-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; width: 48.35pt;" valign="bottom" width="64"><div class="a">
<span lang="EN-US">6,8</span></div>
</td>
<td style="border-bottom: solid windowtext 1.0pt; border-left: none; border-right: solid windowtext 1.0pt; border-top: none; height: 12.1pt; mso-border-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-top-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; width: 59.65pt;" valign="bottom" width="80"><div class="a">
<span lang="EN-US">62,4</span></div>
</td>
<td style="border-bottom: solid windowtext 1.0pt; border-left: none; border-right: solid windowtext 1.0pt; border-top: none; height: 12.1pt; mso-border-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-top-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; width: 80.85pt;" valign="bottom" width="108"><div class="a">
<b style="mso-bidi-font-weight: normal;"><span lang="EN-US">15,0</span></b></div>
</td>
<td style="border-bottom: solid windowtext 1.0pt; border-left: none; border-right: solid windowtext 1.0pt; border-top: none; height: 12.1pt; mso-border-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-top-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; width: 56.75pt;" valign="bottom" width="76"><div class="a">
<span lang="EN-US">3,1</span></div>
</td>
<td style="border-bottom: solid windowtext 1.0pt; border-left: none; border-right: solid windowtext 1.0pt; border-top: none; height: 12.1pt; mso-border-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-top-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; width: 50.85pt;" valign="bottom" width="68"><div class="a">
<span lang="EN-US">2,7</span></div>
</td>
<td style="border-bottom: solid windowtext 1.0pt; border-left: none; border-right: solid windowtext 1.0pt; border-top: none; height: 12.1pt; mso-border-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-top-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 3.5pt 0cm 3.5pt; width: 46.7pt;" valign="bottom" width="62"><div class="a">
<span lang="EN-US">10,0</span></div>
</td>
</tr>
</tbody></table>
<div align="left" class="MsoNormal" style="text-align: left; text-indent: 0cm;">
<br /></div>
<div class="MsoNormal" style="mso-outline-level: 5;">
Модернизация инвестиционной политики Беларуси в
условиях ЕЭП должна осуществляться на основе учета перспективных направлений
технологического развития России и Казахстана, а также возможной кооперации
предприятий с предприятиями стран-участников ЕЭП. </div>
<div class="MsoNormal">
Стратегической целью экономического развития
России, является достижение ею передовых
позиций в глобальной экономической конкуренции и вхождение в 2015–2020 гг. в
пятерку стран-лидеров по объему ВВП <a href="http://www.blogger.com/blogger.g?blogID=2765147147966919062#_edn4" name="_ednref4" style="mso-endnote-id: edn4;" title=""><span class="MsoEndnoteReference"><span lang="EN-US"><span class="MsoEndnoteReference"><span lang="EN-US" style="font-size: 14pt; line-height: 115%;">[iv]</span></span></span></span></a>. Структурные изменения в экономике ожидаются
благодаря смещению структуры инвестиций в пользу инфраструктурных отраслей
(транспорт, энергетика, социальная инфраструктура и др.), а в промышленности –
в пользу обрабатывающих и высокотехнологичных видов деятельности. </div>
<div class="MsoNormal">
В качестве
перспективных инструментов инвестиционной политики предполагается усиление роли
институтов развития, которые включают в себя как финансовые (Инвестиционный
фонд Российской Федерации, Российская венчурная компания, «Российская
корпорация нанотехнологий» и др.), так и нефинансовые (центры трансфера
технологий, центры содействия энергоэффективности, особые экономические зоны,
техно- и промышленные парки, бизнес-инкубаторы и др.) институты развития.</div>
<div class="MsoNormal">
Планируется расширение
использования механизмов концессий, а также системы предоставления бюджетных
гарантий по некоммерческим рискам при реализации инфраструктурных,
инновационных и социально значимых проектов. Участие государства в
соответствующих проектах обеспечивается средствами Инвестиционного фонда, в
котором концентрируется часть доходов от продажи энергоносителей <a href="http://www.blogger.com/blogger.g?blogID=2765147147966919062#_edn5" name="_ednref5" style="mso-endnote-id: edn5;" title=""><span class="MsoEndnoteReference"><span class="MsoEndnoteReference"><span style="font-size: 14pt; line-height: 115%;">[v]</span></span></span></a>.</div>
<div class="MsoNormal">
Стратегия
инвестиционной политики Республики Казахстан состоит <b style="mso-bidi-font-weight: normal;">в стимулировании диверсификации национальной экономики в сторону
ускоренного развития отраслей несырьевого сектора.</b> Согласно Стратегическому
плану развития Казахстана до 2020 г. доля обрабатывающей промышленности в
структуре ВВП составит к 2020 г. не менее 13%; доля несырьевого экспорта должна
возрасти с 10% до 45%. Для достижения поставленных целевых показателей
предполагается в 2011–2015 гг. инвестировать в недобывающие сектора
порядка 20 млрд долл. США. В качестве приоритетных отраслей для инвестирования
рассматриваются переработка сельскохозяйственной продукции, производство
строительных материалов, переработка нефти, металлургическая, химическая и
фармацевтическая промышленность, а также инфраструктурные отрасли, включая
транспорт, телекоммуникации и социальную инфраструктуру.</div>
<div class="MsoNormal">
Государством также
определены перспективные в будущем формы привлечения иностранного капитала:
финансовый лизинг, продажа акций крупных предприятий иностранным компаниям,
привлечение иностранных инвестиций в венчурное производство (при долевом
участии государства или правительственной гарантии) <a href="http://www.blogger.com/blogger.g?blogID=2765147147966919062#_edn6" name="_ednref6" style="mso-endnote-id: edn6;" title=""><span class="MsoEndnoteReference"><span class="MsoEndnoteReference"><span style="font-size: 14pt; line-height: 115%;">[vi]</span></span></span></a>.</div>
<div class="MsoNormal">
Важная роль в
реализации государственной инвестиционной политики отводится государственным
финансовым институтам развития (Национальный инновационный фонд, Корпорация по
страхованию экспортных кредитов и инвестиций, Банк Развития Казахстана,
Инвестиционный фонд Казахстана, Корпорация по развитию и продвижению экспорта
«KAZNEX»), основной целью деятельности которых является содействие
диверсификации национальной экономики через создание системы развития и
поддержки бизнеса на всех уровнях и эффективное управление инвестиционными ресурсами
[<a href="http://www.blogger.com/blogger.g?blogID=2765147147966919062#_edn7" name="_ednref7" style="mso-endnote-id: edn7;" title=""><span class="MsoEndnoteReference"><span class="MsoEndnoteReference"><span style="font-size: 14pt; line-height: 115%;">[vii]</span></span></span></a>].</div>
<h2 style="line-height: normal; text-align: center;">
<span style="font-size: small;"><a href="http://www.blogger.com/blogger.g?blogID=2765147147966919062" name="_Toc316815209">Привлечение прямых
иностранных инвестиций в экономику Беларуси в условиях Единого экономического
пространства</a></span></h2>
<div class="MsoNormal">
Мировой финансовый и экономический кризис оказал заметное
негативное влияние на динамику привлечения ПИИ как в мировую экономику, так и в
экономики стран-участниц ЕЭП. В 2010 г. по сравнению с докризисным 2008 г.
приток ПИИ в Беларусь снизился на 38,1%, в России – на 45,1% и в Казахстане –
на 30,4% (табл. 8). При этом в Беларуси по сравнению с другими странами-членами
ЕЭП приток ПИИ по отношению к инвестициям в основной капитал по-прежнему
остается на весьма низком уровне. По итогам 2010 г. приток ПИИ к инвестициям в
основной капитал в Беларуси составил всего 5,8%, что более чем в 2 раза ниже
показателя России (13,6%) и более чем 4 раза ниже показателя Казахстана
(23,3%). По накоплению ПИИ Беларусь также значительно отстает от партнеров по
ЕЭП. Накопленный объем ПИИ на конец 2010 г. в Беларуси составил 18,3% против
28,7% в России и 61,1% в Казахстане. </div>
<div class="a3">
Таблица 8. Показатели привлечения и накопления ПИИ в странах ЕЭП</div>
<table border="1" cellpadding="0" cellspacing="0" class="MsoNormalTable" style="border-collapse: collapse; border: medium none; margin-left: 5.4pt; width: 634px;">
<thead>
<tr style="height: 12.75pt; mso-yfti-firstrow: yes; mso-yfti-irow: 0;">
<td nowrap="nowrap" style="border: solid windowtext 1.0pt; height: 12.75pt; mso-border-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 5.4pt 0cm 5.4pt; width: 220.5pt;" valign="bottom" width="294"><div class="a">
Показатели</div>
</td>
<td nowrap="nowrap" style="border-left: none; border: solid windowtext 1.0pt; height: 12.75pt; mso-border-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 5.4pt 0cm 5.4pt; width: 2.0cm;" valign="bottom" width="76"><div class="a">
2006 г.</div>
</td>
<td nowrap="nowrap" style="border-left: none; border: solid windowtext 1.0pt; height: 12.75pt; mso-border-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 5.4pt 0cm 5.4pt; width: 49.65pt;" valign="bottom" width="66"><div class="a">
2007 г.</div>
</td>
<td nowrap="nowrap" style="border-left: none; border: solid windowtext 1.0pt; height: 12.75pt; mso-border-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 5.4pt 0cm 5.4pt; width: 49.6pt;" valign="bottom" width="66"><div class="a">
2008 г.</div>
</td>
<td nowrap="nowrap" style="border-left: none; border: solid windowtext 1.0pt; height: 12.75pt; mso-border-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 5.4pt 0cm 5.4pt; width: 49.6pt;" valign="bottom" width="66"><div class="a">
2009 г.</div>
</td>
<td nowrap="nowrap" style="border-left: none; border: solid windowtext 1.0pt; height: 12.75pt; mso-border-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 5.4pt 0cm 5.4pt; width: 49.6pt;" valign="bottom" width="66"><div class="a">
2010 г.</div>
</td>
</tr>
<tr style="height: 12.75pt; mso-yfti-irow: 1;">
<td nowrap="nowrap" style="border-bottom: none; border-left: solid windowtext 1.0pt; border-right: solid windowtext 1.0pt; border-top: none; height: 12.75pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-right-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-top-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-top-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 5.4pt 0cm 5.4pt; width: 220.5pt;" valign="bottom" width="294"><div align="left" class="a" style="text-align: left;">
Приток ПИИ, млн долл.</div>
</td>
<td nowrap="nowrap" style="border-right: solid windowtext 1.0pt; border: none; height: 12.75pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-right-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-top-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-top-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 5.4pt 0cm 5.4pt; width: 2.0cm;" valign="bottom" width="76"><div class="a">
<br /></div>
</td>
<td nowrap="nowrap" style="border-right: solid windowtext 1.0pt; border: none; height: 12.75pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-right-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-top-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-top-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 5.4pt 0cm 5.4pt; width: 49.65pt;" valign="bottom" width="66"><div class="a">
<br /></div>
</td>
<td nowrap="nowrap" style="border-right: solid windowtext 1.0pt; border: none; height: 12.75pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-right-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-top-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-top-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 5.4pt 0cm 5.4pt; width: 49.6pt;" valign="bottom" width="66"><div class="a">
<br /></div>
</td>
<td nowrap="nowrap" style="border-right: solid windowtext 1.0pt; border: none; height: 12.75pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-right-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-top-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-top-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 5.4pt 0cm 5.4pt; width: 49.6pt;" valign="bottom" width="66"><div class="a">
<br /></div>
</td>
<td nowrap="nowrap" style="border-right: solid windowtext 1.0pt; border: none; height: 12.75pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-right-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-top-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-top-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 5.4pt 0cm 5.4pt; width: 49.6pt;" valign="bottom" width="66"><div class="a">
<br /></div>
</td>
</tr>
<tr style="height: 12.75pt; mso-yfti-irow: 2;">
<td nowrap="nowrap" style="border-bottom: none; border-left: solid windowtext 1.0pt; border-right: solid windowtext 1.0pt; border-top: none; height: 12.75pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-right-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 5.4pt 0cm 5.4pt; width: 220.5pt;" valign="bottom" width="294"><div align="left" class="a" style="text-align: left;">
<i style="mso-bidi-font-style: normal;">Беларусь</i></div>
</td>
<td nowrap="nowrap" style="border-right: solid windowtext 1.0pt; border: none; height: 12.75pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-right-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 5.4pt 0cm 5.4pt; width: 2.0cm;" valign="bottom" width="76"><div class="a">
354</div>
</td>
<td nowrap="nowrap" style="border-right: solid windowtext 1.0pt; border: none; height: 12.75pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-right-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 5.4pt 0cm 5.4pt; width: 49.65pt;" valign="bottom" width="66"><div class="a">
1 805</div>
</td>
<td nowrap="nowrap" style="border-right: solid windowtext 1.0pt; border: none; height: 12.75pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-right-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 5.4pt 0cm 5.4pt; width: 49.6pt;" valign="bottom" width="66"><div class="a">
2 180</div>
</td>
<td nowrap="nowrap" style="border-right: solid windowtext 1.0pt; border: none; height: 12.75pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-right-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 5.4pt 0cm 5.4pt; width: 49.6pt;" valign="bottom" width="66"><div class="a">
1 886</div>
</td>
<td nowrap="nowrap" style="border-right: solid windowtext 1.0pt; border: none; height: 12.75pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-right-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 5.4pt 0cm 5.4pt; width: 49.6pt;" valign="bottom" width="66"><div class="a">
1 350</div>
</td>
</tr>
<tr style="height: 15.75pt; mso-yfti-irow: 3;">
<td style="border-bottom: none; border-left: solid windowtext 1.0pt; border-right: solid windowtext 1.0pt; border-top: none; height: 15.75pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-right-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 5.4pt 0cm 5.4pt; width: 220.5pt;" valign="top" width="294"><div align="left" class="a" style="text-align: left;">
<i style="mso-bidi-font-style: normal;">Россия</i></div>
</td>
<td nowrap="nowrap" style="border-right: solid windowtext 1.0pt; border: none; height: 15.75pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-right-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 5.4pt 0cm 5.4pt; width: 2.0cm;" valign="bottom" width="76"><div class="a">
29 701</div>
</td>
<td nowrap="nowrap" style="border-right: solid windowtext 1.0pt; border: none; height: 15.75pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-right-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 5.4pt 0cm 5.4pt; width: 49.65pt;" valign="bottom" width="66"><div class="a">
55 073</div>
</td>
<td nowrap="nowrap" style="border-right: solid windowtext 1.0pt; border: none; height: 15.75pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-right-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 5.4pt 0cm 5.4pt; width: 49.6pt;" valign="bottom" width="66"><div class="a">
75 002</div>
</td>
<td nowrap="nowrap" style="border-right: solid windowtext 1.0pt; border: none; height: 15.75pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-right-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 5.4pt 0cm 5.4pt; width: 49.6pt;" valign="bottom" width="66"><div class="a">
36 500</div>
</td>
<td nowrap="nowrap" style="border-right: solid windowtext 1.0pt; border: none; height: 15.75pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-right-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 5.4pt 0cm 5.4pt; width: 49.6pt;" valign="bottom" width="66"><div class="a">
41 194</div>
</td>
</tr>
<tr style="height: 15.75pt; mso-yfti-irow: 4;">
<td style="border-top: none; border: solid windowtext 1.0pt; height: 15.75pt; mso-border-bottom-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-right-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 5.4pt 0cm 5.4pt; width: 220.5pt;" valign="top" width="294"><div align="left" class="a" style="text-align: left;">
<i style="mso-bidi-font-style: normal;">Казахстан</i></div>
</td>
<td nowrap="nowrap" style="border-bottom: solid windowtext 1.0pt; border-left: none; border-right: solid windowtext 1.0pt; border-top: none; height: 15.75pt; mso-border-bottom-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-right-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 5.4pt 0cm 5.4pt; width: 2.0cm;" valign="bottom" width="76"><div class="a">
6 278</div>
</td>
<td nowrap="nowrap" style="border-bottom: solid windowtext 1.0pt; border-left: none; border-right: solid windowtext 1.0pt; border-top: none; height: 15.75pt; mso-border-bottom-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-right-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 5.4pt 0cm 5.4pt; width: 49.65pt;" valign="bottom" width="66"><div class="a">
11 119</div>
</td>
<td nowrap="nowrap" style="border-bottom: solid windowtext 1.0pt; border-left: none; border-right: solid windowtext 1.0pt; border-top: none; height: 15.75pt; mso-border-bottom-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-right-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 5.4pt 0cm 5.4pt; width: 49.6pt;" valign="bottom" width="66"><div class="a">
14 322</div>
</td>
<td nowrap="nowrap" style="border-bottom: solid windowtext 1.0pt; border-left: none; border-right: solid windowtext 1.0pt; border-top: none; height: 15.75pt; mso-border-bottom-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-right-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 5.4pt 0cm 5.4pt; width: 49.6pt;" valign="bottom" width="66"><div class="a">
13 771</div>
</td>
<td nowrap="nowrap" style="border-bottom: solid windowtext 1.0pt; border-left: none; border-right: solid windowtext 1.0pt; border-top: none; height: 15.75pt; mso-border-bottom-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-right-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 5.4pt 0cm 5.4pt; width: 49.6pt;" valign="bottom" width="66"><div class="a">
9 961</div>
</td>
</tr>
<tr style="height: 12.75pt; mso-yfti-irow: 5;">
<td nowrap="nowrap" style="border-bottom: none; border-left: solid windowtext 1.0pt; border-right: solid windowtext 1.0pt; border-top: none; height: 12.75pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-right-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-top-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-top-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 5.4pt 0cm 5.4pt; width: 220.5pt;" valign="bottom" width="294"><div align="left" class="a" style="text-align: left;">
Приток ПИИ, % к инвестициям в основной капитал</div>
</td>
<td nowrap="nowrap" style="border-right: solid windowtext 1.0pt; border: none; height: 12.75pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-right-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-top-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-top-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 5.4pt 0cm 5.4pt; width: 2.0cm;" valign="bottom" width="76"><div class="a">
<br /></div>
</td>
<td nowrap="nowrap" style="border-right: solid windowtext 1.0pt; border: none; height: 12.75pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-right-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-top-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-top-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 5.4pt 0cm 5.4pt; width: 49.65pt;" valign="bottom" width="66"><div class="a">
<br /></div>
</td>
<td nowrap="nowrap" style="border-right: solid windowtext 1.0pt; border: none; height: 12.75pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-right-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-top-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-top-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 5.4pt 0cm 5.4pt; width: 49.6pt;" valign="bottom" width="66"><div class="a">
<br /></div>
</td>
<td nowrap="nowrap" style="border-right: solid windowtext 1.0pt; border: none; height: 12.75pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-right-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-top-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-top-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 5.4pt 0cm 5.4pt; width: 49.6pt;" valign="bottom" width="66"><div class="a">
<br /></div>
</td>
<td nowrap="nowrap" style="border-right: solid windowtext 1.0pt; border: none; height: 12.75pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-right-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-top-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-top-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 5.4pt 0cm 5.4pt; width: 49.6pt;" valign="bottom" width="66"><div class="a">
<br /></div>
</td>
</tr>
<tr style="height: 12.75pt; mso-yfti-irow: 6;">
<td nowrap="nowrap" style="border-bottom: none; border-left: solid windowtext 1.0pt; border-right: solid windowtext 1.0pt; border-top: none; height: 12.75pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-right-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 5.4pt 0cm 5.4pt; width: 220.5pt;" valign="bottom" width="294"><div align="left" class="a" style="text-align: left;">
<i style="mso-bidi-font-style: normal;">Беларусь</i></div>
</td>
<td nowrap="nowrap" style="border-right: solid windowtext 1.0pt; border: none; height: 12.75pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-right-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 5.4pt 0cm 5.4pt; width: 2.0cm;" valign="bottom" width="76"><div class="a">
3,2</div>
</td>
<td nowrap="nowrap" style="border-right: solid windowtext 1.0pt; border: none; height: 12.75pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-right-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 5.4pt 0cm 5.4pt; width: 49.65pt;" valign="bottom" width="66"><div class="a">
12,7</div>
</td>
<td nowrap="nowrap" style="border-right: solid windowtext 1.0pt; border: none; height: 12.75pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-right-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 5.4pt 0cm 5.4pt; width: 49.6pt;" valign="bottom" width="66"><div class="a">
10,8</div>
</td>
<td nowrap="nowrap" style="border-right: solid windowtext 1.0pt; border: none; height: 12.75pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-right-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 5.4pt 0cm 5.4pt; width: 49.6pt;" valign="bottom" width="66"><div class="a">
10,4</div>
</td>
<td nowrap="nowrap" style="border-right: solid windowtext 1.0pt; border: none; height: 12.75pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-right-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 5.4pt 0cm 5.4pt; width: 49.6pt;" valign="bottom" width="66"><div class="a">
5,8</div>
</td>
</tr>
<tr style="height: 15.75pt; mso-yfti-irow: 7;">
<td style="border-bottom: none; border-left: solid windowtext 1.0pt; border-right: solid windowtext 1.0pt; border-top: none; height: 15.75pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-right-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 5.4pt 0cm 5.4pt; width: 220.5pt;" valign="top" width="294"><div align="left" class="a" style="text-align: left;">
<i style="mso-bidi-font-style: normal;">Россия</i></div>
</td>
<td nowrap="nowrap" style="border-right: solid windowtext 1.0pt; border: none; height: 15.75pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-right-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 5.4pt 0cm 5.4pt; width: 2.0cm;" valign="bottom" width="76"><div class="a">
16,2</div>
</td>
<td nowrap="nowrap" style="border-right: solid windowtext 1.0pt; border: none; height: 15.75pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-right-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 5.4pt 0cm 5.4pt; width: 49.65pt;" valign="bottom" width="66"><div class="a">
20,2</div>
</td>
<td nowrap="nowrap" style="border-right: solid windowtext 1.0pt; border: none; height: 15.75pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-right-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 5.4pt 0cm 5.4pt; width: 49.6pt;" valign="bottom" width="66"><div class="a">
20,3</div>
</td>
<td nowrap="nowrap" style="border-right: solid windowtext 1.0pt; border: none; height: 15.75pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-right-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 5.4pt 0cm 5.4pt; width: 49.6pt;" valign="bottom" width="66"><div class="a">
13,8</div>
</td>
<td nowrap="nowrap" style="border-right: solid windowtext 1.0pt; border: none; height: 15.75pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-right-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 5.4pt 0cm 5.4pt; width: 49.6pt;" valign="bottom" width="66"><div class="a">
13,6</div>
</td>
</tr>
<tr style="height: 15.75pt; mso-yfti-irow: 8;">
<td style="border-top: none; border: solid windowtext 1.0pt; height: 15.75pt; mso-border-bottom-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-right-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 5.4pt 0cm 5.4pt; width: 220.5pt;" valign="top" width="294"><div align="left" class="a" style="text-align: left;">
<i style="mso-bidi-font-style: normal;">Казахстан</i></div>
</td>
<td nowrap="nowrap" style="border-bottom: solid windowtext 1.0pt; border-left: none; border-right: solid windowtext 1.0pt; border-top: none; height: 15.75pt; mso-border-bottom-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-right-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 5.4pt 0cm 5.4pt; width: 2.0cm;" valign="bottom" width="76"><div class="a">
25,7</div>
</td>
<td nowrap="nowrap" style="border-bottom: solid windowtext 1.0pt; border-left: none; border-right: solid windowtext 1.0pt; border-top: none; height: 15.75pt; mso-border-bottom-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-right-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 5.4pt 0cm 5.4pt; width: 49.65pt;" valign="bottom" width="66"><div class="a">
35,3</div>
</td>
<td nowrap="nowrap" style="border-bottom: solid windowtext 1.0pt; border-left: none; border-right: solid windowtext 1.0pt; border-top: none; height: 15.75pt; mso-border-bottom-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-right-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 5.4pt 0cm 5.4pt; width: 49.6pt;" valign="bottom" width="66"><div class="a">
40,0</div>
</td>
<td nowrap="nowrap" style="border-bottom: solid windowtext 1.0pt; border-left: none; border-right: solid windowtext 1.0pt; border-top: none; height: 15.75pt; mso-border-bottom-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-right-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 5.4pt 0cm 5.4pt; width: 49.6pt;" valign="bottom" width="66"><div class="a">
44,7</div>
</td>
<td nowrap="nowrap" style="border-bottom: solid windowtext 1.0pt; border-left: none; border-right: solid windowtext 1.0pt; border-top: none; height: 15.75pt; mso-border-bottom-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-right-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 5.4pt 0cm 5.4pt; width: 49.6pt;" valign="bottom" width="66"><div class="a">
23,3</div>
</td>
</tr>
<tr style="height: 12.75pt; mso-yfti-irow: 9;">
<td nowrap="nowrap" style="border-bottom: none; border-left: solid windowtext 1.0pt; border-right: solid windowtext 1.0pt; border-top: none; height: 12.75pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-right-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-top-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-top-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 5.4pt 0cm 5.4pt; width: 220.5pt;" valign="bottom" width="294"><div align="left" class="a" style="text-align: left;">
Накопленный объем ПИИ на конец года, млн долл.</div>
</td>
<td nowrap="nowrap" style="border-right: solid windowtext 1.0pt; border: none; height: 12.75pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-right-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-top-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-top-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 5.4pt 0cm 5.4pt; width: 2.0cm;" valign="bottom" width="76"><div class="a">
<br /></div>
</td>
<td nowrap="nowrap" style="border-right: solid windowtext 1.0pt; border: none; height: 12.75pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-right-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-top-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-top-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 5.4pt 0cm 5.4pt; width: 49.65pt;" valign="bottom" width="66"><div class="a">
<br /></div>
</td>
<td nowrap="nowrap" style="border-right: solid windowtext 1.0pt; border: none; height: 12.75pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-right-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-top-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-top-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 5.4pt 0cm 5.4pt; width: 49.6pt;" valign="bottom" width="66"><div class="a">
<br /></div>
</td>
<td nowrap="nowrap" style="border-right: solid windowtext 1.0pt; border: none; height: 12.75pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-right-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-top-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-top-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 5.4pt 0cm 5.4pt; width: 49.6pt;" valign="bottom" width="66"><div class="a">
<br /></div>
</td>
<td nowrap="nowrap" style="border-right: solid windowtext 1.0pt; border: none; height: 12.75pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-right-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-top-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-top-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 5.4pt 0cm 5.4pt; width: 49.6pt;" valign="bottom" width="66"><div class="a">
<br /></div>
</td>
</tr>
<tr style="height: 12.75pt; mso-yfti-irow: 10;">
<td nowrap="nowrap" style="border-bottom: none; border-left: solid windowtext 1.0pt; border-right: solid windowtext 1.0pt; border-top: none; height: 12.75pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-right-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 5.4pt 0cm 5.4pt; width: 220.5pt;" valign="bottom" width="294"><div align="left" class="a" style="text-align: left;">
<i style="mso-bidi-font-style: normal;">Беларусь</i></div>
</td>
<td nowrap="nowrap" style="border-right: solid windowtext 1.0pt; border: none; height: 12.75pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-right-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 5.4pt 0cm 5.4pt; width: 2.0cm;" valign="bottom" width="76"><div class="a">
2 734</div>
</td>
<td nowrap="nowrap" style="border-right: solid windowtext 1.0pt; border: none; height: 12.75pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-right-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 5.4pt 0cm 5.4pt; width: 49.65pt;" valign="bottom" width="66"><div class="a">
4 483</div>
</td>
<td nowrap="nowrap" style="border-right: solid windowtext 1.0pt; border: none; height: 12.75pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-right-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 5.4pt 0cm 5.4pt; width: 49.6pt;" valign="bottom" width="66"><div class="a">
6 683</div>
</td>
<td nowrap="nowrap" style="border-right: solid windowtext 1.0pt; border: none; height: 12.75pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-right-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 5.4pt 0cm 5.4pt; width: 49.6pt;" valign="bottom" width="66"><div class="a">
8 537</div>
</td>
<td nowrap="nowrap" style="border-right: solid windowtext 1.0pt; border: none; height: 12.75pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-right-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 5.4pt 0cm 5.4pt; width: 49.6pt;" valign="bottom" width="66"><div class="a">
9 940</div>
</td>
</tr>
<tr style="height: 15.75pt; mso-yfti-irow: 11;">
<td style="border-bottom: none; border-left: solid windowtext 1.0pt; border-right: solid windowtext 1.0pt; border-top: none; height: 15.75pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-right-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 5.4pt 0cm 5.4pt; width: 220.5pt;" valign="top" width="294"><div align="left" class="a" style="text-align: left;">
<i style="mso-bidi-font-style: normal;">Россия</i></div>
</td>
<td nowrap="nowrap" style="border-right: solid windowtext 1.0pt; border: none; height: 15.75pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-right-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 5.4pt 0cm 5.4pt; width: 2.0cm;" valign="bottom" width="76"><div class="a">
265873</div>
</td>
<td nowrap="nowrap" style="border-right: solid windowtext 1.0pt; border: none; height: 15.75pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-right-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 5.4pt 0cm 5.4pt; width: 49.65pt;" valign="bottom" width="66"><div class="a">
491052</div>
</td>
<td nowrap="nowrap" style="border-right: solid windowtext 1.0pt; border: none; height: 15.75pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-right-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 5.4pt 0cm 5.4pt; width: 49.6pt;" valign="bottom" width="66"><div class="a">
215755</div>
</td>
<td nowrap="nowrap" style="border-right: solid windowtext 1.0pt; border: none; height: 15.75pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-right-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 5.4pt 0cm 5.4pt; width: 49.6pt;" valign="bottom" width="66"><div class="a">
381962</div>
</td>
<td nowrap="nowrap" style="border-right: solid windowtext 1.0pt; border: none; height: 15.75pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-right-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 5.4pt 0cm 5.4pt; width: 49.6pt;" valign="bottom" width="66"><div class="a">
423150</div>
</td>
</tr>
<tr style="height: 15.75pt; mso-yfti-irow: 12;">
<td style="border-top: none; border: solid windowtext 1.0pt; height: 15.75pt; mso-border-bottom-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-right-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 5.4pt 0cm 5.4pt; width: 220.5pt;" valign="top" width="294"><div align="left" class="a" style="text-align: left;">
<i style="mso-bidi-font-style: normal;">Казахстан</i></div>
</td>
<td nowrap="nowrap" style="border-bottom: solid windowtext 1.0pt; border-left: none; border-right: solid windowtext 1.0pt; border-top: none; height: 15.75pt; mso-border-bottom-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-right-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 5.4pt 0cm 5.4pt; width: 2.0cm;" valign="bottom" width="76"><div class="a">
32 879</div>
</td>
<td nowrap="nowrap" style="border-bottom: solid windowtext 1.0pt; border-left: none; border-right: solid windowtext 1.0pt; border-top: none; height: 15.75pt; mso-border-bottom-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-right-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 5.4pt 0cm 5.4pt; width: 49.65pt;" valign="bottom" width="66"><div class="a">
44 590</div>
</td>
<td nowrap="nowrap" style="border-bottom: solid windowtext 1.0pt; border-left: none; border-right: solid windowtext 1.0pt; border-top: none; height: 15.75pt; mso-border-bottom-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-right-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 5.4pt 0cm 5.4pt; width: 49.6pt;" valign="bottom" width="66"><div class="a">
59 035</div>
</td>
<td nowrap="nowrap" style="border-bottom: solid windowtext 1.0pt; border-left: none; border-right: solid windowtext 1.0pt; border-top: none; height: 15.75pt; mso-border-bottom-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-right-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 5.4pt 0cm 5.4pt; width: 49.6pt;" valign="bottom" width="66"><div class="a">
72 547</div>
</td>
<td nowrap="nowrap" style="border-bottom: solid windowtext 1.0pt; border-left: none; border-right: solid windowtext 1.0pt; border-top: none; height: 15.75pt; mso-border-bottom-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-right-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 5.4pt 0cm 5.4pt; width: 49.6pt;" valign="bottom" width="66"><div class="a">
81 352</div>
</td>
</tr>
<tr style="height: 12.75pt; mso-yfti-irow: 13;">
<td nowrap="nowrap" style="border-bottom: none; border-left: solid windowtext 1.0pt; border-right: solid windowtext 1.0pt; border-top: none; height: 12.75pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-right-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-top-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-top-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 5.4pt 0cm 5.4pt; width: 220.5pt;" valign="bottom" width="294"><div align="left" class="a" style="text-align: left;">
Накопленный объем ПИИ на конец года, % к ВВП</div>
</td>
<td nowrap="nowrap" style="border-right: solid windowtext 1.0pt; border: none; height: 12.75pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-right-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-top-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-top-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 5.4pt 0cm 5.4pt; width: 2.0cm;" valign="bottom" width="76"><div class="a">
<br /></div>
</td>
<td nowrap="nowrap" style="border-right: solid windowtext 1.0pt; border: none; height: 12.75pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-right-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-top-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-top-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 5.4pt 0cm 5.4pt; width: 49.65pt;" valign="bottom" width="66"><div class="a">
<br /></div>
</td>
<td nowrap="nowrap" style="border-right: solid windowtext 1.0pt; border: none; height: 12.75pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-right-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-top-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-top-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 5.4pt 0cm 5.4pt; width: 49.6pt;" valign="bottom" width="66"><div class="a">
<br /></div>
</td>
<td nowrap="nowrap" style="border-right: solid windowtext 1.0pt; border: none; height: 12.75pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-right-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-top-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-top-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 5.4pt 0cm 5.4pt; width: 49.6pt;" valign="bottom" width="66"><div class="a">
<br /></div>
</td>
<td nowrap="nowrap" style="border-right: solid windowtext 1.0pt; border: none; height: 12.75pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-right-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-top-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-top-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 5.4pt 0cm 5.4pt; width: 49.6pt;" valign="bottom" width="66"><div class="a">
<br /></div>
</td>
</tr>
<tr style="height: 12.75pt; mso-yfti-irow: 14;">
<td nowrap="nowrap" style="border-bottom: none; border-left: solid windowtext 1.0pt; border-right: solid windowtext 1.0pt; border-top: none; height: 12.75pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-right-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 5.4pt 0cm 5.4pt; width: 220.5pt;" valign="bottom" width="294"><div align="left" class="a" style="text-align: left;">
<i style="mso-bidi-font-style: normal;">Беларусь</i></div>
</td>
<td nowrap="nowrap" style="border-right: solid windowtext 1.0pt; border: none; height: 12.75pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-right-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 5.4pt 0cm 5.4pt; width: 2.0cm;" valign="bottom" width="76"><div class="a">
7,4</div>
</td>
<td nowrap="nowrap" style="border-right: solid windowtext 1.0pt; border: none; height: 12.75pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-right-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 5.4pt 0cm 5.4pt; width: 49.65pt;" valign="bottom" width="66"><div class="a">
9,9</div>
</td>
<td nowrap="nowrap" style="border-right: solid windowtext 1.0pt; border: none; height: 12.75pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-right-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 5.4pt 0cm 5.4pt; width: 49.6pt;" valign="bottom" width="66"><div class="a">
11,0</div>
</td>
<td nowrap="nowrap" style="border-right: solid windowtext 1.0pt; border: none; height: 12.75pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-right-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 5.4pt 0cm 5.4pt; width: 49.6pt;" valign="bottom" width="66"><div class="a">
17,4</div>
</td>
<td nowrap="nowrap" style="border-right: solid windowtext 1.0pt; border: none; height: 12.75pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-right-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 5.4pt 0cm 5.4pt; width: 49.6pt;" valign="bottom" width="66"><div class="a">
18,3</div>
</td>
</tr>
<tr style="height: 15.75pt; mso-yfti-irow: 15;">
<td style="border-bottom: none; border-left: solid windowtext 1.0pt; border-right: solid windowtext 1.0pt; border-top: none; height: 15.75pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-right-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 5.4pt 0cm 5.4pt; width: 220.5pt;" valign="top" width="294"><div align="left" class="a" style="text-align: left;">
<i style="mso-bidi-font-style: normal;">Россия</i></div>
</td>
<td nowrap="nowrap" style="border-right: solid windowtext 1.0pt; border: none; height: 15.75pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-right-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 5.4pt 0cm 5.4pt; width: 2.0cm;" valign="bottom" width="76"><div class="a">
26,9</div>
</td>
<td nowrap="nowrap" style="border-right: solid windowtext 1.0pt; border: none; height: 15.75pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-right-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 5.4pt 0cm 5.4pt; width: 49.65pt;" valign="bottom" width="66"><div class="a">
37,8</div>
</td>
<td nowrap="nowrap" style="border-right: solid windowtext 1.0pt; border: none; height: 15.75pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-right-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 5.4pt 0cm 5.4pt; width: 49.6pt;" valign="bottom" width="66"><div class="a">
12,9</div>
</td>
<td nowrap="nowrap" style="border-right: solid windowtext 1.0pt; border: none; height: 15.75pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-right-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 5.4pt 0cm 5.4pt; width: 49.6pt;" valign="bottom" width="66"><div class="a">
31,0</div>
</td>
<td nowrap="nowrap" style="border-right: solid windowtext 1.0pt; border: none; height: 15.75pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-right-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 5.4pt 0cm 5.4pt; width: 49.6pt;" valign="bottom" width="66"><div class="a">
28,7</div>
</td>
</tr>
<tr style="height: 15.75pt; mso-yfti-irow: 16; mso-yfti-lastrow: yes;">
<td style="border-top: none; border: solid windowtext 1.0pt; height: 15.75pt; mso-border-bottom-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-right-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 5.4pt 0cm 5.4pt; width: 220.5pt;" valign="top" width="294"><div align="left" class="a" style="text-align: left;">
<i style="mso-bidi-font-style: normal;">Казахстан</i></div>
</td>
<td nowrap="nowrap" style="border-bottom: solid windowtext 1.0pt; border-left: none; border-right: solid windowtext 1.0pt; border-top: none; height: 15.75pt; mso-border-bottom-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-right-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 5.4pt 0cm 5.4pt; width: 2.0cm;" valign="bottom" width="76"><div class="a">
40,6</div>
</td>
<td nowrap="nowrap" style="border-bottom: solid windowtext 1.0pt; border-left: none; border-right: solid windowtext 1.0pt; border-top: none; height: 15.75pt; mso-border-bottom-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-right-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 5.4pt 0cm 5.4pt; width: 49.65pt;" valign="bottom" width="66"><div class="a">
42,5</div>
</td>
<td nowrap="nowrap" style="border-bottom: solid windowtext 1.0pt; border-left: none; border-right: solid windowtext 1.0pt; border-top: none; height: 15.75pt; mso-border-bottom-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-right-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 5.4pt 0cm 5.4pt; width: 49.6pt;" valign="bottom" width="66"><div class="a">
44,2</div>
</td>
<td nowrap="nowrap" style="border-bottom: solid windowtext 1.0pt; border-left: none; border-right: solid windowtext 1.0pt; border-top: none; height: 15.75pt; mso-border-bottom-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-right-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 5.4pt 0cm 5.4pt; width: 49.6pt;" valign="bottom" width="66"><div class="a">
66,5</div>
</td>
<td nowrap="nowrap" style="border-bottom: solid windowtext 1.0pt; border-left: none; border-right: solid windowtext 1.0pt; border-top: none; height: 15.75pt; mso-border-bottom-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-right-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 5.4pt 0cm 5.4pt; width: 49.6pt;" valign="bottom" width="66"><div class="a">
61,1</div>
</td>
</tr>
</thead>
</table>
<div class="MsoNormal" style="text-indent: 0cm;">
<span style="font-size: 12pt; line-height: 115%;">Источник: <a href="http://www.blogger.com/blogger.g?blogID=2765147147966919062#_edn8" name="_ednref8" style="mso-endnote-id: edn8;" title=""><span class="MsoEndnoteReference"><span class="MsoEndnoteReference"><span style="font-size: 12pt; line-height: 115%;">[viii]</span></span></span></a>.</span></div>
<div class="MsoNormal" style="margin-top: 6.0pt;">
Россия по-прежнему выступает
главным иностранным инвестором Беларуси. На ее долю в 2010 г. приходилось 58,5%
всех поступивших ПИИ, тогда как доля другого партнера по ЕЭП Казахстана в
прямых инвестициях в Беларусь составила всего 0,05% (табл. 9). В то же
время доля прямых инвестиций Беларуси в Россию в 2010 г. составила 0,09% от
всего их объема. Таким образом, в белорусской экономике наблюдается
доминирование российского капитала, в то время как присутствие казахского
капитала в Беларуси пока несущественно и больше касается банковского сектора и небольших
торговых предприятий.</div>
<div class="a3">
Таблица 9. Приток ПИИ в Беларусь по странам ЕЭП за 2008–2010 гг.</div>
<table border="1" cellpadding="0" cellspacing="0" class="MsoNormalTable" style="border-collapse: collapse; border: medium none; margin-left: 0.25pt; width: 624px;">
<thead>
<tr style="mso-yfti-firstrow: yes; mso-yfti-irow: 0; page-break-inside: avoid;">
<td rowspan="2" style="border: solid windowtext 1.0pt; mso-border-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 0cm 0cm 0cm; width: 163.05pt;" valign="top" width="217"><div class="a">
<br /></div>
</td>
<td colspan="2" style="border-left: none; border: solid windowtext 1.0pt; mso-border-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 0cm 0cm 0cm; width: 99.2pt;" width="132"><div class="a">
<span style="font-size: 10pt; line-height: 115%;">2008 г.</span></div>
</td>
<td colspan="2" style="border-left: none; border: solid windowtext 1.0pt; mso-border-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 0cm 0cm 0cm; width: 106.3pt;" width="142"><div class="a">
<span style="font-size: 10pt; line-height: 115%;">2009 г.</span></div>
</td>
<td colspan="2" style="border-left: none; border: solid windowtext 1.0pt; mso-border-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 0cm 0cm 0cm; width: 99.25pt;" width="132"><div class="a">
<span style="font-size: 10pt; line-height: 115%;">2010 г.</span></div>
</td>
</tr>
<tr style="mso-yfti-irow: 1; page-break-inside: avoid;">
<td style="border-bottom: solid windowtext 1.0pt; border-left: none; border-right: solid windowtext 1.0pt; border-top: none; mso-border-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-top-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 0cm 0cm 0cm; width: 42.5pt;" width="57"><div class="a">
<span style="font-size: 10pt; line-height: 115%;">млн долл.</span></div>
</td>
<td style="border-bottom: solid windowtext 1.0pt; border-left: none; border-right: solid windowtext 1.0pt; border-top: none; mso-border-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-top-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 0cm 0cm 0cm; width: 2.0cm;" width="76"><div class="a">
<span style="font-size: 10pt; line-height: 115%;">% в общем объеме</span></div>
</td>
<td style="border-bottom: solid windowtext 1.0pt; border-left: none; border-right: solid windowtext 1.0pt; border-top: none; mso-border-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-top-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 0cm 0cm 0cm; width: 49.6pt;" width="66"><div class="a">
<span style="font-size: 10pt; line-height: 115%;">млн долл.</span></div>
</td>
<td style="border-bottom: solid windowtext 1.0pt; border-left: none; border-right: solid windowtext 1.0pt; border-top: none; mso-border-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-top-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 0cm 0cm 0cm; width: 2.0cm;" width="76"><div class="a">
<span style="font-size: 10pt; line-height: 115%;">% в общем объеме</span></div>
</td>
<td style="border-bottom: solid windowtext 1.0pt; border-left: none; border-right: solid windowtext 1.0pt; border-top: none; mso-border-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-top-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 0cm 0cm 0cm; width: 42.55pt;" width="57"><div class="a">
<span style="font-size: 10pt; line-height: 115%;">млн долл.</span></div>
</td>
<td style="border-bottom: solid windowtext 1.0pt; border-left: none; border-right: solid windowtext 1.0pt; border-top: none; mso-border-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-top-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 0cm 0cm 0cm; width: 2.0cm;" width="76"><div class="a">
<span style="font-size: 10pt; line-height: 115%;">% в общем объеме</span></div>
</td>
</tr>
</thead>
<tbody>
<tr style="mso-yfti-irow: 2; page-break-inside: avoid;">
<td style="border-top: none; border: solid windowtext 1.0pt; mso-border-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-top-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 5.4pt 0cm 5.4pt; width: 163.05pt;" valign="top" width="217"><div align="left" class="a" style="text-align: left;">
<span style="font-size: 10pt; line-height: 115%;">Республика Беларусь, всего</span></div>
<div align="left" class="a" style="text-align: left;">
<span style="font-size: 10pt; line-height: 115%;">в том числе из:</span></div>
</td>
<td style="border-bottom: solid windowtext 1.0pt; border-left: none; border-right: solid windowtext 1.0pt; border-top: none; mso-border-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-top-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 5.4pt 0cm 5.4pt; width: 42.5pt;" width="57"><div class="a">
<span style="font-size: 10pt; line-height: 115%;">2</span><span style="font-size: 10pt; line-height: 115%;"> </span><span style="font-size: 10pt; line-height: 115%;">180,6</span></div>
</td>
<td style="border-bottom: solid windowtext 1.0pt; border-left: none; border-right: solid windowtext 1.0pt; border-top: none; mso-border-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-top-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 5.4pt 0cm 5.4pt; width: 2.0cm;" width="76"><div class="a">
<span style="font-size: 10pt; line-height: 115%;">100,0</span></div>
</td>
<td style="border-bottom: solid windowtext 1.0pt; border-left: none; border-right: solid windowtext 1.0pt; border-top: none; mso-border-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-top-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 5.4pt 0cm 5.4pt; width: 49.6pt;" width="66"><div class="a">
<span style="font-size: 10pt; line-height: 115%;">1</span><span style="font-size: 10pt; line-height: 115%;"> </span><span style="font-size: 10pt; line-height: 115%;">884,4</span></div>
</td>
<td style="border-bottom: solid windowtext 1.0pt; border-left: none; border-right: solid windowtext 1.0pt; border-top: none; mso-border-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-top-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 5.4pt 0cm 5.4pt; width: 2.0cm;" width="76"><div class="a">
<span style="font-size: 10pt; line-height: 115%;">100,0</span></div>
</td>
<td style="border-bottom: solid windowtext 1.0pt; border-left: none; border-right: solid windowtext 1.0pt; border-top: none; mso-border-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-top-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 5.4pt 0cm 5.4pt; width: 42.55pt;" width="57"><div class="a">
<span style="font-size: 10pt; line-height: 115%;">1</span><span style="font-size: 10pt; line-height: 115%;"> </span><span style="font-size: 10pt; line-height: 115%;">402,8</span></div>
</td>
<td style="border-bottom: solid windowtext 1.0pt; border-left: none; border-right: solid windowtext 1.0pt; border-top: none; mso-border-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-top-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 5.4pt 0cm 5.4pt; width: 2.0cm;" width="76"><div class="a">
<span style="font-size: 10pt; line-height: 115%;">100,0</span></div>
</td>
</tr>
<tr style="mso-yfti-irow: 3; page-break-inside: avoid;">
<td style="border-top: none; border: solid windowtext 1.0pt; mso-border-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-top-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 5.4pt 0cm 5.4pt; width: 163.05pt;" valign="top" width="217"><div align="left" class="a" style="text-align: left;">
<i style="mso-bidi-font-style: normal;"><span style="font-size: 10pt; line-height: 115%;">России</span></i></div>
</td>
<td style="border-bottom: solid windowtext 1.0pt; border-left: none; border-right: solid windowtext 1.0pt; border-top: none; mso-border-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-top-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 5.4pt 0cm 5.4pt; width: 42.5pt;" width="57"><div class="a">
<span style="font-size: 10pt; line-height: 115%;">1</span><span style="font-size: 10pt; line-height: 115%;"> </span><span style="font-size: 10pt; line-height: 115%;">009,3</span></div>
</td>
<td style="border-bottom: solid windowtext 1.0pt; border-left: none; border-right: solid windowtext 1.0pt; border-top: none; mso-border-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-top-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 5.4pt 0cm 5.4pt; width: 2.0cm;" width="76"><div class="a">
<span style="font-size: 10pt; line-height: 115%;">46,3</span></div>
</td>
<td style="border-bottom: solid windowtext 1.0pt; border-left: none; border-right: solid windowtext 1.0pt; border-top: none; mso-border-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-top-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 5.4pt 0cm 5.4pt; width: 49.6pt;" width="66"><div class="a">
<span style="font-size: 10pt; line-height: 115%;">1</span><span style="font-size: 10pt; line-height: 115%;"> </span><span style="font-size: 10pt; line-height: 115%;">370,1</span></div>
</td>
<td style="border-bottom: solid windowtext 1.0pt; border-left: none; border-right: solid windowtext 1.0pt; border-top: none; mso-border-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-top-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 5.4pt 0cm 5.4pt; width: 2.0cm;" width="76"><div class="a">
<span style="font-size: 10pt; line-height: 115%;">72,7</span></div>
</td>
<td style="border-bottom: solid windowtext 1.0pt; border-left: none; border-right: solid windowtext 1.0pt; border-top: none; mso-border-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-top-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 5.4pt 0cm 5.4pt; width: 42.55pt;" width="57"><div class="a">
<span style="font-size: 10pt; line-height: 115%;">853,7</span></div>
</td>
<td style="border-bottom: solid windowtext 1.0pt; border-left: none; border-right: solid windowtext 1.0pt; border-top: none; mso-border-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-top-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 5.4pt 0cm 5.4pt; width: 2.0cm;" width="76"><div class="a">
<span style="font-size: 10pt; line-height: 115%;">58,5</span></div>
</td>
</tr>
<tr style="mso-yfti-irow: 4; page-break-inside: avoid;">
<td style="border-top: none; border: solid windowtext 1.0pt; mso-border-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-top-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 5.4pt 0cm 5.4pt; width: 163.05pt;" valign="top" width="217"><div align="left" class="a" style="text-align: left;">
<i style="mso-bidi-font-style: normal;"><span style="font-size: 10pt; line-height: 115%;">Казахстана</span></i></div>
</td>
<td style="border-bottom: solid windowtext 1.0pt; border-left: none; border-right: solid windowtext 1.0pt; border-top: none; mso-border-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-top-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 5.4pt 0cm 5.4pt; width: 42.5pt;" width="57"><div class="a">
<span style="font-size: 10pt; line-height: 115%;">н.д.</span></div>
</td>
<td style="border-bottom: solid windowtext 1.0pt; border-left: none; border-right: solid windowtext 1.0pt; border-top: none; mso-border-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-top-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 5.4pt 0cm 5.4pt; width: 2.0cm;" width="76"><div class="a">
<span style="font-size: 10pt; line-height: 115%;">-</span></div>
</td>
<td style="border-bottom: solid windowtext 1.0pt; border-left: none; border-right: solid windowtext 1.0pt; border-top: none; mso-border-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-top-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 5.4pt 0cm 5.4pt; width: 49.6pt;" width="66"><div class="a">
<span style="font-size: 10pt; line-height: 115%;">11,8</span></div>
</td>
<td style="border-bottom: solid windowtext 1.0pt; border-left: none; border-right: solid windowtext 1.0pt; border-top: none; mso-border-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-top-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 5.4pt 0cm 5.4pt; width: 2.0cm;" width="76"><div class="a">
<span style="font-size: 10pt; line-height: 115%;">0,626</span></div>
</td>
<td style="border-bottom: solid windowtext 1.0pt; border-left: none; border-right: solid windowtext 1.0pt; border-top: none; mso-border-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-top-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 5.4pt 0cm 5.4pt; width: 42.55pt;" width="57"><div class="a">
<span style="font-size: 10pt; line-height: 115%;">0,7</span></div>
</td>
<td style="border-bottom: solid windowtext 1.0pt; border-left: none; border-right: solid windowtext 1.0pt; border-top: none; mso-border-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-top-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 5.4pt 0cm 5.4pt; width: 2.0cm;" width="76"><div class="a">
<span style="font-size: 10pt; line-height: 115%;">0,050</span></div>
</td>
</tr>
<tr style="mso-yfti-irow: 5; page-break-inside: avoid;">
<td style="border-top: none; border: solid windowtext 1.0pt; mso-border-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-top-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 5.4pt 0cm 5.4pt; width: 163.05pt;" valign="top" width="217"><div align="left" class="a" style="text-align: left;">
<span style="font-size: 10pt; line-height: 115%;">В реальный сектор экономики Беларуси, в том числе из:</span></div>
</td>
<td style="border-bottom: solid windowtext 1.0pt; border-left: none; border-right: solid windowtext 1.0pt; border-top: none; mso-border-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-top-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 5.4pt 0cm 5.4pt; width: 42.5pt;" width="57"><div class="a">
<span style="font-size: 10pt; line-height: 115%;">682,7</span></div>
</td>
<td style="border-bottom: solid windowtext 1.0pt; border-left: none; border-right: solid windowtext 1.0pt; border-top: none; mso-border-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-top-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 5.4pt 0cm 5.4pt; width: 2.0cm;" width="76"><div class="a">
<span style="font-size: 10pt; line-height: 115%;">100,0</span></div>
</td>
<td style="border-bottom: solid windowtext 1.0pt; border-left: none; border-right: solid windowtext 1.0pt; border-top: none; mso-border-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-top-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 5.4pt 0cm 5.4pt; width: 49.6pt;" width="66"><div class="a">
<span style="font-size: 10pt; line-height: 115%;">420,9</span></div>
</td>
<td style="border-bottom: solid windowtext 1.0pt; border-left: none; border-right: solid windowtext 1.0pt; border-top: none; mso-border-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-top-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 5.4pt 0cm 5.4pt; width: 2.0cm;" width="76"><div class="a">
<span style="font-size: 10pt; line-height: 115%;">100,0</span></div>
</td>
<td style="border-bottom: solid windowtext 1.0pt; border-left: none; border-right: solid windowtext 1.0pt; border-top: none; mso-border-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-top-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 5.4pt 0cm 5.4pt; width: 42.55pt;" width="57"><div class="a">
<span style="font-size: 10pt; line-height: 115%;">360,6</span></div>
</td>
<td style="border-bottom: solid windowtext 1.0pt; border-left: none; border-right: solid windowtext 1.0pt; border-top: none; mso-border-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-top-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 5.4pt 0cm 5.4pt; width: 2.0cm;" width="76"><div class="a">
<span style="font-size: 10pt; line-height: 115%;">100,0</span></div>
</td>
</tr>
<tr style="mso-yfti-irow: 6; page-break-inside: avoid;">
<td style="border-top: none; border: solid windowtext 1.0pt; mso-border-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-top-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 5.4pt 0cm 5.4pt; width: 163.05pt;" valign="top" width="217"><div align="left" class="a" style="text-align: left;">
<i style="mso-bidi-font-style: normal;"><span style="font-size: 10pt; line-height: 115%;">России</span></i></div>
</td>
<td style="border-bottom: solid windowtext 1.0pt; border-left: none; border-right: solid windowtext 1.0pt; border-top: none; mso-border-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-top-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 5.4pt 0cm 5.4pt; width: 42.5pt;" width="57"><div class="a">
<span style="font-size: 10pt; line-height: 115%;">224,7</span></div>
</td>
<td style="border-bottom: solid windowtext 1.0pt; border-left: none; border-right: solid windowtext 1.0pt; border-top: none; mso-border-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-top-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 5.4pt 0cm 5.4pt; width: 2.0cm;" width="76"><div class="a">
<span style="font-size: 10pt; line-height: 115%;">32,9</span></div>
</td>
<td style="border-bottom: solid windowtext 1.0pt; border-left: none; border-right: solid windowtext 1.0pt; border-top: none; mso-border-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-top-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 5.4pt 0cm 5.4pt; width: 49.6pt;" width="66"><div class="a">
<span style="font-size: 10pt; line-height: 115%;">276,7</span></div>
</td>
<td style="border-bottom: solid windowtext 1.0pt; border-left: none; border-right: solid windowtext 1.0pt; border-top: none; mso-border-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-top-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 5.4pt 0cm 5.4pt; width: 2.0cm;" width="76"><div class="a">
<span style="font-size: 10pt; line-height: 115%;">65,7</span></div>
</td>
<td style="border-bottom: solid windowtext 1.0pt; border-left: none; border-right: solid windowtext 1.0pt; border-top: none; mso-border-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-top-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 5.4pt 0cm 5.4pt; width: 42.55pt;" width="57"><div class="a">
<span style="font-size: 10pt; line-height: 115%;">235,9</span></div>
</td>
<td style="border-bottom: solid windowtext 1.0pt; border-left: none; border-right: solid windowtext 1.0pt; border-top: none; mso-border-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-top-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 5.4pt 0cm 5.4pt; width: 2.0cm;" width="76"><div class="a">
<span style="font-size: 10pt; line-height: 115%;">65,4</span></div>
</td>
</tr>
<tr style="mso-yfti-irow: 7; mso-yfti-lastrow: yes; page-break-inside: avoid;">
<td style="border-top: none; border: solid windowtext 1.0pt; mso-border-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-top-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 5.4pt 0cm 5.4pt; width: 163.05pt;" valign="top" width="217"><div align="left" class="a" style="text-align: left;">
<i style="mso-bidi-font-style: normal;"><span style="font-size: 10pt; line-height: 115%;">Казахстана</span></i></div>
</td>
<td style="border-bottom: solid windowtext 1.0pt; border-left: none; border-right: solid windowtext 1.0pt; border-top: none; mso-border-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-top-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 5.4pt 0cm 5.4pt; width: 42.5pt;" width="57"><div class="a">
<span style="font-size: 10pt; line-height: 115%;">0,020</span></div>
</td>
<td style="border-bottom: solid windowtext 1.0pt; border-left: none; border-right: solid windowtext 1.0pt; border-top: none; mso-border-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-top-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 5.4pt 0cm 5.4pt; width: 2.0cm;" width="76"><div class="a">
<span style="font-size: 10pt; line-height: 115%;">0,003</span></div>
</td>
<td style="border-bottom: solid windowtext 1.0pt; border-left: none; border-right: solid windowtext 1.0pt; border-top: none; mso-border-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-top-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 5.4pt 0cm 5.4pt; width: 49.6pt;" width="66"><div class="a">
<span style="font-size: 10pt; line-height: 115%;">0,022</span></div>
</td>
<td style="border-bottom: solid windowtext 1.0pt; border-left: none; border-right: solid windowtext 1.0pt; border-top: none; mso-border-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-top-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 5.4pt 0cm 5.4pt; width: 2.0cm;" width="76"><div class="a">
<span style="font-size: 10pt; line-height: 115%;">0,005</span></div>
</td>
<td style="border-bottom: solid windowtext 1.0pt; border-left: none; border-right: solid windowtext 1.0pt; border-top: none; mso-border-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-top-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 5.4pt 0cm 5.4pt; width: 42.55pt;" width="57"><div class="a">
<span style="font-size: 10pt; line-height: 115%;">0,076</span></div>
</td>
<td style="border-bottom: solid windowtext 1.0pt; border-left: none; border-right: solid windowtext 1.0pt; border-top: none; mso-border-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-top-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 5.4pt 0cm 5.4pt; width: 2.0cm;" width="76"><div class="a">
<span style="font-size: 10pt; line-height: 115%;">0,021</span></div>
</td>
</tr>
</tbody></table>
<div class="MsoNormal" style="text-indent: 0cm;">
<span style="font-size: 12pt; line-height: 115%;">Источник: <a href="http://www.blogger.com/blogger.g?blogID=2765147147966919062#_edn9" name="_ednref9" style="mso-endnote-id: edn9;" title=""><span class="MsoEndnoteReference"><span class="MsoEndnoteReference"><span style="font-size: 12pt; line-height: 115%;">[ix]</span></span></span></a>,
<a href="http://www.blogger.com/blogger.g?blogID=2765147147966919062#_edn10" name="_ednref10" style="mso-endnote-id: edn10;" title=""><span class="MsoEndnoteReference"><span class="MsoEndnoteReference"><span style="font-size: 12pt; line-height: 115%;">[x]</span></span></span></a>,
<a href="http://www.blogger.com/blogger.g?blogID=2765147147966919062#_edn11" name="_ednref11" style="mso-endnote-id: edn11;" title=""><span class="MsoEndnoteReference"><span class="MsoEndnoteReference"><span style="font-size: 12pt; line-height: 115%;">[xi]</span></span></span></a>,
<a href="http://www.blogger.com/blogger.g?blogID=2765147147966919062#_edn12" name="_ednref12" style="mso-endnote-id: edn12;" title=""><span class="MsoEndnoteReference"><span class="MsoEndnoteReference"><span style="font-size: 12pt; line-height: 115%;">[xii]</span></span></span></a>,
<a href="http://www.blogger.com/blogger.g?blogID=2765147147966919062#_edn13" name="_ednref13" style="mso-endnote-id: edn13;" title=""><span class="MsoEndnoteReference"><span class="MsoEndnoteReference"><span style="font-size: 12pt; line-height: 115%;">[xiii]</span></span></span></a>,
<a href="http://www.blogger.com/blogger.g?blogID=2765147147966919062#_edn14" name="_ednref14" style="mso-endnote-id: edn14;" title=""><span class="MsoEndnoteReference"><span class="MsoEndnoteReference"><span style="font-size: 12pt; line-height: 115%;">[xiv]</span></span></span></a>,
<a href="http://www.blogger.com/blogger.g?blogID=2765147147966919062#_edn15" name="_ednref15" style="mso-endnote-id: edn15;" title=""><span class="MsoEndnoteReference"><span class="MsoEndnoteReference"><span style="font-size: 12pt; line-height: 115%;">[xv]</span></span></span></a>.</span></div>
<div class="MsoNormal" style="text-indent: 0cm;">
<br /></div>
<div class="MsoNormal">
Потенциал Беларуси по привлечению ПИИ, рассчитанный по
методике ЮНКТАД, достаточно высок. В 2009 г. Беларусь по этому показателю занимала
44 место в мире. Это связано с наличием высококвалифицированной рабочей силы,
развитой индустриальной и инфраструктурной базой, выгодным географическим
положением и пр. Однако по фактическому привлечению инвестиций она занимает 53
место. В отличие от Беларуси Казахстан, обладая гораздо меньшим потенциалом,
чем Беларусь, более успешно привлекает прямые инвестиции.</div>
<div class="MsoNormal">
С целью стимулирования притока ПИИ и повышения
инвестиционной привлекательности Беларуси разработана и принята «Стратегия
привлечения прямых иностранных инвестиций на период до 2015 года».
Предполагается, что ее выполнение обеспечит вхождение Беларуси в число тридцати
государств с наилучшим климатом в области ведения бизнеса по рейтингу Всемирного
банка «Ведение бизнеса» (<span lang="EN-US">Doing</span><span lang="EN-US"> </span><span lang="EN-US">Business</span>),
а также повышение позиций в отчетах международных рейтинговых агентств: The
Heritage Foundation, Moody's Investors Service, Fitch Ratings, и других.</div>
<div class="a3">
Таблица 10. Положение стран ЕЭП в ведущих экономических рейтингах,
влияющих на динамику потоков ПИИ</div>
<table border="1" cellpadding="0" cellspacing="0" class="MsoNormalTable" style="border-collapse: collapse; border: medium none; margin-left: 5.4pt; width: 624px;">
<tbody>
<tr style="mso-yfti-firstrow: yes; mso-yfti-irow: 0;">
<td rowspan="2" style="border: solid black 1.0pt; mso-border-alt: solid black .5pt; padding: 0cm 5.4pt 0cm 5.4pt; width: 276.45pt;" width="369"><div align="center" class="MsoNormal" style="text-align: center; text-indent: 0cm;">
<span style="font-size: 12pt; line-height: 115%;">Рейтинг</span></div>
</td>
<td colspan="3" style="border-left: none; border: solid black 1.0pt; mso-border-alt: solid black .5pt; mso-border-left-alt: solid black .5pt; padding: 0cm 5.4pt 0cm 5.4pt; width: 191.35pt;" width="255"><div align="center" class="MsoNormal" style="text-align: center; text-indent: 0cm;">
<span style="font-size: 12pt; line-height: 115%;">Позиция в рейтинге</span></div>
</td>
</tr>
<tr style="mso-yfti-irow: 1;">
<td style="border-bottom: solid black 1.0pt; border-left: none; border-right: solid black 1.0pt; border-top: none; mso-border-alt: solid black .5pt; mso-border-left-alt: solid black .5pt; mso-border-top-alt: solid black .5pt; padding: 0cm 5.4pt 0cm 5.4pt; width: 70.85pt;" width="94"><div align="center" class="MsoNormal" style="text-align: center; text-indent: 0cm;">
<span style="font-size: 12pt; line-height: 115%;">Беларусь</span></div>
</td>
<td style="border-bottom: solid black 1.0pt; border-left: none; border-right: solid black 1.0pt; border-top: none; mso-border-alt: solid black .5pt; mso-border-left-alt: solid black .5pt; mso-border-top-alt: solid black .5pt; padding: 0cm 5.4pt 0cm 5.4pt; width: 2.0cm;" width="76"><div align="center" class="MsoNormal" style="text-align: center; text-indent: 0cm;">
<span style="font-size: 12pt; line-height: 115%;">Россия</span></div>
</td>
<td style="border-bottom: solid black 1.0pt; border-left: none; border-right: solid black 1.0pt; border-top: none; mso-border-alt: solid black .5pt; mso-border-left-alt: solid black .5pt; mso-border-top-alt: solid black .5pt; padding: 0cm 5.4pt 0cm 5.4pt; width: 63.8pt;" width="85"><div align="center" class="MsoNormal" style="text-align: center; text-indent: 0cm;">
<span style="font-size: 12pt; line-height: 115%;">Казахстан</span></div>
</td>
</tr>
<tr style="mso-yfti-irow: 2;">
<td style="border-top: none; border: solid black 1.0pt; mso-border-alt: solid black .5pt; mso-border-top-alt: solid black .5pt; padding: 0cm 5.4pt 0cm 5.4pt; width: 276.45pt;" width="369"><div align="left" class="MsoNormal" style="text-align: left; text-indent: 0cm;">
<span lang="EN-US" style="font-size: 12pt; line-height: 115%;">1.
</span><span style="font-size: 12pt; line-height: 115%;">Рейтинг</span><span style="font-size: 12pt; line-height: 115%;"> </span><span style="font-size: 12pt; line-height: 115%;">ведения</span><span style="font-size: 12pt; line-height: 115%;"> </span><span style="font-size: 12pt; line-height: 115%;">бизнеса</span><span lang="EN-US" style="font-size: 12pt; line-height: 115%;"> 2012 (Ease
of Doing Business)</span></div>
</td>
<td style="border-bottom: solid black 1.0pt; border-left: none; border-right: solid black 1.0pt; border-top: none; mso-border-alt: solid black .5pt; mso-border-left-alt: solid black .5pt; mso-border-top-alt: solid black .5pt; padding: 0cm 5.4pt 0cm 5.4pt; width: 70.85pt;" width="94"><div align="center" class="MsoNormal" style="text-align: center; text-indent: 0cm;">
<span style="font-size: 12pt; line-height: 115%;">69</span></div>
</td>
<td style="border-bottom: solid black 1.0pt; border-left: none; border-right: solid black 1.0pt; border-top: none; mso-border-alt: solid black .5pt; mso-border-left-alt: solid black .5pt; mso-border-top-alt: solid black .5pt; padding: 0cm 5.4pt 0cm 5.4pt; width: 2.0cm;" width="76"><div align="center" class="MsoNormal" style="text-align: center; text-indent: 0cm;">
<span style="font-size: 12pt; line-height: 115%;">120</span></div>
</td>
<td style="border-bottom: solid black 1.0pt; border-left: none; border-right: solid black 1.0pt; border-top: none; mso-border-alt: solid black .5pt; mso-border-left-alt: solid black .5pt; mso-border-top-alt: solid black .5pt; padding: 0cm 5.4pt 0cm 5.4pt; width: 63.8pt;" width="85"><div align="center" class="MsoNormal" style="text-align: center; text-indent: 0cm;">
<span style="font-size: 12pt; line-height: 115%;">47</span></div>
</td>
</tr>
<tr style="mso-yfti-irow: 3;">
<td style="border-top: none; border: solid black 1.0pt; mso-border-alt: solid black .5pt; mso-border-top-alt: solid black .5pt; padding: 0cm 5.4pt 0cm 5.4pt; width: 276.45pt;" width="369"><div align="left" class="MsoNormal" style="text-align: left; text-indent: 0cm;">
<span style="font-size: 12pt; line-height: 115%;">2. Рейтинг экономической свободы
2012 (Index of Economic Freedom)</span></div>
</td>
<td style="border-bottom: solid black 1.0pt; border-left: none; border-right: solid black 1.0pt; border-top: none; mso-border-alt: solid black .5pt; mso-border-left-alt: solid black .5pt; mso-border-top-alt: solid black .5pt; padding: 0cm 5.4pt 0cm 5.4pt; width: 70.85pt;" width="94"><div align="center" class="MsoNormal" style="text-align: center; text-indent: 0cm;">
<span style="font-size: 12pt; line-height: 115%;">153</span></div>
</td>
<td style="border-bottom: solid black 1.0pt; border-left: none; border-right: solid black 1.0pt; border-top: none; mso-border-alt: solid black .5pt; mso-border-left-alt: solid black .5pt; mso-border-top-alt: solid black .5pt; padding: 0cm 5.4pt 0cm 5.4pt; width: 2.0cm;" width="76"><div align="center" class="MsoNormal" style="text-align: center; text-indent: 0cm;">
<span style="font-size: 12pt; line-height: 115%;">144</span></div>
</td>
<td style="border-bottom: solid black 1.0pt; border-left: none; border-right: solid black 1.0pt; border-top: none; mso-border-alt: solid black .5pt; mso-border-left-alt: solid black .5pt; mso-border-top-alt: solid black .5pt; padding: 0cm 5.4pt 0cm 5.4pt; width: 63.8pt;" width="85"><div align="center" class="MsoNormal" style="text-align: center; text-indent: 0cm;">
<span style="font-size: 12pt; line-height: 115%;">65</span></div>
</td>
</tr>
<tr style="mso-yfti-irow: 4;">
<td style="border-top: none; border: solid black 1.0pt; mso-border-alt: solid black .5pt; mso-border-top-alt: solid black .5pt; padding: 0cm 5.4pt 0cm 5.4pt; width: 276.45pt;" width="369"><div align="left" class="MsoNormal" style="text-align: left; text-indent: 0cm;">
<span lang="EN-US" style="font-size: 12pt; line-height: 115%;">3.
</span><span style="font-size: 12pt; line-height: 115%;">Рейтинг</span><span style="font-size: 12pt; line-height: 115%;"> </span><span style="font-size: 12pt; line-height: 115%;">уверенности</span><span style="font-size: 12pt; line-height: 115%;"> </span><span style="font-size: 12pt; line-height: 115%;">прямых</span><span style="font-size: 12pt; line-height: 115%;"> </span><span style="font-size: 12pt; line-height: 115%;">иностранных</span><span style="font-size: 12pt; line-height: 115%;"> </span><span style="font-size: 12pt; line-height: 115%;">инвесторов</span><span lang="EN-US" style="font-size: 12pt; line-height: 115%;"> 2012 (The
A.T. Kearney Foreign Direct Investment Confidence Index)</span></div>
</td>
<td style="border-bottom: solid black 1.0pt; border-left: none; border-right: solid black 1.0pt; border-top: none; mso-border-alt: solid black .5pt; mso-border-left-alt: solid black .5pt; mso-border-top-alt: solid black .5pt; padding: 0cm 5.4pt 0cm 5.4pt; width: 70.85pt;" width="94"><div align="center" class="MsoNormal" style="text-align: center; text-indent: 0cm;">
<span style="font-size: 12pt; line-height: 115%;">Не представлена</span><span lang="EN-US" style="font-size: 12pt; line-height: 115%;">*</span><span style="font-size: 12pt; line-height: 115%;"> </span></div>
</td>
<td style="border-bottom: solid black 1.0pt; border-left: none; border-right: solid black 1.0pt; border-top: none; mso-border-alt: solid black .5pt; mso-border-left-alt: solid black .5pt; mso-border-top-alt: solid black .5pt; padding: 0cm 5.4pt 0cm 5.4pt; width: 2.0cm;" width="76"><div align="center" class="MsoNormal" style="text-align: center; text-indent: 0cm;">
<span style="font-size: 12pt; line-height: 115%;">12</span></div>
</td>
<td style="border-bottom: solid black 1.0pt; border-left: none; border-right: solid black 1.0pt; border-top: none; mso-border-alt: solid black .5pt; mso-border-left-alt: solid black .5pt; mso-border-top-alt: solid black .5pt; padding: 0cm 5.4pt 0cm 5.4pt; width: 63.8pt;" width="85"><div align="center" class="MsoNormal" style="text-align: center; text-indent: 0cm;">
<span style="font-size: 12pt; line-height: 115%;">Не представлена</span><span lang="EN-US" style="font-size: 12pt; line-height: 115%;">*</span><span style="font-size: 12pt; line-height: 115%;"> </span></div>
</td>
</tr>
<tr style="mso-yfti-irow: 5;">
<td style="border-top: none; border: solid black 1.0pt; mso-border-alt: solid black .5pt; mso-border-top-alt: solid black .5pt; padding: 0cm 5.4pt 0cm 5.4pt; width: 276.45pt;" width="369"><div align="left" class="MsoNormal" style="text-align: left; text-indent: 0cm;">
<span lang="EN-US" style="font-size: 12pt; line-height: 115%;">4.
</span><span style="font-size: 12pt; line-height: 115%;">Рейтинг</span><span style="font-size: 12pt; line-height: 115%;"> </span><span style="font-size: 12pt; line-height: 115%;">глобальной</span><span style="font-size: 12pt; line-height: 115%;"> </span><span style="font-size: 12pt; line-height: 115%;">конкурентоспобности</span><span lang="EN-US" style="font-size: 12pt; line-height: 115%;">
2011–2012 (The Global Competitiveness Index)</span></div>
</td>
<td style="border-bottom: solid black 1.0pt; border-left: none; border-right: solid black 1.0pt; border-top: none; mso-border-alt: solid black .5pt; mso-border-left-alt: solid black .5pt; mso-border-top-alt: solid black .5pt; padding: 0cm 5.4pt 0cm 5.4pt; width: 70.85pt;" width="94"><div align="center" class="MsoNormal" style="text-align: center; text-indent: 0cm;">
<span style="font-size: 12pt; line-height: 115%;">Не представлена</span></div>
</td>
<td style="border-bottom: solid black 1.0pt; border-left: none; border-right: solid black 1.0pt; border-top: none; mso-border-alt: solid black .5pt; mso-border-left-alt: solid black .5pt; mso-border-top-alt: solid black .5pt; padding: 0cm 5.4pt 0cm 5.4pt; width: 2.0cm;" width="76"><div align="center" class="MsoNormal" style="text-align: center; text-indent: 0cm;">
<span style="font-size: 12pt; line-height: 115%;">66</span></div>
</td>
<td style="border-bottom: solid black 1.0pt; border-left: none; border-right: solid black 1.0pt; border-top: none; mso-border-alt: solid black .5pt; mso-border-left-alt: solid black .5pt; mso-border-top-alt: solid black .5pt; padding: 0cm 5.4pt 0cm 5.4pt; width: 63.8pt;" width="85"><div align="center" class="MsoNormal" style="text-align: center; text-indent: 0cm;">
<span style="font-size: 12pt; line-height: 115%;">72</span></div>
</td>
</tr>
<tr style="mso-yfti-irow: 6; mso-yfti-lastrow: yes;">
<td style="border-top: none; border: solid black 1.0pt; mso-border-alt: solid black .5pt; mso-border-top-alt: solid black .5pt; padding: 0cm 5.4pt 0cm 5.4pt; width: 276.45pt;" width="369"><div align="left" class="MsoNormal" style="text-align: left; text-indent: 0cm;">
<span lang="EN-US" style="font-size: 12pt; line-height: 115%;">5.
</span><span style="font-size: 12pt; line-height: 115%;">Рейтинг</span><span style="font-size: 12pt; line-height: 115%;"> </span><span style="font-size: 12pt; line-height: 115%;">восприятия</span><span style="font-size: 12pt; line-height: 115%;"> </span><span style="font-size: 12pt; line-height: 115%;">коррупции</span><span lang="EN-US" style="font-size: 12pt; line-height: 115%;"> 2011
(Corruption Perceptions Index)</span></div>
</td>
<td style="border-bottom: solid black 1.0pt; border-left: none; border-right: solid black 1.0pt; border-top: none; mso-border-alt: solid black .5pt; mso-border-left-alt: solid black .5pt; mso-border-top-alt: solid black .5pt; padding: 0cm 5.4pt 0cm 5.4pt; width: 70.85pt;" width="94"><div align="center" class="MsoNormal" style="text-align: center; text-indent: 0cm;">
<span style="font-size: 12pt; line-height: 115%;">143</span></div>
</td>
<td style="border-bottom: solid black 1.0pt; border-left: none; border-right: solid black 1.0pt; border-top: none; mso-border-alt: solid black .5pt; mso-border-left-alt: solid black .5pt; mso-border-top-alt: solid black .5pt; padding: 0cm 5.4pt 0cm 5.4pt; width: 2.0cm;" width="76"><div align="center" class="MsoNormal" style="text-align: center; text-indent: 0cm;">
<span style="font-size: 12pt; line-height: 115%;">143</span></div>
</td>
<td style="border-bottom: solid black 1.0pt; border-left: none; border-right: solid black 1.0pt; border-top: none; mso-border-alt: solid black .5pt; mso-border-left-alt: solid black .5pt; mso-border-top-alt: solid black .5pt; padding: 0cm 5.4pt 0cm 5.4pt; width: 63.8pt;" width="85"><div align="center" class="MsoNormal" style="text-align: center; text-indent: 0cm;">
<span style="font-size: 12pt; line-height: 115%;">120</span></div>
</td>
</tr>
</tbody></table>
<div class="MsoNormal" style="text-indent: 0cm;">
<span style="font-size: 12pt; line-height: 115%;">Источник: <a href="http://www.blogger.com/blogger.g?blogID=2765147147966919062#_edn16" name="_ednref16" style="mso-endnote-id: edn16;" title=""><span class="MsoEndnoteReference"><span class="MsoEndnoteReference"><span style="font-size: 12pt; line-height: 115%;">[xvi]</span></span></span></a>,
<a href="http://www.blogger.com/blogger.g?blogID=2765147147966919062#_edn17" name="_ednref17" style="mso-endnote-id: edn17;" title=""><span class="MsoEndnoteReference"><span class="MsoEndnoteReference"><span style="font-size: 12pt; line-height: 115%;">[xvii]</span></span></span></a>,
<a href="http://www.blogger.com/blogger.g?blogID=2765147147966919062#_edn18" name="_ednref18" style="mso-endnote-id: edn18;" title=""><span class="MsoEndnoteReference"><span class="MsoEndnoteReference"><span style="font-size: 12pt; line-height: 115%;">[xviii]</span></span></span></a>,
<a href="http://www.blogger.com/blogger.g?blogID=2765147147966919062#_edn19" name="_ednref19" style="mso-endnote-id: edn19;" title=""><span class="MsoEndnoteReference"><span class="MsoEndnoteReference"><span style="font-size: 12pt; line-height: 115%;">[xix]</span></span></span></a>,
<a href="http://www.blogger.com/blogger.g?blogID=2765147147966919062#_edn20" name="_ednref20" style="mso-endnote-id: edn20;" title=""><span class="MsoEndnoteReference"><span class="MsoEndnoteReference"><span style="font-size: 12pt; line-height: 115%;">[xx]</span></span></span></a>.</span></div>
<div class="MsoNormal" style="margin-top: 6.0pt;">
В последнем отчете Всемирного банка
«Doing <span lang="EN-US">B</span>usiness»
Беларусь заняла 69-е место среди 183-х государств, повысив свой рейтинг на 22
позиции по сравнению с прошлым годом. Положительные изменения рейтинга страны
наблюдаются по следующим категориям: получение разрешений на строительство,
регистрация собственности, защита инвесторов, налогообложение, закрытие бизнеса
(табл. 10).</div>
<div class="MsoNormal">
В рейтинге экономической свободы 2012 по версии
исследовательской организации The Heritage Foundation (Вашингтон) и деловой
газеты The Wall Street Journal (Index of Economic Freedom) Беларусь, набравшая
49 баллов, расположилась на 153 месте и попала в группу стран «подавленных экономик»
вместе с Бирмой, Венесуэлой, Ираном, Узбекистаном и другими. </div>
<div class="MsoNormal">
Еще одним важным экономическим рейтингом для иностранных инвесторов
является рейтинг уверенности прямых иностранных инвесторов, составляемого
международной консалтинговой компанией A.T. Kearney (The 2012 A.T. Kearney FDI
Confidence Index). По данным последнего отчета в число 25 стран – лидеров,
наиболее привлекательных для осуществления ПИИ из стран ЕЭП вошла только Россия
(12-е место).</div>
<div class="MsoNormal">
Сводный анализ всех рейтингов показывает, что <b style="mso-bidi-font-weight: normal;">наиболее благоприятные позиции в сфере
привлечения ПИИ занимает Казахстан</b>. Беларусь обладает отдельными
конкурентными преимуществами перед партнерами по ЕЭП в плане привлечения ПИИ,
однако в целом эти возможности используются не в полной мере.</div>
<div class="MsoNormal">
Вступление России в ВТО значительно повышает
привлекательность страны перед инвесторами по сравнению с остальными
участниками ЕЭП. Ожидается, что увеличение притока ПИИ будет способствовать
более активному внедрению современных технологий в производство, что обеспечит
развитие и дальнейшую модернизацию российских предприятий. Кроме того, после
вступления в ВТО у России появится возможность обжаловать в органах ВТО
компенсационные меры, введенные против нее в ответ на предполагаемое
субсидирование.</div>
<div class="MsoNormal">
Активные переговоры по вступлению в ВТО ведет Казахстан.
Следует учитывать, что <b style="mso-bidi-font-weight: normal;">отставание
Беларуси на пути вступления в ВТО приведет к снижению заинтересованности
иностранных инвесторов в реализации инвестиционных проектов на территории
Беларуси, а также будет способствовать переливу капитала из Беларуси в
страны-члены ВТО</b>. Поэтому активизация переговоров по вступлению Беларуси в
ВТО должна являться одной из важнейших задач в области создания благоприятного
инвестиционного климата страны в условиях ЕЭП. </div>
<div class="MsoNormal">
Инвестиционная политика Беларуси должна быть направлена, прежде всего, на
укрепление инвестиционной привлекательности страны, обеспечение сравнительно
более выгодных условий осуществления экономической деятельности, чем в России и
Казахстане. Практическое воплощение данной цели должно включать в себя реализацию
следующего комплекса мер.</div>
<div class="MsoNormal">
<b>1. Кардинальное
улучшение институциональных условий ведения бизнеса. </b></div>
<div class="MsoNormal" style="mso-outline-level: 5;">
Потенциальные инвесторы должны быть, прежде
всего, уверены в незыблемости правовых норм, гарантирующих защиту их
инвестиций. Должны быть созданы не только действенные механизмы судебной защиты
собственности, но и сформирована работоспособная система согласования интересов
государства и бизнес-сообщества, предполагающая участие последнего в разработке
и принятии наиболее важных решений в экономической сфере. Необходимо
существенное снижение участия государства в регулировании и административной
регламентации деятельности хозяйствующих субъектов. </div>
<div class="MsoNormal">
<b>2. Переориентация
инвестиционных потоков в развитие приоритетных видов экономической деятельности
для Республики Беларусь.</b></div>
<div class="MsoNormal" style="mso-outline-level: 5;">
Стратегическими документами
определены приоритетные виды экономической деятельности, развитие которых
позволит обеспечить конкурентоспособность экономики Беларуси на современном
рынке. В частности, к этой категории относятся производства <span lang="EN-US">V</span> и <span lang="EN-US">VI</span> технологического уклада. При этом <b style="mso-bidi-font-weight: normal;">анализ направлений инвестиционных потоков показывает значительное
несоответствие продекларированным приоритетам</b>. По сравнению со
странами-участниками ЕЭП в Беларуси значительный объем инвестиционных ресурсов
направляется на поддержку сельского хозяйства. Практически в 2–2,5 раза меньше
удельный вес инвестиций, направляемых на реализацию инвестиционных проектов в
сфере промышленности, транспорта и связи. </div>
<div class="MsoNormal">
В первую очередь инвестиции должны направляться на
приобретение высокотехнологического оборудования, транспортных средств и других
средств производства. Для повышения конкурентоспособности выпускаемой продукции
необходимо более активно использовать механизм заключения инвестиционных
договоров, действующий согласно Декрету Президента Республики Беларусь от 6
августа 2009 г. №10. Целесообразно внести дополнения в Декрет Президента
Республики Беларусь №10 и установить, что дополнительные льготы и преференции,
за исключением перечисленных в декрете, могут быть предоставлены инвесторам
Советом Министров по согласованию с Президентом Республики Беларусь
исключительно для реализации инвестиционных проектов по созданию и расширению высокотехнологичных
видов производств. </div>
<div class="MsoNormal" style="mso-outline-level: 5;">
В реформировании нуждаются подходы к
администрированию инвестиционной деятельности, в первую очередь, к планированию
показателей динамики инвестиций в основной капитал и обеспечению их выполнения.
Существующая система ежегодного установления плановых заданий по росту
инвестиций в основной капитал и жесткий контроль их выполнения позволяют
обеспечивать прирост инвестиций и, таким образом, стимулировать экономический
рост. Однако такая практика способствует неэффективному использованию
инвестиционных ресурсов, так как доводимые задания зачастую выполняются
формально, без объективной оценки и глубокой проработки целесообразности капитальных
вложений. В связи с этим в целях повышения экономической эффективности
инвестирования, особенно в условиях ограниченности финансовых ресурсов,
целесообразно отказаться от директивного установления плановых заданий по росту
инвестиций в основной капитал. </div>
<div class="MsoNormal" style="mso-outline-level: 5;">
Наряду с существующими стратегическими и
программными документами целесообразно разработать Структурную политику
развития экономики Беларуси, определяющую тенденции развития отдельных отраслей
(промышленности, транспорта, связи, торговли и др.) в условиях ЕЭП, учитывающую
технологический уровень России и Казахстана и перспективы его развития на
период до 2030 года и включающую в себя совокупность мер по поддержке развития
приоритетных видов производств и защите инвесторов-резидентов Республики Беларусь.
</div>
<div class="MsoNormal">
<b>3. Пересмотр
стратегии инвестирования средств республиканского и местных бюджетов.</b></div>
<div class="MsoNormal">
Одной из наиболее актуальных задач инвестиционной политики Беларуси
является пересмотр стратегии инвестирования средств республиканского и местных
бюджетов. Государственный бюджет преимущественно
ориентирован на финансирование непроизводственных инвестиционных объектов
(строительство спортивных сооружений, ведомственного жилья, строительство и
реконструкцию административных зданий и т.д.). При этом бюджетные инвестиционные
потоки являются в основном неинновационными. </div>
<div class="MsoNormal">
Недостаток собственных
инвестиционных ресурсов организаций вызывает необходимость в государственной
поддержке инвестиционных проектов по созданию инновационных производств. <b style="mso-bidi-font-weight: normal;">Прогнозируемое в связи со вступлением в ВТО
усиление инвестиционной привлекательности России и Казахстана приведет к
постепенному появлению в этих странах новых либо технологическому
усовершенствованию действующих производств, продукция которых будет
конкурировать с белорусской. </b>Наряду с возрастанием конкуренции на
российском и казахстанском рынках усложнится сбыт белорусской продукции и на
внутреннем рынке. При этом отсутствие каких-либо барьеров в перемещении товаров
в рамках ЕЭП существенно сузит возможности государства защищать отечественных
производителей.</div>
<div class="MsoNormal">
В таких экономических
условиях государственные инвестиционные ресурсы следует направлять на создание
или расширение объектов, способствующих повышению конкурентоспособности
экономики. В связи с этим необходим пересмотр приоритетов финансовой политики в
направлении увеличения бюджетных расходов в реальный сектор экономики и, прежде
всего, на инновационную деятельность. Одним из источников финансирования
реализации инвестиционных проектов на республиканских и коммунальных предприятиях
могут стать поступающие в бюджет дивиденды на акции.</div>
<div class="MsoNormal" style="mso-pagination: none;">
Целесообразно разработать новые
формы господдержки предприятий, пересмотреть условия выдачи бюджетных ссуд,
финансовой помощи, возмещения части процентов за пользование банковским
кредитом. При предоставлении государственных инвестиционных ресурсов следует
обеспечить конкурсность и равный доступ к господдержке субъектов хозяйствования
разных форм собственности. В целом реформирование системы государственной
поддержки должно осуществляться в соответствии с договоренностями по субсидиям
в рамках ЕЭП. <span style="font-size: 12pt; line-height: 115%;"></span></div>
<div class="MsoNormal">
<b>4. Развитие
технологических цепочек с предприятиями России и Казахстана. </b></div>
<div class="MsoNormal">
Организациям Беларуси необходимо максимально использовать
потенциал интеграционного объединения в рамках ЕЭП. В частности, министерствам
и ведомствам целесообразно проработать вопрос о вхождении белорусских предприятий в кооперационные связи с действующими на
территории ЕЭП транснациональными корпорациями, а также с российскими и казахстанскими
компаниями, а также учитывать преимущества огромного единого экономического
рынка для создания новых производств. В качестве варианта можно рассматривать
создание совместных холдинговых структур с российскими и казахскими
предприятиями. В полной мере необходимо задействовать при привлечении инвестиций
потенциал СЭЗ. Для улучшения экономических связей между предприятиями
целесообразно разработать нормативную базу по взаимодействию предприятий в
рамках кластеров. Для поддержки конкурентоспособности национальных предприятий
в условиях ЕЭП необходимо активизировать решение вопроса о вступлении Беларуси
в ВТО.</div>
<div class="MsoNormal">
<b>5. Приватизация
объектов государственной собственности, обеспечивающая привлечение инвестиций в
развитие производств.</b></div>
<div class="MsoNormal" style="mso-outline-level: 5;">
В настоящее время в республике активизирована
работа по разгосударствлению и приватизации объектов государственной
собственности. Одной из причин является условие предоставления кредита
Республике Беларусь из антикризисного фонда ЕврАзЭС – приватизация белорусских
предприятий на 7,5 млрд долл. США в течение трех лет, по 2,5 млрд долл. США в
год. </div>
<div class="MsoNormal" style="mso-outline-level: 5;">
На наш взгляд, при проведении приватизационных
сделок на первый план должны выступать перспективы развития и возможности
привлечения инвестиций в предприятия, а не максимальная цена их продажи. В
связи с этим продажу средних и крупных объектов государственной собственности
целесообразно осуществлять преимущественно на конкурсных условиях инвесторам,
предложившим наиболее перспективные инвестиционные планы развития предприятий.
Целесообразно изменить подходы к оценке стоимости предприятий. В частности,
использовать в качестве начальной при реализации пакетов акций на конкурсах и
аукционах рыночную цену, определенную профессиональными оценщиками. Для
привлечения инвесторов к участию в торгах необходимо обеспечить перевод
бухгалтерской отчетности приватизируемых предприятий в отчетность, составленную
на основе международных стандартов финансовой отчетности. Данную информацию
следует распространять в составе инвестиционных предложений на
специализированных сайтах и базах данных. </div>
<div class="MsoNormal" style="mso-outline-level: 5;">
<b>6. Развитие финансовых инструментов инвестиционной политики.</b></div>
<div class="MsoNormal">
В целях стимулирования инвестиционной деятельности в Беларуси следует
внедрять новые и шире использовать перспективные методы и финансовые
инструменты инвестиционной политики:</div>
<div class="MsoNormal">
- проектное и
венчурное финансирование. В данных целях следует ускорить принятие Закона «О
венчурной деятельности»;</div>
<div class="MsoNormal" style="mso-pagination: none;">
- государственно-частное партнерство;</div>
<div class="MsoNormal" style="punctuation-wrap: simple; vertical-align: baseline;">
-
предоставление бюджетных гарантий по некоммерческим рискам при реализации
инфраструктурных, инновационных и социально-значимых проектов;</div>
<div class="MsoNormal" style="punctuation-wrap: simple; vertical-align: baseline;">
- дополнительная эмиссия акций на биржевых
рынках, в том числе на внешних (<span lang="EN-US">IPO</span>);</div>
<div class="MsoNormal">
- финансирование
инвестиций через так называемые
институты развития. Целесообразно создание специализированных структур
(инвестиционных фондов, Банка развития и т.п.), основной задачей которых должно
стать оказание финансовой поддержки частному сектору в реализации проектов в приоритетных
для государства сферах деятельности. </div>
<div class="MsoNormal" style="punctuation-wrap: simple; vertical-align: baseline;">
<b style="mso-bidi-font-weight: normal;">7. Улучшение позиций Беларуси в ведущих
мировых экономических рейтингах.</b></div>
<div class="MsoNormal" style="punctuation-wrap: simple; vertical-align: baseline;">
Увеличению объема привлечения ПИИ в Беларусь
может способствовать улучшение позиций нашей страны в ведущих мировых экономических
рейтингах. Следует уделить особое внимание улучшению позиций Беларуси в
рейтингах, в которых Беларусь уступает партнерам по ЕЭП – рейтинге экономической
свободы и рейтинге восприятия коррупции. Необходимо войти в рейтинг уверенности
прямых иностранных инвесторов и в рейтинг глобальной конкурентоспособности. В
целом Беларусь, прежде всего, должна ориентироваться на опыт Казахстана в
привлечении ПИИ, который обладая гораздо меньшим потенциалом, чем наша страна,
более успешно привлекает прямые инвестиции. <i style="mso-bidi-font-style: normal;"><span style="font-size: 15pt; line-height: 115%;"></span></i></div>
<div class="MsoNormal" style="mso-outline-level: 5;">
<b>8. Совершенствование фискальных стимулов для привлечения иностранных и
национальных инвестиций.</b></div>
<div class="MsoNormal">
В целом в текущей ситуации Беларусь должна воспользоваться
выгодным географическим расположением и включиться в полноценную конкуренцию в
регионе за привлечение инвестиций в экономику. Конкурентными преимуществами
Беларуси могут стать улучшение делового и инвестиционного климата и
либерализация экономической деятельности в стране. При этом политика
привлечения инвестиций в отечественную экономику в первую очередь должна быть
направлена на то, чтобы привлекаемые инвестиции способствовали созданию
высокотехнологичных рабочих мест, росту производительности труда, увеличению
экспорта и импортозамещению, а также привлечению передовых технологий.</div>
<div style="mso-element: endnote-list;">
<br />
<hr align="left" size="1" width="33%" />
<div id="edn1" style="mso-element: endnote;">
<div align="left" class="MsoEndnoteText" style="margin-left: 21.3pt; text-align: left; text-indent: -21.3pt;">
<a href="http://www.blogger.com/blogger.g?blogID=2765147147966919062#_ednref1" name="_edn1" style="mso-endnote-id: edn1;" title=""><span class="MsoEndnoteReference"><span class="MsoEndnoteReference"><span style="font-size: 12pt; line-height: 115%;">[i]</span></span></span></a>.
Инвестиции в основной капитал и
строительство объектов в Республике Беларусь за 2010 год / Нац. стат. комитет
Респ. Беларусь, - Мн., 2011. – 161 с. </div>
</div>
<div id="edn2" style="mso-element: endnote;">
<div align="left" class="MsoEndnoteText" style="margin-left: 21.3pt; text-align: left; text-indent: -21.3pt;">
<a href="http://www.blogger.com/blogger.g?blogID=2765147147966919062#_ednref2" name="_edn2" style="mso-endnote-id: edn2;" title=""><span class="MsoEndnoteReference"><span class="MsoEndnoteReference"><span style="font-size: 12pt; line-height: 115%;">[ii]</span></span></span></a>.
Инвестиционная и строительная
деятельность в Республике Казахстан / Агентство Респ. Казахстан по статистике,
Астана, 2010. – 241 с. </div>
</div>
<div id="edn3" style="mso-element: endnote;">
<div align="left" class="MsoNormal" style="margin-left: 21.3pt; mso-outline-level: 5; text-align: left; text-indent: -21.3pt;">
<a href="http://www.blogger.com/blogger.g?blogID=2765147147966919062#_ednref3" name="_edn3" style="mso-endnote-id: edn3;" title=""><span class="MsoEndnoteReference"><span style="font-size: 12pt; line-height: 115%;"><span class="MsoEndnoteReference"><span style="font-size: 12pt; line-height: 115%;">[iii]</span></span></span></span></a><span style="font-size: 12pt; line-height: 115%;">. </span><span style="font-size: 12pt; line-height: 115%;">Российский
статистический ежегодник 2011 / Росстат, М., 2011 – 795 с.</span></div>
</div>
<div id="edn4" style="mso-element: endnote;">
<div align="left" class="MsoEndnoteText" style="margin-left: 21.3pt; text-align: left; text-indent: -21.3pt;">
<a href="http://www.blogger.com/blogger.g?blogID=2765147147966919062#_ednref4" name="_edn4" style="mso-endnote-id: edn4;" title=""><span class="MsoEndnoteReference"><span class="MsoEndnoteReference"><span style="font-size: 12pt; line-height: 115%;">[iv]</span></span></span></a>. Концепция долгосрочного
социально-экономического развития Российской Федерации на период до 2020 года
// Информация для всех [Электронный ресурс]. – 2011. – Режим доступа:
http://www.ifap.ru/ofdocs/rus/rus006.pdf. – Дата доступа: 11.12.2011.</div>
</div>
<div id="edn5" style="mso-element: endnote;">
<div align="left" class="MsoEndnoteText" style="margin-left: 21.3pt; text-align: left; text-indent: -21.3pt;">
<a href="http://www.blogger.com/blogger.g?blogID=2765147147966919062#_ednref5" name="_edn5" style="mso-endnote-id: edn5;" title=""><span class="MsoEndnoteReference"><span class="MsoEndnoteReference"><span style="font-size: 12pt; line-height: 115%;">[v]</span></span></span></a>. Полетаев, В.Э. Становление инвестиционной
политики Российской Федерации в начале XXI века / В.Э. Полетаев // Журнал
научных публикаций аспирантов и докторантов [Электронный ресурс]. – 2010. –
Режим доступа: http://www.jurnal.org/articles/2010/hist12.html. – Дата доступа:
18.12.2011.</div>
</div>
<div id="edn6" style="mso-element: endnote;">
<div align="left" class="MsoEndnoteText" style="margin-left: 21.3pt; text-align: left; text-indent: -21.3pt;">
<a href="http://www.blogger.com/blogger.g?blogID=2765147147966919062#_ednref6" name="_edn6" style="mso-endnote-id: edn6;" title=""><span class="MsoEndnoteReference"><span class="MsoEndnoteReference"><span style="font-size: 12pt; line-height: 115%;">[vi]</span></span></span></a>. Инвестиционная политика Казахстана – общий
обзор // Центральная Азия [Электронный ресурс]. – 2011. – Режим доступа:
http://www.centralasia-biz.com/cabiz/kazahstan/investment/abt_investment_kz.htm. – Дата доступа:
07.12.2011.</div>
</div>
<div id="edn7" style="mso-element: endnote;">
<div align="left" class="MsoEndnoteText" style="margin-left: 21.3pt; text-align: left; text-indent: -21.3pt;">
<a href="http://www.blogger.com/blogger.g?blogID=2765147147966919062#_ednref7" name="_edn7" style="mso-endnote-id: edn7;" title=""><span class="MsoEndnoteReference"><span class="MsoEndnoteReference"><span style="font-size: 12pt; line-height: 115%;">[vii]</span></span></span></a>. Инвестиционная политика Республики Казахстан //
Сайт посольства Казахстана в Израиле [Электронный ресурс]. – 2011. – Режим
доступа: http://www.kazakhemb.org.il/?CategoryID=215&ArticleID=911. – Дата доступа:
07.12.2011.</div>
</div>
<div id="edn8" style="mso-element: endnote;">
<div align="left" class="MsoNormal" style="line-height: normal; margin-left: 21.3pt; tab-stops: 54.0pt; text-align: left; text-indent: -21.3pt;">
<a href="http://www.blogger.com/blogger.g?blogID=2765147147966919062#_ednref8" name="_edn8" style="mso-endnote-id: edn8;" title=""><span class="MsoEndnoteReference"><span style="font-size: 12pt;"><span class="MsoEndnoteReference"><span style="font-size: 12pt; line-height: 115%;">[viii]</span></span></span></span></a><span lang="EN-US" style="font-size: 12pt;">. World Investment
Report 2011: Non-equity modes of international production and development. –
New York and Geneva: United Nations, UNCTAD, 2011. – 251 p.</span><span lang="EN-US"></span></div>
</div>
<div id="edn9" style="mso-element: endnote;">
<div align="left" class="MsoNormal" style="line-height: normal; margin-left: 21.3pt; tab-stops: 54.0pt; text-align: left; text-indent: -21.3pt;">
<a href="http://www.blogger.com/blogger.g?blogID=2765147147966919062#_ednref9" name="_edn9" style="mso-endnote-id: edn9;" title=""><span class="MsoEndnoteReference"><span style="font-size: 12pt;"><span class="MsoEndnoteReference"><span style="font-size: 12pt; line-height: 115%;">[ix]</span></span></span></span></a><span style="font-size: 12pt;">. Платежный баланс Республики Беларусь за
январь-сентябрь 2011 года – Минск: Национальный банк Республики Беларусь, 2011.
– 155 с.</span></div>
</div>
<div id="edn10" style="mso-element: endnote;">
<div align="left" class="MsoNormal" style="line-height: normal; margin-left: 21.3pt; tab-stops: 54.0pt; text-align: left; text-indent: -21.3pt;">
<a href="http://www.blogger.com/blogger.g?blogID=2765147147966919062#_ednref10" name="_edn10" style="mso-endnote-id: edn10;" title=""><span class="MsoEndnoteReference"><span style="font-size: 12pt;"><span class="MsoEndnoteReference"><span style="font-size: 12pt; line-height: 115%;">[x]</span></span></span></span></a><span style="font-size: 12pt;">. Платежный баланс Республики Беларусь за 2010 г. –
Минск: Национальный банк Республики Беларусь, 2011. – 147 с.</span></div>
</div>
<div id="edn11" style="mso-element: endnote;">
<div align="left" class="MsoNormal" style="line-height: normal; margin-left: 21.3pt; tab-stops: 54.0pt; text-align: left; text-indent: -21.3pt;">
<a href="http://www.blogger.com/blogger.g?blogID=2765147147966919062#_ednref11" name="_edn11" style="mso-endnote-id: edn11;" title=""><span class="MsoEndnoteReference"><span style="font-size: 12pt;"><span class="MsoEndnoteReference"><span style="font-size: 12pt; line-height: 115%;">[xi]</span></span></span></span></a><span style="font-size: 12pt;">. Платежный баланс Республики Беларусь за 2009 г. –
Минск: Национальный банк Республики Беларусь, 2010. – 155 с.</span></div>
</div>
<div id="edn12" style="mso-element: endnote;">
<div align="left" class="MsoNormal" style="line-height: normal; margin-left: 21.3pt; tab-stops: 54.0pt; text-align: left; text-indent: -21.3pt;">
<a href="http://www.blogger.com/blogger.g?blogID=2765147147966919062#_ednref12" name="_edn12" style="mso-endnote-id: edn12;" title=""><span class="MsoEndnoteReference"><span style="font-size: 12pt;"><span class="MsoEndnoteReference"><span style="font-size: 12pt; line-height: 115%;">[xii]</span></span></span></span></a><span style="font-size: 12pt;">. Платежный баланс Республики Беларусь за 2008 г. –
Минск: Национальный банк Республики Беларусь, 2009. – 148 с.</span></div>
</div>
<div id="edn13" style="mso-element: endnote;">
<div align="left" class="MsoNormal" style="line-height: normal; margin-left: 21.3pt; tab-stops: 54.0pt; text-align: left; text-indent: -21.3pt;">
<a href="http://www.blogger.com/blogger.g?blogID=2765147147966919062#_ednref13" name="_edn13" style="mso-endnote-id: edn13;" title=""><span class="MsoEndnoteReference"><span style="font-size: 12pt;"><span class="MsoEndnoteReference"><span style="font-size: 12pt; line-height: 115%;">[xiii]</span></span></span></span></a><span style="font-size: 12pt;">. Инвестиции в Республику Беларусь из-за рубежа за
2008 год: стат. сборник / Нац. стат. комитет Респ. Беларусь. – Минск: 2009. –
112 с.</span></div>
</div>
<div id="edn14" style="mso-element: endnote;">
<div align="left" class="MsoEndnoteText" style="margin-left: 21.3pt; text-align: left; text-indent: -21.3pt;">
<a href="http://www.blogger.com/blogger.g?blogID=2765147147966919062#_ednref14" name="_edn14" style="mso-endnote-id: edn14;" title=""><span class="MsoEndnoteReference"><span class="MsoEndnoteReference"><span style="font-size: 12pt; line-height: 115%;">[xiv]</span></span></span></a>. Инвестиции в Республику Беларусь из-за
рубежа за 2009 год: стат. сборник / Нац. стат. комитет Респ. Беларусь. – Минск:
2010. – 108 с.</div>
</div>
<div id="edn15" style="mso-element: endnote;">
<div align="left" class="MsoNormal" style="line-height: normal; margin-left: 21.3pt; tab-stops: 54.0pt; text-align: left; text-indent: -21.3pt;">
<a href="http://www.blogger.com/blogger.g?blogID=2765147147966919062#_ednref15" name="_edn15" style="mso-endnote-id: edn15;" title=""><span class="MsoEndnoteReference"><span style="font-size: 12pt;"><span class="MsoEndnoteReference"><span style="font-size: 12pt; line-height: 115%;">[xv]</span></span></span></span></a><span style="font-size: 12pt;">. Инвестиции в Республику Беларусь из-за рубежа за
2010 год: стат. сборник / Нац. стат. комитет Респ. Беларусь</span><span lang="EN-US" style="font-size: 12pt;">. – </span><span style="font-size: 12pt;">Минск</span><span lang="EN-US" style="font-size: 12pt;">: 2011. – 115 </span><span style="font-size: 12pt;">с</span><span lang="EN-US" style="font-size: 12pt;">.</span><span lang="EN-US"></span></div>
</div>
<div id="edn16" style="mso-element: endnote;">
<div align="left" class="MsoNormal" style="line-height: normal; margin-left: 21.3pt; tab-stops: 54.0pt; text-align: left; text-indent: -21.3pt;">
<a href="http://www.blogger.com/blogger.g?blogID=2765147147966919062#_ednref16" name="_edn16" style="mso-endnote-id: edn16;" title=""><span class="MsoEndnoteReference"><span style="font-size: 12pt;"><span class="MsoEndnoteReference"><span style="font-size: 12pt; line-height: 115%;">[xvi]</span></span></span></span></a><span lang="EN-US" style="font-size: 12pt;">. Doing Business
2012 [</span><span style="font-size: 12pt;">Электронный</span><span style="font-size: 12pt;"> </span><span style="font-size: 12pt;">ресурс</span><span lang="EN-US" style="font-size: 12pt;">] Washington: The International Bank for Reconstruction
and Development, the World Bank, 2011. — </span><span style="font-size: 12pt;">Режим</span><span style="font-size: 12pt;"> </span><span style="font-size: 12pt;">доступа</span><span lang="EN-US" style="font-size: 12pt;">: </span><a href="http://www.doingbusiness.org/~/media/FPDKM/Doing%20Business/Documents/Annual-Reports/English/DB12-FullReport.pdf"><span lang="EN-US" style="color: windowtext; font-size: 12pt; text-decoration: none;">http://www.doingbusiness.org/~/media/FPDKM/Doing%20Business/Documents/Annual-Reports/English/DB12-FullReport.pdf</span></a><span lang="EN-US" style="font-size: 12pt;"> — </span><span style="font-size: 12pt;">Дата</span><span style="font-size: 12pt;"> </span><span style="font-size: 12pt;">доступа</span><span lang="EN-US" style="font-size: 12pt;">: 01.02.2012.</span><span lang="EN-US"></span></div>
</div>
<div id="edn17" style="mso-element: endnote;">
<div align="left" class="MsoNormal" style="line-height: normal; margin-left: 21.3pt; tab-stops: 54.0pt; text-align: left; text-indent: -21.3pt;">
<a href="http://www.blogger.com/blogger.g?blogID=2765147147966919062#_ednref17" name="_edn17" style="mso-endnote-id: edn17;" title=""><span class="MsoEndnoteReference"><span style="font-size: 12pt;"><span class="MsoEndnoteReference"><span style="font-size: 12pt; line-height: 115%;">[xvii]</span></span></span></span></a><span style="font-size: 12pt;">. Страновые рейтинги экономической свободы 2012
[Электронный ресурс]. — Режим доступа: </span><a href="http://www.heritage.org/index/ranking"><span style="color: windowtext; font-size: 12pt; text-decoration: none;">http://www.heritage.org/index/ranking</span></a><span style="font-size: 12pt;"> — Дата доступа: 09.01.2012.</span></div>
</div>
<div id="edn18" style="mso-element: endnote;">
<div align="left" class="MsoNormal" style="line-height: normal; margin-left: 21.3pt; tab-stops: 54.0pt; text-align: left; text-indent: -21.3pt;">
<a href="http://www.blogger.com/blogger.g?blogID=2765147147966919062#_ednref18" name="_edn18" style="mso-endnote-id: edn18;" title=""><span class="MsoEndnoteReference"><span style="font-size: 12pt;"><span class="MsoEndnoteReference"><span style="font-size: 12pt; line-height: 115%;">[xviii]</span></span></span></span></a><span lang="EN-US" style="font-size: 12pt;">. Cautious
Investors Feed a Tentative Recovery [</span><span style="font-size: 12pt;">Электронный</span><span style="font-size: 12pt;"> </span><span style="font-size: 12pt;">ресурс</span><span lang="EN-US" style="font-size: 12pt;">]
ATKearney — </span><span style="font-size: 12pt;">Режим</span><span style="font-size: 12pt;"> </span><span style="font-size: 12pt;">доступа</span><span lang="EN-US" style="font-size: 12pt;">: </span><a href="http://www.atkearney.com/images/global/pdf/Cautious_Investors_Feed_a_Tentative_Recovery-FDICI_2012.pdf"><span lang="EN-US" style="color: windowtext; font-size: 12pt; text-decoration: none;">http://www.atkearney.com/images/global/pdf/Cautious_Investors_Feed_a_Tentative_Recovery-FDICI_2012.pdf</span></a><span lang="EN-US" style="font-size: 12pt;"> — </span><span style="font-size: 12pt;">Дата</span><span style="font-size: 12pt;"> </span><span style="font-size: 12pt;">доступа</span><span lang="EN-US" style="font-size: 12pt;">: 08.01.2012.</span><span lang="EN-US"></span></div>
</div>
<div id="edn19" style="mso-element: endnote;">
<div align="left" class="MsoEndnoteText" style="margin-left: 21.3pt; text-align: left; text-indent: -21.3pt;">
<a href="http://www.blogger.com/blogger.g?blogID=2765147147966919062#_ednref19" name="_edn19" style="mso-endnote-id: edn19;" title=""><span class="MsoEndnoteReference"><span class="MsoEndnoteReference"><span style="font-size: 12pt; line-height: 115%;">[xix]</span></span></span></a>. Страновые рейтинги глобальной
конкурентоспособности 2011-2012 [Электронный ресурс]. Всемирный экономический
форум — Режим доступа: <a href="http://www3.weforum.org/docs/WEF_GCR_CompetitivenessIndexRanking_2011-12.pdf"><span style="color: windowtext; text-decoration: none;">http://www3.weforum.org/docs/WEF_GCR_CompetitivenessIndexRanking_2011-12.pdf</span></a> — Дата доступа: 03.02.2012.</div>
</div>
<div id="edn20" style="mso-element: endnote;">
<div align="left" class="MsoNormal" style="line-height: normal; margin-left: 21.3pt; tab-stops: 54.0pt; text-align: left; text-indent: -21.3pt;">
<a href="http://www.blogger.com/blogger.g?blogID=2765147147966919062#_ednref20" name="_edn20" style="mso-endnote-id: edn20;" title=""><span class="MsoEndnoteReference"><span style="font-size: 12pt;"><span class="MsoEndnoteReference"><span style="font-size: 12pt; line-height: 115%;">[xx]</span></span></span></span></a><span style="font-size: 12pt;">. Страновые рейтинги восприятия коррупции 2011
[Электронный ресурс]. — Режим доступа: </span><a href="http://cpi.transparency.org/cpi2011/results/"><span style="color: windowtext; font-size: 12pt; text-decoration: none;">http://cpi.transparency.org/cpi2011/results/</span></a><span style="font-size: 12pt;"> — Дата доступа: 03.02.2012.</span><br />
<br />
<span style="font-size: 12pt;"><a href="http://luchenok.blogspot.com/2012/02/4-normal-0-false-false-false-ru-x-none.html">продолжение </a></span><br />
<br />
<div style="text-indent: 0px;">
<br /></div>
<div style="text-indent: 0px;">
</div>
<div class="MsoNormal">
Авторы доклада: Лученок А.И., Маркусенко М.В., Пекутько П.Н., Е.В.Преснякова, О.Л.Шулейко, И.В.Колесникова, Д. Муха</div>
<br />
</div>
</div>
</div>
</div>
Unknownnoreply@blogger.com0tag:blogger.com,1999:blog-2765147147966919062.post-18634774351197137002012-02-14T13:58:00.001+03:002012-12-10T22:26:10.229+03:00<div dir="ltr" style="text-align: left;" trbidi="on">
<h6 style="color: #351c75; margin-left: 1cm; text-align: center;">
<span style="font-size: 16pt; line-height: 115%;"><span style="font-size: large;">Влияние Единого экономического пространства
(ЕЭП) на развитие Республики Беларусь: проблемы и пути их решения, часть 2</span></span></h6>
<br />
<div class="separator" style="clear: both; text-align: center;">
<a href="https://blogger.googleusercontent.com/img/b/R29vZ2xl/AVvXsEgah6MWCut0pWtGM2_teszoCIWB5GiaumlgXvTPK3YChlowy8oKEKUfHGbD0-69YVkWnRUCU-E57nXqrvQAOaHWKmMyPRjaEMAEc-HnBdda_wKRHgIfF51qLsOffpmVO8AFJbaZeLv1CN8/s1600/emblemy.jpg" imageanchor="1" style="margin-left: 1em; margin-right: 1em;"><img border="0" height="81" src="https://blogger.googleusercontent.com/img/b/R29vZ2xl/AVvXsEgah6MWCut0pWtGM2_teszoCIWB5GiaumlgXvTPK3YChlowy8oKEKUfHGbD0-69YVkWnRUCU-E57nXqrvQAOaHWKmMyPRjaEMAEc-HnBdda_wKRHgIfF51qLsOffpmVO8AFJbaZeLv1CN8/s200/emblemy.jpg" width="200" /></a></div>
<br />
<a href="http://luchenok.blogspot.com/2012/02/v-behaviorurldefaultvmlo.html">начало</a><br />
<br />
<br />
<h1 style="margin-left: 32.2pt; mso-list: l2 level1 lfo1; text-indent: -18.0pt;">
<span style="font-family: Arial, Helvetica, sans-serif; font-size: small;"><span style="font-style: normal; font-variant: normal; font-weight: normal; line-height: normal;">
</span>3. ОЦЕНКА ЭФФЕКТА ТАМОЖЕННОГО СОЮЗА В РАМКАХ
ЕЭП НА БЕЛОРУССКУЮ ЭКОНОМИКУ </span></h1>
<div class="MsoNormal">
<span style="font-size: small;">Региональная интеграция<i>
</i>позволяет получить экономические эффекты благодаря снижению
транзакционных издержек двустороннего и многостороннего сотрудничества,
улучшению условий торгового и инвестиционного обмена, преимуществам
межстранового разделения труда, созданию новых рыночных возможностей. При этом
относительная однородность технологического пространства и общность языка позволяют
значительно облегчить взаимодействие между странами.</span></div>
<div class="MsoNormal">
<span style="font-size: small;">Оценка эффектов от создания Таможенного союза и Единого
экономического пространства уже проводилась различными авторами как на основе
модели общего равновесия (</span><span lang="EN-US" style="font-size: small;">D</span><span style="font-size: small;">e
Souza, 2011: модель </span><span lang="EN-US" style="font-size: small;">GTAP</span><span style="font-size: small;">)
<a href="http://www.blogger.com/blogger.g?blogID=2765147147966919062#_edn1" name="_ednref1" title=""><span class="MsoEndnoteReference"><span class="MsoEndnoteReference"><span style="line-height: 115%;">[i]</span></span></span></a>,
так и на основе макроэкономической модели с использованием матрицы
затраты-выпуск в упоминавшемся выше докладе
«Украина и Таможенный союз. Комплексная оценка макроэкономического эффекта
различных форм глубокого сотрудничества Украины со странами Таможенного союза и
Единого экономического пространства» (Евразийский банк развития и ИНП РАН,
2012). Однако обе модели основывались на Едином таможенном тарифе Таможенного
союза (ЕТТС), согласованном до
вступления России в ВТО, не учитывали нетарифные ограничения и изменения правил поддержки производителей согласно условиям,
принятых Соглашений по ЕЭП.</span></div>
<div class="MsoNormal">
<span style="font-size: small;">Кроме того, результаты расчетов по разным моделям плохо
согласуются между собой. Так, в статье представителя Всемирного Банка </span><span lang="EN-US" style="font-size: small;">D</span><span style="font-size: small;">e Souza делается вывод, что
вступление в ТС приведет к потерям Беларуси 2,7% ВВП из-за снижения
производства в легкой промышленности (19%), химической промышленности,
электронике и машиностроении (12%), деревообрабатывающей и бумажной
промышленности (15%), а также миграции производства в наиболее защищенные новой
тарифной политикой сектора (прогнозируется рост производства в нефтепереработке
на 35%, мясной промышленности 1%, строительстве – 6%, услугах 12%). Расчеты
Института народнохозяйственного прогнозирования РАН привели прямо к
противоположным результатам: рост ВВП к 2030 г. вырастет до 15%. При этом в
структуре производства увеличится доля машиностроительных видов деятельности (с
12,8 до 16,2%) , металлургии (на 2%), пищевой промышленности (на 0,3%), текстильной
(на 0,2%), в то время как доля нефтяной промышленности снизится на 1,5%. </span></div>
<div class="MsoNormal">
<span style="font-size: small;">Наша оценка эффектов ЕЭП и Таможенного союза проводилась на
основе модели частичного равновесия, оценивающей изменения цен на товары,
объемов и структуры производства в различных секторах, выигрыша (потерь)
производителей, потребителей и государства в результате взаимного устранения
таможенных пошлин и введения общих таможенных барьеров. При этом, в отличие от
вышеприведенных оценок, мы учитывали изменения ЕТТС в связи с вступлением
России в ВТО. Кроме того, при расчетах учитывалась величина нетарифных
ограничений (в адвалорном эквиваленте) и субсидий национальным производителям.</span></div>
<div class="MsoNormal">
<span style="font-size: small;">На момент заключения Соглашений по ЕЭП с введением единого
таможенного тарифа белорусский средневзвешенный импортный тариф составлял 8,04%,
в то время как в России он равнялся 12,4%<a href="http://www.blogger.com/blogger.g?blogID=2765147147966919062#_edn2" name="_ednref2" title=""><span class="MsoEndnoteReference"><span class="MsoEndnoteReference"><span style="line-height: 115%;">[ii]</span></span></span></a>,
то есть внутренний рынок Беларуси был более открыт для конкуренции, чем
российский. И хотя уровень гармонизации тарифов Беларуси и России до введения Единого
тарифа Таможенного союза (ЕТТС) составлял 95%, после его введения белорусский
средневзвешенный импортный тариф повысился почти до 10%. </span></div>
<div class="a2">
<span style="font-size: small;"> Таблица 2.Уровень тарифной
защиты до введения ЕТТС</span></div>
<table border="1" cellpadding="0" cellspacing="0" class="MsoNormalTable" style="border: 1pt solid windowtext; margin-left: 0.5pt; width: 90.72%;">
<tbody>
<tr style="height: 33.5pt;">
<td style="border: 1pt solid windowtext; height: 33.5pt; padding: 0cm; width: 56.54%;" valign="top" width="56%"><div class="a">
<span lang="EN-US" style="font-size: small;">MFN</span><span style="font-size: small;">
(адвалорный +адвалорный эквивалент, взвешенные по импорту)</span></div>
</td>
<td style="border: 1pt solid windowtext; height: 33.5pt; padding: 0cm; width: 25.96%;" valign="top" width="25%"><div class="a">
<span style="font-size: small;">2000</span><span lang="EN-US" style="font-size: small;"></span><span style="font-size: small;">2004</span></div>
</td>
<td style="border: 1pt solid windowtext; height: 33.5pt; padding: 0cm; width: 17.5%;" valign="top" width="17%"><div class="a">
<span style="font-size: small;">2006</span><span lang="EN-US" style="font-size: small;"></span><span style="font-size: small;">2010</span></div>
</td>
</tr>
<tr style="height: 21.05pt;">
<td style="border: 1pt solid windowtext; height: 21.05pt; padding: 0cm; width: 56.54%;" width="56%"><div align="left" class="a" style="text-align: left; text-indent: 35.45pt;">
<span style="font-size: small;">Беларусь</span></div>
</td>
<td style="border: 1pt solid windowtext; height: 21.05pt; padding: 0cm; width: 25.96%;" width="25%"><div class="a">
<span style="font-size: small;">8,86</span></div>
</td>
<td style="border: 1pt solid windowtext; height: 21.05pt; padding: 0cm; width: 17.5%;" width="17%"><div class="a">
<span style="font-size: small;">8,04</span></div>
</td>
</tr>
<tr style="height: 19.95pt;">
<td style="border: 1pt solid windowtext; height: 19.95pt; padding: 0cm; width: 56.54%;" width="56%"><div align="left" class="a" style="text-align: left; text-indent: 35.45pt;">
<span style="font-size: small;">Россия</span></div>
</td>
<td style="border: 1pt solid windowtext; height: 19.95pt; padding: 0cm; width: 25.96%;" width="25%"><div class="a">
<span style="font-size: small;">8,68</span></div>
</td>
<td style="border: 1pt solid windowtext; height: 19.95pt; padding: 0cm; width: 17.5%;" width="17%"><div class="a">
<span style="font-size: small;">12,34</span></div>
</td>
</tr>
<tr style="height: 13.15pt;">
<td style="border: 1pt solid windowtext; height: 13.15pt; padding: 0cm; width: 56.54%;" width="56%"><div align="left" class="a" style="text-align: left; text-indent: 35.45pt;">
<span style="font-size: small;">Казахстан</span></div>
</td>
<td style="border: 1pt solid windowtext; height: 13.15pt; padding: 0cm; width: 25.96%;" width="25%"><div class="a">
<span style="font-size: small;">1,93</span></div>
</td>
<td style="border: 1pt solid windowtext; height: 13.15pt; padding: 0cm; width: 17.5%;" width="17%"><div class="a">
<span style="font-size: small;">5,06</span></div>
</td>
</tr>
<tr style="height: 17.6pt;">
<td style="border: 1pt solid windowtext; height: 17.6pt; padding: 0cm; width: 56.54%;" width="56%"><div align="left" class="a" style="text-align: left; text-indent: 35.45pt;">
<span style="font-size: small;">Китай</span></div>
</td>
<td style="border: 1pt solid windowtext; height: 17.6pt; padding: 0cm; width: 25.96%;" width="25%"><div class="a">
<span style="font-size: small;">10,31</span></div>
</td>
<td style="border: 1pt solid windowtext; height: 17.6pt; padding: 0cm; width: 17.5%;" width="17%"><div class="a">
<span style="font-size: small;">4,56</span></div>
</td>
</tr>
<tr style="height: 20.05pt;">
<td style="border: 1pt solid windowtext; height: 20.05pt; padding: 0cm; width: 56.54%;" width="56%"><div align="left" class="a" style="text-align: left; text-indent: 35.45pt;">
<span style="font-size: small;">Польша</span></div>
</td>
<td style="border: 1pt solid windowtext; height: 20.05pt; padding: 0cm; width: 25.96%;" width="25%"><div class="a">
<span style="font-size: small;">12,18</span></div>
</td>
<td style="border: 1pt solid windowtext; height: 20.05pt; padding: 0cm; width: 17.5%;" width="17%"><div class="a">
<span style="font-size: small;">3,15</span></div>
</td>
</tr>
</tbody></table>
<div class="MsoNormal">
<span style="font-size: small;"><br /></span></div>
<div class="MsoNormal">
<span style="font-size: small;">По предварительным расчетам, участие в Таможенном союзе
благоприятно скажется на белорусском бюджете. В случае прохождения таможенной
очистки на границе с Беларусью до 40% российского импорта, размер выигрыша
может составить до 28% от общего объема доходов от импортных тарифов и пошлин,
полученных Беларусью в 2010 г.</span></div>
<div class="a2">
<span style="font-size: small;">Таблица 3 Уровень тарифной защиты Беларуси до и после введения ЕТТС</span></div>
<table border="1" cellpadding="0" cellspacing="0" class="MsoNormalTable" style="border-collapse: collapse; border: medium none; margin-left: 5.4pt;">
<tbody>
<tr style="height: 36.9pt;">
<td style="border: 1pt solid windowtext; height: 36.9pt; padding: 0cm 5.4pt; width: 241pt;" valign="top" width="321"><div align="left" class="a" style="line-height: normal; text-align: left;">
<span style="font-size: small;"><br /></span></div>
</td>
<td style="border: 1pt solid windowtext; height: 36.9pt; padding: 0cm 5.4pt; width: 110pt;" valign="top" width="147"><div class="a" style="line-height: normal;">
<span style="font-size: small;">Беларусь
до ЕТТС</span></div>
<div class="a" style="line-height: normal;">
<span style="font-size: small;">(2006-2010)</span></div>
</td>
<td style="border: 1pt solid windowtext; height: 36.9pt; padding: 0cm 5.4pt; width: 108pt;" valign="top" width="144"><div class="a" style="line-height: normal;">
<span style="font-size: small;">Беларусь
после введения ЕТТС</span></div>
<div class="a" style="line-height: normal;">
<span style="font-size: small;"><br /></span></div>
</td>
</tr>
<tr>
<td style="border: 1pt solid windowtext; padding: 0cm 5.4pt; width: 241pt;" valign="top" width="321"><div align="left" class="a" style="line-height: normal; text-align: left;">
<span style="font-size: small;">Простой средний (%)</span></div>
</td>
<td style="border-color: -moz-use-text-color windowtext windowtext -moz-use-text-color; border-style: none solid solid none; border-width: medium 1pt 1pt medium; padding: 0cm 5.4pt; width: 110pt;" valign="top" width="147"><div class="a" style="line-height: normal;">
<span style="font-size: small;">10,89</span></div>
</td>
<td style="border-color: -moz-use-text-color windowtext windowtext -moz-use-text-color; border-style: none solid solid none; border-width: medium 1pt 1pt medium; padding: 0cm 5.4pt; width: 108pt;" valign="top" width="144"><div class="a" style="line-height: normal;">
<span style="font-size: small;">10,45</span></div>
</td>
</tr>
<tr>
<td style="border: 1pt solid windowtext; padding: 0cm 5.4pt; width: 241pt;" valign="top" width="321"><div align="left" class="a" style="line-height: normal; text-align: left;">
<span style="font-size: small;">Средневзвешенный (%)</span></div>
</td>
<td style="border-color: -moz-use-text-color windowtext windowtext -moz-use-text-color; border-style: none solid solid none; border-width: medium 1pt 1pt medium; padding: 0cm 5.4pt; width: 110pt;" valign="top" width="147"><div class="a" style="line-height: normal;">
<span style="font-size: small;">8,04</span></div>
</td>
<td style="border-color: -moz-use-text-color windowtext windowtext -moz-use-text-color; border-style: none solid solid none; border-width: medium 1pt 1pt medium; padding: 0cm 5.4pt; width: 108pt;" valign="top" width="144"><div class="a" style="line-height: normal;">
<span style="font-size: small;">10,44</span></div>
</td>
</tr>
<tr>
<td style="border: 1pt solid windowtext; padding: 0cm 5.4pt; width: 241pt;" valign="top" width="321"><div align="left" class="a" style="line-height: normal; text-align: left;">
<span style="font-size: small;">Тарифные пики: удельный вес тарифных линий
выше простого среднего в 3 раза (%)</span></div>
</td>
<td style="border-color: -moz-use-text-color windowtext windowtext -moz-use-text-color; border-style: none solid solid none; border-width: medium 1pt 1pt medium; padding: 0cm 5.4pt; width: 110pt;" valign="top" width="147"><div class="a" style="line-height: normal;">
<span style="font-size: small;">1,97</span></div>
</td>
<td style="border-color: -moz-use-text-color windowtext windowtext -moz-use-text-color; border-style: none solid solid none; border-width: medium 1pt 1pt medium; padding: 0cm 5.4pt; width: 108pt;" valign="top" width="144"><div class="a" style="line-height: normal;">
<span style="font-size: small;">0,78</span></div>
</td>
</tr>
</tbody></table>
<div class="MsoNormal">
<span style="font-size: small;">После вступления России в ВТО согласно существующим правилам<a href="http://www.blogger.com/blogger.g?blogID=2765147147966919062#_ftn1" name="_ftnref1" title=""><span class="MsoFootnoteReference"><span class="MsoFootnoteReference"><span style="line-height: 115%;">[1]</span></span></span></a>
произойдет постепенное снижение тарифной защиты с 10,4% до приблизительно 8%,
то есть практически к уровню до введения ЕТТС. Однако группы товаров, на
которые будут снижены импортные пошлины по условиям ВТО, отличаются от тех, на
которые были повышены пошлины при вступлении в Таможенный союз. Эти
разнонаправленные изменения учтены при
расчете эффектов ЕЭП на отдельных производителей и экономику Беларуси в целом.</span></div>
<div class="MsoNormal">
<span style="font-size: small;">Симуляция влияния изменения тарифов на экономику Беларуси
проводилась с использованием модели Всемирного банка </span><span lang="EN-US" style="font-size: small;">WITS</span><span style="font-size: small;"> – </span><span lang="EN-US" style="font-size: small;">smart<a href="http://www.blogger.com/blogger.g?blogID=2765147147966919062#_ftn2" name="_ftnref2" title=""><span class="MsoFootnoteReference"><span class="MsoFootnoteReference"><span lang="EN-US" style="line-height: 115%;">[2]</span></span></span></a></span><span lang="EN-US" style="font-size: small;"> </span><span style="font-size: small;">в разрезе товаров по 6-значной номенклатуре </span><span lang="EN-US" style="font-size: small;">HS</span><span style="font-size: small;">. Результаты расчетов с
точки зрения международной торговли представлены в табл 4. </span></div>
<div class="a2">
<span style="font-size: small;">Табл.4. Результаты симуляции</span></div>
<table border="1" cellpadding="0" cellspacing="0" class="MsoNormalTable" style="border-collapse: collapse; border: medium none; margin-left: 5.4pt; width: 631px;">
<tbody>
<tr style="height: 15pt;">
<td nowrap="nowrap" style="border: 1pt solid windowtext; height: 15pt; padding: 0cm 5.4pt; width: 310.2pt;" valign="top" width="414"><div align="left" class="a" style="line-height: normal; text-align: left;">
<span style="font-size: small;"><br /></span></div>
</td>
<td nowrap="nowrap" style="border: 1pt solid windowtext; height: 15pt; padding: 0cm 5.4pt; width: 3cm;" valign="top" width="113"><div class="a" style="line-height: normal;">
<span style="font-size: small;">Сумма,
млн.долл.</span></div>
</td>
<td style="border: 1pt solid windowtext; height: 15pt; padding: 0cm 5.4pt; width: 77.95pt;" valign="top" width="104"><div class="a" style="line-height: normal;">
<span style="font-size: small;">Изменение,
%</span></div>
</td>
</tr>
<tr style="height: 15pt;">
<td nowrap="nowrap" style="border: 1pt solid windowtext; height: 15pt; padding: 0cm 5.4pt; width: 310.2pt;" valign="top" width="414"><div align="left" class="a" style="line-height: normal; text-align: left;">
<span style="font-size: small;">Эффект создания торговли (переориентация на
более эффективного импортера в связи со снижением тарифов)</span></div>
</td>
<td nowrap="nowrap" style="border-color: -moz-use-text-color windowtext windowtext -moz-use-text-color; border-style: none solid solid none; border-width: medium 1pt 1pt medium; height: 15pt; padding: 0cm 5.4pt; width: 3cm;" valign="top" width="113"><div class="a" style="line-height: normal;">
<span style="font-size: small;">154,4</span></div>
</td>
<td style="border-color: -moz-use-text-color windowtext windowtext -moz-use-text-color; border-style: none solid solid none; border-width: medium 1pt 1pt medium; height: 15pt; padding: 0cm 5.4pt; width: 77.95pt;" valign="top" width="104"><div class="a" style="line-height: normal;">
<span style="font-size: small;">0,4</span></div>
</td>
</tr>
<tr style="height: 15pt;">
<td nowrap="nowrap" style="border: 1pt solid windowtext; height: 15pt; padding: 0cm 5.4pt; width: 310.2pt;" valign="top" width="414"><div align="left" class="a" style="line-height: normal; text-align: left;">
<span style="font-size: small;">Эффект отклонения торговли (перераспределение
торговых потоков между импортерами)</span></div>
</td>
<td nowrap="nowrap" style="border-color: -moz-use-text-color windowtext windowtext -moz-use-text-color; border-style: none solid solid none; border-width: medium 1pt 1pt medium; height: 15pt; padding: 0cm 5.4pt; width: 3cm;" valign="top" width="113"><div class="a" style="line-height: normal;">
<span style="font-size: small;">1</span></div>
</td>
<td style="border-color: -moz-use-text-color windowtext windowtext -moz-use-text-color; border-style: none solid solid none; border-width: medium 1pt 1pt medium; height: 15pt; padding: 0cm 5.4pt; width: 77.95pt;" valign="top" width="104"><div class="a" style="line-height: normal;">
<span style="font-size: small;"><br /></span></div>
</td>
</tr>
<tr style="height: 15pt;">
<td nowrap="nowrap" style="border: 1pt solid windowtext; height: 15pt; padding: 0cm 5.4pt; width: 310.2pt;" valign="top" width="414"><div align="left" class="a" style="line-height: normal; text-align: left;">
<span style="font-size: small;">Эффект
благосостояния</span></div>
</td>
<td nowrap="nowrap" style="border-color: -moz-use-text-color windowtext windowtext -moz-use-text-color; border-style: none solid solid none; border-width: medium 1pt 1pt medium; height: 15pt; padding: 0cm 5.4pt; width: 3cm;" valign="top" width="113"><div class="a" style="line-height: normal;">
<span style="font-size: small;">6,7</span></div>
</td>
<td style="border-color: -moz-use-text-color windowtext windowtext -moz-use-text-color; border-style: none solid solid none; border-width: medium 1pt 1pt medium; height: 15pt; padding: 0cm 5.4pt; width: 77.95pt;" valign="top" width="104"><div class="a" style="line-height: normal;">
<span style="font-size: small;"><br /></span></div>
</td>
</tr>
<tr style="height: 15pt;">
<td nowrap="nowrap" style="border: 1pt solid windowtext; height: 15pt; padding: 0cm 5.4pt; width: 310.2pt;" valign="top" width="414"><div align="left" class="a" style="line-height: normal; text-align: left;">
<span style="font-size: small;">Выигрыш потребителя</span></div>
</td>
<td nowrap="nowrap" style="border-color: -moz-use-text-color windowtext windowtext -moz-use-text-color; border-style: none solid solid none; border-width: medium 1pt 1pt medium; height: 15pt; padding: 0cm 5.4pt; width: 3cm;" valign="top" width="113"><div class="a" style="line-height: normal;">
<span style="font-size: small;">4,0</span></div>
</td>
<td style="border-color: -moz-use-text-color windowtext windowtext -moz-use-text-color; border-style: none solid solid none; border-width: medium 1pt 1pt medium; height: 15pt; padding: 0cm 5.4pt; width: 77.95pt;" valign="top" width="104"><div class="a" style="line-height: normal;">
<span style="font-size: small;"><br /></span></div>
</td>
</tr>
<tr style="height: 13.35pt;">
<td nowrap="nowrap" style="border: 1pt solid windowtext; height: 13.35pt; padding: 0cm 5.4pt; width: 310.2pt;" valign="top" width="414"><div align="left" class="a" style="line-height: normal; text-align: left;">
<span style="font-size: small;">Рост импорта</span></div>
</td>
<td nowrap="nowrap" style="border-color: -moz-use-text-color windowtext windowtext -moz-use-text-color; border-style: none solid solid none; border-width: medium 1pt 1pt medium; height: 13.35pt; padding: 0cm 5.4pt; width: 3cm;" valign="top" width="113"><div class="a" style="line-height: normal;">
<span style="font-size: small;">830,1</span></div>
</td>
<td style="border-color: -moz-use-text-color windowtext windowtext -moz-use-text-color; border-style: none solid solid none; border-width: medium 1pt 1pt medium; height: 13.35pt; padding: 0cm 5.4pt; width: 77.95pt;" valign="top" width="104"><div class="a" style="line-height: normal;">
<span style="font-size: small;">0,3</span></div>
</td>
</tr>
<tr style="height: 15pt;">
<td nowrap="nowrap" style="border: 1pt solid windowtext; height: 15pt; padding: 0cm 5.4pt; width: 310.2pt;" valign="top" width="414"><div align="left" class="a" style="line-height: normal; text-align: left;">
<span style="font-size: small;">Изменение доходов от тарифов</span></div>
</td>
<td nowrap="nowrap" style="border-color: -moz-use-text-color windowtext windowtext -moz-use-text-color; border-style: none solid solid none; border-width: medium 1pt 1pt medium; height: 15pt; padding: 0cm 5.4pt; width: 3cm;" valign="top" width="113"><div class="a" style="line-height: normal;">
<span style="font-size: small;">-101,8</span></div>
</td>
<td style="border-color: -moz-use-text-color windowtext windowtext -moz-use-text-color; border-style: none solid solid none; border-width: medium 1pt 1pt medium; height: 15pt; padding: 0cm 5.4pt; width: 77.95pt;" valign="top" width="104"><div class="a" style="line-height: normal;">
<span style="font-size: small;">-11,3</span></div>
</td>
</tr>
<tr style="height: 15pt;">
<td nowrap="nowrap" style="border: 1pt solid windowtext; height: 15pt; padding: 0cm 5.4pt; width: 310.2pt;" valign="top" width="414"><div align="left" class="a" style="line-height: normal; text-align: left;">
<span style="font-size: small;">Эффект дохода </span></div>
</td>
<td nowrap="nowrap" style="border-color: -moz-use-text-color windowtext windowtext -moz-use-text-color; border-style: none solid solid none; border-width: medium 1pt 1pt medium; height: 15pt; padding: 0cm 5.4pt; width: 3cm;" valign="top" width="113"><div class="a" style="line-height: normal;">
<span style="font-size: small;">-154,9</span></div>
</td>
<td style="border-color: -moz-use-text-color windowtext windowtext -moz-use-text-color; border-style: none solid solid none; border-width: medium 1pt 1pt medium; height: 15pt; padding: 0cm 5.4pt; width: 77.95pt;" valign="top" width="104"><div class="a" style="line-height: normal;">
<span style="font-size: small;"><br /></span></div>
</td>
</tr>
</tbody></table>
<div class="MsoNormal">
<span style="font-size: small;"><br /></span></div>
<div class="MsoNormal">
<span style="font-size: small;">Из таблицы следует, что эффект «создания торговли», то есть
переориентации на более эффективных импортеров, составит 154 млн. долл., что значительно
превышают негативный эффект «отклонения торговли» (страна сможет импортировать
более качественную и дешевую продукцию. Тем не менее, это положительный эффект
для экономики, учитывая, что основными потребителями импортной продукции
являются предприятия (72,9% импорта составляют промежуточные товары, в том
числе 38,6% – неэнергетического характера, и еще 10% – инвестиционные товары).</span></div>
<div class="MsoNormal">
<span style="font-size: small;">Эффект для потребителей импорта составит от 4 млн долл.
ежегодно, а чистый эффект роста благосостояния страны составит всего 6,7 млн
долл. Кроме того, согласно нашим расчетам, предполагается снижение доходов
бюджета от тарифных платежей на 11%, но эта величина почти в 2 раза перекрывается
доходами от таможенной очистки российского импорта.</span></div>
<div class="MsoNormal" style="text-indent: 0cm;">
<span style="font-size: small;"> Однако, есть и негативные результаты: рост импорта ежегодно составит 800 млн. долл.
При этом, среди продуктовых составляющих этого прироста практически нет
инвестиционных товаров, а конкурирующий
импорт может негативно повлиять на производителей белорусских
товаров-субститутов с высокой степенью эластичности спроса на импорт, то есть может привести к сокращению их производства. </span></div>
<div class="MsoNormal">
<span style="font-size: small;">Насколько защищены отрасли с высокой эластичностью спроса на
импорт свидетельствуют значения индексов
ограничения торговли<a href="http://www.blogger.com/blogger.g?blogID=2765147147966919062#_ftn3" name="_ftnref3" title=""><span class="MsoFootnoteReference"><span class="MsoFootnoteReference"><span style="line-height: 115%;">[3]</span></span></span></a>.
Величина этих индексов определяется уровнем
тарифов (индекс ограничения торговли), а также
совокупным размером тарифов, нетарифных ограничений, уровнем поддержки
экспортеров и субсидий производителям (общий
индекс ограничения торговли).</span><span class="3" style="font-size: small;"> </span><span style="font-size: small;"><a href="http://www.blogger.com/blogger.g?blogID=2765147147966919062#_ftn4" name="_ftnref4" title=""><span class="MsoFootnoteReference"><span class="MsoFootnoteReference"><span style="line-height: 115%;">[4]</span></span></span></a></span></div>
<div class="MsoNormal">
<span style="font-size: small;">Как видно из данных таблицы 5, <b>уровень тарифной защиты отраслей с высокой степенью эластичности спроса
на импорт в Беларуси выше, чем в России, Казахстане</b> и в среднем по
представленным странам. Это является частью промышленной политики, поскольку
даже такие государства, как США, стремятся защитить, в первую очередь, отрасли
с высокой эластичностью спроса на импорт, так как он вытесняет отечественных
производителей. Однако очевидно и то,
что уровень этой защиты неизбежно будет снижен согласно новым правилам
проведения промышленной политики ЕЭП и вследствие вступления России в ВТО. </span></div>
<div class="a2">
<span style="font-size: small;">Табл. 5. Индексы ограничения торговли, 2006-2010 гг. </span></div>
<table border="1" cellpadding="0" cellspacing="0" class="MsoNormalTable" style="border-collapse: collapse; border: medium none; margin-left: 5.4pt;">
<thead>
<tr>
<td rowspan="2" style="border: 1pt solid windowtext; padding: 0cm 5.4pt; width: 18.64%;" valign="top" width="18%"><div class="a">
<span style="font-size: small;"><br /></span></div>
</td>
<td colspan="3" style="border: 1pt solid windowtext; padding: 0cm 5.4pt; width: 39.46%;" valign="top" width="39%"><div class="a">
<span style="font-size: small;">Индекс ограничения
торговли(</span><span lang="EN-US" style="font-size: small;">TTRI</span><span style="font-size: small;">)</span></div>
<div class="a">
<span style="font-size: small;">(тарифы)</span></div>
</td>
<td colspan="3" style="border: 1pt solid windowtext; padding: 0cm 5.4pt; width: 41.88%;" valign="top" width="41%"><div class="a">
<span style="font-size: small;">Общий индекс ограничения
торговли (О</span><span lang="EN-US" style="font-size: small;">TRI</span><span style="font-size: small;">)
(тарифы и нетарифные ограничения)</span></div>
</td>
</tr>
<tr>
<td style="border-color: -moz-use-text-color windowtext windowtext -moz-use-text-color; border-style: none solid solid none; border-width: medium 1pt 1pt medium; padding: 0cm 5.4pt; width: 11.7%;" valign="top" width="11%"><div class="a">
<span style="font-size: small;">Всего</span></div>
</td>
<td style="border-color: -moz-use-text-color windowtext windowtext -moz-use-text-color; border-style: none solid solid none; border-width: medium 1pt 1pt medium; padding: 0cm 5.4pt; width: 13.12%;" valign="top" width="13%"><div class="a">
<span style="font-size: small;">Сельское хозяйство </span></div>
</td>
<td style="border-color: -moz-use-text-color windowtext windowtext -moz-use-text-color; border-style: none solid solid none; border-width: medium 1pt 1pt medium; padding: 0cm 5.4pt; width: 14.64%;" valign="top" width="14%"><div class="a">
<span style="font-size: small;">Промышленность</span></div>
</td>
<td style="border-color: -moz-use-text-color windowtext windowtext -moz-use-text-color; border-style: none solid solid none; border-width: medium 1pt 1pt medium; padding: 0cm 5.4pt; width: 11.7%;" valign="top" width="11%"><div class="a">
<span style="font-size: small;">Всего</span></div>
</td>
<td style="border-color: -moz-use-text-color windowtext windowtext -moz-use-text-color; border-style: none solid solid none; border-width: medium 1pt 1pt medium; padding: 0cm 5.4pt; width: 15.2%;" valign="top" width="15%"><div class="a">
<span style="font-size: small;">Сельское хозяйство </span></div>
</td>
<td style="border-color: -moz-use-text-color windowtext windowtext -moz-use-text-color; border-style: none solid solid none; border-width: medium 1pt 1pt medium; padding: 0cm 5.4pt; width: 14.98%;" valign="top" width="14%"><div class="a">
<span style="font-size: small;">Промышленность</span></div>
</td>
</tr>
</thead>
<tbody>
<tr>
<td style="border: 1pt solid windowtext; padding: 0cm 5.4pt; width: 18.64%;" valign="top" width="18%"><div class="a">
<span style="font-size: small;">Беларусь</span></div>
</td>
<td style="border-color: -moz-use-text-color windowtext windowtext -moz-use-text-color; border-style: none solid solid none; border-width: medium 1pt 1pt medium; padding: 0cm 5.4pt; width: 11.7%;" width="11%"><div class="a">
<span style="font-size: small;">8,8</span></div>
</td>
<td style="border-color: -moz-use-text-color windowtext windowtext -moz-use-text-color; border-style: none solid solid none; border-width: medium 1pt 1pt medium; padding: 0cm 5.4pt; width: 13.12%;" width="13%"><div class="a">
<span style="font-size: small;">11,3</span></div>
</td>
<td style="border-color: -moz-use-text-color windowtext windowtext -moz-use-text-color; border-style: none solid solid none; border-width: medium 1pt 1pt medium; padding: 0cm 5.4pt; width: 14.64%;" width="14%"><div class="a">
<span style="font-size: small;">8,5</span></div>
</td>
<td style="border-color: -moz-use-text-color windowtext windowtext -moz-use-text-color; border-style: none solid solid none; border-width: medium 1pt 1pt medium; padding: 0cm 5.4pt; width: 11.7%;" width="11%"><div class="a">
<span style="font-size: small;">17,1</span></div>
</td>
<td style="border-color: -moz-use-text-color windowtext windowtext -moz-use-text-color; border-style: none solid solid none; border-width: medium 1pt 1pt medium; padding: 0cm 5.4pt; width: 15.2%;" width="15%"><div class="a">
<span style="font-size: small;">37,7</span></div>
</td>
<td style="border-color: -moz-use-text-color windowtext windowtext -moz-use-text-color; border-style: none solid solid none; border-width: medium 1pt 1pt medium; padding: 0cm 5.4pt; width: 14.98%;" width="14%"><div class="a">
<span style="font-size: small;">15,1</span></div>
</td>
</tr>
<tr>
<td style="border: 1pt solid windowtext; padding: 0cm 5.4pt; width: 18.64%;" valign="top" width="18%"><div class="a">
<span style="font-size: small;">Россия</span></div>
</td>
<td style="border-color: -moz-use-text-color windowtext windowtext -moz-use-text-color; border-style: none solid solid none; border-width: medium 1pt 1pt medium; padding: 0cm 5.4pt; width: 11.7%;" width="11%"><div class="a">
<span style="font-size: small;">6,1</span></div>
</td>
<td style="border-color: -moz-use-text-color windowtext windowtext -moz-use-text-color; border-style: none solid solid none; border-width: medium 1pt 1pt medium; padding: 0cm 5.4pt; width: 13.12%;" width="13%"><div class="a">
<span style="font-size: small;">4,2</span></div>
</td>
<td style="border-color: -moz-use-text-color windowtext windowtext -moz-use-text-color; border-style: none solid solid none; border-width: medium 1pt 1pt medium; padding: 0cm 5.4pt; width: 14.64%;" width="14%"><div class="a">
<span style="font-size: small;">6,4</span></div>
</td>
<td style="border-color: -moz-use-text-color windowtext windowtext -moz-use-text-color; border-style: none solid solid none; border-width: medium 1pt 1pt medium; padding: 0cm 5.4pt; width: 11.7%;" width="11%"><div class="a">
<span style="font-size: small;">16,6</span></div>
</td>
<td style="border-color: -moz-use-text-color windowtext windowtext -moz-use-text-color; border-style: none solid solid none; border-width: medium 1pt 1pt medium; padding: 0cm 5.4pt; width: 15.2%;" width="15%"><div class="a">
<span style="font-size: small;">31,4</span></div>
</td>
<td style="border-color: -moz-use-text-color windowtext windowtext -moz-use-text-color; border-style: none solid solid none; border-width: medium 1pt 1pt medium; padding: 0cm 5.4pt; width: 14.98%;" width="14%"><div class="a">
<span style="font-size: small;">15,3</span></div>
</td>
</tr>
<tr>
<td style="border: 1pt solid windowtext; padding: 0cm 5.4pt; width: 18.64%;" valign="top" width="18%"><div class="a">
<span style="font-size: small;">Казахстан</span></div>
</td>
<td style="border-color: -moz-use-text-color windowtext windowtext -moz-use-text-color; border-style: none solid solid none; border-width: medium 1pt 1pt medium; padding: 0cm 5.4pt; width: 11.7%;" width="11%"><div class="a">
<span style="font-size: small;">2,1</span></div>
</td>
<td style="border-color: -moz-use-text-color windowtext windowtext -moz-use-text-color; border-style: none solid solid none; border-width: medium 1pt 1pt medium; padding: 0cm 5.4pt; width: 13.12%;" width="13%"><div class="a">
<span style="font-size: small;">2,4</span></div>
</td>
<td style="border-color: -moz-use-text-color windowtext windowtext -moz-use-text-color; border-style: none solid solid none; border-width: medium 1pt 1pt medium; padding: 0cm 5.4pt; width: 14.64%;" width="14%"><div class="a">
<span style="font-size: small;">2,0</span></div>
</td>
<td style="border-color: -moz-use-text-color windowtext windowtext -moz-use-text-color; border-style: none solid solid none; border-width: medium 1pt 1pt medium; padding: 0cm 5.4pt; width: 11.7%;" width="11%"><div class="a">
<span style="font-size: small;">12,4</span></div>
</td>
<td style="border-color: -moz-use-text-color windowtext windowtext -moz-use-text-color; border-style: none solid solid none; border-width: medium 1pt 1pt medium; padding: 0cm 5.4pt; width: 15.2%;" width="15%"><div class="a">
<span style="font-size: small;">32,0</span></div>
</td>
<td style="border-color: -moz-use-text-color windowtext windowtext -moz-use-text-color; border-style: none solid solid none; border-width: medium 1pt 1pt medium; padding: 0cm 5.4pt; width: 14.98%;" width="14%"><div class="a">
<span style="font-size: small;">10,6</span></div>
</td>
</tr>
<tr>
<td style="border: 1pt solid windowtext; padding: 0cm 5.4pt; width: 18.64%;" valign="top" width="18%"><div class="a">
<span style="font-size: small;">Китай</span></div>
</td>
<td style="border-color: -moz-use-text-color windowtext windowtext -moz-use-text-color; border-style: none solid solid none; border-width: medium 1pt 1pt medium; padding: 0cm 5.4pt; width: 11.7%;" width="11%"><div class="a">
<span style="font-size: small;">5,3</span></div>
</td>
<td style="border-color: -moz-use-text-color windowtext windowtext -moz-use-text-color; border-style: none solid solid none; border-width: medium 1pt 1pt medium; padding: 0cm 5.4pt; width: 13.12%;" width="13%"><div class="a">
<span style="font-size: small;">11,4</span></div>
</td>
<td style="border-color: -moz-use-text-color windowtext windowtext -moz-use-text-color; border-style: none solid solid none; border-width: medium 1pt 1pt medium; padding: 0cm 5.4pt; width: 14.64%;" width="14%"><div class="a">
<span style="font-size: small;">5,0</span></div>
</td>
<td style="border-color: -moz-use-text-color windowtext windowtext -moz-use-text-color; border-style: none solid solid none; border-width: medium 1pt 1pt medium; padding: 0cm 5.4pt; width: 11.7%;" width="11%"><div class="a">
<span style="font-size: small;">9,8</span></div>
</td>
<td style="border-color: -moz-use-text-color windowtext windowtext -moz-use-text-color; border-style: none solid solid none; border-width: medium 1pt 1pt medium; padding: 0cm 5.4pt; width: 15.2%;" width="15%"><div class="a">
<span style="font-size: small;">18,7</span></div>
</td>
<td style="border-color: -moz-use-text-color windowtext windowtext -moz-use-text-color; border-style: none solid solid none; border-width: medium 1pt 1pt medium; padding: 0cm 5.4pt; width: 14.98%;" width="14%"><div class="a">
<span style="font-size: small;">9,5</span></div>
</td>
</tr>
<tr>
<td style="border: 1pt solid windowtext; padding: 0cm 5.4pt; width: 18.64%;" valign="top" width="18%"><div class="a">
<span style="font-size: small;">ЕС-27</span></div>
</td>
<td style="border-color: -moz-use-text-color windowtext windowtext -moz-use-text-color; border-style: none solid solid none; border-width: medium 1pt 1pt medium; padding: 0cm 5.4pt; width: 11.7%;" width="11%"><div class="a">
<span style="font-size: small;">4,1</span></div>
</td>
<td style="border-color: -moz-use-text-color windowtext windowtext -moz-use-text-color; border-style: none solid solid none; border-width: medium 1pt 1pt medium; padding: 0cm 5.4pt; width: 13.12%;" width="13%"><div class="a">
<span style="font-size: small;">14,0</span></div>
</td>
<td style="border-color: -moz-use-text-color windowtext windowtext -moz-use-text-color; border-style: none solid solid none; border-width: medium 1pt 1pt medium; padding: 0cm 5.4pt; width: 14.64%;" width="14%"><div class="a">
<span style="font-size: small;">3,05</span></div>
</td>
<td style="border-color: -moz-use-text-color windowtext windowtext -moz-use-text-color; border-style: none solid solid none; border-width: medium 1pt 1pt medium; padding: 0cm 5.4pt; width: 11.7%;" width="11%"><div class="a">
<span style="font-size: small;">10,1</span></div>
</td>
<td style="border-color: -moz-use-text-color windowtext windowtext -moz-use-text-color; border-style: none solid solid none; border-width: medium 1pt 1pt medium; padding: 0cm 5.4pt; width: 15.2%;" width="15%"><div class="a">
<span style="font-size: small;">58,5</span></div>
</td>
<td style="border-color: -moz-use-text-color windowtext windowtext -moz-use-text-color; border-style: none solid solid none; border-width: medium 1pt 1pt medium; padding: 0cm 5.4pt; width: 14.98%;" width="14%"><div class="a">
<span style="font-size: small;">3,8</span></div>
</td>
</tr>
<tr>
<td style="border: 1pt solid windowtext; padding: 0cm 5.4pt; width: 18.64%;" valign="top" width="18%"><div class="a">
<span style="font-size: small;">Мир (средневзвешенный)</span></div>
</td>
<td style="border-color: -moz-use-text-color windowtext windowtext -moz-use-text-color; border-style: none solid solid none; border-width: medium 1pt 1pt medium; padding: 0cm 5.4pt; width: 11.7%;" width="11%"><div class="a">
<span style="font-size: small;">4,5</span></div>
</td>
<td style="border-color: -moz-use-text-color windowtext windowtext -moz-use-text-color; border-style: none solid solid none; border-width: medium 1pt 1pt medium; padding: 0cm 5.4pt; width: 13.12%;" width="13%"><div class="a">
<span style="font-size: small;">13,8</span></div>
</td>
<td style="border-color: -moz-use-text-color windowtext windowtext -moz-use-text-color; border-style: none solid solid none; border-width: medium 1pt 1pt medium; padding: 0cm 5.4pt; width: 14.64%;" width="14%"><div class="a">
<span style="font-size: small;">3,6</span></div>
</td>
<td style="border-color: -moz-use-text-color windowtext windowtext -moz-use-text-color; border-style: none solid solid none; border-width: medium 1pt 1pt medium; padding: 0cm 5.4pt; width: 11.7%;" width="11%"><div class="a">
<span style="font-size: small;">10,7</span></div>
</td>
<td style="border-color: -moz-use-text-color windowtext windowtext -moz-use-text-color; border-style: none solid solid none; border-width: medium 1pt 1pt medium; padding: 0cm 5.4pt; width: 15.2%;" width="15%"><div class="a">
<span style="font-size: small;">43,8</span></div>
</td>
<td style="border-color: -moz-use-text-color windowtext windowtext -moz-use-text-color; border-style: none solid solid none; border-width: medium 1pt 1pt medium; padding: 0cm 5.4pt; width: 14.98%;" width="14%"><div class="a">
<span style="font-size: small;">6.5</span></div>
</td>
</tr>
</tbody></table>
<div class="MsoNormal">
<span style="font-size: small;"><br /></span></div>
<div class="MsoNormal">
<span style="font-size: small;"> Для определения
наиболее уязвимых для конкурирующего импорта
товаропроизводителей, нами был
проведен расчет эластичности спроса на импорт по 6- и 4-значному коду товарной номенклатуры.<a href="http://www.blogger.com/blogger.g?blogID=2765147147966919062#_ftn5" name="_ftnref5" title=""><span class="MsoFootnoteReference"><span class="MsoFootnoteReference"><span style="line-height: 115%;">[5]</span></span></span></a>
При этом учитывалось, что наиболее подвержены влиянию конкурирующего
импорта товары с высокой эластичностью спроса, то есть когда спрос на импортные
товары значительно возрастает при падении цены на них (и наоборот). </span></div>
<div class="MsoNormal">
<span style="font-size: small;">Согласно расчетам, наиболее подвержены влиянию конкурриющего
импорта производство проводов металлических, тракторов и другой сельскохозяйственной
техники, электротехнических товаров,
производство некоторых изделий из пластика, бумаги, мебели, нетканых
материалов, целого ряда строительных материалов, изделий из стекла и керамики,
резинотехнических изделий, текстиля, напитков. Производства с высокой эластичностью спроса на
импорт нуждаются в дополнительной защите на период проведения реструктуризации
производства для выпуска более конкурентных товаров.</span></div>
<div class="MsoNormal">
<span style="font-size: small;"> Проведенная нами
оценка возможных товарных потоков с использованием данных об изменении
средневзвешенного тарифа и об импорте из стран вне СНГ за 2010 г., а также об
эластичностях спроса на импорт для Беларуси позволила сделать следующие выводы.</span></div>
<div class="MsoNormal">
<span style="font-size: small;">1. Прогнозирование влияния снижения тарифов на
изменение объема импорта по отдельным товарным группам<a href="http://www.blogger.com/blogger.g?blogID=2765147147966919062#_ftn6" name="_ftnref6" title=""><span class="MsoFootnoteReference"><span class="MsoFootnoteReference"><span style="line-height: 115%;">[6]</span></span></span></a>: </span></div>
<div class="ListParagraph" style="margin-left: 35.45pt;">
<span style="font-family: Symbol; font-size: small;">·<span style="font-family: 'Times New Roman'; font-style: normal; font-variant: normal; font-weight: normal; line-height: normal;">
</span></span><span style="font-size: small;">«Фармацевтические продукты» −24,5 млн USD
или 4,5% от объема поставок данной
группы товаров из стран вне СНГ;</span></div>
<div class="ListParagraph" style="margin-left: 35.45pt;">
<span style="font-family: Symbol; font-size: small;">·<span style="font-family: 'Times New Roman'; font-style: normal; font-variant: normal; font-weight: normal; line-height: normal;">
</span></span><span style="font-size: small;">«Бумага, картон, изделия из них» 14 млн USD 5%
от объема поставок данной группы товаров из стран вне СНГ;</span></div>
<div class="ListParagraph" style="margin-left: 35.45pt;">
<span style="font-family: Symbol; font-size: small;">·<span style="font-family: 'Times New Roman'; font-style: normal; font-variant: normal; font-weight: normal; line-height: normal;">
</span></span><span style="font-size: small;">«Мыло; моющие средства; материалы смазочные;
пасты» - 6,9 млн USD или 7% от объема
поставок данной группы товаров из стран вне СНГ;</span></div>
<div class="ListParagraph" style="margin-left: 35.45pt;">
<span style="font-family: Symbol; font-size: small;">·<span style="font-family: 'Times New Roman'; font-style: normal; font-variant: normal; font-weight: normal; line-height: normal;">
</span></span><span style="font-size: small;">«Специальные ткани и материалы» – 2,2 млн. USD
или 7% от объема поставок данной группы товаров из стран вне СНГ;</span></div>
<div class="ListParagraph" style="margin-left: 35.45pt;">
<span style="font-family: Symbol; font-size: small;">·<span style="font-family: 'Times New Roman'; font-style: normal; font-variant: normal; font-weight: normal; line-height: normal;">
</span></span><span style="font-size: small;">«Шерсть животных, пряжа» – 1,7 млн. USD или 10%
от объема поставок данной группы товаров из стран вне СНГ;</span></div>
<div class="ListParagraph" style="margin-left: 35.45pt;">
<span style="font-family: Symbol; font-size: small;">·<span style="font-family: 'Times New Roman'; font-style: normal; font-variant: normal; font-weight: normal; line-height: normal;">
</span></span><span style="font-size: small;">«Какао и продукты из него» – 1.55 млн USD или 3%
от объема поставок данной группы товаров из вне СНГ;</span></div>
<div class="ListParagraph" style="margin-left: 35.45pt;">
<span style="font-family: Symbol; font-size: small;">·<span style="font-family: 'Times New Roman'; font-style: normal; font-variant: normal; font-weight: normal; line-height: normal;">
</span></span><span style="font-size: small;">«Керамические изделия» −0,5 млн. USD или 1% от объема поставок
данной группы товаров из стран вне СНГ.</span></div>
<div class="ListParagraph" style="margin-left: 35.45pt;">
<span style="font-family: Symbol; font-size: small;">·<span style="font-family: 'Times New Roman'; font-style: normal; font-variant: normal; font-weight: normal; line-height: normal;">
</span></span><span style="font-size: small;">«Бумажная масса из древесины; макулатура» − 0,09млн
USD или 1,3% от объема поставок данной группы товаров из стран вне СНГ.</span></div>
<div class="ListParagraph">
<span style="font-size: small;">Исходя их вышеизложенного можно
сделать следующие выводы.</span></div>
<div class="ListParagraph" style="margin-left: 24.55pt; text-indent: 0cm;">
<span style="font-size: small;">1 Производства с высокой эластичностью спроса на импорт нуждаются в
дополнительной защите, но только на время реструктуризации.</span></div>
<div class="MsoNormal">
<span style="font-size: small;">2. Сектора с высокой эластичностью спроса на импорт
достаточно хорошо защищены в Беларуси. При этом общий индекс ограничения
торговли (тарифы и нетарифные ограничения) в Беларуси выше, чем в России и Казахстане.
Неизбежное снижение этого индекса в связи с вступлением России в ВТО, с
последующим снижением тарифных и нетарифных барьеров, может оказать негативное
влияние на конкурентоспособность белорусских производителей на национальном и
российском рынках. </span></div>
<div class="MsoNormal">
<span style="font-size: small;">3. Наиболее уязвимые производства с высокой эластичностью
спроса на импорт нуждаются в дополнительной защите, но только на время реструктуризации
(в случае более длительной защиты возможен застой и потеря конкурентоспособности
экспорта, как это было в странах Латинской Америки).</span></div>
<span style="font-family: 'Times New Roman', serif; font-size: small; line-height: 115%;">4. Необходим переход от селективных методов
промышленной политики, широко применяемых в Беларуси в последние 12 лет, к
неселективным, основанным на мерах общего стимулирования экономики и улучшения
бизнес среды (стимулирование инноваций, малого и среднего бизнеса и т.д.).</span><br />
<div style="mso-element: footnote-list;">
<hr align="left" size="1" width="33%" />
<div id="ftn1" style="mso-element: footnote;">
<div class="MsoFootnoteText">
<a href="http://www.blogger.com/blogger.g?blogID=2765147147966919062#_ftnref1" name="_ftn1" style="mso-footnote-id: ftn1;" title=""><span class="MsoFootnoteReference"><span class="MsoFootnoteReference"><span style="line-height: 115%;">[1]</span></span></span></a> Согласно правилам ВТО
любое региональное торговое соглашение
не должно ухудшать условия доступа на рынки входящих в нее государств
для третьих стран, то есть ставки ЕТТС
будут установлены на уровне не выше российских обязательств перед ВТО. </div>
</div>
<div id="ftn2" style="mso-element: footnote;">
<div class="MsoFootnoteText">
<a href="http://www.blogger.com/blogger.g?blogID=2765147147966919062#_ftnref2" name="_ftn2" style="mso-footnote-id: ftn2;" title=""><span class="MsoFootnoteReference"><span class="MsoFootnoteReference"><span style="line-height: 115%;">[2]</span></span></span></a> Данные, использованные для
расчетов: торговые потоки в разрезе
товаров по 6-значной номенклатуре <span lang="EN-US">HS</span>; данные об изменении тарифов по 6-значной номенклатуре <span lang="EN-US">HS</span>; цены на товары;
рассчитанные средние (отдельно по импортерам и экспортерам) эластичности спроса
на импорт, экспорт и товары-субституты.</div>
</div>
<div id="ftn3" style="mso-element: footnote;">
<div class="MsoNormal" style="line-height: normal; text-indent: 0cm;">
<a href="http://www.blogger.com/blogger.g?blogID=2765147147966919062#_ftnref3" name="_ftn3" style="mso-footnote-id: ftn3;" title=""><span class="MsoFootnoteReference"><span class="MsoFootnoteReference"><span style="line-height: 115%;">[3]</span></span></span></a> Индексы рассчитываются, как средневзвешенные по
эластичности спроса на импорт и доле продукта в импорте. Они отражают
универсальный уровень тарифных и нетарифных ограничений, при котором в условиях
максимизации ВВП объем импорта будет неизменным (рост/падение тарифа вызовет
падение/рост импорта).</div>
</div>
<div id="ftn4" style="mso-element: footnote;">
<div align="left" class="a" style="line-height: normal; text-align: left;">
<a href="http://www.blogger.com/blogger.g?blogID=2765147147966919062#_ftnref4" name="_ftn4" style="mso-footnote-id: ftn4;" title=""><span class="MsoFootnoteReference"><span class="MsoFootnoteReference"><span style="background-attachment: scroll; background-clip: initial; background-color: white; background-image: none; background-origin: initial; background-position: 0% 0%; background-repeat: repeat repeat; line-height: 115%;">[4]</span></span></span></a> В 2011 году уровень господдержки
производителей в Беларуси с учетом ИПЦ упал в 3.6 раза. Это означает снижение Общего индекса ограничения торговли, то есть
снижение уровня поддержки отечественных производителей.</div>
</div>
<div id="ftn5" style="mso-element: footnote;">
<div class="MsoFootnoteText">
<a href="http://www.blogger.com/blogger.g?blogID=2765147147966919062#_ftnref5" name="_ftn5" style="mso-footnote-id: ftn5;" title=""><span class="MsoFootnoteReference"><span class="MsoFootnoteReference"><span style="line-height: 115%;">[5]</span></span></span></a> Модель транслогарифмической производственной функции
ВВП (по методике Kee, Nicita, Olarreaga, 2009),
где импорт входит как фактор производства (с отрицательным знаком)
наряду с другими факторами. </div>
</div>
<div id="ftn6" style="mso-element: footnote;">
<div class="MsoFootnoteText">
<a href="http://www.blogger.com/blogger.g?blogID=2765147147966919062#_ftnref6" name="_ftn6" style="mso-footnote-id: ftn6;" title=""><span class="MsoFootnoteReference"><span class="MsoFootnoteReference"><span style="line-height: 115%;">[6]</span></span></span></a> При оценке использовались данные об изменении
средневзвешенного тарифа и об импорте из
стран вне СНГ, а также об эластичностях спроса на импорт для Беларуси.</div>
</div>
</div>
<div style="mso-element: endnote-list;">
<hr align="left" size="1" width="33%" />
<div id="edn1" style="mso-element: endnote;">
<div align="left" class="MsoNormal" style="line-height: normal; margin-left: 14.2pt; text-align: left; text-indent: -14.2pt;">
<a href="http://www.blogger.com/blogger.g?blogID=2765147147966919062#_ednref1" name="_edn1" style="mso-endnote-id: edn1;" title=""><span class="MsoEndnoteReference"><span class="MsoEndnoteReference"><span style="line-height: 115%;">[i]</span></span></span></a><span lang="EN-US">. </span><span lang="EN-US">Lúcio Vinhas de Souza, An Initial Estimation of the Economic Effects
of the Creation of the </span><span lang="EN-US">EurAsEC Customs Union on Its Members. World
Bank, Economic Premise </span><span lang="EN-US">January 2011 </span><span lang="EN-US">• Number 47, [</span>Электронный ресурс<span lang="EN-US">]. </span><a href="http://www.worldbank.org/economicpremise"><span lang="EN-US">www.worldbank.org/economicpremise</span></a><span lang="EN-US">.</span></div>
</div>
<div id="edn2" style="mso-element: endnote;">
<div class="MsoEndnoteText" style="margin-left: 21.3pt; text-indent: -21.3pt;">
<a href="http://www.blogger.com/blogger.g?blogID=2765147147966919062#_ednref2" name="_edn2" title=""><span class="MsoEndnoteReference"><span class="MsoEndnoteReference"><span style="line-height: 115%;">[ii]</span></span></span></a><span lang="EN-US">. </span><span lang="EN-US">[</span>Электронный ресурс<span lang="EN-US">]. – 2012. – </span>Режим доступа<span lang="EN-US">: </span><span lang="EN-US">World Trade Indicators. worldbank.org/WBSITE/EXTERNAL/TOPICS/TRADE/</span><br />
<br />
<span lang="EN-US"><a href="http://luchenok.blogspot.com/2012/02/3-4.html">продолжение </a></span><br />
<br />
<div style="text-indent: 0px;">
<br /></div>
<div style="text-indent: 0px;">
</div>
<div class="MsoNormal">
Авторы доклада: Лученок А.И., Маркусенко М.В., Пекутько П.Н., Е.В.Преснякова, О.Л.Шулейко, И.В.Колесникова, Д. Муха</div>
<br />
</div>
</div>
</div>
</div>
Unknownnoreply@blogger.com0tag:blogger.com,1999:blog-2765147147966919062.post-33158762818346233642012-02-14T13:38:00.001+03:002012-12-10T22:27:00.741+03:00<div dir="ltr" style="text-align: left;" trbidi="on">
<h6 style="color: #351c75; margin-left: 1cm; text-align: center;">
<span style="font-size: 16pt; line-height: 115%;"><span style="font-size: large;">Влияние Единого экономического пространства
(ЕЭП) на развитие Республики Беларусь: проблемы и пути их решения, часть 1 </span></span></h6>
<div class="separator" style="clear: both; text-align: center;">
<a href="https://blogger.googleusercontent.com/img/b/R29vZ2xl/AVvXsEgah6MWCut0pWtGM2_teszoCIWB5GiaumlgXvTPK3YChlowy8oKEKUfHGbD0-69YVkWnRUCU-E57nXqrvQAOaHWKmMyPRjaEMAEc-HnBdda_wKRHgIfF51qLsOffpmVO8AFJbaZeLv1CN8/s1600/emblemy.jpg" imageanchor="1" style="margin-left: 1em; margin-right: 1em;"><img border="0" height="130" src="https://blogger.googleusercontent.com/img/b/R29vZ2xl/AVvXsEgah6MWCut0pWtGM2_teszoCIWB5GiaumlgXvTPK3YChlowy8oKEKUfHGbD0-69YVkWnRUCU-E57nXqrvQAOaHWKmMyPRjaEMAEc-HnBdda_wKRHgIfF51qLsOffpmVO8AFJbaZeLv1CN8/s320/emblemy.jpg" width="320" /></a></div>
<h6 style="text-align: center;">
<span style="color: #0f243e; font-size: 12pt; line-height: 115%;"><span style="color: #0b5394; font-size: large;"></span></span></h6>
<h1 style="text-align: center;">
<span style="font-size: small; font-weight: normal;">Подготовлено с поддержкой фонда "Евразия"</span></h1>
<h1 style="text-align: center;">
<a href="http://www.blogger.com/blogger.g?blogID=2765147147966919062" name="_Toc316837862"></a><span style="color: black; font-size: small;">ВВЕДЕНИЕ</span></h1>
<div class="MsoNormal">
С января 2012 г. Таможенный союз преобразован в Единое
экономическое пространство (ЕЭП). Формирование Единого экономического пространства
Республики Беларусь, Российской Федерации и Республики Казахстан является
значимым этапом развития и углубления экономического взаимодействия государств.
Вступили в действие 17 соглашений, заключенных между странами-участниками
ЕЭП. Эти соглашения предполагают постепенное приведение экономической
деятельности в этих странах к единым стандартам. Признавая важность всех
соглашений для формирования единого экономического пространства, тем не менее,
наиболее серьезное влияние на макроэкономическую деятельность в Республике
Беларусь окажут, по нашему мнению, следующие соглашения: <a href="http://www.consultant.ru/online/base/?req=doc;base=LAW;n=113002"><span style="color: windowtext; text-decoration: none;">Соглашение</span></a> о согласованной макроэкономической политике от 9 декабря 2010 года;
<a href="http://www.consultant.ru/online/base/?req=doc;base=LAW;n=113010"><span style="color: windowtext; text-decoration: none;">Соглашение</span></a> о создании условий на финансовых рынках для обеспечения свободного
движения капитала от 9 декабря 2010 года; <a href="http://www.consultant.ru/online/base/?req=doc;base=LAW;n=113001"><span style="color: windowtext; text-decoration: none;">Соглашение</span></a> о согласованных принципах валютной политики от 9 декабря 2010 года;
<a href="http://www.consultant.ru/online/base/?req=doc;base=LAW;n=113057"><span style="color: windowtext; text-decoration: none;">Соглашение</span></a> о единых принципах и правилах конкуренции от 9 декабря 2010 года; <a href="http://www.consultant.ru/online/base/?req=doc;base=LAW;n=113098"><span style="color: windowtext; text-decoration: none;">Соглашение</span></a> о
торговле услугами и инвестициях в государствах-участниках Единого
экономического пространства от 9 декабря 2010 года. В настоящем докладе
осуществлен анализ основных положений этих соглашений, оценено их влияние на
эффективность макроэкономического регулирования в Республики Беларусь и
последствий для деятельности предприятий реального сектора экономики.</div>
<div class="MsoNormal">
Доклад подготовлен коллективом авторов при содействии фонда
«Евразия».</div>
<h1 style="margin-left: 32.2pt; text-align: center; text-indent: -18pt;">
<a href="http://www.blogger.com/blogger.g?blogID=2765147147966919062" name="_Toc316837863"></a><span style="font-size: small;">1.<span style="font-style: normal; font-variant: normal; font-weight: normal; line-height: normal;">
</span>ИТОГИ РАБОТЫ ТАМОЖЕННОГО СОЮЗА В 2011 ГОДУ</span></h1>
<div class="MsoNormal">
Республика Беларусь и Республика Казахстан производят
примерно 1/10 валового продукта Таможенного союза. Поэтому валовые показатели
деятельности этого союза характеризуют преимущественно результаты хозяйственной
деятельности в Российской Федерации, что делает недостаточно показательным
анализ суммарных показателей работы Таможенного союза. В связи с этим
целесообразно рассматривать влияние этого объединения на взаимоотношения
отдельных стран Таможенного союза.</div>
<div class="MsoNormal">
<span style="background-attachment: scroll; background-clip: initial; background-color: white; background-image: none; background-origin: initial; background-position: 0% 0%; background-repeat: repeat repeat;">Во внешней торговле
Российской Федерации д</span>оля стран <span style="background-attachment: scroll; background-clip: initial; background-color: white; background-image: none; background-origin: initial; background-position: 0% 0%; background-repeat: repeat repeat;">Таможенного
союза составила в 2011 г. всего 7,1%, в то время как на страны Евросоюза
приходилось 48% российского товарооборота, государства Азиатско-Тихоокеанского
экономического сообщества (АТЭС) – 23,9%, на все страны СНГ – 14,9% </span><a href="http://www.blogger.com/blogger.g?blogID=2765147147966919062#_edn1" name="_ednref1" style="mso-endnote-id: edn1;" title=""><span class="MsoEndnoteReference"><span style="background-attachment: scroll; background-clip: initial; background-color: white; background-image: none; background-origin: initial; background-position: 0% 0%; background-repeat: repeat repeat; font-size: 12pt; line-height: 115%;"><span class="MsoEndnoteReference"><span style="background-attachment: scroll; background-clip: initial; background-color: white; background-image: none; background-origin: initial; background-position: 0% 0%; background-repeat: repeat repeat; font-size: 12pt; line-height: 115%;">[i]</span></span></span></span></a><span style="background-attachment: scroll; background-clip: initial; background-color: white; background-image: none; background-origin: initial; background-position: 0% 0%; background-repeat: repeat repeat;">. Однако относительно небольшой удельный вес Беларуси
и Казахстана во внешней торговле Российской Федерации компенсируется их важной
ролью в обеспечении геополитической устойчивости на евразийском континенте и
создании условий для тесной экономической интеграции на постсоветском
пространстве.</span></div>
<div class="MsoNormal">
<span style="background-attachment: scroll; background-clip: initial; background-color: white; background-image: none; background-origin: initial; background-position: 0% 0%; background-repeat: repeat repeat;">Хотя темпы роста
товарооборота Республики Беларусь со странами Таможенного союза в 2011 г. был и
ниже (136,9%), чем со странами, не входящими в СНГ (147,9%), но это не
свидетельствует о недостаточной эффективности Таможенного союза. Ведь именно
благодаря России наша страна смогла нарастить за год экспорт нефтепродуктов с
6,7 млрд долл. до 12,5 млрд долл. (в 1,88 раза). В товарной структуре экспорта
в страны СНГ в январе-ноябре 2011 г. доля топливно-энергетических товаров составила 57,1% от всего
экспорта в эти страны, что на 4,6 процентных пунктов больше, чем в январе-ноябре
2010 г. Поэтому следует расценивать как серьезный успех заключение соглашения
на 2012–2015 годы о ценах на поставляемую в Республику Беларусь нефть примерно
на уровне внутрироссийских, при этом ее поставки увеличатся еще на 12% <a href="http://www.blogger.com/blogger.g?blogID=2765147147966919062#_edn2" name="_ednref2" style="mso-endnote-id: edn2;" title=""><span style="background-attachment: scroll; background-clip: initial; background-color: white; background-image: none; background-origin: initial; background-position: 0% 0%; background-repeat: repeat repeat; font-family: 'Times New Roman', serif; font-size: 14pt; line-height: 115%;">[ii]</span></a>.
Вместе с тем, для всесторонней оценки эффективности предоставленных льгот
следует учитывать весь комплекс вопросов, связанных с предоставлением указанных
льгот.</span></div>
<div class="MsoNormal">
<span style="background-attachment: scroll; background-clip: initial; background-color: white; background-image: none; background-origin: initial; background-position: 0% 0%; background-repeat: repeat repeat;">В Республике Беларусь на долю
Российской Федерации в 2011 г. приходилось 44,9% товарооборота, при этом удельный
вес импорта в Россию составлял 54,5%, а экспорта – 34,0% (табл. 1). </span>Причем
торговля с Россией составила 98% всего белорусского внешнеторгового оборота в
рамках этого союза. Между тем, мировая практика показывает, что международные
экономические образования обеспечивают должную защиту интересов их участников
только в случае диверсификации отношений между всеми партнерами. <span style="background-attachment: scroll; background-clip: initial; background-color: white; background-image: none; background-origin: initial; background-position: 0% 0%; background-repeat: repeat repeat;"></span></div>
<div class="a1">
Таблица 1. Товарооборот Республики Беларусь в 2010–2011 гг., млн
долл.</div>
<div align="center">
<table border="1" cellpadding="0" cellspacing="0" class="MsoNormalTable" style="border-collapse: collapse; border: medium none; width: 530px;">
<thead>
<tr style="height: 15.0pt; mso-yfti-firstrow: yes; mso-yfti-irow: 0;">
<td style="border: solid windowtext 1.0pt; height: 15.0pt; mso-border-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 5.4pt 0cm 5.4pt; width: 220.1pt;" valign="bottom" width="293"><div class="a">
<br /></div>
</td>
<td style="border-left: none; border: solid windowtext 1.0pt; height: 15.0pt; mso-border-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 5.4pt 0cm 5.4pt; width: 2.0cm;" valign="bottom" width="76"><div class="a">
2010 г.</div>
</td>
<td style="border-left: none; border: solid windowtext 1.0pt; height: 15.0pt; mso-border-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 5.4pt 0cm 5.4pt; width: 63.8pt;" valign="bottom" width="85"><div class="a">
2011 г.</div>
</td>
<td style="border-left: none; border: solid windowtext 1.0pt; height: 15.0pt; mso-border-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 5.4pt 0cm 5.4pt; width: 2.0cm;" valign="bottom" width="76"><div class="a">
2011 в % к 2010 </div>
</td>
</tr>
<tr style="height: 15.0pt; mso-yfti-irow: 1;">
<td style="border-top: none; border: solid windowtext 1.0pt; height: 15.0pt; mso-border-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-top-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 5.4pt 0cm 5.4pt; width: 220.1pt;" valign="bottom" width="293"><div align="left" class="a" style="text-align: left;">
Оборот всего </div>
</td>
<td style="border-bottom: solid windowtext 1.0pt; border-left: none; border-right: solid windowtext 1.0pt; border-top: none; height: 15.0pt; mso-border-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-top-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 5.4pt 0cm 5.4pt; width: 2.0cm;" valign="bottom" width="76"><div class="a">
60 167,9 </div>
</td>
<td style="border-bottom: solid windowtext 1.0pt; border-left: none; border-right: solid windowtext 1.0pt; border-top: none; height: 15.0pt; mso-border-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-top-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 5.4pt 0cm 5.4pt; width: 63.8pt;" valign="bottom" width="85"><div class="a">
86 041,1 </div>
</td>
<td style="border-bottom: solid windowtext 1.0pt; border-left: none; border-right: solid windowtext 1.0pt; border-top: none; height: 15.0pt; mso-border-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-top-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 5.4pt 0cm 5.4pt; width: 2.0cm;" valign="bottom" width="76"><div class="a">
143,0 </div>
</td>
</tr>
<tr style="height: 15.0pt; mso-yfti-irow: 2;">
<td style="border-top: none; border: solid windowtext 1.0pt; height: 15.0pt; mso-border-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-top-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 5.4pt 0cm 5.4pt; width: 220.1pt;" valign="bottom" width="293"><div align="left" class="a" style="text-align: left;">
экспорт</div>
</td>
<td style="border-bottom: solid windowtext 1.0pt; border-left: none; border-right: solid windowtext 1.0pt; border-top: none; height: 15.0pt; mso-border-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-top-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 5.4pt 0cm 5.4pt; width: 2.0cm;" valign="bottom" width="76"><div class="a">
25 283,5 </div>
</td>
<td style="border-bottom: solid windowtext 1.0pt; border-left: none; border-right: solid windowtext 1.0pt; border-top: none; height: 15.0pt; mso-border-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-top-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 5.4pt 0cm 5.4pt; width: 63.8pt;" valign="bottom" width="85"><div class="a">
40 294,0 </div>
</td>
<td style="border-bottom: solid windowtext 1.0pt; border-left: none; border-right: solid windowtext 1.0pt; border-top: none; height: 15.0pt; mso-border-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-top-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 5.4pt 0cm 5.4pt; width: 2.0cm;" valign="bottom" width="76"><div class="a">
159,4 </div>
</td>
</tr>
<tr style="height: 15.0pt; mso-yfti-irow: 3;">
<td style="border-top: none; border: solid windowtext 1.0pt; height: 15.0pt; mso-border-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-top-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 5.4pt 0cm 5.4pt; width: 220.1pt;" valign="bottom" width="293"><div align="left" class="a" style="text-align: left;">
импорт</div>
</td>
<td style="border-bottom: solid windowtext 1.0pt; border-left: none; border-right: solid windowtext 1.0pt; border-top: none; height: 15.0pt; mso-border-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-top-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 5.4pt 0cm 5.4pt; width: 2.0cm;" valign="bottom" width="76"><div class="a">
34 884,4 </div>
</td>
<td style="border-bottom: solid windowtext 1.0pt; border-left: none; border-right: solid windowtext 1.0pt; border-top: none; height: 15.0pt; mso-border-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-top-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 5.4pt 0cm 5.4pt; width: 63.8pt;" valign="bottom" width="85"><div class="a">
45 747,1 </div>
</td>
<td style="border-bottom: solid windowtext 1.0pt; border-left: none; border-right: solid windowtext 1.0pt; border-top: none; height: 15.0pt; mso-border-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-top-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 5.4pt 0cm 5.4pt; width: 2.0cm;" valign="bottom" width="76"><div class="a">
131,1 </div>
</td>
</tr>
<tr style="height: 15.0pt; mso-yfti-irow: 4;">
<td style="border-top: none; border: solid windowtext 1.0pt; height: 15.0pt; mso-border-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-top-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 5.4pt 0cm 5.4pt; width: 220.1pt;" valign="bottom" width="293"><div align="left" class="a" style="text-align: left;">
Оборот со странами СНГ</div>
</td>
<td style="border-bottom: solid windowtext 1.0pt; border-left: none; border-right: solid windowtext 1.0pt; border-top: none; height: 15.0pt; mso-border-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-top-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 5.4pt 0cm 5.4pt; width: 2.0cm;" valign="bottom" width="76"><div class="a">
34 172,4 </div>
</td>
<td style="border-bottom: solid windowtext 1.0pt; border-left: none; border-right: solid windowtext 1.0pt; border-top: none; height: 15.0pt; mso-border-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-top-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 5.4pt 0cm 5.4pt; width: 63.8pt;" valign="bottom" width="85"><div class="a">
47 589,9 </div>
</td>
<td style="border-bottom: solid windowtext 1.0pt; border-left: none; border-right: solid windowtext 1.0pt; border-top: none; height: 15.0pt; mso-border-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-top-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 5.4pt 0cm 5.4pt; width: 2.0cm;" valign="bottom" width="76"><div class="a">
139,3 </div>
</td>
</tr>
<tr style="height: 15.0pt; mso-yfti-irow: 5;">
<td style="border-top: none; border: solid windowtext 1.0pt; height: 15.0pt; mso-border-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-top-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 5.4pt 0cm 5.4pt; width: 220.1pt;" valign="bottom" width="293"><div align="left" class="a" style="text-align: left;">
экспорт</div>
</td>
<td style="border-bottom: solid windowtext 1.0pt; border-left: none; border-right: solid windowtext 1.0pt; border-top: none; height: 15.0pt; mso-border-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-top-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 5.4pt 0cm 5.4pt; width: 2.0cm;" valign="bottom" width="76"><div class="a">
13 635,8 </div>
</td>
<td style="border-bottom: solid windowtext 1.0pt; border-left: none; border-right: solid windowtext 1.0pt; border-top: none; height: 15.0pt; mso-border-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-top-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 5.4pt 0cm 5.4pt; width: 63.8pt;" valign="bottom" width="85"><div class="a">
19 503,3 </div>
</td>
<td style="border-bottom: solid windowtext 1.0pt; border-left: none; border-right: solid windowtext 1.0pt; border-top: none; height: 15.0pt; mso-border-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-top-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 5.4pt 0cm 5.4pt; width: 2.0cm;" valign="bottom" width="76"><div class="a">
143,0 </div>
</td>
</tr>
<tr style="height: 15.0pt; mso-yfti-irow: 6;">
<td style="border-top: none; border: solid windowtext 1.0pt; height: 15.0pt; mso-border-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-top-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 5.4pt 0cm 5.4pt; width: 220.1pt;" valign="bottom" width="293"><div align="left" class="a" style="text-align: left;">
импорт</div>
</td>
<td style="border-bottom: solid windowtext 1.0pt; border-left: none; border-right: solid windowtext 1.0pt; border-top: none; height: 15.0pt; mso-border-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-top-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 5.4pt 0cm 5.4pt; width: 2.0cm;" valign="bottom" width="76"><div class="a">
20 536,6 </div>
</td>
<td style="border-bottom: solid windowtext 1.0pt; border-left: none; border-right: solid windowtext 1.0pt; border-top: none; height: 15.0pt; mso-border-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-top-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 5.4pt 0cm 5.4pt; width: 63.8pt;" valign="bottom" width="85"><div class="a">
28 086,6 </div>
</td>
<td style="border-bottom: solid windowtext 1.0pt; border-left: none; border-right: solid windowtext 1.0pt; border-top: none; height: 15.0pt; mso-border-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-top-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 5.4pt 0cm 5.4pt; width: 2.0cm;" valign="bottom" width="76"><div class="a">
136,8 </div>
</td>
</tr>
<tr style="height: 15.0pt; mso-yfti-irow: 7;">
<td style="border-top: none; border: solid windowtext 1.0pt; height: 15.0pt; mso-border-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-top-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 5.4pt 0cm 5.4pt; width: 220.1pt;" valign="bottom" width="293"><div align="left" class="a" style="text-align: left;">
Оборот со странами Таможенного
союза</div>
</td>
<td style="border-bottom: solid windowtext 1.0pt; border-left: none; border-right: solid windowtext 1.0pt; border-top: none; height: 15.0pt; mso-border-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-top-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 5.4pt 0cm 5.4pt; width: 2.0cm;" valign="bottom" width="76"><div class="a">
28 904,8 </div>
</td>
<td style="border-bottom: solid windowtext 1.0pt; border-left: none; border-right: solid windowtext 1.0pt; border-top: none; height: 15.0pt; mso-border-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-top-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 5.4pt 0cm 5.4pt; width: 63.8pt;" valign="bottom" width="85"><div class="a">
39 375,8 </div>
</td>
<td style="border-bottom: solid windowtext 1.0pt; border-left: none; border-right: solid windowtext 1.0pt; border-top: none; height: 15.0pt; mso-border-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-top-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 5.4pt 0cm 5.4pt; width: 2.0cm;" valign="bottom" width="76"><div class="a">
136,2 </div>
</td>
</tr>
<tr style="height: 15.0pt; mso-yfti-irow: 8;">
<td style="border-top: none; border: solid windowtext 1.0pt; height: 15.0pt; mso-border-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-top-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 5.4pt 0cm 5.4pt; width: 220.1pt;" valign="bottom" width="293"><div align="left" class="a" style="text-align: left;">
экспорт</div>
</td>
<td style="border-bottom: solid windowtext 1.0pt; border-left: none; border-right: solid windowtext 1.0pt; border-top: none; height: 15.0pt; mso-border-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-top-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 5.4pt 0cm 5.4pt; width: 2.0cm;" valign="bottom" width="76"><div class="a">
10 418,4 </div>
</td>
<td style="border-bottom: solid windowtext 1.0pt; border-left: none; border-right: solid windowtext 1.0pt; border-top: none; height: 15.0pt; mso-border-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-top-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 5.4pt 0cm 5.4pt; width: 63.8pt;" valign="bottom" width="85"><div class="a">
14 316,2 </div>
</td>
<td style="border-bottom: solid windowtext 1.0pt; border-left: none; border-right: solid windowtext 1.0pt; border-top: none; height: 15.0pt; mso-border-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-top-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 5.4pt 0cm 5.4pt; width: 2.0cm;" valign="bottom" width="76"><div class="a">
137,4 </div>
</td>
</tr>
<tr style="height: 15.0pt; mso-yfti-irow: 9;">
<td style="border-top: none; border: solid windowtext 1.0pt; height: 15.0pt; mso-border-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-top-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 5.4pt 0cm 5.4pt; width: 220.1pt;" valign="bottom" width="293"><div align="left" class="a" style="text-align: left;">
импорт</div>
</td>
<td style="border-bottom: solid windowtext 1.0pt; border-left: none; border-right: solid windowtext 1.0pt; border-top: none; height: 15.0pt; mso-border-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-top-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 5.4pt 0cm 5.4pt; width: 2.0cm;" valign="bottom" width="76"><div class="a">
18 486,4 </div>
</td>
<td style="border-bottom: solid windowtext 1.0pt; border-left: none; border-right: solid windowtext 1.0pt; border-top: none; height: 15.0pt; mso-border-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-top-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 5.4pt 0cm 5.4pt; width: 63.8pt;" valign="bottom" width="85"><div class="a">
25 059,6 </div>
</td>
<td style="border-bottom: solid windowtext 1.0pt; border-left: none; border-right: solid windowtext 1.0pt; border-top: none; height: 15.0pt; mso-border-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-top-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 5.4pt 0cm 5.4pt; width: 2.0cm;" valign="bottom" width="76"><div class="a">
135,6 </div>
</td>
</tr>
<tr style="height: 15.0pt; mso-yfti-irow: 10;">
<td style="border-top: none; border: solid windowtext 1.0pt; height: 15.0pt; mso-border-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-top-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 5.4pt 0cm 5.4pt; width: 220.1pt;" valign="bottom" width="293"><div align="left" class="a" style="text-align: left;">
Оборот с Россией</div>
</td>
<td style="border-bottom: solid windowtext 1.0pt; border-left: none; border-right: solid windowtext 1.0pt; border-top: none; height: 15.0pt; mso-border-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-top-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 5.4pt 0cm 5.4pt; width: 2.0cm;" valign="bottom" width="76"><div class="a">
28 034,2 </div>
</td>
<td style="border-bottom: solid windowtext 1.0pt; border-left: none; border-right: solid windowtext 1.0pt; border-top: none; height: 15.0pt; mso-border-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-top-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 5.4pt 0cm 5.4pt; width: 63.8pt;" valign="bottom" width="85"><div class="a">
38 607,6 </div>
</td>
<td style="border-bottom: solid windowtext 1.0pt; border-left: none; border-right: solid windowtext 1.0pt; border-top: none; height: 15.0pt; mso-border-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-top-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 5.4pt 0cm 5.4pt; width: 2.0cm;" valign="bottom" width="76"><div class="a">
137,7 </div>
</td>
</tr>
<tr style="height: 15.0pt; mso-yfti-irow: 11;">
<td style="border-top: none; border: solid windowtext 1.0pt; height: 15.0pt; mso-border-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-top-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 5.4pt 0cm 5.4pt; width: 220.1pt;" valign="bottom" width="293"><div align="left" class="a" style="text-align: left;">
экспорт</div>
</td>
<td style="border-bottom: solid windowtext 1.0pt; border-left: none; border-right: solid windowtext 1.0pt; border-top: none; height: 15.0pt; mso-border-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-top-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 5.4pt 0cm 5.4pt; width: 2.0cm;" valign="bottom" width="76"><div class="a">
9 953,6 </div>
</td>
<td style="border-bottom: solid windowtext 1.0pt; border-left: none; border-right: solid windowtext 1.0pt; border-top: none; height: 15.0pt; mso-border-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-top-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 5.4pt 0cm 5.4pt; width: 63.8pt;" valign="bottom" width="85"><div class="a">
13 685,0 </div>
</td>
<td style="border-bottom: solid windowtext 1.0pt; border-left: none; border-right: solid windowtext 1.0pt; border-top: none; height: 15.0pt; mso-border-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-top-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 5.4pt 0cm 5.4pt; width: 2.0cm;" valign="bottom" width="76"><div class="a">
137,5 </div>
</td>
</tr>
<tr style="height: 15.0pt; mso-yfti-irow: 12;">
<td style="border-top: none; border: solid windowtext 1.0pt; height: 15.0pt; mso-border-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-top-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 5.4pt 0cm 5.4pt; width: 220.1pt;" valign="bottom" width="293"><div align="left" class="a" style="text-align: left;">
импорт</div>
</td>
<td style="border-bottom: solid windowtext 1.0pt; border-left: none; border-right: solid windowtext 1.0pt; border-top: none; height: 15.0pt; mso-border-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-top-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 5.4pt 0cm 5.4pt; width: 2.0cm;" valign="bottom" width="76"><div class="a">
18 080,6 </div>
</td>
<td style="border-bottom: solid windowtext 1.0pt; border-left: none; border-right: solid windowtext 1.0pt; border-top: none; height: 15.0pt; mso-border-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-top-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 5.4pt 0cm 5.4pt; width: 63.8pt;" valign="bottom" width="85"><div class="a">
24 922,6 </div>
</td>
<td style="border-bottom: solid windowtext 1.0pt; border-left: none; border-right: solid windowtext 1.0pt; border-top: none; height: 15.0pt; mso-border-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-top-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 5.4pt 0cm 5.4pt; width: 2.0cm;" valign="bottom" width="76"><div class="a">
137,8 </div>
</td>
</tr>
<tr style="height: 15.0pt; mso-yfti-irow: 13;">
<td style="border-top: none; border: solid windowtext 1.0pt; height: 15.0pt; mso-border-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-top-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 5.4pt 0cm 5.4pt; width: 220.1pt;" valign="bottom" width="293"><div align="left" class="a" style="text-align: left;">
Оборот с Казахстан </div>
</td>
<td style="border-bottom: solid windowtext 1.0pt; border-left: none; border-right: solid windowtext 1.0pt; border-top: none; height: 15.0pt; mso-border-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-top-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 5.4pt 0cm 5.4pt; width: 2.0cm;" valign="bottom" width="76"><div class="a">
870,6 </div>
</td>
<td style="border-bottom: solid windowtext 1.0pt; border-left: none; border-right: solid windowtext 1.0pt; border-top: none; height: 15.0pt; mso-border-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-top-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 5.4pt 0cm 5.4pt; width: 63.8pt;" valign="bottom" width="85"><div class="a">
768,2 </div>
</td>
<td style="border-bottom: solid windowtext 1.0pt; border-left: none; border-right: solid windowtext 1.0pt; border-top: none; height: 15.0pt; mso-border-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-top-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 5.4pt 0cm 5.4pt; width: 2.0cm;" valign="bottom" width="76"><div class="a">
88,2 </div>
</td>
</tr>
<tr style="height: 15.0pt; mso-yfti-irow: 14;">
<td style="border-top: none; border: solid windowtext 1.0pt; height: 15.0pt; mso-border-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-top-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 5.4pt 0cm 5.4pt; width: 220.1pt;" valign="bottom" width="293"><div align="left" class="a" style="text-align: left;">
экспорт</div>
</td>
<td style="border-bottom: solid windowtext 1.0pt; border-left: none; border-right: solid windowtext 1.0pt; border-top: none; height: 15.0pt; mso-border-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-top-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 5.4pt 0cm 5.4pt; width: 2.0cm;" valign="bottom" width="76"><div class="a">
464,8 </div>
</td>
<td style="border-bottom: solid windowtext 1.0pt; border-left: none; border-right: solid windowtext 1.0pt; border-top: none; height: 15.0pt; mso-border-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-top-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 5.4pt 0cm 5.4pt; width: 63.8pt;" valign="bottom" width="85"><div class="a">
631,2 </div>
</td>
<td style="border-bottom: solid windowtext 1.0pt; border-left: none; border-right: solid windowtext 1.0pt; border-top: none; height: 15.0pt; mso-border-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-top-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 5.4pt 0cm 5.4pt; width: 2.0cm;" valign="bottom" width="76"><div class="a">
135,8 </div>
</td>
</tr>
<tr style="height: 15.0pt; mso-yfti-irow: 15;">
<td style="border-top: none; border: solid windowtext 1.0pt; height: 15.0pt; mso-border-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-top-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 5.4pt 0cm 5.4pt; width: 220.1pt;" valign="bottom" width="293"><div align="left" class="a" style="text-align: left;">
импорт</div>
</td>
<td style="border-bottom: solid windowtext 1.0pt; border-left: none; border-right: solid windowtext 1.0pt; border-top: none; height: 15.0pt; mso-border-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-top-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 5.4pt 0cm 5.4pt; width: 2.0cm;" valign="bottom" width="76"><div class="a">
405,8 </div>
</td>
<td style="border-bottom: solid windowtext 1.0pt; border-left: none; border-right: solid windowtext 1.0pt; border-top: none; height: 15.0pt; mso-border-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-top-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 5.4pt 0cm 5.4pt; width: 63.8pt;" valign="bottom" width="85"><div class="a">
137,0 </div>
</td>
<td style="border-bottom: solid windowtext 1.0pt; border-left: none; border-right: solid windowtext 1.0pt; border-top: none; height: 15.0pt; mso-border-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-top-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 5.4pt 0cm 5.4pt; width: 2.0cm;" valign="bottom" width="76"><div class="a">
33,8 </div>
</td>
</tr>
<tr style="height: 15.0pt; mso-yfti-irow: 16;">
<td style="border-top: none; border: solid windowtext 1.0pt; height: 15.0pt; mso-border-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-top-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 5.4pt 0cm 5.4pt; width: 220.1pt;" valign="bottom" width="293"><div align="left" class="a" style="text-align: left;">
Оборот со странами вне СНГ</div>
</td>
<td style="border-bottom: solid windowtext 1.0pt; border-left: none; border-right: solid windowtext 1.0pt; border-top: none; height: 15.0pt; mso-border-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-top-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 5.4pt 0cm 5.4pt; width: 2.0cm;" valign="bottom" width="76"><div class="a">
25 995,5 </div>
</td>
<td style="border-bottom: solid windowtext 1.0pt; border-left: none; border-right: solid windowtext 1.0pt; border-top: none; height: 15.0pt; mso-border-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-top-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 5.4pt 0cm 5.4pt; width: 63.8pt;" valign="bottom" width="85"><div class="a">
38 451,2 </div>
</td>
<td style="border-bottom: solid windowtext 1.0pt; border-left: none; border-right: solid windowtext 1.0pt; border-top: none; height: 15.0pt; mso-border-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-top-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 5.4pt 0cm 5.4pt; width: 2.0cm;" valign="bottom" width="76"><div class="a">
147,9 </div>
</td>
</tr>
<tr style="height: 15.0pt; mso-yfti-irow: 17;">
<td style="border-top: none; border: solid windowtext 1.0pt; height: 15.0pt; mso-border-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-top-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 5.4pt 0cm 5.4pt; width: 220.1pt;" valign="bottom" width="293"><div align="left" class="a" style="text-align: left;">
экспорт</div>
</td>
<td style="border-bottom: solid windowtext 1.0pt; border-left: none; border-right: solid windowtext 1.0pt; border-top: none; height: 15.0pt; mso-border-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-top-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 5.4pt 0cm 5.4pt; width: 2.0cm;" valign="bottom" width="76"><div class="a">
11 647,7 </div>
</td>
<td style="border-bottom: solid windowtext 1.0pt; border-left: none; border-right: solid windowtext 1.0pt; border-top: none; height: 15.0pt; mso-border-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-top-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 5.4pt 0cm 5.4pt; width: 63.8pt;" valign="bottom" width="85"><div class="a">
20 790,7 </div>
</td>
<td style="border-bottom: solid windowtext 1.0pt; border-left: none; border-right: solid windowtext 1.0pt; border-top: none; height: 15.0pt; mso-border-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-top-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 5.4pt 0cm 5.4pt; width: 2.0cm;" valign="bottom" width="76"><div class="a">
178,5 </div>
</td>
</tr>
<tr style="height: 15.0pt; mso-yfti-irow: 18; mso-yfti-lastrow: yes;">
<td style="border-top: none; border: solid windowtext 1.0pt; height: 15.0pt; mso-border-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-top-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 5.4pt 0cm 5.4pt; width: 220.1pt;" valign="bottom" width="293"><div align="left" class="a" style="text-align: left;">
импорт</div>
</td>
<td style="border-bottom: solid windowtext 1.0pt; border-left: none; border-right: solid windowtext 1.0pt; border-top: none; height: 15.0pt; mso-border-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-top-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 5.4pt 0cm 5.4pt; width: 2.0cm;" valign="bottom" width="76"><div class="a">
14 347,8 </div>
</td>
<td style="border-bottom: solid windowtext 1.0pt; border-left: none; border-right: solid windowtext 1.0pt; border-top: none; height: 15.0pt; mso-border-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-top-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 5.4pt 0cm 5.4pt; width: 63.8pt;" valign="bottom" width="85"><div class="a">
17 660,5 </div>
</td>
<td style="border-bottom: solid windowtext 1.0pt; border-left: none; border-right: solid windowtext 1.0pt; border-top: none; height: 15.0pt; mso-border-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-top-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 5.4pt 0cm 5.4pt; width: 2.0cm;" valign="bottom" width="76"><div class="a">
123,1 </div>
</td>
</tr>
</thead>
</table>
</div>
<div class="MsoNormal">
<br /></div>
<div class="MsoNormal">
<span style="background-attachment: scroll; background-clip: initial; background-color: white; background-image: none; background-origin: initial; background-position: 0% 0%; background-repeat: repeat repeat;">Республика Казахстан также в
значительной степени зависит от российского импорта: удельный вес России в казахском
импорте за 9 месяцев 2011 г. составил 42,6%, в то время как доля экспорта в
Россию – всего 8,3%. Таким образом, экономической основой формирования и
развития ЕЭП является, прежде всего, заинтересованность Беларуси и Казахстана в
создании благоприятных условий для импорта российских товаров. </span></div>
<div class="MsoNormal">
В прошедшем году Казахстан экспортировал в Республику
Беларусь только 0,1% товаров и услуг, а импортировал – 1,5% <a href="http://www.blogger.com/blogger.g?blogID=2765147147966919062#_edn3" name="_ednref3" style="mso-endnote-id: edn3;" title=""><span class="MsoEndnoteReference"><span style="background-attachment: scroll; background-clip: initial; background-color: white; background-image: none; background-origin: initial; background-position: 0% 0%; background-repeat: repeat repeat;"><span class="MsoEndnoteReference"><span style="background-attachment: scroll; background-clip: initial; background-color: white; background-image: none; background-origin: initial; background-position: 0% 0%; background-repeat: repeat repeat; font-size: 14pt; line-height: 115%;">[iii]</span></span></span></span></a>.
Сокращение товарооборота в стоимостном выражении с Казахстаном на 11,8% явилось
следствием жестких ограничений на поставку импортных товаров в Беларусь. В результате
казахской продукции было поставлено в нашу страну в 3 раза меньше, чем в 2010 г.
Вместе с тем экспорт из Беларуси в Казахстан увеличился на 35,8% (табл. 1).
Причем, из Казахстана везли в Беларусь в основном нефтепродукты, прокат и
алюминий, то есть те продукты, которые вполне успешно может поставлять и
Россия. Вряд ли казахские партнеры положительно оценивают сложившееся
внешнеторгового сальдо с Республикой Беларусь. Поэтому для дальнейшего развития
Единого экономического пространства целесообразно активизировать экономическое
взаимодействие с Республикой Казахстан.</div>
<h1 style="margin-left: 32.2pt; mso-list: l0 level1 lfo1; text-indent: -18.0pt;">
<a href="http://www.blogger.com/blogger.g?blogID=2765147147966919062" name="_Toc316837864"></a><span style="font-size: small;">2.<span style="font-style: normal; font-variant: normal; font-weight: normal; line-height: normal;">
</span>ПЕРСПЕКТИВЫ ПРОВЕДЕНИЯ ЕДИНОЙ МАКРОЭКОНОМИЧЕСКОЙ
ПОЛИТИКИ</span></h1>
<div class="MsoNormal">
Оговоренные в соглашениях меры по образованию реального единого
экономического пространства, предполагающие проведение согласованной
макроэкономической политики, в целом ориентированы в правильном направлении,
поскольку позволят всем странам союза работать примерно в равных условиях. Но
такое равенство условий благоприятствует странам, имеющим значительные запасы
топливно-энергетических и сырьевых ресурсов, но создает дополнительные
трудности для стран с ограниченной сырьевой базой и не способных за счет их
экспорта решать свои экономические проблемы. К странам с недостатком сырьевых
ресурсов принадлежит и Республика Беларусь, которая в 2011 г. реализовала
своего основного сырьевого ресурса – калийных удобрений на относительно
небольшую сумму 3,4 млрд руб. (что в 3,4 раза меньше суммы экспортированных
нефтепродуктов).</div>
<div class="MsoNormal">
В условиях обостряющихся внешних вызовов, связанных с
кризисными явлениями в мировой экономике, обострением конкуренции на международных
рынках и ростом цен на энергоресурсы, Республике Беларусь целесообразно гибко
использовать инструменты макроэкономического регулирования, позволяющие
повышать конкурентоспособность белорусских товаров. К таким инструментам относится
в частности, регулирование курса национальной валюты, а также оказание
государственной финансовой поддержки предприятиям-экспортерам.</div>
<div class="MsoNormal">
Между тем, с 2013 г. государства-участники ЕЭП должны
обеспечить согласование между собой курсов национальных валют. Это может лишить
Республику Беларусь возможности поддержки своих производителей за счет девальвации
белорусского рубля. Такое развитие ситуации весьма нежелательно, поскольку
обострит проблемы сбалансированности внешней торговли и платежного баланса.</div>
<div class="MsoNormal">
Кроме того, в документе о согласованной макроэкономической политике
предусмотрено установление количественных ограничений на дефицит государственного
бюджета. Пока эта проблема для нашей страны не является актуальной, поскольку
государственная финансовая поддержка экспортеров производится в основном за
счет активного кредитования реального сектора экономики. В результате задолженность клиентов и банков по кредитам и
иным активным операциям выросла за 2011 г. в 1,85 раза, в то время как ВВП в
текущих ценах – в 1,67 раза. Опережающее кредитование экономики по сравнению с
ростом добавленной стоимости при относительно стабильном коэффициенте
монетизации свидетельствует о практике эмиссионной накачки денег в народнохозяйственный
оборот. </div>
<div class="MsoNormal">
Такая практика ведет
к ускорению темпов инфляции, которая по индексу потребительских цен в декабре
2011 г. составила 208,7% к соответствующему периоду прошлого года. Но
соглашением о согласованной макроэкономической
политике предусмотрено, что уровень инфляции (индекс потребительских цен
в среднегодовом выражении) не должен превышать более чем на 5 процентных пунктов
уровень инфляции государства-участника Единого экономического пространства,
имеющего наименьший рост цен. В 2011 г. инфляция в Российской Федерации
составила 108,4%, в Казахстане – 107,4% процентов. Если бы соглашение уже
действовало, для Беларуси была бы разрешена инфляция в размере всего 112,4%,
что на 96,3 п.п. ниже реально сложившегося уровня инфляции в нашей стране.</div>
<div class="MsoNormal">
В соглашении о
согласованной макроэкономической политике также установлено, что государственный
долг не должен превышать 50% валового внутреннего продукта. Соблюдение этого
норматива для Беларуси чревато серьезными проблемами из-за роста долгов органов
государственного управления. Так, долг белорусского
правительства и долг, гарантированный им, <a href="http://belstat.gov.by/homep/ru/specst/np.htm"><span style="color: windowtext; text-decoration: none;">составил</span></a> в декабре 2011 г. 144,1 трлн руб. <a href="http://www.blogger.com/blogger.g?blogID=2765147147966919062#_edn4" name="_ednref4" style="mso-endnote-id: edn4;" title=""><span class="MsoEndnoteReference"><span class="MsoEndnoteReference"><span style="font-size: 14pt; line-height: 115%;">[iv]</span></span></span></a> , а ВВП за год – 274,3 трлн руб., то есть отношение госдолга к ВВП – 52,5%, то
есть выше установленного в ЕЭП предела. </div>
<div class="MsoNormal">
Пока в ЕЭП отсутствуют эффективные рычаги воздействия на
стран-нарушителей соглашений. В соглашении оговорено только, что при несоблюдении
установленных экономических показателей или при наличии у отдельного
государства серьезных экономических проблем, «…соответствующие ведомства
Сторон <b>проводят консультации </b>для выработки предложений, направленных на
исправление допущенных отклонений». Это пока создает для Республики Беларусь
определенную свободу маневра. Вместе с тем, российская сторона относится
серьезно к выполнению заключенных соглашений. В. Путин в своей предвыборной
статье 30 января 2012 г. прямо сказал, что Россия шла со своими партнерами на
компромиссы, даже уступки. Но очень скоро эти уступки окупятся сторицей <a href="http://www.blogger.com/blogger.g?blogID=2765147147966919062#_edn5" name="_ednref5" style="mso-endnote-id: edn5;" title=""><span class="MsoEndnoteReference"><span class="MsoEndnoteReference"><span style="font-size: 14pt; line-height: 115%;">[v]</span></span></span></a>. </div>
<div class="MsoNormal">
Каким рассматривают перспективы отдельных стран в Едином
экономическом пространстве российские
специалисты видно из презентованного в РИА «Новости» доклада «Украина и
Таможенный союз. Комплексная оценка макроэкономического эффекта различных форм
глубокого сотрудничества Украины со странами Таможенного союза и Единого
экономического пространства» <a href="http://www.blogger.com/blogger.g?blogID=2765147147966919062#_edn6" name="_ednref6" style="mso-endnote-id: edn6;" title=""><span class="MsoEndnoteReference"><span lang="EN-US"><span class="MsoEndnoteReference"><span lang="EN-US" style="font-size: 14pt; line-height: 115%;">[vi]</span></span></span></span></a>.
В нем, в частности, спрогнозирована отраслевая структура экономики Республики
Беларусь до 2030 года. Разработчики из Института народнохозяйственного
прогнозирования (ИНП) Российской академии наук предполагают, что в рамках
базового сценария (в ЕЭП входят три страны) в Республике Беларусь к 2030 г.
увеличится удельный вес энергоемкой и экологически вредной металлургии (с 2,3
до 4,2%) при сокращении ее доли в экономике России (на 3 п.п). Кроме того,
российские прогнозисты считают, что если в Российской Федерации будет
развиваться сфера услуг и ее доля возрастет с 36,6 до 38,5%, то в Беларуси она
снизится до 17,5% и ее удельный вес будет в 2,2 раза меньше, чем в России.
Кроме того, российские специалисты предполагают сокращение в Беларуси ВЭД «Транспорт
и связь» на 0,8 п.п. при ее одновременном увеличении в России на 1,3 п.п. </div>
<div class="MsoNormal">
Разработчики российско-украинского доклада считают, что в
рамках базового варианта развития ЕЭП (когда в нем функционируют только три страны)
Республика Беларусь из-за старения производственных фондов и роста цен на
энергоносители в 2015–2025 гг. сможет обеспечивать темпы прироста ВВП примерно
в 2 раза ниже, чем Россия и Казахстан. По нашему мнению, такая оценка является
чрезмерно пессимистической и прогнозируемый сценарий возможен лишь в случае
полного подчинения белорусской экономики наднациональному органу с лишением
самостоятельности в денежно-кредитной и бюджетно-налоговой сфере.</div>
<div class="MsoNormal">
Таким образом, рассматривая перспективы развития Единого
экономического пространства и дальнейшие шаги по подписанию соглашений по согласованию
макроэкономической политики, целесообразно осторожно подходить к принятию
решений, способных затронуть интересы белорусской стороны, максимально сохраняя
для этого свободу маневра в проведении самостоятельной макроэкономической
политики. <br />
продолжение следует<br />
<div style="text-align: left;">
</div>
<div class="MsoNormal">
Авторы доклада: Лученок А.И., Маркусенко М.В., Пекутько
П.Н., Е.В.Преснякова, О.Л.Шулейко, И.В.Колесникова, Д. Муха</div>
<div class="MsoNormal">
<o:p></o:p></div>
</div>
<div style="mso-element: endnote-list;">
<br />
<hr align="left" size="1" width="33%" />
<div id="edn1" style="mso-element: endnote;">
<div align="left" class="MsoEndnoteText" style="margin-left: 21.3pt; text-align: left; text-indent: -21.3pt;">
<a href="http://www.blogger.com/blogger.g?blogID=2765147147966919062#_ednref1" name="_edn1" style="mso-endnote-id: edn1;" title=""><span class="MsoEndnoteReference"><span class="MsoEndnoteReference"><span style="font-size: 12pt; line-height: 115%;">[i]</span></span></span></a>. [Электронный ресурс]. – 2012. – Режим доступа: <a href="http://www.rb.ru/blog/russianexport/showentry=1799384"><span style="color: windowtext; text-decoration: none;">http://www.rb.ru/blog/russianexport/showentry=1799384</span></a></div>
</div>
<div id="edn2" style="mso-element: endnote;">
<div align="left" class="MsoEndnoteText" style="margin-left: 21.3pt; text-align: left; text-indent: -21.3pt;">
<a href="http://www.blogger.com/blogger.g?blogID=2765147147966919062#_ednref2" name="_edn2" style="mso-endnote-id: edn2;" title=""><span class="MsoEndnoteReference"><span class="MsoEndnoteReference"><span style="font-size: 12pt; line-height: 115%;">[ii]</span></span></span></a>. [Электронный ресурс]. – 2012. – Режим доступа: <a href="http://www.belta.by/ru/all_news/economics/Belarus-poluchila-lgotnye-tseny-na-neft-na-chetyre-goda_i_588144.html">http://www.belta.by/ru/all_news/economics/Belarus-poluchila-lgotnye-tseny-na-neft-na-chetyre-goda_i_588144.html</a></div>
</div>
<div id="edn3" style="mso-element: endnote;">
<div align="left" class="MsoEndnoteText" style="margin-left: 21.3pt; text-align: left; text-indent: -21.3pt;">
<a href="http://www.blogger.com/blogger.g?blogID=2765147147966919062#_ednref3" name="_edn3" style="mso-endnote-id: edn3;" title=""><span class="MsoEndnoteReference"><span class="MsoEndnoteReference"><span style="font-size: 12pt; line-height: 115%;">[iii]</span></span></span></a>. [Электронный ресурс]. – 2012. – Режим доступа: http://www.stat.gov.kz/digital/vnesh_torg.</div>
</div>
<div id="edn4" style="mso-element: endnote;">
<div align="left" class="MsoEndnoteText" style="margin-left: 21.3pt; text-align: left; text-indent: -21.3pt;">
<a href="http://www.blogger.com/blogger.g?blogID=2765147147966919062#_ednref4" name="_edn4" style="mso-endnote-id: edn4;" title=""><span class="MsoEndnoteReference"><span class="MsoEndnoteReference"><span style="font-size: 12pt; line-height: 115%;">[iv]</span></span></span></a> .[Электронный ресурс]. – 2012. – Режим доступа: <a href="http://belstat.gov.by/homep/ru/specst/np.htm">http://belstat.gov.by/homep/ru/specst/np.htm</a></div>
</div>
<div id="edn5" style="mso-element: endnote;">
<div align="left" class="MsoEndnoteText" style="margin-left: 21.3pt; text-align: left; text-indent: -21.3pt;">
<a href="http://www.blogger.com/blogger.g?blogID=2765147147966919062#_ednref5" name="_edn5" style="mso-endnote-id: edn5;" title=""><span class="MsoEndnoteReference"><span style="color: #0f243e;"><span class="MsoEndnoteReference"><span style="color: #0f243e; font-size: 12pt; line-height: 115%;">[v]</span></span></span></span></a><span style="color: #0f243e;">. </span><span style="color: #0f243e;">Владимир Путин: «Нам нужна новая экономика» </span>[Электронный ресурс].
– 2012. – Режим доступа: <a href="http://www.vedomosti.ru/politics/news/1488145/o_nashih_ekonomicheskih_%20zadachah#ixzz1kv3ReuUt">http://www.vedomosti.ru/politics/news/1488145/o_nashih_ekonomicheskih_
zadachah#ixzz1kv3ReuUt</a></div>
</div>
<div id="edn6" style="mso-element: endnote;">
<div align="left" class="MsoEndnoteText" style="margin-left: 21.3pt; text-align: left; text-indent: -21.3pt;">
<a href="http://www.blogger.com/blogger.g?blogID=2765147147966919062#_ednref6" name="_edn6" style="mso-endnote-id: edn6;" title=""><span class="MsoEndnoteReference"><span class="MsoEndnoteReference"><span style="font-size: 12pt; line-height: 115%;">[vi]</span></span></span></a>. <span style="font-family: Tahoma, sans-serif; font-size: 11.5pt;">С</span>пециалисты ЕАБР
и партнерских институтов оценили эффект интеграции экономик России,
Казахстана, Беларуси и Украины. [Электронный
ресурс]. – 2011. – Режим доступа: <a href="http://www.eabr.org/r/press_center/press_releases/index.php?id%20_4=5252&from%204=2">http://www.eabr.org/r/press_center/press_releases/index.php?id
_4=5252&from 4=2</a><br />
<br />
<a href="http://luchenok.blogspot.com/2012/02/2-3.html">продолжение</a> <br />
<br />
<div style="text-indent: 0px;">
<br /></div>
<div style="text-indent: 0px;">
</div>
<div class="MsoNormal">
Авторы доклада: Лученок А.И., Маркусенко М.В., Пекутько П.Н., Е.В.Преснякова, О.Л.Шулейко, И.В.Колесникова, Д. Муха</div>
<br />
</div>
</div>
</div>
</div>
Unknownnoreply@blogger.com1tag:blogger.com,1999:blog-2765147147966919062.post-88387872644721621502011-09-29T13:41:00.002+03:002011-09-29T13:42:32.407+03:00Проблемы государственно-частного партнерства в Беларуси<div dir="ltr" style="text-align: left;" trbidi="on">
<br />
<div align="right" class="MsoNormal" style="color: #660000; text-align: right;">
А.И.Лученок</div>
<div class="MsoNormal" style="color: #660000;">
В классическом понимании <b style="mso-bidi-font-weight: normal;">государственно-частное партнерство</b> (ГЧП) – это объединение средств,
усилий государственных организаций и частных компаний на взаимовыгодной основе
в среднесрочном и долгосрочном периоде.</div>
<div class="MsoNormal" style="color: #660000;">
Предполагает 2 основные формы взаимодействия: </div>
<div class="MsoNormal" style="color: #660000; margin: 0cm 0cm 0.0001pt 1cm; text-indent: -17.85pt;">
<span style="font-family: Symbol;">·<span style="font: 7pt "Times New Roman";">
</span></span>передача в частное (доверительное) управление
государственного имущества с распределением доходов;</div>
<div class="MsoNormal" style="color: #660000; margin-left: 1cm; text-indent: -18pt;">
<span style="font-family: Symbol;">·<span style="font: 7pt "Times New Roman";">
</span></span>совместное инвестирование средств в
осуществление проектов (например, строительство дорог) и договорным
распределением получаемых доходов.</div>
<div class="MsoNormal" style="color: #660000;">
Есть и расширенная, «интуитивная» трактовка ГЧП, когда есть
стремление «заговорить» проблему без достижения конкретных результатов. В этом
случае под ГЧП понимается формирование благоприятного бизнес-климата за счет
признания государством важной роли частного бизнеса в решении стоящих перед
страной социально-экономических задач. В частности, заслуженный юрист Беларуси
В.Фадеев предлагает следующее определение ГЧП: «государственно частное
партнерство – действенный правовой механизм согласования интересов и
обеспечения равноправия государства и бизнеса в целях создания надлежащих
условий для эффективного социального и экономического развития страны». Так и кажется, что предприниматели не о
прибыли своей думают, а только и заботятся об обществом благе.</div>
<div class="MsoNormal" style="color: #660000;">
При таком подходе теряется конкретность термина и выполнение
конкретных проектов обычно подменяется разговорами о том, что государство и
предприниматели должны жить дружно и теснее взаимодействовать для достижения
важнейших социально-экономических целей (в том числе по выполнению целевых
прогнозных показателей). Предпринимателям также предлагается поучаствовать в разработке
прогнозов социально-экономического развития, нормотворчестве, регулировании
некоторых экономических вопросов путем подачи соответствующих предложений в
государственные инстанции, а также участием в
комиссиях и прочих заседаниях. Если так трактовать ГЧП, то оно у нас
развивается вполне «успешно», только толку от этого мало.</div>
<div class="MsoNormal" style="color: #660000;">
На самом же деле в основе ГЧП должно лежать получение
конкретной экономической выгоды от государственно-частного партнерства как для
государства, так и для предпринимателей. <b style="mso-bidi-font-weight: normal;">И
это сотрудничество должно оформляться конкретными взаимовыгодными договорами.</b></div>
<div align="center" class="MsoNormal" style="color: #660000; text-align: center;">
<b style="mso-bidi-font-weight: normal;">Основные формы ГЧП:</b></div>
<div class="MsoNormal" style="color: #660000;">
1. <b style="mso-bidi-font-weight: normal;">Контракты как
административный договор</b>, заключаемый между государственным органом и
частной организацией на осуществление определенных видов деятельности. Наиболее распространенными в зарубежной практике
ГЧП являются контракты на поставку продукции для государственных нужд, на
оказание технической помощи. В административных контрактных отношениях права
собственности не передаются частному партнеру, расходы и риски полностью несет
государство. Интерес частного партнера состоит в том, что по договору он
получает право на оговариваемую долю дохода (прибыли). </div>
<div class="MsoNormal" style="color: #660000;">
2. <b style="mso-bidi-font-weight: normal;">Аренда</b>.
Особенность арендных отношений между властными структурами и частным бизнесом
заключается в том, что происходит на определенных договором условиях передача
частному партнеру государственного или коммунального имущества во временное
пользование и за определенную плату. В случае договора лизинга
лизингополучатель всегда имеет право выкупа государственного или муниципального
имущества. </div>
<div style="color: #660000;">
<b style="mso-bidi-font-weight: normal;">3. Концессия. </b>Ее особенность
заключается в том, что государство (муниципальное образование) в рамках
партнерских отношений, оставаясь полноправным собственником имущества,
составляющего предмет концессионного соглашения, уполномочивает частного
партнера выполнять в течение определенного срока оговариваемые в соглашении
функции и наделяет его с этой целью соответствующими правомочиями, необходимыми
для обеспечения нормального функционирования объекта концессии. За пользование
государственной или муниципальной собственностью концессионер вносит плату на
условиях, оговоренных в концессионном соглашении. Возможно применение трех
видов концессий: 1) концессия на уже существующие объекты; 2) концессия на
строительство или модернизацию объектов; 3) передача объектов государственной
собственности в управление частной управляющей компании. В России на концессонной
основе распространено строительство дорог. Например, ОО «Северо-Западная концессионная компания» («СЗКК»)
заключила концессионный договор на
строительство участка скоростной автомобильной дороги Москва –
Санкт-Петербург <span style="font-size: 10pt;">(</span><span lang="X-NONE" style="font-size: 10pt;"><a href="http://www.pppi.ru/Pages/index_news_one.php?id_news=N118">http://www.pppi.ru/Pages/index_news_one.php?id_news=N118</a></span><span style="font-size: 10pt;">).</span></div>
<div class="MsoNormal" style="color: #660000;">
<b style="mso-bidi-font-weight: normal;">4.</b> <b style="mso-bidi-font-weight: normal;">Государственно-частные предприятия</b> –
могут быть либо акционерными обществами, либо совместными предприятиями с
долевым участием сторон; возможности частного партнера в принятии
самостоятельных административно-хозяйственных решений и риски сторон определяются, как правило,
долей в акционерном капитале.</div>
<div class="MsoNormal" style="color: #660000;">
Государство должно рассматривать проекты ГЧП прежде всего
как средство преодоления ограниченности в финансировании крупных проектов, а
также использования опыта частных компаний в управлении проектами, смещения
ответственности за исполнение услуг на частного партнера, обеспечения
доходности проектов, их экономической эффективности. Для частного сектора в ГЧП
важен доступ к ресурсам, объектам, которые ранее были не доступны; возможность
получить доход за осуществление проекта в течение длительного периода.</div>
<div align="center" class="MsoNormal" style="color: #660000; text-align: center;">
<b style="mso-bidi-font-weight: normal;">Проблемы для реализации ГЧП в Беларуси</b>:</div>
<div class="MsoNormal" style="color: #660000;">
1) отсутствие закона о ГЧП, где были бы определены основные
дефиниции, механизмы и формы ГЧП и др. Основное назначение закона - урегулирование
полномочий органов исполнительной власти по заключению договоров с бизнесом,
определение четкой последовательности административных процедур в ходе
подготовки и реализации проектов ГЧП.</div>
<div class="MsoNormal" style="color: #660000;">
Некоторые правовые нормы, касающиеся отдельных форм ГЧП, уже
имеются в белорусском законодательстве, в частности, в Инвестиционном кодексе
(о концессиях), в Гражданском кодексе (договоры подряда, аренды, поставки для
государственных нужд и др.). По мнению экспертов, они либо не охватывают весь
круг вопросов, либо разобщены. Разрабатываемый проект закона о ГЧП может
существенно пополнить и модернизировать действующую нормативную базу в сфере
инвестиционной деятельности, конкретизировать разносторонние формы и сферы
использования ГЧП. </div>
<div class="MsoNormal" style="color: #660000;">
2) отсутствие соответствующей институциональной среды для
реализации механизмов ГЧП. Например, в России существуют такие структуры,
которые реализуют проекты ГЧП: <a href="http://ru.wikipedia.org/wiki/%D0%98%D0%BD%D0%B2%D0%B5%D1%81%D1%82%D0%B8%D1%86%D0%B8%D0%BE%D0%BD%D0%BD%D1%8B%D0%B9_%D1%84%D0%BE%D0%BD%D0%B4_%D0%A0%D0%BE%D1%81%D1%81%D0%B8%D0%B8" title="Инвестиционный фонд России"><span style="text-decoration: none;">Инвестиционный фонд</span></a>, <a href="http://ru.wikipedia.org/wiki/%D0%91%D0%B0%D0%BD%D0%BA_%D1%80%D0%B0%D0%B7%D0%B2%D0%B8%D1%82%D0%B8%D1%8F" title="Банк развития"><span style="text-decoration: none;">Банк развития</span></a>, <a href="http://ru.wikipedia.org/wiki/%D0%93%D0%BE%D1%81%D1%83%D0%B4%D0%B0%D1%80%D1%81%D1%82%D0%B2%D0%B5%D0%BD%D0%BD%D0%B0%D1%8F_%D0%BA%D0%BE%D1%80%D0%BF%D0%BE%D1%80%D0%B0%D1%86%D0%B8%D1%8F" title="Государственная корпорация"><span style="text-decoration: none;">государственные корпорации</span></a>, <a href="http://ru.wikipedia.org/wiki/%D0%A0%D0%BE%D1%81%D1%81%D0%B8%D0%B9%D1%81%D0%BA%D0%B0%D1%8F_%D0%B2%D0%B5%D0%BD%D1%87%D1%83%D1%80%D0%BD%D0%B0%D1%8F_%D0%BA%D0%BE%D0%BC%D0%BF%D0%B0%D0%BD%D0%B8%D1%8F" title="Российская венчурная компания"><span style="text-decoration: none;">Российская венчурная компания</span></a> и др. В
Казахстане в августе 2008 года по постановлению правительства был создан
Казахстанский центр государственно-частного партнерства в форме акционерного
общества;</div>
<div class="MsoNormal" style="color: #660000;">
3) отсутствие действенного механизма концессии. </div>
<div class="MsoNormal" style="color: #660000;">
Несмотря на то, что в Беларуси механизм концессии
законодательно закреплен, его применение на практике фактически отсутствует.
Была сделана попытка привлечь инвестиции под разработки некоторых месторождений
полезных ископаемых, но она пока осталась безрезультатной.</div>
<div class="MsoNormal" style="color: #660000;">
4) дефицит высококвалифицированных кадров.</div>
<div class="MsoNormal" style="color: #660000;">
Специалистов в сфере государственного управления Беларуси,
способных профессионально составлять долгосрочные концессионные договоры, недостаточно.
А если учесть, что по такому договору государственная собственность переходит
во владение и пользование частной компании на 20–50 лет, то можно понять ту
ответственность, которая ложится на чиновника любого уровня, подписывающего
концессионный договор от имени государства.
Необходимо формирование системы подготовка специалистов в области
концессий и других форм ГЧП.</div>
<div align="center" class="MsoNormal" style="color: #660000; text-align: center;">
<b style="mso-bidi-font-weight: normal;">Направления развития ГЧП в Беларуси:</b></div>
<div class="MsoNormal" style="color: #660000; margin: 0cm 0cm 0.0001pt 1cm; text-indent: -17.85pt;">
<span style="font-family: Symbol;">·<span style="font: 7pt "Times New Roman";">
</span></span>принятие Закона о государственно-частном
партнерстве, корректировка существующих законодательных актов, регулирующих ГЧП
(Гражданского, Бюджетного, Банковского, Инвестиционного и Налогового кодексов);</div>
<div class="MsoNormal" style="color: #660000; margin: 0cm 0cm 0.0001pt 1cm; text-indent: -17.85pt;">
<span style="font-family: Symbol;">·<span style="font: 7pt "Times New Roman";">
</span></span>разработка типовых соглашений ГЧП, руководства
по подготовке проектов, порядка заключения соглашений, положения об
обязанностях участников партнерства, распределении рисков между участниками
проектов; </div>
<div class="MsoNormal" style="color: #660000; margin: 0cm 0cm 0.0001pt 1cm; text-indent: -17.85pt;">
<span style="font-family: Symbol;">·<span style="font: 7pt "Times New Roman";">
</span></span>определение координирующего органа ГЧП –
организации, которая будет информировать участников о потенциальных проектах
ГЧП, предоставлять образовательные услуги широкому кругу заинтересованных
сторон по проблематике ГЧП, участвовать в конкурсах по отбору участников и
т.д.; </div>
<div class="MsoNormal" style="color: #660000; margin: 0cm 0cm 0.0001pt 1cm; text-indent: -17.85pt;">
<span style="font-family: Symbol;">·<span style="font: 7pt "Times New Roman";">
</span></span>создание концепции и стратегии развития ГЧП;</div>
<div class="MsoNormal" style="color: #660000; margin: 0cm 0cm 0.0001pt 1cm; text-indent: -17.85pt;">
<span style="font-family: Symbol;">·<span style="font: 7pt "Times New Roman";">
</span></span>формирование эффективной институциональной среды
для реализации механизмов ГЧП (<a href="http://ru.wikipedia.org/wiki/%D0%98%D0%BD%D0%B2%D0%B5%D1%81%D1%82%D0%B8%D1%86%D0%B8%D0%BE%D0%BD%D0%BD%D1%8B%D0%B9_%D1%84%D0%BE%D0%BD%D0%B4_%D0%A0%D0%BE%D1%81%D1%81%D0%B8%D0%B8" title="Инвестиционный фонд России"><span style="text-decoration: none;">инвестиционных фонд</span></a>ов, венчурных компаний, центров государственно-частного
партнерства, независимых организаций, осуществляющих экспертизу проектов и
консалтинг, управляющих компаний, ассоциаций, объединений и др.);</div>
<div class="MsoNormal" style="color: #660000; margin: 0cm 0cm 0.0001pt 1cm; text-indent: -17.85pt;">
<span style="font-family: Symbol;">·<span style="font: 7pt "Times New Roman";">
</span></span>инициирование включения Беларуси в базу данных
проектов ГЧП Всемирного банка;</div>
<div class="MsoNormal" style="color: #660000; margin: 0cm 0cm 0.0001pt 1cm; text-indent: -17.85pt;">
<span style="font-family: Symbol;">·<span style="font: 7pt "Times New Roman";">
</span></span>организация подготовки высококвалифицированных
специалистов в области концессий и других форм ГЧП;</div>
<div class="MsoNormal" style="color: #660000; margin: 0cm 0cm 0.0001pt 1cm; text-indent: 0cm;">
<span style="font-family: Symbol;">·<span style="font: 7pt "Times New Roman";">
</span></span>разработка механизмов предоставления
государственных гарантий по привлекаемому финансированию и возможных льгот
частным инвесторам при реализации социально
значимых проектов<span style="font-size: 14pt;">.</span></div>
<div class="MsoNormal" style="color: #660000; margin-bottom: 0.0001pt;">
<span style="font-family: "Times New Roman","serif"; font-size: 12pt;">(С использованием материалов А.С.Попковой).</span></div>
</div>
Unknownnoreply@blogger.com0tag:blogger.com,1999:blog-2765147147966919062.post-82282437369980452082011-09-23T15:30:00.000+03:002011-09-23T15:37:13.755+03:00Методика расчета денежных потоков переводов мигрантов<div dir="ltr" style="text-align: left;" trbidi="on">
Расчет по указанной методике выполнила И.Колесникова в рамках <a href="http://luchenok.blogspot.com/2011/09/normal-0-false-false-false-ru-x-none-x.html">этого проекта</a>. <br />
<img alt="" src="data:image/png;base64,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" /></div>
Unknownnoreply@blogger.com0tag:blogger.com,1999:blog-2765147147966919062.post-24578800392418707982011-09-23T12:08:00.000+03:002011-09-23T15:30:47.874+03:00Белорусские мигранты в 2010 году передали на родину более миллиарда долларов<div dir="ltr" style="text-align: left;" trbidi="on">
<div>
<b>Такие данные были получены в результате исследования "Влияние
миграционных потоков на социально-экономические показатели страны: опыт
Беларуси", проведенного по заказу Белорусского института стратегических
исследований.</b></div>
<div>
</div>
<div>
Согласно официальным данным,
денежные переводы мигрантов-белорусов из-за рубежа в 2010 г. составили
около 387 млн долларов. Однако, как сообщил руководитель исследования,
профессор, доктор экономических наук <b>Александр Лученок</b>,
официальные банковские переводы отражают лишь часть реального денежного
потока. Что и неудивительно, ведь подсчитать, сколько белорусы привозят
с собой денег и передают родственникам из рук в руки, официальная
статистика не может. Ученые сделали расчет, который показал, что общий
приблизительный объем трансфертов от эмигрантов из Беларуси и
иммигрантов в Беларусь в 2010 г. составил около 1,3 млрд долларов, а
сальдо трансфертов - около 850 млн долл., или 1,7% ВВП. Такая картина
типична не только для Беларуси. По оценкам экспертов из Всемирного
банка, официальные переводы мигрантов составляют лишь 29% от реальных во
всем мире. Белорусские мигранты в 2010 году передали на родину более
миллиарда долларов, в то время как иностранные, проживающие в Беларуси,
отправили домой чуть более 200 млн долларов. </div>
<div>
</div>
<div>
"В
сложившейся ситуации государству, пожалуй, не стоит негативно
относиться к тем, кто зарабатывает за границей валюту и привозит ее в
республику. Ведь они, тем самым, помогают решать нашу проблему с
отрицательным сальдо платежного баланса", - подчеркнул Александр
Лученок.</div>
<div>
</div>
<div>
В целом, анализ показал, что из
Беларуси выезжают более квалифицированные кадры, чем в нее въезжают.
Причем отток незарегистрированных трудовых мигрантов из Беларуси более
чем в 30 раз превышает зарегистрированную трудовую миграцию и
оценивается как минимум в 150 тыс. человек ежегодно. Эта цифра также
может быть оценена только приблизительно, поскольку большинство
иммигрантов работают без официального разрешения, а в России оно и вовсе
не является обязательным. По официальной белорусской статистике, за
период 1997-2010 гг. на ПМЖ в нашу страну приехало на 129,3 тыс. человек
больше, чем выехало. Однако сальдо трудовой миграции, по мнению
исследователей, все это время было все же отрицательным. Это утверждение
они проиллюстрировали, сравнив данные российской и белорусской
статистики.</div>
<div>
</div>
<div>
По данным Департамента по
гражданству и миграции МВД Республики Беларусь, в I квартале 2011 г. за
границу на заработки выехало 612 человек. Пресс-служба ФМС России же
сообщила, что только в Москве на учет с целью трудоустройства в
январе-марте стало 1500 белорусов. То есть в одну лишь столицу России
выезжает на работу белорусов в 2,5 раза больше, чем фиксирует
официальная белорусская статистика в отношении всей трудовой миграции из
страны. Да и в самой Москве их может быть в десятки раз больше - ведь
регистрация для белорусов здесь необязательна!</div>
<div>
</div>
<div>
По
данным различных социологических опросов, наиболее часто за границу
уезжают врачи (около 12%), инженеры (10%) и биологи (7%), и в то же
время почти 30% иммигрантов из Беларуси - низкоквалифицированные
работники. Сама же Беларусь привлекательна в основном для
малоквалифицированных трудовых мигрантов из Молдовы, Кыргызстана,
Таджикистана и Украины. Таким образом, в стране наблюдается реальная
"утечка мозгов", которая после начала валютного кризиса лишь
усугубилась.</div>
<div>
</div>
<div>
Ученые попробовали оценить влияние
миграционных потоков на экономику страны в будущем, при этом были
смоделированы три сценария. Первый предполагает сохранение текущих
тенденций в будущем (возрастающий отток квалифицированной рабочей силы в
среднем на 6% в год и возрастающий приток низкоквалифицированной
рабочей силы в среднем на 3% за тот же период). Второй сценарий -
оптимистический, он же наименее вероятный (увеличение притока
квалифицированной рабочей силы на 3% в год при нулевом притоке
низкоквалифицированной). Третий - пессимистический (увеличение оттока
"мозгов" на 8% при увеличении притока работников низкой квалификации на
5%). Во всех трех случаях моделирование показало, что на заработную
плату местных работников влияние миграции практически никакого эффекта
не окажет. Зато при реализации пессимистического и базового сценария
наблюдалось снижение темпов роста ВВП на душу населения. Рост ВВП
Беларуси продемонстрировал лишь в случае осуществления оптимистического
сценария. Таким образом, резюмируют исследователи, белорусам не стоит
бояться, что иностранцы "отберут" у коренного населения его работу. Но
вот подкорректировать миграционную политику стране не мешало бы.</div>
<div>
</div>
<div>
Согласно
принятой в августе текущего года Национальной программе демографической
безопасности Республики Беларусь на 2011-2015 гг., правительством
запланировано активное привлечение иностранных мигрантов в сельскую
местность и в районы с недостатком рабочей силы. По мнению авторов
исследования, по сути, был сделан акцент на привлечение в страну дешевой
рабочей силы. В то время как, например, в России сейчас особое внимание
уделяется привлечению высококвалифицированных специалистов из других
стран с созданием барьеров для въезда низкоквалифицированных мигрантов. С
одной стороны, политика активного привлечения иностранной дешевой
рабочей силы несет в себе определенные преимущества. В частности, она
позволяет предприятиям снизить издержки производства (за счет более
низкой зарплаты) и повысить конкурентоспособность продукции (снизив цену
на нее). Но в долгосрочной перспективе, особо подчеркнул Александр
Лученок, минусы все же перевешивают плюсы. Во-первых, иностранные
мигранты, работающие "за еду", со временем увеличивают бремя социальных
расходов (учреждения здравоохранения и образования, пенсионная система).
Во-вторых, увеличивают социально-экономическую напряженность в
обществе. Опыт Великобритании, Франции, Италии и других
западноевропейских стран - тому примером. </div>
<div>
<br /></div>
<div>
Более
разумным было бы сделать акцент на привлечение иностранных специалистов
высокой квалификации, считают авторы исследования. По примеру России. </div>
<div>
"Положительный
эффект от иммиграции наблюдается у тех стран, в которых ВВП на душу
населения составляет более 4500 долларов. Это уровень Боливии. Беларусь
этому критерию вполне соответствует, поэтому тоже может извлекать выгоду
от иммиграции", - сказала <b>Ирина Колесникова</b>, второй участник исследования. </div>
<div>
Ставить
же барьеры для выезда из страны ученые считают занятием
бесперспективным. "Метод борьбы с оттоком рабочей силы один - повышать
зарплату. Но повышать зарплату просто так нельзя. Для того чтобы
поднимать зарплату, надо повышать эффективность экономики. Иначе при
росте заработной платы возросшая рублевая масса будет противостоять
прежней валютной массе. В результате курс валюты будет только
повышаться", - сказал Александр Лученок. Решить проблему недостатка
рабочей силы внутри Беларуси ученые предлагают путем ликвидации излишней
занятости на промышленных предприятиях и в других сферах национальной
экономики (например, на транспорте) и перераспределением высвобожденных
работников между отраслями на основе совершенствования системы
подготовки и переподготовки кадров, а также внедрения трудосберегающих
технологий.</div>
<div>
<a href="http://news.tut.by/economics/251447.html">ссылка </a></div>
</div>
Unknownnoreply@blogger.com0tag:blogger.com,1999:blog-2765147147966919062.post-71002084053513270312011-09-08T17:42:00.002+03:002011-09-09T00:48:12.706+03:00Влияние миграционных потоков на социально-экономические показатели Беларуси, часть 3<div dir="ltr" style="text-align: left;" trbidi="on">
<div class="a" style="color: #783f04;">
<b><span style="font-family: "Calibri","sans-serif"; font-size: 12pt;"></span></b></div>
<div class="a">
</div>
<div class="a">
<br />
<b> А.Лученок, И.Колесникова</b><span style="font-size: x-small;"> </span><br />
<br />
<span style="font-size: x-small;"> </span><br />
<span style="font-size: small;"><a href="http://luchenok.blogspot.com/search?updated-max=2011-09-08T17%3A42%3A00%2B03%3A00&max-results=1">предыдущее</a></span></div>
<div class="a">
<div class="Section1">
<h1>
<a href="http://www.blogger.com/blogger.g?blogID=2765147147966919062" name="_Toc302978162"></a></h1>
<div class="MsoNormal">
При расчете
экономических эффектов миграции, как правило, учитывается чистая миграция
(сальдо миграции) и в зависимости от этого выбирается соответствующая модель, определяющая
влияние на страну-реципиент или на страну-донор рабочей силы. С этой точки
зрения, <b style="mso-bidi-font-weight: normal;">Беларусь, как показано выше,
является чистым поставщиком рабочей силы на международный рынок</b>. Более
того, расчеты, сделанные специалистами Всемирного банка на основе симуляции
глобальных миграционных потоков, показали, что <b style="mso-bidi-font-weight: normal;">этот процесс в дальнейшем будет только усиливаться, что вполне предсказуемо
при наличии столь мощного экономического соседа, как Россия</b>. </div>
<div class="MsoNormal">
Однако, принятая «Национальная
программа демографической <span lang="EN-US"> </span>безопасности Республики
Беларусь на 2011-2015 годы» предполагает проведение политики активного
привлечения рабочей силы, прежде всего, в отрасли, малопривлекательные для
белорусской рабочей силы и потому страдающие от ее нехватки (сельское
хозяйство, ряд отраслей промышленности). <b style="mso-bidi-font-weight: normal;">При
этом основной акцент делается на привлечение дешевой малоквалифицированной
рабочей силы</b>. Именно поэтому, более оправданным нам представляется подход,
когда при моделировании этих процессов используется поток как входящей рабочей
силы (иммиграция) определенной квалификации, так и исходящий (эмиграция).</div>
<div class="MsoNormal">
Эффект от миграции во многом искажается недостаточно точными
данными о занятости в Республике Беларусь. Необходимость активного привлечения
мигрантов в Республику Беларусь независимо от квалификации обычно мотивируется
недостатком в стране рабочей силы. Между тем, на государственных промышленных
предприятиях излишняя занятость достигает 30 и более процентов, чрезмерное
количество работников имеется в системе жилищно-коммунального хозяйства и на
транспорте. Ярким примером избыточности рабочей силы является наличие
кондукторов в городском транспорте, в то время как в экономически развитых
странах контроль оплаты проезда выполняет электроника. Рациональное
перераспределение рабочей силы позволило бы снизить потребность в
низкоквалифицированных работниках, оставив лишь спрос на квалифицированную
рабочую силу.</div>
<div class="MsoNormal">
Кроме того, есть основание предполагать, что в свете
сложившихся в мире и на территории стран Единого экономического пространства
(ЕЭП) тенденций, а также кризисных явлений в экономике Республики Беларусь,
величина миграционных потоков может существенно возрасти. В частности,
Генеральный секретарь ОДКБ Н.Н.Бордюжа считает, что наплыв беженцев в Европу
после революций в Тунисе, Египте, Ливии рискует превратиться едва ли не в новое
великое переселение народов. Его последствия грозят затронуть и страны — члены
ОДКБ [<a href="http://www.blogger.com/blogger.g?blogID=2765147147966919062#_edn1" name="_ednref1" style="mso-endnote-id: edn1;" title=""><span class="MsoEndnoteReference"><span class="MsoEndnoteReference"><span style="color: #231f20; font-family: "Calibri","sans-serif"; font-size: 12pt;">[1]</span></span></span></a>].</div>
<div class="MsoNormal">
Именно поэтому, для оценки возможного влияния изменения
миграционных потоков на экономику страны мы использовали метод симуляции.</div>
<div class="MsoNormal">
При оценке влияния иммиграции на рынок труда и
макроэкономические показатели развития экономики<b style="mso-bidi-font-weight: normal;"><i style="mso-bidi-font-style: normal;"> </i></b>применяются
теоретические подходы с точки зрения экономики труда и экономики торговли
(labour and trade theoretic approaches). При этом фундаментальное различие этих
двух подходов состоит в диапазоне качественных характеристик применяемой
модели. Если экономисты трудовой школы (<span lang="EN-US">labour</span><span lang="EN-US"> </span><span lang="EN-US">economists</span>) используют односекторную модель, то экономисты
торговой школы (<span lang="EN-US">trade</span><span lang="EN-US"> </span><span lang="EN-US">economists</span>)
обычно используют многосекторную модель, значительно более сложную, но
позволяющую рассмотреть различные ракурсы возможного влияния миграции на рынок
труда [<a href="http://www.blogger.com/blogger.g?blogID=2765147147966919062#_edn2" name="_ednref2" style="mso-endnote-id: edn2;" title=""><span class="MsoEndnoteReference"><span class="MsoEndnoteReference"><span style="color: #231f20; font-family: "Calibri","sans-serif"; font-size: 12pt;">[2]</span></span></span></a>].
Для симуляции возможных миграционных потоков был использован последний подход,
остановившись на расчете модели общего равновесия. Данные основывались на
матрице затраты-выпуск, составляемой Белстатом, и подготовлены авторами для
выяснения эффектов вступления Беларуси в единое экономическое пространство.<span style="font-size: 10pt;"></span></div>
<div class="MsoNormal">
При разработке сценариев развития мы исходили из того, что
все переменные (производительность труда, отдача от капитала, рост экспорта
(при условии сохранения тех же условий торговли), будут изменяться также, как в
предыдущие 10 лет. При этом для упрощения модели мы предположили, что
соотношение труда и капитала остается неизменным. </div>
<div class="MsoNormal">
В результате было разработано три основных сценария:</div>
<div class="a2" style="margin-bottom: .0001pt; margin-bottom: 0cm; margin-left: 42.55pt; margin-right: 0cm; margin-top: 6.0pt; tab-stops: 42.55pt; text-indent: -17.85pt;">
<span style="font-family: Symbol;">·<span style="font: 7pt "Times New Roman";">
</span></span>сохранение тех же тенденций в миграционных
процессах, то есть возрастающий отток из страны квалифицированной рабочей силы
(в среднем на 6% в год исходя из динамики предыдущих 14 лет) при возрастающем
притоке относительно низкоквалифицированной рабочей силе (в среднем на 3% в год
за тот же период) – базовый сценарий;</div>
<div class="a2" style="margin-bottom: .0001pt; margin-bottom: 0cm; margin-left: 42.55pt; margin-right: 0cm; margin-top: 6.0pt; tab-stops: 42.55pt; text-indent: -17.85pt;">
<span style="font-family: Symbol;">·<span style="font: 7pt "Times New Roman";">
</span></span>изменение существующих тенденций в миграционных
процессах в противоположную сторону: увеличение притока квалифицированной
рабочей силы (на 3% в год относительно предыдущего года) при нулевом притоке
низкоквалифицированной рабочей силы и достижение положительного баланса
миграции – оптимистический сценарий;</div>
<div class="a2" style="margin-bottom: .0001pt; margin-bottom: 0cm; margin-left: 42.55pt; margin-right: 0cm; margin-top: 6.0pt; tab-stops: 42.55pt; text-indent: -17.85pt;">
<span style="font-family: Symbol;">·<span style="font: 7pt "Times New Roman";">
</span></span>увеличение оттока высококвалифицированной
рабочей силы (в среднем на 8% в год относительно предыдущего года) при росте
притока низкоквалифицированной рабочей силы в среднем на 5% – пессимистический
сценарий.</div>
<div class="MsoNormal">
В ходе анализа
учитывалось влияние миграции как на экономический рост, так и на заработную плату. Необходимость учета воздействия
миграционных процессов на заработную плату обусловлена тем, что иммигранты
(особенно, незаконные) снижают уровень заработной платы в секторах, где они
замещают рабочие места местных рабочих (<span lang="EN-US">perfect</span><span lang="EN-US"> </span><span lang="EN-US">substitutes</span>) и повышают в секторах, где
они восполняют недостаток рабочей силы (<span lang="EN-US">complementarities</span>), в то время как в других отраслях (<span lang="EN-US">imperfect</span><span lang="EN-US"> </span><span lang="EN-US">substitutes</span>) это влияние
неоднозначно [<a href="http://www.blogger.com/blogger.g?blogID=2765147147966919062#_edn3" name="_ednref3" style="mso-endnote-id: edn3;" title=""><span class="MsoEndnoteReference"><span class="MsoEndnoteReference"><span style="color: #231f20; font-family: "Calibri","sans-serif"; font-size: 12pt;">[3]</span></span></span></a>].
Величина этого эффекта напрямую зависит от уровня квалификации мигрантов. В то
же время, отрицательный дистрибутивный эффект снижения заработной платы
порождает положительные эффекты для производителей, ведя к снижению издержек
производства и повышению конкурентоспособности продукции в краткосрочном плане.
В долгосрочном же плане это может привести к отрицательным стимулам вложения в
капитал, что, в конечном счете, отрицательно скажется на эффективности
производства и темпах экономического роста.</div>
<div class="MsoNormal">
Как видно из табл. 1, иммигрировавшие работники при любом
варианте оказываются в выигрыше, что несомненно имеет положительный эффект для
зависимых от них домохозяйств. Что касается других участников процесса, то
местные работники не потеряют в заработной плате в результате от
увеличивающегося оттока квалифицированной рабочей силы и притока относительно
низкоквалифицированных работников, а даже наоборот выиграют (хотя выигрыш этот
весьма незначителен), так как конкуренция на рынке труда снизится. Однако этот
выигрыш произойдет за счет общего падения эффективности использования рабочей
силы и снижения темпов роста ВВП на душу населения. </div>
<div class="a">
Таблица 1. Влияние миграции на заработную плату и ВВП на душу
населения ( в %% от существующего уровня) к 2020 году</div>
<div align="center">
<table border="1" cellpadding="0" cellspacing="0" class="MsoNormalTable" style="border-collapse: collapse; border: none; margin-left: 6.25pt; mso-border-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-insideh: .5pt solid windowtext; mso-border-insidev: .5pt solid windowtext; mso-padding-alt: 0cm 5.4pt 0cm 5.4pt; mso-table-layout-alt: fixed; mso-yfti-tbllook: 480;">
<tbody>
<tr style="mso-yfti-firstrow: yes; mso-yfti-irow: 0;">
<td style="border: solid windowtext 1.0pt; mso-border-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 5.4pt 0cm 5.4pt; width: 170.55pt;" valign="top" width="227"><div class="a1">
<br /></div>
</td>
<td style="border-left: none; border: solid windowtext 1.0pt; mso-border-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 5.4pt 0cm 5.4pt; width: 3.0cm;" valign="top" width="113"><div align="center" class="a1" style="text-align: center;">
<span style="font-size: 11pt;">Базовый сценарий</span></div>
</td>
<td style="border-left: none; border: solid windowtext 1.0pt; mso-border-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 5.4pt 0cm 5.4pt; width: 92.15pt;" valign="top" width="123"><div align="center" class="a1" style="text-align: center;">
<span style="font-size: 11pt;">Оптимистичес-кий сценарий</span></div>
</td>
<td style="border-left: none; border: solid windowtext 1.0pt; mso-border-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 5.4pt 0cm 5.4pt; width: 92.4pt;" valign="top" width="123"><div align="center" class="a1" style="text-align: center;">
<span style="font-size: 11pt;">Пессимистичес-кий сценарий</span></div>
</td>
</tr>
<tr style="mso-yfti-irow: 1;">
<td style="border-top: none; border: solid windowtext 1.0pt; mso-border-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-top-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 5.4pt 0cm 5.4pt; width: 170.55pt;" width="227"><div class="a1">
<span style="font-size: 11pt;">На
заработную плату вновь эмигрировавших</span></div>
</td>
<td style="border-bottom: solid windowtext 1.0pt; border-left: none; border-right: solid windowtext 1.0pt; border-top: none; mso-border-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-top-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 5.4pt 0cm 5.4pt; width: 3.0cm;" width="113"><div align="center" class="a1" style="text-align: center;">
<span style="font-size: 11pt;">60</span></div>
</td>
<td style="border-bottom: solid windowtext 1.0pt; border-left: none; border-right: solid windowtext 1.0pt; border-top: none; mso-border-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-top-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 5.4pt 0cm 5.4pt; width: 92.15pt;" width="123"><div align="center" class="a1" style="text-align: center;">
<span style="font-size: 11pt;">40</span></div>
</td>
<td style="border-bottom: solid windowtext 1.0pt; border-left: none; border-right: solid windowtext 1.0pt; border-top: none; mso-border-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-top-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 5.4pt 0cm 5.4pt; width: 92.4pt;" width="123"><div align="center" class="a1" style="text-align: center;">
<span style="font-size: 11pt;">75</span></div>
</td>
</tr>
<tr style="mso-yfti-irow: 2;">
<td style="border-top: none; border: solid windowtext 1.0pt; mso-border-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-top-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 5.4pt 0cm 5.4pt; width: 170.55pt;" width="227"><div class="a1">
<span style="font-size: 11pt;">На
заработную плату местных работников</span></div>
</td>
<td style="border-bottom: solid windowtext 1.0pt; border-left: none; border-right: solid windowtext 1.0pt; border-top: none; mso-border-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-top-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 5.4pt 0cm 5.4pt; width: 3.0cm;" width="113"><div align="center" class="a1" style="text-align: center;">
<span style="font-size: 11pt;">0,01</span></div>
</td>
<td style="border-bottom: solid windowtext 1.0pt; border-left: none; border-right: solid windowtext 1.0pt; border-top: none; mso-border-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-top-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 5.4pt 0cm 5.4pt; width: 92.15pt;" width="123"><div align="center" class="a1" style="text-align: center;">
<span style="font-size: 11pt;">0</span></div>
</td>
<td style="border-bottom: solid windowtext 1.0pt; border-left: none; border-right: solid windowtext 1.0pt; border-top: none; mso-border-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-top-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 5.4pt 0cm 5.4pt; width: 92.4pt;" width="123"><div align="center" class="a1" style="text-align: center;">
<span style="font-size: 11pt;">0,02</span></div>
</td>
</tr>
<tr style="height: 23.05pt; mso-yfti-irow: 3; mso-yfti-lastrow: yes;">
<td style="border-top: none; border: solid windowtext 1.0pt; height: 23.05pt; mso-border-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-top-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 5.4pt 0cm 5.4pt; width: 170.55pt;" width="227"><div class="a1">
<span style="font-size: 11pt;">ВВП
на душу населения</span></div>
</td>
<td style="border-bottom: solid windowtext 1.0pt; border-left: none; border-right: solid windowtext 1.0pt; border-top: none; height: 23.05pt; mso-border-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-top-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 5.4pt 0cm 5.4pt; width: 3.0cm;" width="113"><div align="center" class="a1" style="text-align: center;">
<span style="font-size: 11pt;">-1,8</span></div>
</td>
<td style="border-bottom: solid windowtext 1.0pt; border-left: none; border-right: solid windowtext 1.0pt; border-top: none; height: 23.05pt; mso-border-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-top-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 5.4pt 0cm 5.4pt; width: 92.15pt;" width="123"><div align="center" class="a1" style="text-align: center;">
<span style="font-size: 11pt;">2,5</span></div>
</td>
<td style="border-bottom: solid windowtext 1.0pt; border-left: none; border-right: solid windowtext 1.0pt; border-top: none; height: 23.05pt; mso-border-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .5pt; mso-border-top-alt: solid windowtext .5pt; padding: 0cm 5.4pt 0cm 5.4pt; width: 92.4pt;" width="123"><div align="center" class="a1" style="text-align: center;">
<span style="font-size: 11pt;">-2,2</span></div>
</td>
</tr>
</tbody></table>
</div>
<div class="MsoNormal">
Таким образом, <b style="mso-bidi-font-weight: normal;">в
основу миграционных стратегий стран, ориентированных на успешное социально-экономическое
развитие, должно быть положено привлечение высококвалифицированной рабочей
силы с ограничением привлечения низкоквалифицированных работников. </b>Это
четко осознают, например, в России<b style="mso-bidi-font-weight: normal;">.</b></div>
<div class="MsoNormal">
Вступивший в силу с 1 июля 2010 г. в силу Федеральный закон Российской Федерации от 19 мая
2010 г. N 86-ФЗ "О внесении изменений в Федеральный закон "О правовом
положении иностранных граждан в Российской Федерации" и отдельные законодательные
акты Российской Федерации" направлен на совершенствование механизмов
регулирования внешней трудовой миграции и защиту национального рынка труда от
избыточного привлечения иностранной рабочей силы и на стимулирование
привлечения высококлассных специалистов. Директор Федеральной миграционной
службы Российской Федерации К.О.Ромодановский на встрече с Председателем
Правительства В.В. Путиным отметил, что принятие этого закона привело к тенденции
увеличения выдачи разрешений на работу квалифицированным и высококвалифицированным
специалистам [<a href="http://www.blogger.com/blogger.g?blogID=2765147147966919062#_edn4" name="_ednref4" style="mso-endnote-id: edn4;" title=""><span class="MsoEndnoteReference"><span class="MsoEndnoteReference"><span style="color: #231f20; font-family: "Calibri","sans-serif"; font-size: 12pt;">[4]</span></span></span></a>]. </div>
<div class="MsoNormal">
В целом этот закон может быть использован для подготовки
аналогичного законопроекта в Республике Беларусь с корректировками. В
частности, в российском законе под термином «высококвалифицированный специалист»
понимается иностранный гражданин, имеющий опыт работы, навыки или достижения в
конкретной области деятельности, если условия привлечения его к трудовой
деятельности в РФ предполагают получение им заработной платы (вознаграждения) в
размере 2-х и более миллионов руб. за период, не превышающий одного года (или
примерно 5,7 тысяч долларов в месяц). Для условий Беларуси эти требования на
современном этапе должны быть ниже. </div>
</div>
<span style="color: #231f20; font-family: "Calibri","sans-serif"; font-size: 12pt;"></span><br />
<h1>
<span style="font-size: small;"><a href="http://www.blogger.com/blogger.g?blogID=2765147147966919062" name="_Toc302978163">ЗАКЛЮЧЕНИЕ</a></span></h1>
<div class="MsoNormal">
В ходе исследования получены следующие основные выводы:</div>
<div class="MsoNormal" style="margin-bottom: .0001pt; margin-bottom: 0cm; margin-left: 35.7pt; margin-right: 0cm; margin-top: 6.0pt; mso-list: l1 level1 lfo2; tab-stops: 35.45pt; text-indent: -17.85pt;">
<span style="font-family: Wingdings;">ü<span style="font: 7pt "Times New Roman";"> </span></span>официальная
белорусская статистика недостаточно корректно отражает миграционные потоки с
отдельными странами и, прежде всего, с Российской Федерацией. В связи с этим
необходимо провести серьезное улучшение учета миграционных потоков прежде
всего внутри Таможенного союза (с 1 января 2012 – в рамках Единого
экономического пространства);</div>
<div class="MsoNormal" style="margin-bottom: .0001pt; margin-bottom: 0cm; margin-left: 35.7pt; margin-right: 0cm; margin-top: 6.0pt; mso-list: l1 level1 lfo2; tab-stops: 35.45pt; text-indent: -17.85pt;">
<span style="font-family: Wingdings;">ü<span style="font: 7pt "Times New Roman";"> </span></span>в
современных условиях миграционные процессы стимулируют экономический рост
только в случае привлечения в страну квалифицированной и
высококвалифицированной рабочей силы, производящей величину добавленной
стоимости большую, чем потребляют их домашние хозяйства;</div>
<div class="MsoNormal" style="margin-bottom: .0001pt; margin-bottom: 0cm; margin-left: 35.7pt; margin-right: 0cm; margin-top: 6.0pt; mso-list: l1 level1 lfo2; tab-stops: 35.45pt; text-indent: -17.85pt;">
<span style="font-family: Wingdings;">ü<span style="font: 7pt "Times New Roman";"> </span></span>привлечение
низкоквалифицированных мигрантов и членов их семей приведет к опережающему
росту потребления общественных фондов потребления по сравнению с производством
ими добавленной стоимости, за счет которых формируются указанные фонды. В
результате уровень потребления общественных благ коренным населением может снизиться;</div>
<div class="MsoNormal" style="margin-bottom: .0001pt; margin-bottom: 0cm; margin-left: 35.7pt; margin-right: 0cm; margin-top: 6.0pt; mso-list: l1 level1 lfo2; tab-stops: 35.45pt; text-indent: -17.85pt;">
<span style="font-family: Wingdings;">ü<span style="font: 7pt "Times New Roman";"> </span></span>опыт
Франции, Италии, Великобритании, других стран Западной Европы и России по
привлечению низкоквалифицированных внешних мигрантов ведет к социально-экономической
нестабильности в стране. На чужих ошибках нужно учиться, а не повторять их.</div>
<div class="MsoNormal">
Исходя из результатов исследования, более обоснованной представляется
российская стратегия проведения миграционной полититки, сформулированная в федеральном законе Российской Федерации от 19 мая
2010 г. N 86-ФЗ "О внесении изменений в Федеральный закон "О правовом
положении иностранных граждан в Российской Федерации" и отдельные
законодательные акты Российской Федерации", направленную на
привлечение квалифицированной и высококвалифицированной рабочей силы с ограничением
числа мигрантов с низким уровнем подготовки.</div>
<div class="MsoNormal">
В связи с этим считаем целесообразным внести уточнения в «Национальную
программу демографической <span lang="EN-US"> </span>безопасности Республики
Беларусь на 2011-2015 годы», принятой Указом Президента Республики Беларусь от
11 августа 2011 г. № 357. Активное привлечение низкоквалифицированных
мигрантов (в том числе и лицам без гражданства) в сельскую местность и в районы
с недостатком рабочей силы с предоставлением им и членам их семей финансовой
поддержки создаст дополнительную нагрузку на социальную сферу (в том числе и на
пенсионную систему) и приведет к снижению общего уровня жизни населения страны,
возможному обострению взаимоотношений между коренными жителями и мигрантами.</div>
<div class="MsoNormal">
Предлагаем в «Национальной программе демографической <span lang="EN-US"> </span>безопасности Республики
Беларусь на 2011-2015 годы» оговорить необходимость ориентации миграционной
политики страны на привлечение квалифицированной и высококвалифицированной
рабочей силы, предусмотрев при этом национальные критерии отнесения работников
к этим категориям специалистов.</div>
<div class="MsoNormal">
Проблему недостатка рабочей силы внутри Республики Беларусь
необходимо решать путем ликвидации излишней занятости на промышленных
предприятиях, в других сферах национальной экономики (например, на транспорте) и
перераспределением высвобожденных работников между отраслями на основе
совершенствования системы подготовки и переподготовки кадров.</div>
<div class="MsoNormal">
Поступление в Республику Беларусь денежных средств мигрантов
в размере, приближающемся к 2 процентам ВВП и 2,6% валового внешнего долга
страны, следует рассматривать как достаточно существенную поддержку национальной
экономики, в том случае, если зарабатываемые и перечисляемые в Республику
Беларусь средства в пересчете на иностранную валюту будут больше, чем
зарабатывали работники внутри страны. В связи с этим для указанных работников
не следует создавать препятствий для работы за границей и переводу заработанных
валютных средств в Республику Беларусь.</div>
<div style="mso-element: endnote-list;">
<br />
<hr align="left" size="1" width="33%" />
<div id="edn1">
<div align="left" class="MsoEndnoteText" style="margin-top: 4pt; text-align: left;">
<span style="font-size: x-small;"><a href="http://www.blogger.com/blogger.g?blogID=2765147147966919062#_ednref1" name="_edn1" title=""><span class="MsoEndnoteReference"><span class="MsoEndnoteReference"><span style="color: #231f20; font-family: "Calibri","sans-serif";">[1]</span></span></span></a></span><span style="font-size: x-small;"> Е. Переведенцева
Куда полетит шар. – Ваше право. Миграция, 2011, № 6. – Электронный ресурс:
http://migratsia.ru/publ/2011_god/6_2011/kuda_poletit_shar/34-1-0-140</span></div>
</div>
<div id="edn2">
<div align="left" class="MsoEndnoteText" style="margin-top: 4pt; text-align: left;">
<span style="font-size: x-small;"><a href="http://www.blogger.com/blogger.g?blogID=2765147147966919062#_ednref2" name="_edn2" title=""><span class="MsoEndnoteReference"><span class="MsoEndnoteReference"><span style="color: #231f20; font-family: "Calibri","sans-serif";">[2]</span></span></span></a></span><span lang="EN-US" style="font-size: x-small;">. Gaston, N. and
Nelson, D. (2000). The Employment and Wage Effects of Immigration: Trade and
Labour Economics Perspectives.</span></div>
</div>
<div id="edn3">
<div align="left" class="MsoNormal" style="margin-top: 4pt; text-align: left;">
<span style="font-size: x-small;"><a href="http://www.blogger.com/blogger.g?blogID=2765147147966919062#_ednref3" name="_edn3" title=""><span class="MsoEndnoteReference"><span class="MsoEndnoteReference"><span style="color: #231f20; font-family: "Calibri","sans-serif";">[3]</span></span></span></a></span><span lang="EN-US" style="font-size: x-small;">. </span><span lang="DE" style="font-size: x-small;">Friedberg, Rachel M.; Hunt, Jennifer ( 1995). </span><span lang="EN-US" style="font-size: x-small;">The Impact
of Immigrants on Host Country Wages, Employment and Growth ,<b> </b></span><span lang="EN-US" style="font-size: x-small;">The
Journal of Economic Perspectives</span><span lang="EN-US" style="font-size: x-small;">, Vol. 9, No. 2. (Spring, 1995), pp. 23-44.</span></div>
</div>
<div id="edn4">
<div align="left" class="MsoEndnoteText" style="margin-top: 4pt; text-align: left;">
<span style="font-size: x-small;"><a href="http://www.blogger.com/blogger.g?blogID=2765147147966919062#_ednref4" name="_edn4" title=""><span class="MsoEndnoteReference"><span class="MsoEndnoteReference"><span style="color: #231f20; font-family: "Calibri","sans-serif";">[4]</span></span></span></a></span><span style="font-size: x-small;">. В ком заинтересована Россия. Ваше право. Миграция,
2011, № 10. – Электронный ресурс: <a href="http://migratsia.ru/publ/2011_god/10_2011/v_kom_zainteresovana_rossija/40-1-0-165"><span style="color: windowtext;">http://migratsia.ru/publ/2011_god/10_2011/v_kom_zainteresovana_rossija/40-1-0-165</span></a>.</span></div>
</div>
</div>
<span style="font-size: x-small;"><b><br /></b></span></div>
</div>
Unknownnoreply@blogger.com0tag:blogger.com,1999:blog-2765147147966919062.post-77517557199794122062011-09-08T17:27:00.005+03:002011-09-12T23:23:57.456+03:00Влияние миграционных потоков на социально-экономические показатели Беларуси, часть 2<div dir="ltr" style="text-align: left;" trbidi="on">
<div class="Section2">
<h1>
<span style="font-size: small;"><a href="http://www.blogger.com/blogger.g?blogID=2765147147966919062" name="_Toc302978158"></a></span></h1>
<h1>
<span style="font-size: small;"><b> А.Лученок, И.Колесникова</b></span></h1>
<h1>
<span style="font-size: small;"><b></b></span></h1>
<h2>
<span style="font-size: small;"> <a href="http://www.blogger.com/blogger.g?blogID=2765147147966919062" name="_Toc302978159">Миграция на
постоянное м<span class="2">е</span>сто жительства</a></span></h2>
<div class="MsoNormal">
По официальной статистике в Республику Беларусь за период
1997-2010 гг. на постоянное место жительство в страну прибыло 127,2 тыс. чел.
При этом коэффициент миграционного прироста в среднем за период составил 0,7%,
достигнув своего максимума в 1998 году (1,9%).</div>
<div class="MsoNormal">
Согласно мировому рейтингу по этому показателю Беларусь в
2010 году занимала 66 место (из 220 стран 71 имела положительный нетто-коэффициент,
см. приложение 4), однако среди стран бывшего СССР этот коэффициент имеет
положительное значение кроме Беларуси (1,06), только Россия (1,76).</div>
<div class="MsoNormal">
При этом по официальной статистике нетто-миграция имела
положительное значение, главным образом за счет России, стран Средней и Центральной
Азии, Украины и Казахстана (миграция Юг-Юг), в то время как основными
направлениями эмиграции были Германия, развитые страны ОЭСР и Израиль
(Юг-Север), что не является неожиданностью.</div>
<div class="a">
</div>
<div class="a">
<div class="separator" style="clear: both; text-align: center;">
<a href="http://i261.photobucket.com/albums/ii74/luchenok/Saldomigracii.png" imageanchor="1" style="margin-left: 1em; margin-right: 1em;"><img border="0" src="http://i261.photobucket.com/albums/ii74/luchenok/Saldomigracii.png" /></a></div>
<!--[if gte mso 9]><xml>
<w:WordDocument>
<w:View>Normal</w:View>
<w:Zoom>0</w:Zoom>
<w:TrackMoves/>
<w:TrackFormatting/>
<w:PunctuationKerning/>
<w:ValidateAgainstSchemas/>
<w:SaveIfXMLInvalid>false</w:SaveIfXMLInvalid>
<w:IgnoreMixedContent>false</w:IgnoreMixedContent>
<w:AlwaysShowPlaceholderText>false</w:AlwaysShowPlaceholderText>
<w:DoNotPromoteQF/>
<w:LidThemeOther>RU</w:LidThemeOther>
<w:LidThemeAsian>X-NONE</w:LidThemeAsian>
<w:LidThemeComplexScript>X-NONE</w:LidThemeComplexScript>
<w:Compatibility>
<w:BreakWrappedTables/>
<w:SnapToGridInCell/>
<w:WrapTextWithPunct/>
<w:UseAsianBreakRules/>
<w:DontGrowAutofit/>
<w:SplitPgBreakAndParaMark/>
<w:DontVertAlignCellWithSp/>
<w:DontBreakConstrainedForcedTables/>
<w:DontVertAlignInTxbx/>
<w:Word11KerningPairs/>
<w:CachedColBalance/>
</w:Compatibility>
<w:BrowserLevel>MicrosoftInternetExplorer4</w:BrowserLevel>
<m:mathPr>
<m:mathFont m:val="Cambria Math"/>
<m:brkBin m:val="before"/>
<m:brkBinSub m:val="--"/>
<m:smallFrac m:val="off"/>
<m:dispDef/>
<m:lMargin m:val="0"/>
<m:rMargin m:val="0"/>
<m:defJc m:val="centerGroup"/>
<m:wrapIndent m:val="1440"/>
<m:intLim m:val="subSup"/>
<m:naryLim m:val="undOvr"/>
</m:mathPr></w:WordDocument>
</xml><![endif]--><!--[if gte mso 9]><xml>
<w:LatentStyles DefLockedState="false" DefUnhideWhenUsed="true"
DefSemiHidden="true" DefQFormat="false" DefPriority="99"
LatentStyleCount="267">
<w:LsdException Locked="false" Priority="0" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" QFormat="true" Name="Normal"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="9" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" QFormat="true" Name="heading 1"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="9" QFormat="true" Name="heading 2"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="9" QFormat="true" Name="heading 3"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="9" QFormat="true" Name="heading 4"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="9" QFormat="true" Name="heading 5"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="9" QFormat="true" Name="heading 6"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="9" QFormat="true" Name="heading 7"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="9" QFormat="true" Name="heading 8"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="9" QFormat="true" Name="heading 9"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="39" Name="toc 1"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="39" Name="toc 2"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="39" Name="toc 3"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="39" Name="toc 4"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="39" Name="toc 5"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="39" Name="toc 6"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="39" Name="toc 7"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="39" Name="toc 8"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="39" Name="toc 9"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="35" QFormat="true" Name="caption"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="10" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" QFormat="true" Name="Title"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="1" Name="Default Paragraph Font"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="11" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" QFormat="true" Name="Subtitle"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="22" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" QFormat="true" Name="Strong"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="20" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" QFormat="true" Name="Emphasis"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="59" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Table Grid"/>
<w:LsdException Locked="false" UnhideWhenUsed="false" Name="Placeholder Text"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="1" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" QFormat="true" Name="No Spacing"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="60" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Light Shading"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="61" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Light List"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="62" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Light Grid"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="63" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium Shading 1"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="64" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium Shading 2"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="65" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium List 1"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="66" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium List 2"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="67" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium Grid 1"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="68" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium Grid 2"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="69" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium Grid 3"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="70" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Dark List"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="71" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Colorful Shading"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="72" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Colorful List"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="73" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Colorful Grid"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="60" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Light Shading Accent 1"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="61" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Light List Accent 1"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="62" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Light Grid Accent 1"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="63" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium Shading 1 Accent 1"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="64" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium Shading 2 Accent 1"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="65" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium List 1 Accent 1"/>
<w:LsdException Locked="false" UnhideWhenUsed="false" Name="Revision"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="34" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" QFormat="true" Name="List Paragraph"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="29" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" QFormat="true" Name="Quote"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="30" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" QFormat="true" Name="Intense Quote"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="66" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium List 2 Accent 1"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="67" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium Grid 1 Accent 1"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="68" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium Grid 2 Accent 1"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="69" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium Grid 3 Accent 1"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="70" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Dark List Accent 1"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="71" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Colorful Shading Accent 1"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="72" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Colorful List Accent 1"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="73" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Colorful Grid Accent 1"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="60" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Light Shading Accent 2"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="61" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Light List Accent 2"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="62" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Light Grid Accent 2"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="63" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium Shading 1 Accent 2"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="64" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium Shading 2 Accent 2"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="65" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium List 1 Accent 2"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="66" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium List 2 Accent 2"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="67" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium Grid 1 Accent 2"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="68" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium Grid 2 Accent 2"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="69" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium Grid 3 Accent 2"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="70" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Dark List Accent 2"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="71" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Colorful Shading Accent 2"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="72" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Colorful List Accent 2"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="73" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Colorful Grid Accent 2"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="60" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Light Shading Accent 3"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="61" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Light List Accent 3"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="62" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Light Grid Accent 3"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="63" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium Shading 1 Accent 3"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="64" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium Shading 2 Accent 3"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="65" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium List 1 Accent 3"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="66" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium List 2 Accent 3"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="67" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium Grid 1 Accent 3"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="68" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium Grid 2 Accent 3"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="69" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium Grid 3 Accent 3"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="70" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Dark List Accent 3"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="71" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Colorful Shading Accent 3"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="72" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Colorful List Accent 3"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="73" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Colorful Grid Accent 3"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="60" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Light Shading Accent 4"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="61" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Light List Accent 4"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="62" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Light Grid Accent 4"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="63" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium Shading 1 Accent 4"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="64" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium Shading 2 Accent 4"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="65" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium List 1 Accent 4"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="66" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium List 2 Accent 4"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="67" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium Grid 1 Accent 4"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="68" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium Grid 2 Accent 4"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="69" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium Grid 3 Accent 4"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="70" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Dark List Accent 4"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="71" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Colorful Shading Accent 4"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="72" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Colorful List Accent 4"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="73" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Colorful Grid Accent 4"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="60" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Light Shading Accent 5"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="61" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Light List Accent 5"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="62" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Light Grid Accent 5"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="63" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium Shading 1 Accent 5"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="64" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium Shading 2 Accent 5"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="65" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium List 1 Accent 5"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="66" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium List 2 Accent 5"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="67" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium Grid 1 Accent 5"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="68" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium Grid 2 Accent 5"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="69" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium Grid 3 Accent 5"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="70" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Dark List Accent 5"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="71" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Colorful Shading Accent 5"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="72" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Colorful List Accent 5"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="73" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Colorful Grid Accent 5"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="60" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Light Shading Accent 6"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="61" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Light List Accent 6"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="62" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Light Grid Accent 6"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="63" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium Shading 1 Accent 6"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="64" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium Shading 2 Accent 6"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="65" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium List 1 Accent 6"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="66" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium List 2 Accent 6"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="67" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium Grid 1 Accent 6"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="68" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium Grid 2 Accent 6"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="69" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium Grid 3 Accent 6"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="70" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Dark List Accent 6"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="71" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Colorful Shading Accent 6"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="72" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Colorful List Accent 6"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="73" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Colorful Grid Accent 6"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="19" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" QFormat="true" Name="Subtle Emphasis"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="21" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" QFormat="true" Name="Intense Emphasis"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="31" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" QFormat="true" Name="Subtle Reference"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="32" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" QFormat="true" Name="Intense Reference"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="33" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" QFormat="true" Name="Book Title"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="37" Name="Bibliography"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="39" QFormat="true" Name="TOC Heading"/>
</w:LatentStyles>
</xml><![endif]--><!--[if gte mso 10]>
<style>
/* Style Definitions */
table.MsoNormalTable
{mso-style-name:"Обычная таблица";
mso-tstyle-rowband-size:0;
mso-tstyle-colband-size:0;
mso-style-noshow:yes;
mso-style-priority:99;
mso-style-qformat:yes;
mso-style-parent:"";
mso-padding-alt:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt;
mso-para-margin:0cm;
mso-para-margin-bottom:.0001pt;
mso-pagination:widow-orphan;
font-size:11.0pt;
font-family:"Calibri","sans-serif";
mso-ascii-font-family:Calibri;
mso-ascii-theme-font:minor-latin;
mso-fareast-font-family:"Times New Roman";
mso-fareast-theme-font:minor-fareast;
mso-hansi-font-family:Calibri;
mso-hansi-theme-font:minor-latin;
mso-bidi-font-family:"Times New Roman";
mso-bidi-theme-font:minor-bidi;}
</style>
<![endif]-->
<br />
<div class="a" style="text-align: center;">
Рис. 2.<span style="mso-spacerun: yes;"> </span>Динамика официальной
нетто-миграции в Беларусь по основным странам (кроме Российской Федерации) в
1997-2010 гг. тыс. человек </div>
</div>
<div class="MsoNormal">
<!--[if gte mso 9]><xml>
<w:WordDocument>
<w:View>Normal</w:View>
<w:Zoom>0</w:Zoom>
<w:TrackMoves/>
<w:TrackFormatting/>
<w:PunctuationKerning/>
<w:ValidateAgainstSchemas/>
<w:SaveIfXMLInvalid>false</w:SaveIfXMLInvalid>
<w:IgnoreMixedContent>false</w:IgnoreMixedContent>
<w:AlwaysShowPlaceholderText>false</w:AlwaysShowPlaceholderText>
<w:DoNotPromoteQF/>
<w:LidThemeOther>RU</w:LidThemeOther>
<w:LidThemeAsian>X-NONE</w:LidThemeAsian>
<w:LidThemeComplexScript>X-NONE</w:LidThemeComplexScript>
<w:Compatibility>
<w:BreakWrappedTables/>
<w:SnapToGridInCell/>
<w:WrapTextWithPunct/>
<w:UseAsianBreakRules/>
<w:DontGrowAutofit/>
<w:SplitPgBreakAndParaMark/>
<w:DontVertAlignCellWithSp/>
<w:DontBreakConstrainedForcedTables/>
<w:DontVertAlignInTxbx/>
<w:Word11KerningPairs/>
<w:CachedColBalance/>
</w:Compatibility>
<w:BrowserLevel>MicrosoftInternetExplorer4</w:BrowserLevel>
<m:mathPr>
<m:mathFont m:val="Cambria Math"/>
<m:brkBin m:val="before"/>
<m:brkBinSub m:val="--"/>
<m:smallFrac m:val="off"/>
<m:dispDef/>
<m:lMargin m:val="0"/>
<m:rMargin m:val="0"/>
<m:defJc m:val="centerGroup"/>
<m:wrapIndent m:val="1440"/>
<m:intLim m:val="subSup"/>
<m:naryLim m:val="undOvr"/>
</m:mathPr></w:WordDocument>
</xml><![endif]--><!--[if gte mso 9]><xml>
<w:LatentStyles DefLockedState="false" DefUnhideWhenUsed="true"
DefSemiHidden="true" DefQFormat="false" DefPriority="99"
LatentStyleCount="267">
<w:LsdException Locked="false" Priority="0" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" QFormat="true" Name="Normal"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="9" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" QFormat="true" Name="heading 1"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="9" QFormat="true" Name="heading 2"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="9" QFormat="true" Name="heading 3"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="9" QFormat="true" Name="heading 4"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="9" QFormat="true" Name="heading 5"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="9" QFormat="true" Name="heading 6"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="9" QFormat="true" Name="heading 7"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="9" QFormat="true" Name="heading 8"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="9" QFormat="true" Name="heading 9"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="39" Name="toc 1"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="39" Name="toc 2"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="39" Name="toc 3"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="39" Name="toc 4"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="39" Name="toc 5"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="39" Name="toc 6"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="39" Name="toc 7"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="39" Name="toc 8"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="39" Name="toc 9"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="35" QFormat="true" Name="caption"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="10" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" QFormat="true" Name="Title"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="1" Name="Default Paragraph Font"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="11" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" QFormat="true" Name="Subtitle"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="22" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" QFormat="true" Name="Strong"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="20" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" QFormat="true" Name="Emphasis"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="59" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Table Grid"/>
<w:LsdException Locked="false" UnhideWhenUsed="false" Name="Placeholder Text"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="1" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" QFormat="true" Name="No Spacing"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="60" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Light Shading"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="61" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Light List"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="62" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Light Grid"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="63" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium Shading 1"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="64" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium Shading 2"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="65" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium List 1"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="66" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium List 2"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="67" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium Grid 1"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="68" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium Grid 2"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="69" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium Grid 3"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="70" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Dark List"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="71" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Colorful Shading"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="72" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Colorful List"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="73" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Colorful Grid"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="60" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Light Shading Accent 1"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="61" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Light List Accent 1"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="62" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Light Grid Accent 1"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="63" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium Shading 1 Accent 1"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="64" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium Shading 2 Accent 1"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="65" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium List 1 Accent 1"/>
<w:LsdException Locked="false" UnhideWhenUsed="false" Name="Revision"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="34" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" QFormat="true" Name="List Paragraph"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="29" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" QFormat="true" Name="Quote"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="30" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" QFormat="true" Name="Intense Quote"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="66" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium List 2 Accent 1"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="67" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium Grid 1 Accent 1"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="68" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium Grid 2 Accent 1"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="69" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium Grid 3 Accent 1"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="70" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Dark List Accent 1"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="71" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Colorful Shading Accent 1"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="72" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Colorful List Accent 1"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="73" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Colorful Grid Accent 1"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="60" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Light Shading Accent 2"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="61" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Light List Accent 2"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="62" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Light Grid Accent 2"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="63" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium Shading 1 Accent 2"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="64" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium Shading 2 Accent 2"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="65" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium List 1 Accent 2"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="66" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium List 2 Accent 2"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="67" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium Grid 1 Accent 2"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="68" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium Grid 2 Accent 2"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="69" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium Grid 3 Accent 2"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="70" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Dark List Accent 2"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="71" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Colorful Shading Accent 2"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="72" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Colorful List Accent 2"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="73" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Colorful Grid Accent 2"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="60" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Light Shading Accent 3"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="61" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Light List Accent 3"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="62" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Light Grid Accent 3"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="63" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium Shading 1 Accent 3"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="64" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium Shading 2 Accent 3"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="65" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium List 1 Accent 3"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="66" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium List 2 Accent 3"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="67" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium Grid 1 Accent 3"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="68" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium Grid 2 Accent 3"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="69" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium Grid 3 Accent 3"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="70" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Dark List Accent 3"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="71" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Colorful Shading Accent 3"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="72" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Colorful List Accent 3"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="73" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Colorful Grid Accent 3"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="60" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Light Shading Accent 4"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="61" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Light List Accent 4"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="62" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Light Grid Accent 4"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="63" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium Shading 1 Accent 4"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="64" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium Shading 2 Accent 4"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="65" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium List 1 Accent 4"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="66" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium List 2 Accent 4"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="67" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium Grid 1 Accent 4"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="68" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium Grid 2 Accent 4"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="69" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium Grid 3 Accent 4"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="70" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Dark List Accent 4"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="71" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Colorful Shading Accent 4"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="72" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Colorful List Accent 4"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="73" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Colorful Grid Accent 4"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="60" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Light Shading Accent 5"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="61" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Light List Accent 5"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="62" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Light Grid Accent 5"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="63" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium Shading 1 Accent 5"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="64" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium Shading 2 Accent 5"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="65" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium List 1 Accent 5"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="66" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium List 2 Accent 5"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="67" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium Grid 1 Accent 5"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="68" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium Grid 2 Accent 5"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="69" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium Grid 3 Accent 5"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="70" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Dark List Accent 5"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="71" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Colorful Shading Accent 5"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="72" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Colorful List Accent 5"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="73" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Colorful Grid Accent 5"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="60" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Light Shading Accent 6"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="61" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Light List Accent 6"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="62" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Light Grid Accent 6"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="63" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium Shading 1 Accent 6"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="64" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium Shading 2 Accent 6"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="65" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium List 1 Accent 6"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="66" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium List 2 Accent 6"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="67" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium Grid 1 Accent 6"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="68" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium Grid 2 Accent 6"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="69" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium Grid 3 Accent 6"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="70" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Dark List Accent 6"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="71" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Colorful Shading Accent 6"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="72" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Colorful List Accent 6"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="73" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Colorful Grid Accent 6"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="19" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" QFormat="true" Name="Subtle Emphasis"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="21" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" QFormat="true" Name="Intense Emphasis"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="31" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" QFormat="true" Name="Subtle Reference"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="32" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" QFormat="true" Name="Intense Reference"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="33" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" QFormat="true" Name="Book Title"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="37" Name="Bibliography"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="39" QFormat="true" Name="TOC Heading"/>
</w:LatentStyles>
</xml><![endif]--><!--[if gte mso 10]>
<style>
/* Style Definitions */
table.MsoNormalTable
{mso-style-name:"Обычная таблица";
mso-tstyle-rowband-size:0;
mso-tstyle-colband-size:0;
mso-style-noshow:yes;
mso-style-priority:99;
mso-style-qformat:yes;
mso-style-parent:"";
mso-padding-alt:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt;
mso-para-margin:0cm;
mso-para-margin-bottom:.0001pt;
mso-pagination:widow-orphan;
font-size:11.0pt;
font-family:"Calibri","sans-serif";
mso-ascii-font-family:Calibri;
mso-ascii-theme-font:minor-latin;
mso-fareast-font-family:"Times New Roman";
mso-fareast-theme-font:minor-fareast;
mso-hansi-font-family:Calibri;
mso-hansi-theme-font:minor-latin;
mso-bidi-font-family:"Times New Roman";
mso-bidi-theme-font:minor-bidi;}
</style>
<![endif]-->
<br />
<div class="MsoNormal">
Из рис.2 видно, что по официальной статистике в последние
годы начало увеличиваться положительное сальдо миграции из Украины. В то же время
нетто-миграция в США, Германию и Израиль практически сошла на нет, видимо, по
причине выезда уже всех желающих.</div>
</div>
<div class="MsoNormal">
Что касается других характеристик постоянной миграции, то
чистая миграция на 62,8% состоит из лиц трудоспособного возраста. Такой
удельный вес трудоспособных мигрантов всего на 1,2% больше, чем доля трудоспособного
населения Беларуси. Поэтому <b style="mso-bidi-font-weight: normal;">мигранты
существенно не увеличивают долю занятых в национальной экономике</b>. Кроме
того<b style="mso-bidi-font-weight: normal;">, в структуре эмигрантов доля лиц
старше трудоспособного возраста в 2 раза выше, чем эта доля в структуре
иммигрантов, то есть из Беларуси выезжают в основном лица трудоспособного
возраста или вступающие в этот возраст, во время как среди въезжающих в страну
значительно больше лиц преклонного возраста.</b> <b style="mso-bidi-font-weight: normal;">При такой возрастной структуре миграционных процессов решить проблему
недостатка кадров по отельным профессиям представляется затруднительным</b><i style="mso-bidi-font-style: normal;">. </i>Кроме того, как показывают
исследования, решить проблему старения простым увеличением количества
иммигрантов невозможно, так как они быстро перенимают стиль жизни принимающей
страны, в том числе демографическое поведение, и впоследствии создают
дополнительную нагрузку на пенсионную систему [<a href="http://www.blogger.com/blogger.g?blogID=2765147147966919062" name="_Ref302900960"></a><a href="http://www.blogger.com/blogger.g?blogID=2765147147966919062#_edn1" name="_ednref1" style="mso-endnote-id: edn1;" title=""><span class="MsoEndnoteReference"><span class="MsoEndnoteReference"><span style="color: #231f20; font-family: "Calibri","sans-serif"; font-size: 12pt;">[1]</span></span></span></a>].<i style="mso-bidi-font-style: normal;">
</i></div>
<h2>
<a href="http://www.blogger.com/blogger.g?blogID=2765147147966919062" name="_Toc302978160">Трудовая миграция</a> </h2>
<div class="MsoNormal">
Число трудящихся-мигрантов по оценке МОТ в 2010 г. достигло
105 миллионов и 90% из них составляют мигранты и их семьи, выезжающие с целью
трудоустройства, а не в поисках убежища. Трудящиеся-мигранты составляют примерно
4,2% общего количества рабочей силы развитых стран<span style="font-family: "Verdana","sans-serif";">. </span></div>
<div class="MsoNormal">
Белорусская национальная статистика о постоянной миграции
базируется на данных, основанных на листках прибытия/убытия, собираемых <a href="http://www.google.by/search?hl=ru&client=firefox&hs=UC4&rls=org.mozilla:ru:official&sa=X&ei=3cY_TvSVLs3Mswbp4_Uo&ved=0CBYQvwUoAQ&q=%D0%94%D0%B5%D0%BF%D0%B0%D1%80%D1%82%D0%B0%D0%BC%D0%B5%D0%BD%D1%82+%D0%BF%D0%BE+%D0%BC%D0%B8%D0%B3%D1%80%D0%B0%D1%86%D0%B8%D0%B8+%D0%9C%D0%92%D0%94+%D0%91%D0%B5%D0%BB%D0%B0%D1%80%D1%83%D1%81%D1%8C&spell=1"><span style="color: #231f20; text-decoration: none;">Департаментом</span><span style="color: #231f20; text-decoration: none;"> по гражданству
и миграции МВД Беларусь</span></a>. Однако
<b style="mso-bidi-font-weight: normal;">на практике эти данные не всегда точны</b>,
поскольку не все отъезжающие регистрируются в соответствующих службах. В
результате белорусская статистика показывает положительное сальдо миграционного
баланса с Россией, хотя реально в Россию мигрирует белорусов больше, чем
россиян в Беларусь (рис. 3).<br />
<div class="separator" style="clear: both; text-align: center;">
<a href="https://blogger.googleusercontent.com/img/b/R29vZ2xl/AVvXsEh6lg6zRus3_2UxWJFkqSRSJsVu_MceZuWOUTpMRgmLeN0dGwFGFII7SD-DS4XUbK0l89vS2_dcI5y9Ge-h5j5JqgTU40oHveUoKtYxgGsb0SYTV2kJ1CTI774pfhxAJn883wGjr6j5Bnk/s1600/Migrac+v+RF.png" imageanchor="1" style="margin-left: 1em; margin-right: 1em;"><img border="0" src="https://blogger.googleusercontent.com/img/b/R29vZ2xl/AVvXsEh6lg6zRus3_2UxWJFkqSRSJsVu_MceZuWOUTpMRgmLeN0dGwFGFII7SD-DS4XUbK0l89vS2_dcI5y9Ge-h5j5JqgTU40oHveUoKtYxgGsb0SYTV2kJ1CTI774pfhxAJn883wGjr6j5Bnk/s1600/Migrac+v+RF.png" /></a></div>
<div style="font-family: Times,"Times New Roman",serif; text-align: center;">
<!--[if gte mso 9]><xml>
<w:WordDocument>
<w:View>Normal</w:View>
<w:Zoom>0</w:Zoom>
<w:TrackMoves/>
<w:TrackFormatting/>
<w:PunctuationKerning/>
<w:ValidateAgainstSchemas/>
<w:SaveIfXMLInvalid>false</w:SaveIfXMLInvalid>
<w:IgnoreMixedContent>false</w:IgnoreMixedContent>
<w:AlwaysShowPlaceholderText>false</w:AlwaysShowPlaceholderText>
<w:DoNotPromoteQF/>
<w:LidThemeOther>RU</w:LidThemeOther>
<w:LidThemeAsian>X-NONE</w:LidThemeAsian>
<w:LidThemeComplexScript>X-NONE</w:LidThemeComplexScript>
<w:Compatibility>
<w:BreakWrappedTables/>
<w:SnapToGridInCell/>
<w:WrapTextWithPunct/>
<w:UseAsianBreakRules/>
<w:DontGrowAutofit/>
<w:SplitPgBreakAndParaMark/>
<w:DontVertAlignCellWithSp/>
<w:DontBreakConstrainedForcedTables/>
<w:DontVertAlignInTxbx/>
<w:Word11KerningPairs/>
<w:CachedColBalance/>
</w:Compatibility>
<w:BrowserLevel>MicrosoftInternetExplorer4</w:BrowserLevel>
<m:mathPr>
<m:mathFont m:val="Cambria Math"/>
<m:brkBin m:val="before"/>
<m:brkBinSub m:val="--"/>
<m:smallFrac m:val="off"/>
<m:dispDef/>
<m:lMargin m:val="0"/>
<m:rMargin m:val="0"/>
<m:defJc m:val="centerGroup"/>
<m:wrapIndent m:val="1440"/>
<m:intLim m:val="subSup"/>
<m:naryLim m:val="undOvr"/>
</m:mathPr></w:WordDocument>
</xml><![endif]--><!--[if gte mso 9]><xml>
<w:LatentStyles DefLockedState="false" DefUnhideWhenUsed="true"
DefSemiHidden="true" DefQFormat="false" DefPriority="99"
LatentStyleCount="267">
<w:LsdException Locked="false" Priority="0" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" QFormat="true" Name="Normal"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="9" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" QFormat="true" Name="heading 1"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="9" QFormat="true" Name="heading 2"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="9" QFormat="true" Name="heading 3"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="9" QFormat="true" Name="heading 4"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="9" QFormat="true" Name="heading 5"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="9" QFormat="true" Name="heading 6"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="9" QFormat="true" Name="heading 7"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="9" QFormat="true" Name="heading 8"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="9" QFormat="true" Name="heading 9"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="39" Name="toc 1"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="39" Name="toc 2"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="39" Name="toc 3"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="39" Name="toc 4"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="39" Name="toc 5"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="39" Name="toc 6"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="39" Name="toc 7"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="39" Name="toc 8"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="39" Name="toc 9"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="0" Name="footer"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="35" QFormat="true" Name="caption"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="0" Name="page number"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="0" Name="endnote reference"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="0" Name="endnote text"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="10" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" QFormat="true" Name="Title"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="1" Name="Default Paragraph Font"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="11" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" QFormat="true" Name="Subtitle"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="22" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" QFormat="true" Name="Strong"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="20" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" QFormat="true" Name="Emphasis"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="59" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Table Grid"/>
<w:LsdException Locked="false" UnhideWhenUsed="false" Name="Placeholder Text"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="1" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" QFormat="true" Name="No Spacing"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="60" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Light Shading"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="61" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Light List"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="62" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Light Grid"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="63" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium Shading 1"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="64" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium Shading 2"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="65" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium List 1"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="66" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium List 2"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="67" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium Grid 1"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="68" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium Grid 2"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="69" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium Grid 3"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="70" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Dark List"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="71" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Colorful Shading"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="72" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Colorful List"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="73" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Colorful Grid"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="60" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Light Shading Accent 1"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="61" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Light List Accent 1"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="62" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Light Grid Accent 1"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="63" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium Shading 1 Accent 1"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="64" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium Shading 2 Accent 1"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="65" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium List 1 Accent 1"/>
<w:LsdException Locked="false" UnhideWhenUsed="false" Name="Revision"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="34" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" QFormat="true" Name="List Paragraph"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="29" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" QFormat="true" Name="Quote"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="30" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" QFormat="true" Name="Intense Quote"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="66" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium List 2 Accent 1"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="67" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium Grid 1 Accent 1"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="68" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium Grid 2 Accent 1"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="69" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium Grid 3 Accent 1"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="70" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Dark List Accent 1"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="71" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Colorful Shading Accent 1"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="72" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Colorful List Accent 1"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="73" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Colorful Grid Accent 1"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="60" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Light Shading Accent 2"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="61" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Light List Accent 2"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="62" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Light Grid Accent 2"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="63" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium Shading 1 Accent 2"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="64" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium Shading 2 Accent 2"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="65" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium List 1 Accent 2"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="66" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium List 2 Accent 2"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="67" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium Grid 1 Accent 2"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="68" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium Grid 2 Accent 2"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="69" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium Grid 3 Accent 2"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="70" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Dark List Accent 2"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="71" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Colorful Shading Accent 2"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="72" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Colorful List Accent 2"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="73" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Colorful Grid Accent 2"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="60" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Light Shading Accent 3"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="61" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Light List Accent 3"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="62" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Light Grid Accent 3"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="63" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium Shading 1 Accent 3"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="64" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium Shading 2 Accent 3"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="65" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium List 1 Accent 3"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="66" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium List 2 Accent 3"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="67" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium Grid 1 Accent 3"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="68" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium Grid 2 Accent 3"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="69" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium Grid 3 Accent 3"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="70" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Dark List Accent 3"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="71" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Colorful Shading Accent 3"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="72" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Colorful List Accent 3"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="73" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Colorful Grid Accent 3"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="60" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Light Shading Accent 4"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="61" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Light List Accent 4"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="62" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Light Grid Accent 4"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="63" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium Shading 1 Accent 4"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="64" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium Shading 2 Accent 4"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="65" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium List 1 Accent 4"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="66" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium List 2 Accent 4"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="67" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium Grid 1 Accent 4"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="68" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium Grid 2 Accent 4"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="69" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium Grid 3 Accent 4"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="70" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Dark List Accent 4"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="71" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Colorful Shading Accent 4"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="72" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Colorful List Accent 4"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="73" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Colorful Grid Accent 4"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="60" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Light Shading Accent 5"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="61" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Light List Accent 5"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="62" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Light Grid Accent 5"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="63" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium Shading 1 Accent 5"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="64" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium Shading 2 Accent 5"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="65" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium List 1 Accent 5"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="66" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium List 2 Accent 5"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="67" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium Grid 1 Accent 5"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="68" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium Grid 2 Accent 5"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="69" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium Grid 3 Accent 5"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="70" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Dark List Accent 5"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="71" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Colorful Shading Accent 5"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="72" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Colorful List Accent 5"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="73" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Colorful Grid Accent 5"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="60" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Light Shading Accent 6"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="61" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Light List Accent 6"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="62" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Light Grid Accent 6"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="63" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium Shading 1 Accent 6"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="64" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium Shading 2 Accent 6"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="65" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium List 1 Accent 6"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="66" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium List 2 Accent 6"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="67" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium Grid 1 Accent 6"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="68" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium Grid 2 Accent 6"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="69" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium Grid 3 Accent 6"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="70" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Dark List Accent 6"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="71" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Colorful Shading Accent 6"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="72" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Colorful List Accent 6"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="73" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Colorful Grid Accent 6"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="19" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" QFormat="true" Name="Subtle Emphasis"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="21" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" QFormat="true" Name="Intense Emphasis"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="31" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" QFormat="true" Name="Subtle Reference"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="32" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" QFormat="true" Name="Intense Reference"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="33" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" QFormat="true" Name="Book Title"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="37" Name="Bibliography"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="39" QFormat="true" Name="TOC Heading"/>
</w:LatentStyles>
</xml><![endif]--><!--[if gte mso 10]>
<style>
/* Style Definitions */
table.MsoNormalTable
{mso-style-name:"Обычная таблица";
mso-tstyle-rowband-size:0;
mso-tstyle-colband-size:0;
mso-style-noshow:yes;
mso-style-priority:99;
mso-style-qformat:yes;
mso-style-parent:"";
mso-padding-alt:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt;
mso-para-margin:0cm;
mso-para-margin-bottom:.0001pt;
mso-pagination:widow-orphan;
font-size:11.0pt;
font-family:"Calibri","sans-serif";
mso-ascii-font-family:Calibri;
mso-ascii-theme-font:minor-latin;
mso-fareast-font-family:"Times New Roman";
mso-fareast-theme-font:minor-fareast;
mso-hansi-font-family:Calibri;
mso-hansi-theme-font:minor-latin;
mso-bidi-font-family:"Times New Roman";
mso-bidi-theme-font:minor-bidi;}
</style>
<![endif]--><span style="color: #231f20; font-size: 12pt;">Рис. 3.
Нетто-миграция из Беларуси в Россию, человек (по данным Росстата). </span></div>
<div style="font-family: Times,"Times New Roman",serif; text-align: center;">
<br /></div>
Большинство белорусских иммигрантов в России работают без
официального разрешения, что не является обязательным для граждан Беларуси в
России. В результате, по данным Департамента по гражданству и миграции МВД
Республики Беларусь, в 1-м квартале 2011 года за границу с целью
трудоустройства уехало всего 612 человек, в то время пресс-служба ФМС России
сообщила, только в Москве на учет с целью трудоустройства в январе-марте этого
года стало 1500 белорусов, то есть в одну столицу России выезжают на работу
белорусов почти в 2,5 раза больше, чем
показывают официальные белорусские инстанции в отношении всей эмиграции из
страны. Причем, как подчеркнули в ФМС России, из-за необязательности
регистрации реальное количество белорусов в России может быть в десятки раз
больше официальных данных их службы.</div>
</div>
<span style="color: #231f20; font-family: "Calibri","sans-serif"; font-size: 12pt;"></span>
<br />
<div class="MsoNormal">
Сопоставление данных МОТ, ОЭСР, Росстата, а также результатов
различных социологических опросов и обследований, оценок российских
специалистов позволили сделать вывод, что <b style="mso-bidi-font-weight: normal;">отток
незарегистрированных трудовых мигрантов из Беларуси более чем в 30 раз
превышает зарегистрированную трудовую миграцию и оценивается как минимум в 150
тыс. человек ежегодно.</b> Причем уровень квалификации этих мигрантов выше, чем
в среднем занятого населения в трудоспособном возрасте (по данным разных
социологических опросов доля лиц с высшим и незаконченным высшим образованием в
составе трудовых мигрантов колеблется в пределах 50-60%). Наиболее часто работать
за границу уезжают врачи (около 12%), инженеры (10%), биологи (7%), в то же
время <b style="mso-bidi-font-weight: normal;">почти 30% иммигрантов из Беларуси
– низкоквалифицированные работники</b> [<a href="http://www.blogger.com/blogger.g?blogID=2765147147966919062#_edn3" name="_ednref3" style="mso-endnote-id: edn3;" title=""><span class="MsoEndnoteReference"><span class="MsoEndnoteReference"><span style="color: #231f20; font-family: "Calibri","sans-serif"; font-size: 12pt;">[iii]</span></span></span></a>].</div>
<div class="MsoNormal">
Поэтому в дальнейших расчетах мы используем
скорректированные данные, основанные не только на данных государственной белорусской
статистики, но и зарубежных стран. Учтены были также данные международных
организаций, переписи населения, обследования домашних хозяйств,
социологических опросов. </div>
<div class="MsoNormal">
Беларусь до прошедшей в 2011 г. девальвации выглядела
относительно привлекательной страной в регионе для притока трудовых мигрантов:
ВВП на душу населения по паритету покупательной способности в 2010 г. в Беларуси
был лишь чуть меньше, чем в России (12,3 тыс. долл. США и 14,2 тыс. долл. США соответственно).
По уровню номинальной среднемесячной заработной платы Беларусь находилась на
третьем месте после России и Казахстана, и разница уже в 2010 г. была
значительной: в России – 698 долл., Казахстан – 526, Беларусь – 415 долл. </div>
<div class="MsoNormal">
Разница в среднем уровне заработной платы в Беларуси и
России привела к тому, что сальдо трудовой миграции в 1997-2010 гг. для
Беларуси было отрицательным. По нашим подсчетам трудовая миграция в Россию
составляет около 85% всей трудовой миграции из Беларуси.</div>
<div class="MsoNormal">
Ситуация для нашей республики еще более ухудшилась к лету 2011
г.: в июле начисленная средняя заработная плата работников Республики Беларусь
составила 1 854,5 тыс. рублей, что соответствовало примерно 367 долл. США
по официальному курсу. Однако мигранты имели возможность приобрести валюту в
основном по теневому курсу, по которому величина средней заработной платы в
августе снизилась до 218 долларов США. В сложившихся условиях иммиграция из
нашей страны активизировалась прежде всего в направлении России. </div>
<div class="MsoNormal">
Одной важнейшей составляющей миграции является
образовательная структура миграции. Здесь в Республике Беларусь тоже не все
благополучно: в составе чистых мигрантов (сальдо миграции) за 1997-2010 гг.
даже по официальной статистике доля лиц,
имеющих высшее и среднее специальное образование ниже, чем в целом по
республике (35% и 45,9%, соответственно). В то же время, последние исследования
свидетельствуют о том, что иммиграция может смягчить проблему замедления темпов
экономического роста в связи со старением населения, только в том случае, если квалификационная
структура иммигрантов и их занятость в соответствующих сегментах рынка труда соответствует
существующей квалификационной структуре местного населения. При этом, <b style="mso-bidi-font-weight: normal;">чем выше уровень квалификации иммигрантов,
тем больше их вклад в потенциальный экономический рост при условии
соответствующих инвестиций в основной капитал [</b><b style="mso-bidi-font-weight: normal;">6</b><b style="mso-bidi-font-weight: normal;">]. </b></div>
<div class="MsoNormal">
Анализ показал, что из Беларуси выезжают более квалифицированные
кадры, чем в нее въезжают. И это вполне закономерный процесс: <b style="mso-bidi-font-weight: normal;">в борьбе за высококвалифицированные кадры
выигрывают более богатые страны</b>.</div>
<div class="MsoNormal">
Кроме того, в последнее время активизировалась виртуальная иммиграция
белорусов (аутсортинг, фрилансинг). При
этом компании, как правило, находятся за рубежом, и используют труд
сотрудников, проживающих на территории нашей страны. Виртуальные
аутсорсинг и фрилансинг обычно не дают прямых поступлений в белорусский бюджет.
Вознаграждение поступает через электронные кошельки глобальной сети и, как
правило, не декларируются. В то же время это явление имеет и
положительный аспект: деньги (как правило, в иностранной валюте), в основном
тратятся в Беларуси, что положительным (хотя и слабым) образом сказывается на
платежном балансе. Таким образом, на
сегодняшний день <b style="mso-bidi-font-weight: normal;">происходит реальный
отток из страны высококвалифицированной рабочей силы, которая не может найти в
Беларуси работу с достойной оплатой</b>.
</div>
<div class="MsoNormal">
Сама же Беларусь привлекательна в основном для малоквалифицированных
трудовых мигрантов из Украины, Молдовы, Киргизстана и Таджикистана. </div>
<div class="MsoNormal">
Приток незарегистрированных трудовых мигрантов в Беларусь незначительно
превышает объем зарегистрированной миграции (по нашим оценкам в 2,5 раза, то
есть около 6 тыс. трудовых мигрантов в год, что мало ощутимо для рынка труда
Беларуси). <b style="mso-bidi-font-weight: normal;">Основная масса этих мигрантов
имеет относительно низкий уровень образования и работает в сфере обслуживания,
сельском хозяйстве и промышленности. В целом отрицательное сальдо трудовой
миграции оценивается ежегодно минимум в 140 тыс. чел. или почти 3% от
экономически активного населения</b>.</div>
<h2>
<span style="font-size: small;"><a href="http://www.blogger.com/blogger.g?blogID=2765147147966919062" name="_Toc302978161">Денежные переводы эмигрантов</a></span></h2>
<div class="MsoNormal">
Денежные переводы мигрантов являются одной из наиболее
важных составляющих миграционного процесса. На сегодняшний день в мировом масштабе
<b style="mso-bidi-font-weight: normal;">эти</b> <b style="mso-bidi-font-weight: normal;">переводы в три раза превышают официальную помощь развивающимся странам</b>
[5], помогают сократить бедность и неравенство,
начать новый бизнес, увеличить вложения в образование и здравоохранение [<a href="http://www.blogger.com/blogger.g?blogID=2765147147966919062#_edn4" name="_ednref4" style="mso-endnote-id: edn4;" title=""><span class="MsoEndnoteReference"><span class="MsoEndnoteReference"><span style="color: #231f20; font-family: "Calibri","sans-serif"; font-size: 12pt;">[iv]</span></span></span></a>],
смягчить положение домохозяйств в период экономических кризисов и катастроф [<a href="http://www.blogger.com/blogger.g?blogID=2765147147966919062#_edn5" name="_ednref5" style="mso-endnote-id: edn5;" title=""><span class="MsoEndnoteReference"><span class="MsoEndnoteReference"><span style="color: #231f20; font-family: "Calibri","sans-serif"; font-size: 12pt;">[v]</span></span></span></a>], улучшить состояние платежного баланса.</div>
<div class="MsoNormal">
Денежные переводы мигрантов-белорусов хотя выросли в
абсолютном выражении с 222 млн. долл. в 2001 г. до 387 млн. долл. в 2010 г.
(рис. 4), однако в относительном выражении их величина в последние годы колебалась
вокруг 1% от ВВП). Более того, максимальное значение этой величины (2,38%) было
в 1996 г., постепенно уменьшаясь до сегодняшнего уровня. При этом сальдо «официальных»
переводов все годы было положительным и достигло в 2010 г. 302 млн. долл.,
однако его относительная величина также не велика: в среднем 0,6% ВВП, что
можно рассматривать как не слишком значимое влияние на экономическое развитие
страны. Характерно, что около 90% (89-92% в разные годы) оборота денежных
средств приходится на Россию. </div>
<div class="MsoNormal">
В то же время, по оценкам экспертов, <b style="mso-bidi-font-weight: normal;">официальные переводы мигрантов составляют лишь 29% от реальных денежных
потоков в мире</b> (<span lang="EN-US">World</span><span lang="EN-US"> </span><span lang="EN-US">Bank</span>,
2011). Беларусь в этом смысле не исключение.</div>
<div class="MsoNormal">
Наиболее сложным аспектом данных о денежных переводах
является оценка поступлений по неофициальным каналам. Один из способов оценки
истинного размера денежных переводов заключается в проведении опросов среди
отправителей и получателей денежных переводов. Без проведения новых достаточно
рандомизированных и репрезентативных опросов получателей и отправителей данные
проводимых в настоящее время опросов домохозяйств будут носить лишь
индикативный, а не комплексный характер. Однако в отсутствие этих данных, мы
использовали для оценки метод, предложенный Ratha и Shaw, согласно которому
предполагается, что сумма, высылаемая средним мигрантом, увеличивается с увеличением
его дохода, но в меньшей степени [<a href="http://www.blogger.com/blogger.g?blogID=2765147147966919062#_edn7" name="_ednref7" style="mso-endnote-id: edn7;" title=""><span class="MsoEndnoteReference"><span class="MsoEndnoteReference"><span style="color: #231f20; font-family: "Calibri","sans-serif"; font-size: 12pt;">[vii]</span></span></span></a>].
<span style="font-family: "Arial Narrow","sans-serif";"></span></div>
<div class="MsoNormal">
Рассчитанный по это методике <b style="mso-bidi-font-weight: normal;">общий объем трансфертов в Республике Беларусь составил в 2010 г. 1,3
млрд. долл., а сальдо трансфертов – 850 млн. долл. или 1,7% ВВП</b>. При всей приблизительности
этих расчетов, они, вне всякого сомнения, более реально отражают ситуацию по
сравнению с официальной статистикой, что признают и представители органов
власти. Таким образом, <b style="mso-bidi-font-weight: normal;">поступление в
Республике Беларусь денежных средств мигрантов в размере, приближающемся к 2%
ВВП и 2,6% валового внешнего долга страны, следует рассматривать как достаточно
существенную поддержку национальной экономики. </b></div>
<div style="mso-element: endnote-list;">
<br />
<hr align="left" size="1" width="33%" />
<div id="edn1">
<div align="left" class="MsoEndnoteText" style="margin-top: 4pt; text-align: left;">
<span style="font-size: x-small;"><a href="http://www.blogger.com/blogger.g?blogID=2765147147966919062#_ednref1" name="_edn1" title=""><span class="MsoEndnoteReference"><span class="MsoEndnoteReference"><span style="color: #231f20; font-family: "Calibri","sans-serif";">[1]</span></span></span></a></span><span style="font-size: x-small;">. </span><span lang="EN-US" style="font-size: x-small;">IMO</span><span style="font-size: x-small;">, 2010, </span><span lang="EN-US" style="font-size: x-small;">World</span><span lang="EN-US" style="font-size: x-small;"> </span><span lang="EN-US" style="font-size: x-small;">Migration</span><span style="font-size: x-small;">
2010: </span><span lang="EN-US" style="font-size: x-small;">The</span><span lang="EN-US" style="font-size: x-small;"> </span><span lang="EN-US" style="font-size: x-small;">Future</span><span lang="EN-US" style="font-size: x-small;"> </span><span lang="EN-US" style="font-size: x-small;">of</span><span lang="EN-US" style="font-size: x-small;"> </span><span lang="EN-US" style="font-size: x-small;">Migration</span><span style="font-size: x-small;">: </span><span lang="EN-US" style="font-size: x-small;">Building</span><span lang="EN-US" style="font-size: x-small;">
</span><span lang="EN-US" style="font-size: x-small;">Capacities</span><span lang="EN-US" style="font-size: x-small;"> </span><span lang="EN-US" style="font-size: x-small;">for</span><span lang="EN-US" style="font-size: x-small;"> </span><span lang="EN-US" style="font-size: x-small;">Change</span><span style="font-size: x-small;">.</span></div>
</div>
<div id="edn2">
<div align="left" class="MsoEndnoteText" style="margin-top: 4pt; text-align: left;">
<span style="font-size: x-small;"><a href="http://www.blogger.com/blogger.g?blogID=2765147147966919062#_ednref2" name="_edn2" title=""><span class="MsoEndnoteReference"><span class="MsoEndnoteReference"><span style="color: #231f20; font-family: "Calibri","sans-serif";">[2]</span></span></span></a></span><span lang="EN-US" style="font-size: x-small;">. </span><span style="font-size: x-small;">Электронный ресурс: </span><span lang="EN-US" style="font-size: x-small;">http</span><span style="font-size: x-small;">://</span><span lang="EN-US" style="font-size: x-small;">bi</span><span style="font-size: x-small;">.</span><span lang="EN-US" style="font-size: x-small;">gks</span><span style="font-size: x-small;">.</span><span lang="EN-US" style="font-size: x-small;">ru</span><span style="font-size: x-small;">:8080/</span><span lang="EN-US" style="font-size: x-small;">DDB</span><span style="font-size: x-small;">/</span><span lang="EN-US" style="font-size: x-small;">showcharts</span><span style="font-size: x-small;">.</span><span lang="EN-US" style="font-size: x-small;">jsp</span><span style="font-size: x-small;">?</span><span lang="EN-US" style="font-size: x-small;">report</span><span style="font-size: x-small;">=</span><span lang="EN-US" style="font-size: x-small;">NA</span><span style="font-size: x-small;">000_2</span><span lang="EN-US" style="font-size: x-small;">p</span><span style="font-size: x-small;">&</span><span lang="EN-US" style="font-size: x-small;">project</span><span style="font-size: x-small;">=</span><span lang="EN-US" style="font-size: x-small;">BIPortal</span><span style="font-size: x-small;">_</span><span lang="EN-US" style="font-size: x-small;">cen</span><span style="font-size: x-small;">_2.</span><span lang="EN-US" style="font-size: x-small;">bip</span><span style="font-size: x-small;">.</span></div>
</div>
<div id="edn3">
<div class="MsoNormal" style="margin-top: 4pt;">
<span style="font-size: x-small;"><a href="http://www.blogger.com/blogger.g?blogID=2765147147966919062#_ednref3" name="_edn3" title=""><span class="MsoEndnoteReference"><span class="MsoEndnoteReference"><span style="color: #231f20; font-family: "Calibri","sans-serif";">[iii]</span></span></span></a></span><span lang="EN-US" style="font-size: x-small;">. ILO, 2010. Message by Juan Somavia
Director-General of the International Labour Office on the occasion of
International Migrants Day.</span></div>
</div>
<div id="edn4">
<div class="MsoNormal" style="margin-top: 4pt;">
<span style="font-size: x-small;"><a href="http://www.blogger.com/blogger.g?blogID=2765147147966919062#_ednref4" name="_edn4" title=""><span class="MsoEndnoteReference"><span class="MsoEndnoteReference"><span style="color: #231f20; font-family: "Calibri","sans-serif";">[iv]</span></span></span></a></span><span lang="EN-US" style="font-size: x-small;">. Edwards, Alejandra Cox, and
Manuelita Ureta. 2003. “International Migration, Remittances and Schooling:
Evidence from El Salvador.”
<i>Journal of Development Economics</i>, 72 (2), Special Issue: 429–461.</span></div>
</div>
<div id="edn5">
<div class="MsoNormal" style="margin-top: 4pt;">
<span style="font-size: x-small;"><a href="http://www.blogger.com/blogger.g?blogID=2765147147966919062#_ednref5" name="_edn5" title=""><span class="MsoEndnoteReference"><span class="MsoEndnoteReference"><span style="color: #231f20; font-family: "Calibri","sans-serif";">[v]</span></span></span></a> </span><span lang="EN-US" style="font-size: x-small;">World Bank. 2006. Global
Economic Prospects 2006: Economic Implications of Remittances and Migration.
World Bank, Washington DC.</span></div>
</div>
<div id="edn6">
<div class="MsoEndnoteText" style="margin-top: 4pt;">
<span style="font-size: x-small;"><a href="http://www.blogger.com/blogger.g?blogID=2765147147966919062#_ednref6" name="_edn6" title=""><span class="MsoEndnoteReference"><span class="MsoEndnoteReference"><span style="color: #231f20; font-family: "Calibri","sans-serif";">[vi]</span></span></span></a></span><span lang="EN-US" style="font-size: x-small;">. Migration and
Remittances Factbook 2011. - </span><span style="font-size: x-small;">Электронный</span><span style="font-size: x-small;"> </span><span style="font-size: x-small;">ресурс</span><span lang="EN-US" style="font-size: x-small;">: <a href="http://siteresources.worldbank.org/INTPROSPECTS/Resources/334934-1199807908806/">http://siteresources.worldbank.org/INTPROSPECTS/Resources/334934-1199807908806/</a>
Belarus.pdf.</span></div>
</div>
<div id="edn7">
<div align="left" class="MsoNormal" style="margin-top: 4pt; text-align: left;">
<span style="font-size: x-small;"><a href="http://www.blogger.com/blogger.g?blogID=2765147147966919062#_ednref7" name="_edn7" title=""><span class="MsoEndnoteReference"><span class="MsoEndnoteReference"><span style="color: #231f20; font-family: "Calibri","sans-serif";">[vii]</span></span></span></a></span><span lang="EN-US" style="font-size: x-small;">. Ratha, Dilip K., William Shaw
(2007). "South-South Migration and Remittances," Development
Prospects Group, World Bank Working paper № 102.</span></div>
</div>
</div>
</div>
Unknownnoreply@blogger.com2tag:blogger.com,1999:blog-2765147147966919062.post-72451883937947480352011-09-08T17:16:00.000+03:002011-09-12T23:10:46.603+03:00Влияние миграционных потоков на социально-экономические показатели Беларуси<div dir="ltr" style="text-align: left;" trbidi="on">
<div class="a">
<br />
<b>А.Лученок, И.Колесникова</b><span style="font-size: large;"><b> </b></span></div>
<div class="a">
</div>
<div class="a">
</div>
<h1>
<span style="font-size: small;"> часть 1.</span></h1>
<h1>
<span style="font-size: small;"><span style="font-size: small;"><a href="http://www.blogger.com/blogger.g?blogID=2765147147966919062" name="_Toc302978157">Вступление</a></span> </span></h1>
<div class="MsoNormal">
На протяжении последних 40 лет число людей, проживающих за
пределами страны своего рождения, увеличилось в 2,6 раза и достигло в 2010 г. 214
миллионов. В современном мире каждый 32-й человек — мигрант. </div>
<div class="MsoNormal">
Согласно Всемирному отчету по миграции (IOM, 2010), только
10-15% из общего количества международных мигрантов находятся в принимающих
странах нелегально, причем эта цифра значительно выше в странах с ослабленным
пограничным контролем. Поэтому при относительной открытости границ Россия
выпадает из среднемировых цифр: общее число нелегальных трудовых мигрантов
оценивается в 3,0—5,5 миллиона человек, что составляет почти 40% от общего
количества иммигрантов и более чем в 10 раз превышает количество
зарегистрированных трудовых мигрантов. </div>
<div class="MsoNormal">
Постсоветские страны стали четвертым по величине
миграционных потоков регионом, имеющим положительное сальдо миграции (рис. 1). Одной
из характерных черт международной миграции в странах СНГ, в особенности,
является то, что <b style="mso-bidi-font-weight: normal;">миграция внутри регионов,
как правило, более интенсивна, чем между регионами (Юг-Север), причем от 70 до
90% потоков приходится на миграцию между странами, имеющими общую границу. И
если объем внутрирегиональной миграции в целом по миру составляет чуть больше
50%, то в странах СНГ он достигает 80%.</b></div>
<div class="MsoNormal">
Беларусь – одна из стран региона, вовлеченная в эти интенсивные
потоки. По официальной статистике Белстата, наша страна имела положительное
сальдо миграции (190,6 тыс. человек за последние 15 лет), и единственная страна
бывшего Советского Союза, имевшая по официальной белорусской статистике положительное
сальдо миграции с Россией (75,6 тыс. за тот же период).</div>
<div class="a">
<div class="separator" style="clear: both; text-align: center;">
<a href="http://i261.photobucket.com/albums/ii74/luchenok/Mir_migrac.png" imageanchor="1" style="margin-left: 1em; margin-right: 1em;"><img border="0" src="http://i261.photobucket.com/albums/ii74/luchenok/Mir_migrac.png" /></a></div>
<br />
<div style="text-align: center;">
<br />
Рис. 1. Чистые миграционные потоки в 2010 году </div>
</div>
<div class="a" style="text-align: center;">
(голубой –положительные, оранжевый – отрицательные, зеленый –
стабильная ситуация (нейтральные потоки), серый – отсутствие данных) [<a href="http://www.blogger.com/blogger.g?blogID=2765147147966919062#_edn1" name="_ednref1" style="mso-endnote-id: edn1;" title=""><span class="MsoEndnoteReference"><span class="MsoEndnoteReference"><span style="font-family: "Arial","sans-serif"; font-size: 10pt;">[i]</span></span></span></a>].</div>
<div class="MsoNormal">
Однако менее оптимистичная картина получается при
использовании принятой в международной практике методики определения количества
мигрантов исходя из места рождения резидентов страны, то есть мигрантами считаются
жители страны, родившиеся за ее пределами. Согласно данным Всемирного банка (<span lang="EN-US">World</span><span lang="EN-US"> </span><span lang="EN-US">Bank</span>, 2011) в Беларуси
проживает 1 090,4 тыс. иммигрантов (рожденных вне страны), что составляет 11,4%
населения (60 место в мире), в то же время 1 778,9 тыс. человек (18,6% от
общего населения страны), родившихся в Беларуси, проживают в настоящее время за
ее пределами [<a href="http://www.blogger.com/blogger.g?blogID=2765147147966919062#_edn2" name="_ednref2" style="mso-endnote-id: edn2;" title=""><span class="MsoEndnoteReference"><span class="MsoEndnoteReference"><span style="color: #231f20; font-family: "Calibri","sans-serif"; font-size: 12pt;">[ii]</span></span></span></a>].
То есть, <b style="mso-bidi-font-weight: normal;">по расчетам Всемирного Банка к
2011 году, Беларусь потеряла почти 700 тыс. населения</b>. Однако по расчетам
отдела ООН по народонаселению на основе матриц взаимной миграции, этот
показатель значительно ниже: <b style="mso-bidi-font-weight: normal;">к 2011 году
страна имела накопившееся отрицательное сальдо миграционного баланса в размере
278 тыс. человек. </b></div>
<div class="MsoNormal">
И хотя эти цифры для Беларуси в значительной мере отражают
этническую миграцию после распада СССР, они свидетельствуют о том, что наша
страна достаточно сильно вовлечена в интенсивные потоки международной миграции.
Это требует тщательного исследования возникающих проблем с целью определения
места Беларуси в международной миграции, ее экономических эффектов и последствий,
а также разработки на основе полученных результатов корректирующих инструментов
миграционной политики. </div>
<div class="MsoNormal">
Указом Президента Республики Беларусь от
11 августа 2011 г. № 357 принята «Национальная программа
демографической <span lang="EN-US"> </span>безопасности Республики
Беларусь на 2011 – 2015 годы» [<a href="http://www.blogger.com/blogger.g?blogID=2765147147966919062#_edn3" name="_ednref3" style="mso-endnote-id: edn3;" title=""><span class="MsoEndnoteReference"><span class="MsoEndnoteReference"><span style="color: #231f20; font-family: "Calibri","sans-serif"; font-size: 12pt;">[iii]</span></span></span></a>].
Программой намечено активное привлечение мигрантов в сельскую местность и в
районы с недостатком рабочей силы с предоставлением семьям мигрантов финансовой
поддержки для переезда с организацией рационального расселения иностранных
граждан и лиц без гражданства исходя из интересов развития регионов. В
указанной Национальной программе в п. 6 «Мероприятий внешней миграции в
интересах развития Республики Беларусь» говорится о <span style="letter-spacing: -0.2pt;">создании
социально-экономических и правовых условий <b style="mso-bidi-font-weight: normal;">для
закрепления</b></span><b style="mso-bidi-font-weight: normal;"><span style="letter-spacing: -0.6pt;"> в стране лиц,</span><span style="letter-spacing: -0.2pt;"> составляющих научно-технический, интеллектуальный и творческий
потенциал белорусского </span><span style="letter-spacing: -0.4pt;">общества, и
возвращения</span><span style="letter-spacing: -0.2pt;"> </span><span style="letter-spacing: -0.4pt;">на родину высококвали</span>фицированных специа<span style="letter-spacing: -0.6pt;">листов и ученых-соотече</span>ственников. </b></div>
<div class="MsoNormal">
В то же время в Программе специально не оговаривается
необходимость привлечения в страну иностранных высококвалифицированных специалистов.
Этим она существенно отличается<b style="mso-bidi-font-weight: normal;"> </b>от<b style="mso-bidi-font-weight: normal;"> </b>Федерального
закона Российской Федерации от 19 мая 2010 г. N 86-ФЗ "О внесении
изменений в Федеральный закон "О правовом положении иностранных граждан в
Российской Федерации" и отдельные законодательные акты Российской
Федерации", в котором особое внимание уделяется привлечению высококвалифицированных
специалистов из других стран с созданием дополнительных препятствий для въезда
низкоквалифицированных мигрантов [<a href="http://www.blogger.com/blogger.g?blogID=2765147147966919062#_edn4" name="_ednref4" style="mso-endnote-id: edn4;" title=""><span class="MsoEndnoteReference"><span class="MsoEndnoteReference"><span style="color: #231f20; font-family: "Calibri","sans-serif"; font-size: 12pt;">[iv]</span></span></span></a>].</div>
<div class="MsoNormal">
Рассмотрим, какой
подход к миграционной политике обеспечивает получение более значительных
экономических результатов для страны-реципиента. </div>
<div style="mso-element: endnote-list;">
<br />
<hr align="left" size="1" width="33%" />
<div id="edn1" style="mso-element: endnote;">
<div align="left" class="2" style="margin-top: 4.0pt; text-align: left;">
<a href="http://www.blogger.com/blogger.g?blogID=2765147147966919062#_ednref1" name="_edn1" style="mso-endnote-id: edn1;" title=""><span class="MsoEndnoteReference"><span class="MsoEndnoteReference"><span style="color: #231f20; font-family: "Calibri","sans-serif"; font-size: 12pt;">[i]</span></span></span></a><span lang="EN-US">. UN DESA, Population Division (2009), Trends
in International Migrant Stock: The 2010 Revision.</span></div>
</div>
<div id="edn2" style="mso-element: endnote;">
<div align="left" class="MsoNormal" style="margin-top: 4.0pt; text-align: left;">
<a href="http://www.blogger.com/blogger.g?blogID=2765147147966919062#_ednref2" name="_edn2" style="mso-endnote-id: edn2;" title=""><span class="MsoEndnoteReference"><span class="MsoEndnoteReference"><span style="color: #231f20; font-family: "Calibri","sans-serif"; font-size: 12pt;">[ii]</span></span></span></a><span lang="EN-US">. The World Bank, 2011. Migration and Remittances Factbook . - </span>Электронный ресурс<span lang="EN-US">: http://data.worldbank.org/data-catalog/migration-and-remittances.</span></div>
</div>
<div id="edn3" style="mso-element: endnote;">
<div align="left" class="2" style="margin-top: 4.0pt; text-align: left;">
<a href="http://www.blogger.com/blogger.g?blogID=2765147147966919062#_ednref3" name="_edn3" style="mso-endnote-id: edn3;" title=""><span class="MsoEndnoteReference"><span class="MsoEndnoteReference"><span style="color: #231f20; font-family: "Calibri","sans-serif"; font-size: 12pt;">[iii]</span></span></span></a>. «Национальная программа демографической <span lang="EN-US"> </span>безопасности Республики Беларусь на
2011 – 2015 годы». Принята Указом Президента Республики Беларусь
11 августа 2011 г. № 357<span class="MsoEndnoteReference"><span style="color: windowtext;"><span class="MsoEndnoteReference"><span style="font-family: "Calibri","sans-serif"; font-size: 12pt;">[iii]</span></span></span></span>. - Электронный ресурс: <a href="http://www.mintrud.gov.by/ru/min_progs/prog22"><span style="color: #231f20; text-decoration: none;">http://www.mintrud.gov.by/ru/min_progs/prog22</span></a>.</div>
</div>
<div id="edn4" style="mso-element: endnote;">
<div align="left" class="2" style="margin-top: 4.0pt; text-align: left;">
<a href="http://www.blogger.com/blogger.g?blogID=2765147147966919062#_ednref4" name="_edn4" style="mso-endnote-id: edn4;" title=""><span class="MsoEndnoteReference"><span class="MsoEndnoteReference"><span style="color: #231f20; font-family: "Calibri","sans-serif"; font-size: 12pt;">[iv]</span></span></span></a>. Федеральный
закон Российской Федерации от 19 мая 2010 г. N 86-ФЗ "О внесении изменений
в Федеральный закон "О правовом положении иностранных граждан в Российской
Федерации" и отдельные законодательные акты Российской Федерации" – Электронный
ресурс: http://www.rg.ru/2010/05/21/grajdane-dok.html.</div>
</div>
</div>
<div class="a">
<br /></div>
<div class="a">
<br /></div>
</div>
Unknownnoreply@blogger.com0tag:blogger.com,1999:blog-2765147147966919062.post-44573328475153563502011-08-26T01:19:00.000+03:002011-09-09T01:30:35.135+03:00Об экономической науке в Беларуси<div dir="ltr" style="text-align: left;" trbidi="on">
<div style="text-align: justify;">
<b><i>Вчера в Беларуси отмечался день экономиста. На этот
профессиональный праздник, установленный Указом Президента от 2.02.2000 № 35,
могут претендовать в республике многие: чиновники, руководящие экономикой по
должности, бизнесмены, менеджеры и бухгалтеры, которые занимаются ею ради
заработка, ученые, изучающие ее как науку, а заодно — разнообразные эксперты,
рассуждающие об экономике ради пиара и легких денег. Однако заслуженно
принимать 30 июня поздравления и подарки могут лишь профессионалы в этой
разнообразной и сложной сфере. О том, кто вправе считаться экономистом и чем
для этого надо заниматься, мы спросили доктора экономических наук профессора
Александра ЛУЧЕНКА.</i></b></div>
<div style="text-align: justify;">
<b>— Александр Иванович! Во-первых, с праздником вас, всех
ваших коллег и наших читателей. Но не тесно ли нынче за праздничным столом?
Сегодня экономистом величает себя любой, кому вздумается поговорить на
экономические темы. А кто на самом деле может считаться таким специалистом?</b></div>
<div style="text-align: justify;">
— Те, кто обладает знаниями в этой весьма сложной сфере,
реально представляет ситуацию в экономике, способен анализировать и
прогнозировать динамику процессов и объективно о них говорить, не подстраиваясь
под конъюнктуру. Причем конъюнктурщина может быть «в любую сторону»: как
приукрашивания ситуации, так и ее очернительства. Сталкиваясь с иными оценками,
порой не можешь избавиться от впечатления, что одни комментаторы живут в
какой-то идеальной виртуальной реальности, а другие стремятся заработать
популярность и деньги на мрачных предсказаниях.</div>
<div style="text-align: justify;">
<b>— Как развивается сегодня белорусская экономическая наука и
что она предлагает обществу?</b></div>
<div style="text-align: justify;">
— На экономическую науку часто смотрят как на волшебную
палочку-выручалочку. Например, на всех уровнях управления доводят целевые
показатели по сокращению отрицательного внешнеторгового сальдо. Чиновники у нас
люди здравомыслящие и понимают, что устанавливаемые задания часто просто
невыполнимы. Но нужно на кого-то переложить вину. Вот и начинают требовать от
науки каких-то волшебных решений. Дошло до того, что на одном совещании я был
вынужден пожать плечами и сказать, что для достижения намеченных, оторванных от
реальности результатов остается только стучать в бубен и исполнять шаманские
пляски.</div>
<div style="text-align: justify;">
Экономисты всегда исходят из реальных экономических законов.
Если их нарушить, то последствия этого
окажутся весьма болезненными. Когда же экономическая наука отказывается
заниматься административными фантазиями, начинают говорить о ее низкой
практической отдаче, требовать, чтобы ученые перестали заниматься теориями, а
все силы бросили на хоздоговорную тематику. Но без теории и методологии
невозможно принимать научно обоснованные решения. Если от разговоров о
сокращении финансирования фундаментальной науки перейдут к практическим
действиям, то можно будет говорить о ликвидации в стране экономической науки вообще.
Если же страна потеряет собственных ученых-экономистов, их место займут деятели
из-за рубежа и начнут навязывать решения, выгодные другим странам. Это уже
произошло, например, в России в 90-х годах, когда под видом новейших достижений
навязывались весьма спорные экономические концепции, фактически превратившие
Россию в сырьевой придаток Запада. Так и сейчас нам снова пытаются навязать
российский рубль, нецелесообразность введения которого в республике уже
доказана белорусскими учеными.</div>
<div style="text-align: justify;">
В БССР к экономической науке относились гораздо более
разумно, что давало серьезный эффект. Именно учет мнения ученых-экономистов
обеспечил успехи нашей республики в 60—70-е годы.</div>
<div style="text-align: justify;">
— Давно это было... Теперь же в XXI веке к экономической
науке и тем, кто ею занимается, предъявляют множество претензий: почему не
предсказали кризисы, не выработали эффективных мер по их прогнозированию и
преодолению... Чем оправдаются ученые перед современниками?</div>
<div style="text-align: justify;">
— Отсутствием своей вины. Тут мы имеем дело с ярким примером
административной «спихотехники»: мол, мы, чиновники, ни в чем не виноваты. Все
дело в ученых-экономистах, не научивших нас вовремя уму-разуму. А ведь ученые,
в т.ч. белорусские, постоянно писали о тревожных тенденциях в экономике как в
докладных записках в государственные инстанции, так и в своих статьях.</div>
<div style="text-align: justify;">
Если бы два-три года назад прислушались к нашим
рекомендациям о путях снижения отрицательного внешнеторгового сальдо и
необходимости формирования системы экономических стимулов для эффективного
хозяйствования, то ситуация была бы значительно благополучнее. У ученых есть
вполне конкретные рекомендации по модернизации экономического механизма. Ведь
главное не обновление основных фондов на предприятиях, а создание таких
условий, чтобы все участники хозяйственной деятельности были экономически
заинтересованы в эффективной работе.</div>
<div style="text-align: justify;">
<b>— В частности, есть вопросы и к белорусским ученым: как
прогнозируются экономические процессы и почему планы далеко не всегда совпадают
с реальностью?</b></div>
<div style="text-align: justify;">
— Кто вам сказал, что прогнозы экономистов не совпадают с
реальностью? Очень даже совпадают. Просто официальные прогнозы обычно содержат
показатели, которые хотят достигнуть административные органы. Экономисты могут
быть с ними не согласны, но их никто не спрашивает. Затем такие показатели
доводят министерствам, местным властям, предприятиям, грозя жесточайшими
санкциями за их невыполнение. Подчиненные расписывают задания уже своим
подчиненным. А тем уже остается «стучать в бубен», надеясь, что начальство
смилостивится и не будет карать слишком строго за срыв невыполнимых
показателей. Кстати, установление нереальных заданий не стимулирует к улучшению
результатов работы, а, наоборот, расхолаживает исполнителей.</div>
<div style="text-align: justify;">
Экономическая наука показала, что резервы административного
управления экономикой уже исчерпались. Необходимы новые решения. Хотя бы такие,
как в Советском Союзе в 1965 г. Тогда косыгинская реформа позволила существенно
повысить экономическую эффективность и несколько десятилетий наша республика
развивалась вполне успешно. Но потом снова возобладали административные методы
управления, что привело к печальным для СССР последствиям.</div>
<div style="text-align: justify;">
<br /></div>
<div style="text-align: justify;">
<b>— Нередко место экономистов занимают журналисты, предлагая
свои версии прогнозов и объяснения событий. Именно эти публикации формируют
общественное мнение о положении в экономике, порой усугубляя и без того сложные
ситуации. Является ли это неизбежным злом или есть пути для заполнения
«информационного вакуума» более качественным содержимым?</b></div>
<div style="text-align: justify;">
— Специалистам, которые занимаются реальной экономикой,
порой нелегко донести свое мнение до общественности. Даже если они
высказываются просто как ученые, без указания места работы, они все равно
вынуждены серьезно «фильтровать» свои слова. У журналистов и иных «независимых
экономистов» (зачастую не имеющих экономического образования) таких проблем
нет. Они могут бросаться яркими, сочными обличениями и авантюрными прогнозами,
ничем не рискуя и не отвечая за свои слова. К тому же серьезный научный анализ
вряд ли заинтересует широкую аудиторию. На нем пиара не сделаешь.</div>
<div style="text-align: justify;">
Потому ученые и проигрывают соревнование на
медиапространстве. Ничего хорошего здесь нет. Всякая наука развивается в спорах
и дискуссиях. Поэтому ученым-экономистам должна быть предоставлена возможность
свободной дискуссии в прессе, а их мнения не должны обязательно рассматриваться
как официальная позиция организаций, в которых они работают. Тогда окажется,
что у настоящих ученых-экономистов подходы к решению народнохозяйственных
проблем более разнообразны и продуманны, чем это изображается в некоторых СМИ.
Только при таком подходе можно разработать действенную программу развития
национальной экономики.</div>
<div style="text-align: justify;">
<a href="http://www.neg.by/publication/2011_07_01_14828.html">ссылка </a></div>
</div>
Unknownnoreply@blogger.com0tag:blogger.com,1999:blog-2765147147966919062.post-85814012432954314282011-08-07T01:50:00.000+03:002011-09-09T01:52:46.781+03:00Неоинституциональная методология в системе государственного регулирования<div dir="ltr" style="text-align: left;" trbidi="on">
<!--[if gte mso 9]><xml>
<o:OfficeDocumentSettings>
<o:RelyOnVML/>
<o:AllowPNG/>
</o:OfficeDocumentSettings>
</xml><![endif]--><!--[if gte mso 9]><xml>
<w:WordDocument>
<w:View>Normal</w:View>
<w:Zoom>0</w:Zoom>
<w:TrackMoves/>
<w:TrackFormatting/>
<w:PunctuationKerning/>
<w:ValidateAgainstSchemas/>
<w:SaveIfXMLInvalid>false</w:SaveIfXMLInvalid>
<w:IgnoreMixedContent>false</w:IgnoreMixedContent>
<w:AlwaysShowPlaceholderText>false</w:AlwaysShowPlaceholderText>
<w:DoNotPromoteQF/>
<w:LidThemeOther>RU</w:LidThemeOther>
<w:LidThemeAsian>X-NONE</w:LidThemeAsian>
<w:LidThemeComplexScript>X-NONE</w:LidThemeComplexScript>
<w:Compatibility>
<w:BreakWrappedTables/>
<w:SnapToGridInCell/>
<w:WrapTextWithPunct/>
<w:UseAsianBreakRules/>
<w:DontGrowAutofit/>
<w:SplitPgBreakAndParaMark/>
<w:DontVertAlignCellWithSp/>
<w:DontBreakConstrainedForcedTables/>
<w:DontVertAlignInTxbx/>
<w:Word11KerningPairs/>
<w:CachedColBalance/>
</w:Compatibility>
<m:mathPr>
<m:mathFont m:val="Cambria Math"/>
<m:brkBin m:val="before"/>
<m:brkBinSub m:val="--"/>
<m:smallFrac m:val="off"/>
<m:dispDef/>
<m:lMargin m:val="0"/>
<m:rMargin m:val="0"/>
<m:defJc m:val="centerGroup"/>
<m:wrapIndent m:val="1440"/>
<m:intLim m:val="subSup"/>
<m:naryLim m:val="undOvr"/>
</m:mathPr></w:WordDocument>
</xml><![endif]--><!--[if gte mso 9]><xml>
<w:LatentStyles DefLockedState="false" DefUnhideWhenUsed="true"
DefSemiHidden="true" DefQFormat="false" DefPriority="99"
LatentStyleCount="267">
<w:LsdException Locked="false" Priority="0" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" QFormat="true" Name="Normal"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="9" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" QFormat="true" Name="heading 1"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="0" QFormat="true" Name="heading 2"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="9" QFormat="true" Name="heading 3"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="9" QFormat="true" Name="heading 4"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="9" QFormat="true" Name="heading 5"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="9" QFormat="true" Name="heading 6"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="9" QFormat="true" Name="heading 7"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="9" QFormat="true" Name="heading 8"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="9" QFormat="true" Name="heading 9"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="39" Name="toc 1"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="39" Name="toc 2"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="39" Name="toc 3"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="39" Name="toc 4"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="39" Name="toc 5"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="39" Name="toc 6"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="39" Name="toc 7"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="39" Name="toc 8"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="39" Name="toc 9"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="35" QFormat="true" Name="caption"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="10" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" QFormat="true" Name="Title"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="1" Name="Default Paragraph Font"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="11" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" QFormat="true" Name="Subtitle"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="22" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" QFormat="true" Name="Strong"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="20" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" QFormat="true" Name="Emphasis"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="59" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Table Grid"/>
<w:LsdException Locked="false" UnhideWhenUsed="false" Name="Placeholder Text"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="1" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" QFormat="true" Name="No Spacing"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="60" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Light Shading"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="61" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Light List"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="62" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Light Grid"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="63" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium Shading 1"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="64" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium Shading 2"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="65" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium List 1"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="66" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium List 2"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="67" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium Grid 1"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="68" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium Grid 2"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="69" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium Grid 3"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="70" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Dark List"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="71" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Colorful Shading"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="72" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Colorful List"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="73" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Colorful Grid"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="60" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Light Shading Accent 1"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="61" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Light List Accent 1"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="62" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Light Grid Accent 1"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="63" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium Shading 1 Accent 1"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="64" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium Shading 2 Accent 1"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="65" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium List 1 Accent 1"/>
<w:LsdException Locked="false" UnhideWhenUsed="false" Name="Revision"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="34" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" QFormat="true" Name="List Paragraph"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="29" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" QFormat="true" Name="Quote"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="30" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" QFormat="true" Name="Intense Quote"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="66" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium List 2 Accent 1"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="67" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium Grid 1 Accent 1"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="68" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium Grid 2 Accent 1"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="69" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium Grid 3 Accent 1"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="70" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Dark List Accent 1"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="71" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Colorful Shading Accent 1"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="72" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Colorful List Accent 1"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="73" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Colorful Grid Accent 1"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="60" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Light Shading Accent 2"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="61" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Light List Accent 2"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="62" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Light Grid Accent 2"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="63" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium Shading 1 Accent 2"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="64" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium Shading 2 Accent 2"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="65" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium List 1 Accent 2"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="66" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium List 2 Accent 2"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="67" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium Grid 1 Accent 2"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="68" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium Grid 2 Accent 2"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="69" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium Grid 3 Accent 2"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="70" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Dark List Accent 2"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="71" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Colorful Shading Accent 2"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="72" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Colorful List Accent 2"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="73" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Colorful Grid Accent 2"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="60" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Light Shading Accent 3"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="61" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Light List Accent 3"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="62" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Light Grid Accent 3"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="63" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium Shading 1 Accent 3"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="64" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium Shading 2 Accent 3"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="65" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium List 1 Accent 3"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="66" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium List 2 Accent 3"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="67" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium Grid 1 Accent 3"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="68" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium Grid 2 Accent 3"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="69" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium Grid 3 Accent 3"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="70" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Dark List Accent 3"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="71" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Colorful Shading Accent 3"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="72" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Colorful List Accent 3"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="73" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Colorful Grid Accent 3"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="60" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Light Shading Accent 4"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="61" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Light List Accent 4"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="62" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Light Grid Accent 4"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="63" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium Shading 1 Accent 4"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="64" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium Shading 2 Accent 4"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="65" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium List 1 Accent 4"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="66" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium List 2 Accent 4"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="67" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium Grid 1 Accent 4"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="68" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium Grid 2 Accent 4"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="69" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium Grid 3 Accent 4"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="70" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Dark List Accent 4"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="71" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Colorful Shading Accent 4"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="72" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Colorful List Accent 4"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="73" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Colorful Grid Accent 4"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="60" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Light Shading Accent 5"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="61" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Light List Accent 5"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="62" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Light Grid Accent 5"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="63" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium Shading 1 Accent 5"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="64" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium Shading 2 Accent 5"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="65" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium List 1 Accent 5"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="66" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium List 2 Accent 5"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="67" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium Grid 1 Accent 5"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="68" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium Grid 2 Accent 5"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="69" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium Grid 3 Accent 5"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="70" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Dark List Accent 5"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="71" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Colorful Shading Accent 5"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="72" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Colorful List Accent 5"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="73" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Colorful Grid Accent 5"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="60" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Light Shading Accent 6"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="61" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Light List Accent 6"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="62" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Light Grid Accent 6"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="63" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium Shading 1 Accent 6"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="64" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium Shading 2 Accent 6"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="65" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium List 1 Accent 6"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="66" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium List 2 Accent 6"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="67" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium Grid 1 Accent 6"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="68" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium Grid 2 Accent 6"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="69" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium Grid 3 Accent 6"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="70" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Dark List Accent 6"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="71" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Colorful Shading Accent 6"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="72" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Colorful List Accent 6"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="73" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Colorful Grid Accent 6"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="19" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" QFormat="true" Name="Subtle Emphasis"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="21" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" QFormat="true" Name="Intense Emphasis"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="31" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" QFormat="true" Name="Subtle Reference"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="32" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" QFormat="true" Name="Intense Reference"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="33" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" QFormat="true" Name="Book Title"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="37" Name="Bibliography"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="39" QFormat="true" Name="TOC Heading"/>
</w:LatentStyles>
</xml><![endif]--><!--[if !mso]><img src="http://img2.blogblog.com/img/video_object.png" style="background-color: #b2b2b2; " class="BLOGGER-object-element tr_noresize tr_placeholder" id="ieooui" data-original-id="ieooui" />
<style>
st1\:*{behavior:url(#ieooui) }
</style>
<![endif]--><!--[if gte mso 10]>
<style>
/* Style Definitions */
table.MsoNormalTable
{mso-style-name:"Обычная таблица";
mso-tstyle-rowband-size:0;
mso-tstyle-colband-size:0;
mso-style-noshow:yes;
mso-style-priority:99;
mso-style-qformat:yes;
mso-style-parent:"";
mso-padding-alt:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt;
mso-para-margin:0cm;
mso-para-margin-bottom:.0001pt;
mso-pagination:widow-orphan;
font-size:11.0pt;
font-family:"Calibri","sans-serif";
mso-ascii-font-family:Calibri;
mso-ascii-theme-font:minor-latin;
mso-fareast-font-family:"Times New Roman";
mso-fareast-theme-font:minor-fareast;
mso-hansi-font-family:Calibri;
mso-hansi-theme-font:minor-latin;
mso-bidi-font-family:"Times New Roman";
mso-bidi-theme-font:minor-bidi;}
</style>
<![endif]-->
<br />
<h2>
</h2>
<div class="MsoNormal">
Перед экономикой Республики Беларусь стоит непростая задача
– в значительной степени компенсировать потери, которые понесла наша страна
из-за мирового финансового кризиса. Особо неблагоприятно обстоят дела с динамикой
внешнеэкономическим сальдо торговли товарами и услугами. Тем не менее, перед
экономикой ставятся напряженные задания по приросту объемных показателей. При
этом принимаемые органами государственного управления меры часто не
соответствуют принятым в международной практике подходам.</div>
<div class="MsoNormal">
Долгие годы в зарубежной экономической теории господствовали
взгляды, согласно которым существуют четкие и понятные закономерности,
позволяющие обеспечить эффективное управление страной исходя из относительно
небольшого набора правил. После распада Советского Союза отечественные
преподаватели и студенты стали активно изучать западные учебники
макроэкономики, в которых утверждалось, что экономические агенты взаимодействуют
между собой на основе рыночных отношений, стремятся к максимуму прибыли, используя
свободное ценообразование, динамичный наем и увольнение рабочей силы. При этом
государственные органы всемерно содействуют развитию рыночных отношений, а
деятельность монополий ограничивается антимонопольным законодательством. Исходя
из таких подходов, зарубежными консультантами на всем постсоветском
пространстве предлагалось ограничить роль государства в экономике и отпустить
частное предпринимательство в свободное плавание. Предполагалось, что полная
свобода конкуренции быстро приведет к снижению уровня цен, динамичному развитию
производства и к экономическому счастью.</div>
<div class="MsoNormal">
Однако реальная практика постсоциалистических стран вынудила
существенно пересмотреть обоснованность предлагаемой парадигмы экономического
развития. Выяснилось, что обладающие практической сметкой радетели за рыночный
путь достижения благосостояния сумели приватизировать значительные куски бывшей
государственной собственности и перейти в категорию олигархов. В то же время
экономическое положение основной массы населения существенно не улучшилось. Не
произошло также серьезного роста эффективности хозяйствования. Более того,
финансово-экономические кризисы зарубежных стран начали оказывать серьезное
влияние и на постсоветские экономики. </div>
<div class="MsoNormal">
В Беларуси же отказались от некритического переноса
постулатов классических либеральных теорий, недооценивающих роль государства в
управлении хозяйственными процессами. В результате в стране сложилась ситуация,
которая никак не могла быть объяснена западными учебниками. </div>
<div class="MsoNormal">
Из трудов либеральных экономистов трудно понять, почему
белорусским предприятиям гораздо важнее выполнение доводимых прогнозных
показателей, чем получение прибыли. Даже в условиях мирового кризиса 2009 г. многие руководители
продолжали выпуск неходовой продукции и бодро отчитывались об успешном
увеличении объемных показателей. В результате такие предприятия нарастили
чрезмерные запасы неликвидов, заморозили в них не только свои, но банковские
финансовые ресурсы, а сами оказались в предбанкротном состоянии. При этом
омертвлялась значительная часть импортированных ресурсов и увеличивалось отрицательное
внешнеторговое сальдо. </div>
<div class="MsoNormal">
Применялась также практика волевого прикрепления убыточных
субъектов хозяйствования к более рентабельным. Такой метод позволял
отчитываться о снижении числа убыточных организаций, но подрывал экономическую
заинтересованность в эффективном хозяйствовании. С безработицей стали бороться
чисто административными методами, запрещая увольнение лишних работников,
грубейшим образом нарушая известные кейнсианские подходы. Частное имущество
легко национализировалось, с предпринимателями практически перестали считаться
и вновь вспомнили о них только в надежде на распродажу ими чрезмерных запасов
готовой продукции. В таких условиях предприятия все в большей степени надеются
на помощь государства, а иностранные инвесторы не особо спешат вкладывать
деньги в нашу экономику. В результате «невидимая рука рынка» говоря словами Дж.
Стиглица, действительно оказалась невидимой, поскольку ее не было [<a href="http://www.blogger.com/blogger.g?blogID=2765147147966919062#_edn1" name="_ednref1" style="mso-endnote-id: edn1;" title=""><span style="mso-special-character: footnote;"><span style="font-family: "Times New Roman","serif"; font-size: 12.0pt; line-height: 150%; mso-ansi-language: RU; mso-bidi-language: AR-SA; mso-fareast-font-family: Calibri; mso-fareast-language: RU;">[i]</span></span></a>]. </div>
<div class="MsoNormal">
Несмотря на грубейшее нарушение основных постулатов
либеральной теории, белорусская экономическая модель продолжает работать,
демонстрируя завидные темпы наращивания объемных показателей. Правда, при этом
происходил рост отрицательного внешнеторгового сальдо, что намекает на
недостаточную эффективность хозяйствования. Тем не менее, западные эксперты,
предрекавшие нашей стране экономический коллапс, оказались во многом не правы.</div>
<div class="MsoNormal">
Очевидно, что применяемые мировой макроэкономической теорией
подходы могут правильно объяснять хозяйственную деятельность лишь для
определенных условий (для определенной институциональной среды). Именно в таких
условиях оказываются действенными разработанные методы управления,
предполагающие экономически рациональное поведение субъектов хозяйствования. В
других социально-экономических условиях нужно изменить подходы к экономическому
регулированию. И такие подходы дает неоинституциональная методология, поскольку
она рассматривает не только экономические процессы, но и проводимую социальную
политику, а также учитывает неформальные нормы поведения участников
общественных отношений на всех уровнях. </div>
<div class="MsoNormal">
Новые подходы к решению экономических проблем
разрабатываются достаточно активно и за полученные результаты в последние годы
активно дают Нобелевские премии. Однако понимания сути таких подходов у
основной массы отечественных управленцев пока нет. Институты (правила игры) они
путают с учреждениями и когда говорят об институциональных реформах, часто
имеют в виду создание или переименование управленческих структур, которые под
новыми названиями будут продолжать руководить старыми методами. </div>
<div class="MsoNormal">
Но нужно изменять не названия организаций, а модернизировать
весь хозяйственный механизм. В частности, мы уже не раз писали о том, что
оценка деятельности предприятий по объемным показателям позволяет достаточно
благополучно отчитываться о своем успешном развитии, хотя, в конечном счете,
такая практика снижает эффективность хозяйствования. Но и в следующем
пятилетнем периоде сдвигов не намечается. Более того, предлагается ввести еще и
показатель регионального валового продукта, что еще больше усилит административный
прессинг на предприятия.</div>
<div class="MsoNormal">
О недостаточной отработанности механизмов регулирования
национальной экономики свидетельствует недостаточная конкурентоспособность
белорусских товаров на мировых рынках, проблемы со сбалансированностью
платежного баланса, чрезмерная налоговая нагрузка на предприятия, отсутствие
должных экономических стимулов к рациональному использованию ресурсов,
трудности с привлечением внешних инвесторов. Поэтому новая парадигма развития
нужна не только зарубежным странам, но и отечественной экономике. </div>
<div class="MsoNormal">
Основным критерием оценки эффективности институциональной
системы должно быть не стремление к максимальному наращиванию объемных
показателей, а достижение Парето-эффективности (аллокативной эффективности),
суть которой заключается в наиболее полном удовлетворении потребностей всех
членов общества при данном уровне обеспеченности ресурсами. </div>
<div style="mso-element: endnote-list;">
<br clear="all" />
<hr align="left" size="1" width="33%" />
<div id="edn1" style="mso-element: endnote;">
<div align="left" class="MsoNormal" style="text-align: left; text-indent: 0cm;">
<a href="http://www.blogger.com/blogger.g?blogID=2765147147966919062#_ednref1" name="_edn1" style="mso-endnote-id: edn1;" title=""><span style="mso-special-character: footnote;"><span style="font-family: "Times New Roman","serif"; font-size: 12.0pt; line-height: 150%; mso-ansi-language: RU; mso-bidi-language: AR-SA; mso-fareast-font-family: Calibri; mso-fareast-language: RU;">[i]</span></span></a><span lang="EN-US" style="mso-ansi-language: EN-US;">. </span>Электронный<span style="mso-ansi-language: EN-US;"> </span>ресурс<span lang="EN-US" style="mso-ansi-language: EN-US;">: </span><a href="http://www.vedomosti.ru/finance/analytics/18653/"><span lang="EN-US" style="mso-ansi-language: EN-US;">http://www.vedomosti.ru/finance/analytics/18653/</span></a><span lang="EN-US" style="mso-ansi-language: EN-US;"> ekonomisty_vinovaty_v_krizise_no_est_shans_ispravit_delo#ixzz0xMRN2IuM/</span></div>
</div>
</div>
</div>
Unknownnoreply@blogger.com0tag:blogger.com,1999:blog-2765147147966919062.post-21819875501172745952011-08-06T01:57:00.000+03:002011-09-09T01:58:27.090+03:00Обоснование необходимости отказа от объемных целевых показателей<div dir="ltr" style="text-align: left;" trbidi="on">
<!--[if gte mso 9]><xml>
<o:OfficeDocumentSettings>
<o:RelyOnVML/>
<o:AllowPNG/>
</o:OfficeDocumentSettings>
</xml><![endif]--><!--[if gte mso 9]><xml>
<w:WordDocument>
<w:View>Normal</w:View>
<w:Zoom>0</w:Zoom>
<w:TrackMoves/>
<w:TrackFormatting/>
<w:PunctuationKerning/>
<w:ValidateAgainstSchemas/>
<w:SaveIfXMLInvalid>false</w:SaveIfXMLInvalid>
<w:IgnoreMixedContent>false</w:IgnoreMixedContent>
<w:AlwaysShowPlaceholderText>false</w:AlwaysShowPlaceholderText>
<w:DoNotPromoteQF/>
<w:LidThemeOther>RU</w:LidThemeOther>
<w:LidThemeAsian>X-NONE</w:LidThemeAsian>
<w:LidThemeComplexScript>X-NONE</w:LidThemeComplexScript>
<w:Compatibility>
<w:BreakWrappedTables/>
<w:SnapToGridInCell/>
<w:WrapTextWithPunct/>
<w:UseAsianBreakRules/>
<w:DontGrowAutofit/>
<w:SplitPgBreakAndParaMark/>
<w:DontVertAlignCellWithSp/>
<w:DontBreakConstrainedForcedTables/>
<w:DontVertAlignInTxbx/>
<w:Word11KerningPairs/>
<w:CachedColBalance/>
</w:Compatibility>
<m:mathPr>
<m:mathFont m:val="Cambria Math"/>
<m:brkBin m:val="before"/>
<m:brkBinSub m:val="--"/>
<m:smallFrac m:val="off"/>
<m:dispDef/>
<m:lMargin m:val="0"/>
<m:rMargin m:val="0"/>
<m:defJc m:val="centerGroup"/>
<m:wrapIndent m:val="1440"/>
<m:intLim m:val="subSup"/>
<m:naryLim m:val="undOvr"/>
</m:mathPr></w:WordDocument>
</xml><![endif]--><!--[if gte mso 9]><xml>
<w:LatentStyles DefLockedState="false" DefUnhideWhenUsed="true"
DefSemiHidden="true" DefQFormat="false" DefPriority="99"
LatentStyleCount="267">
<w:LsdException Locked="false" Priority="0" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" QFormat="true" Name="Normal"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="9" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" QFormat="true" Name="heading 1"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="0" QFormat="true" Name="heading 2"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="9" QFormat="true" Name="heading 3"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="9" QFormat="true" Name="heading 4"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="9" QFormat="true" Name="heading 5"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="9" QFormat="true" Name="heading 6"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="9" QFormat="true" Name="heading 7"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="9" QFormat="true" Name="heading 8"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="9" QFormat="true" Name="heading 9"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="39" Name="toc 1"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="39" Name="toc 2"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="39" Name="toc 3"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="39" Name="toc 4"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="39" Name="toc 5"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="39" Name="toc 6"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="39" Name="toc 7"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="39" Name="toc 8"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="39" Name="toc 9"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="35" QFormat="true" Name="caption"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="0" Name="endnote reference"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="10" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" QFormat="true" Name="Title"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="1" Name="Default Paragraph Font"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="11" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" QFormat="true" Name="Subtitle"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="22" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" QFormat="true" Name="Strong"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="20" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" QFormat="true" Name="Emphasis"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="59" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Table Grid"/>
<w:LsdException Locked="false" UnhideWhenUsed="false" Name="Placeholder Text"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="1" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" QFormat="true" Name="No Spacing"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="60" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Light Shading"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="61" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Light List"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="62" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Light Grid"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="63" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium Shading 1"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="64" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium Shading 2"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="65" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium List 1"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="66" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium List 2"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="67" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium Grid 1"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="68" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium Grid 2"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="69" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium Grid 3"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="70" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Dark List"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="71" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Colorful Shading"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="72" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Colorful List"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="73" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Colorful Grid"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="60" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Light Shading Accent 1"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="61" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Light List Accent 1"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="62" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Light Grid Accent 1"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="63" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium Shading 1 Accent 1"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="64" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium Shading 2 Accent 1"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="65" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium List 1 Accent 1"/>
<w:LsdException Locked="false" UnhideWhenUsed="false" Name="Revision"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="34" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" QFormat="true" Name="List Paragraph"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="29" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" QFormat="true" Name="Quote"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="30" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" QFormat="true" Name="Intense Quote"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="66" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium List 2 Accent 1"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="67" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium Grid 1 Accent 1"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="68" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium Grid 2 Accent 1"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="69" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium Grid 3 Accent 1"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="70" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Dark List Accent 1"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="71" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Colorful Shading Accent 1"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="72" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Colorful List Accent 1"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="73" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Colorful Grid Accent 1"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="60" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Light Shading Accent 2"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="61" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Light List Accent 2"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="62" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Light Grid Accent 2"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="63" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium Shading 1 Accent 2"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="64" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium Shading 2 Accent 2"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="65" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium List 1 Accent 2"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="66" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium List 2 Accent 2"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="67" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium Grid 1 Accent 2"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="68" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium Grid 2 Accent 2"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="69" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium Grid 3 Accent 2"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="70" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Dark List Accent 2"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="71" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Colorful Shading Accent 2"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="72" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Colorful List Accent 2"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="73" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Colorful Grid Accent 2"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="60" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Light Shading Accent 3"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="61" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Light List Accent 3"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="62" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Light Grid Accent 3"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="63" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium Shading 1 Accent 3"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="64" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium Shading 2 Accent 3"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="65" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium List 1 Accent 3"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="66" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium List 2 Accent 3"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="67" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium Grid 1 Accent 3"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="68" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium Grid 2 Accent 3"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="69" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium Grid 3 Accent 3"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="70" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Dark List Accent 3"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="71" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Colorful Shading Accent 3"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="72" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Colorful List Accent 3"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="73" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Colorful Grid Accent 3"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="60" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Light Shading Accent 4"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="61" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Light List Accent 4"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="62" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Light Grid Accent 4"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="63" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium Shading 1 Accent 4"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="64" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium Shading 2 Accent 4"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="65" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium List 1 Accent 4"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="66" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium List 2 Accent 4"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="67" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium Grid 1 Accent 4"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="68" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium Grid 2 Accent 4"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="69" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium Grid 3 Accent 4"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="70" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Dark List Accent 4"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="71" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Colorful Shading Accent 4"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="72" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Colorful List Accent 4"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="73" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Colorful Grid Accent 4"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="60" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Light Shading Accent 5"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="61" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Light List Accent 5"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="62" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Light Grid Accent 5"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="63" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium Shading 1 Accent 5"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="64" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium Shading 2 Accent 5"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="65" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium List 1 Accent 5"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="66" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium List 2 Accent 5"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="67" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium Grid 1 Accent 5"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="68" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium Grid 2 Accent 5"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="69" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium Grid 3 Accent 5"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="70" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Dark List Accent 5"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="71" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Colorful Shading Accent 5"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="72" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Colorful List Accent 5"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="73" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Colorful Grid Accent 5"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="60" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Light Shading Accent 6"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="61" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Light List Accent 6"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="62" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Light Grid Accent 6"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="63" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium Shading 1 Accent 6"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="64" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium Shading 2 Accent 6"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="65" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium List 1 Accent 6"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="66" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium List 2 Accent 6"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="67" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium Grid 1 Accent 6"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="68" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium Grid 2 Accent 6"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="69" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium Grid 3 Accent 6"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="70" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Dark List Accent 6"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="71" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Colorful Shading Accent 6"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="72" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Colorful List Accent 6"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="73" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Colorful Grid Accent 6"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="19" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" QFormat="true" Name="Subtle Emphasis"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="21" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" QFormat="true" Name="Intense Emphasis"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="31" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" QFormat="true" Name="Subtle Reference"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="32" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" QFormat="true" Name="Intense Reference"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="33" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" QFormat="true" Name="Book Title"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="37" Name="Bibliography"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="39" QFormat="true" Name="TOC Heading"/>
</w:LatentStyles>
</xml><![endif]--><!--[if !mso]><img src="http://img2.blogblog.com/img/video_object.png" style="background-color: #b2b2b2; " class="BLOGGER-object-element tr_noresize tr_placeholder" id="ieooui" data-original-id="ieooui" />
<style>
st1\:*{behavior:url(#ieooui) }
</style>
<![endif]--><!--[if gte mso 10]>
<style>
/* Style Definitions */
table.MsoNormalTable
{mso-style-name:"Обычная таблица";
mso-tstyle-rowband-size:0;
mso-tstyle-colband-size:0;
mso-style-noshow:yes;
mso-style-priority:99;
mso-style-qformat:yes;
mso-style-parent:"";
mso-padding-alt:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt;
mso-para-margin:0cm;
mso-para-margin-bottom:.0001pt;
mso-pagination:widow-orphan;
font-size:11.0pt;
font-family:"Calibri","sans-serif";
mso-ascii-font-family:Calibri;
mso-ascii-theme-font:minor-latin;
mso-fareast-font-family:"Times New Roman";
mso-fareast-theme-font:minor-fareast;
mso-hansi-font-family:Calibri;
mso-hansi-theme-font:minor-latin;
mso-bidi-font-family:"Times New Roman";
mso-bidi-theme-font:minor-bidi;}
</style>
<![endif]-->
<br />
<h2>
</h2>
<div class="MsoNormal">
В ходе проведенных ранее исследований белорусскими авторами
была показана специфика институциональной модели, создаваемой в Республике
Беларусь. В частности, Ю.А. Медведевой на основе анализа эффективности
формальных институтов в Беларуси отмечалось, что сложившаяся в стране
институциональная модель ориентирует на количественный рост экономики, а не на
ее реальное развитие [<a href="http://www.blogger.com/blogger.g?blogID=2765147147966919062#_edn1" name="_ednref1" style="mso-endnote-id: edn1;" title=""><span style="mso-special-character: footnote;"><span style="font-family: "Times New Roman","serif"; font-size: 12.0pt; line-height: 150%; mso-ansi-language: RU; mso-bidi-language: AR-SA; mso-fareast-font-family: Calibri; mso-fareast-language: RU;">[i]</span></span></a>]. Е.Ю. Морозова
показала, что активное вмешательство белорусского государства в хозяйственную
деятельность является источником колоссальных рисков для субъектов
хозяйствования. При этом ею выделены и проанализированы институциональные
риски, обусловленные налоговым, таможенным, денежно-кредитным регулированием, а
также распространенным в белорусской экономической модели административным
планированием показателей деятельности и административным перераспределением
средств предприятий [<a href="http://www.blogger.com/blogger.g?blogID=2765147147966919062#_edn2" name="_ednref2" style="mso-endnote-id: edn2;" title=""><span style="mso-special-character: footnote;"><span style="font-family: "Times New Roman","serif"; font-size: 12.0pt; line-height: 150%; mso-ansi-language: RU; mso-bidi-language: AR-SA; mso-fareast-font-family: Calibri; mso-fareast-language: RU;">[ii]</span></span></a>].</div>
<div class="MsoNormal">
В то же время Е.Б. Дорина, целиком и полностью оправдывающая
применяемые методы регулирования в Республике Беларусь, считает, что
государственные институты позволяют устранить наиболее серьезные аномалии в
экономической среде. При необходимости выбора между вариантами – проводить
реформы с риском развала институтов или отложить их в целях укрепления
институтов и уменьшения потерь в виде падения производства – реформы лучше
отложить, поскольку решающим фактором экономической политики в процессе перехода
к рынку является не скорость реформ (либерализация), а эффективность
институтов» [<a href="http://www.blogger.com/blogger.g?blogID=2765147147966919062#_edn3" name="_ednref3" style="mso-endnote-id: edn3;" title=""><span style="mso-special-character: footnote;"><span style="font-family: "Times New Roman","serif"; font-size: 12.0pt; line-height: 150%; mso-ansi-language: RU; mso-bidi-language: AR-SA; mso-fareast-font-family: Calibri; mso-fareast-language: RU;">[iii]</span></span></a>]. Автор отрицает
возможность использования российского опыта проведения реформ в Беларуси,
поскольку переход к новой белорусской экономической системе, в отличие от России,
осуществляется на основе умеренного подхода, ориентированного на эволюционность
преобразований, активного участия государства в экономике. </div>
<div class="MsoNormal">
Большинством авторов признается, что основным элементом
белорусской институциональной системы является государство, ориентированное
преимущественно на административно-правовые методы управления. При этом рычаги
рыночного регулирования функционируют как вспомогательные. В результате методы
регулирования хозяйственных процессов существенно отличаются от рекомендуемых
классической экономической теорией. В основу формирования белорусской системы
управления положены такие институты государственного регулирования, которые
вынуждают субъекты хозяйствования к действиям, противоречащим их экономическим
интересам, но позволяющим выжить в сложившейся институциональной среде. </div>
<div class="MsoNormal">
Если Д.Норд выделяет два вида государства (контрактное и
эксплуататорское) [<a href="http://www.blogger.com/blogger.g?blogID=2765147147966919062#_edn4" name="_ednref4" style="mso-endnote-id: edn4;" title=""><span style="mso-special-character: footnote;"><span style="font-family: "Times New Roman","serif"; font-size: 12.0pt; line-height: 150%; mso-ansi-language: RU; mso-bidi-language: AR-SA; mso-fareast-font-family: Calibri; mso-fareast-language: RU;">[iv]</span></span></a>], то, с учетом
специфики белорусской практики, целесообразно дополнительно выделить модель
доминантного государства, ориентированного на максимальное развитие
государственных институтов регулирования хозяйственной жизни с обеспечением
жесткого контроля над деятельностью предприятий и активным вмешательством в
управление текущей хозяйственной деятельностью [<a href="http://www.blogger.com/blogger.g?blogID=2765147147966919062#_edn5" name="_ednref5" style="mso-endnote-id: edn5;" title=""><span style="mso-special-character: footnote;"><span style="font-family: "Times New Roman","serif"; font-size: 12.0pt; line-height: 150%; mso-ansi-language: RU; mso-bidi-language: AR-SA; mso-fareast-font-family: Calibri; mso-fareast-language: RU;">[v]</span></span></a>]. В отличие от
эксплуататорского государства, особую роль в доминантной модели играет поддержание
относительно высокого уровня благосостояния широких слоев населения.</div>
<div class="MsoNormal">
Институциональные условия, создаваемые доминирующим
государством, хотя и направлены на выравнивание уровня жизни различных слоев
населения, но не благоприятствуют обеспечению эффективности хозяйствования. В
силу активной государственной поддержки предприятиям выгоднее быть в
государственной собственности, чем в частной. Белорусская практика
свидетельствует о преимущественной заинтересованности руководителей и рядовых
работников предприятий в текущем потреблении и слабой ориентации на накопление.
Наблюдающийся в Республике Беларусь экономический рост происходит при доминирующем
преобладании государственной собственности, медленном проведении институциональных
и структурных реформ, недостаточных мотивационных механизмах. Длительность
такого роста ограничена периодом исчерпания резервов административного ресурса
[<a href="http://www.blogger.com/blogger.g?blogID=2765147147966919062#_edn6" name="_ednref6" style="mso-endnote-id: edn6;" title=""><span style="mso-special-character: footnote;"><span style="font-family: "Times New Roman","serif"; font-size: 12.0pt; line-height: 150%; mso-ansi-language: RU; mso-bidi-language: AR-SA; mso-fareast-font-family: Calibri; mso-fareast-language: RU;">[vi]</span></span></a>].</div>
<div class="MsoNormal">
Напряженность установленных планов обусловлена, прежде
всего, принятым в стране механизмом управления предприятиями. За их работу
отвечают не только дирекция, но и курирующие административные структуры. Наряду
с профильными министерствами и ведомствами (комитетами) их хозяйственную
деятельность контролируют и местные органы власти. Функции ранее существовавших
райкомов и обкомов в настоящее время возложены на районные, городские и
областные администрации. По отчетам государственных структур управления во
многом судят об эффективности функционирования всей экономической системы.
Более того, состояние экономики часто определяется критериями оценки эффективности
работы органов государственной власти.</div>
<div class="MsoNormal">
В административной системе оценить работу руководителя проще
всего по выполнению доведенных ему показателей. Такие показатели должны быть
максимально просты и понятны. Устанавливать задания по повышению качества
работы сложно. Нельзя, например, приказать «улучшить качество работы на 15%»,
поскольку критерии оценки качества расплывчаты. Не вводить же снова «знак
качества», ставший при советской власти притчей во языцех. А вот приказ
«увеличить объем производства на 15%» ставит уже конкретную задачу.</div>
<div class="MsoNormal">
Кроме того, быстрое увеличение объемных показателей обычно
принято считать свидетельством эффективности экономической системы. В
наращивании объемов выпуска наша страна добилась заметных успехов. Прирост
промышленного производства в предыдущие годы колебался от 15,9% в 2004 г. до 10,8% в 2008 г. У других стран СНГ
показатели были значительно хуже – средний прирост выпуска продукции составил в
прошлом году всего 2%.</div>
<div class="MsoNormal">
Исполнители тоже привыкли к объемным показателям и научились
обеспечивать их исполнение. Отработанные за годы советской директивной
экономики приемы не забыты и продолжают успешно использоваться. </div>
<div class="MsoNormal">
Целевые показатели практически никогда не устанавливаются
путем тщательного подсчета имеющихся резервов. Для этого понадобилось бы
слишком много контролеров, потому что сам директор правду не скажет, поскольку
он заинтересован в облегчении задания. Поэтому показатели обычно
устанавливаются «от достигнутого»: к базовому уровню добавляют процент прироста
и получают контрольную цифру. Ситуация облегчается в том случае, если в
предшествующем году произошло снижение объемов производства. Допустим, объемы
производства упали на 20%. В этом случае из-за снижения «базы» для выхода на
прежний объем производства его нужно будет увеличить не на 20% (так как такой
прирост компенсировал бы лишь 16 процентных пунктов), а на 25%.</div>
<div class="MsoNormal">
Очень помогает в выполнении плановых заданий пересмотр цен
на товары. Просто увеличить сумму на ценнике ранее производимой продукции
нельзя – тогда выпуск будет пересчитан на индекс изменения цены и желаемый
прирост объемов не будет признан. Но если продукцию записать как новую –
пересчета не будет и увеличение цен будет записано как прирост объемов
производства. Имеются и другие варианты. На одном белорусском заводе резко
увеличили объемы производства очень простым методом: сдали часть конвейера в
аренду. В результате на заводе собирали изделие примерно на треть, затем
заводская часть конвейера заканчивалась и дальше он принадлежал хотя и
дочернему, но другому предприятию. Приходилось недоделанный агрегат продавать,
а объем производства засчитывать в выполнение целевого показателя. Дочернее
предприятие далее продолжало сборку, но заканчивалась и их часть конвейера. Оно
было вынуждено продавать агрегат обратно заводу с включением недособранного на
двух переделах агрегата в зачет выполнения общего целевого показателя. Затем
завод завершал сборку и успешно засчитывал готовое изделие в выполнение
объемного показателя третий раз. Когда такая технология выполнения плановых
заданий обнаружилась, то создали комиссию из статистиков. Те подтвердили: все
правильно, нарушения инструкций нет. В результате объемные показатели
прирастали, задания выполнялись. Только вот беда: эффективность экономики от
такого выполнения объемных показателей не повышалась.</div>
<div class="MsoNormal">
Экономическая система, эффективность которой определяется
исходя из качества работы административных органов, обеспечивает устойчивость
функционирования в относительно стабильных экономических условиях, но
замедленно реагирует на серьезные изменения, вызываемые внешнеэкономическими
факторами. Эта проблема особенно ярко проявилась в условиях мирового
экономического кризиса.</div>
<div class="MsoNormal">
Уже в начале 2009
г. стало ясно, что возможности сбыта белорусских товаров
резко сократились из-за снижения платежеспособности наших основных партнеров.
Основной причиной ухудшения сбыта белорусских товаров стало значительное
падение внешнего спроса у основных экономических партнеров Беларуси (Российской
Федерации, Украины, странах Европейского союза). Для поддержки своих
производителей эти страны стали активно применять протекционистские меры. </div>
<div class="MsoNormal">
Несмотря на изменение внешнеэкономических условий, от
белорусских предприятий все первое полугодие прошедшего года требовали
наращивания объемов производства. В результате запасы готовой продукции на
белорусских предприятиях многократно увеличились. Максимальный их размер достиг
к концу второго квартала (94,6% к среднемесячному объему производства), и лишь
тогда предприятиям сделали послабления, стали требовать не наращивания объемов
производства, а уменьшения запасов готовой продукции. </div>
<div class="MsoNormal">
Поскольку при производстве продукции доля импортной
составляющей с учетом переделов в совокупности доходит до шестидесяти и более
процентов, то в запасах готовой продукции омертвились не только значительные
финансовые ресурсы, но и вышли из оборота закупленные по импорту материальные
ценности и энергетические ресурсы. Это привело к ухудшению сальдо платежного
баланса и страна оказалось вынужденной начать активное привлечение внешних
кредитов. Внешний государственный долг начал быстро расти, а валовой внешний
долг на 1 июля 2010 г.
достиг 23,2 млрд. долл. </div>
<div class="MsoNormal">
К сожалению, прогнозы на экономическое развитие наших
торговых партнеров в достаточно пессимистичны. Российская Федерация ожидает
ограниченного прироста промышленного производства, перспективы развития Украины
и близлежащих к нам стран Евросоюза (Литвы, Латвии, Эстонии) также туманны. В
таких условиях имеющиеся у нас в стране планы наращивания объемов производства
и ВВП кажутся чрезмерно оптимистичными. Безусловно, они имеют мобилизующий
характер. Видимо, предполагается, что белорусские производители сумеют серьезно
потеснить наших зарубежных конкурентов на их собственных рынках. Но в мире
усиливается протекционизм. В частности, Россия намерена сократить удельный вес
импортных зерноуборочных комбайнов, холодильников, стиральных машин и т.д. Намечено
нарастить мощности КамАЗа, в России также активно возрождается
тракторостроение. В таких условиях планы по увеличению экспорта к нашим соседям
целесообразно разрабатывать на более взвешенной основе.</div>
<div class="MsoNormal">
Наряду с работой с традиционными партнерами, намечено
осваивать и новые рынки стран Африки, Латинской Америки, Азии. Но проникновение
и закрепление в этих государствах потребует времени и вряд ли даст значительный
эффект по приросту объемных показателей уже в текущем году.</div>
<div class="MsoNormal">
Для обеспечения прироста валовых показателей в белорусской
экономике происходит несбалансированное развитие отраслей. В частности,
приоритет отдается развитию жилищного строительства, в эту отрасль направляются
серьезные кредитные ресурсы. Именно эта отрасль обеспечивает относительно
приличные показатели динамики ВВП страны. Однако из-за понижения уровня жизни
населения жилье во все большей степени строится по льготным процентным ставкам,
которые субсидируются из бюджета. В результате испытывается серьезный дефицит
средств для повышения заработной платы бюджетникам и пенсий, но выделяются
значительные финансовые ресурсы для строительства жилых домов. При этом в новых
микрорайонах обеспеченность детскими садами, школами, больницами, поликлиниками
и спортивными сооружениями многократно отстает от установленных социальных нормативов.</div>
<div class="MsoNormal">
Доведение предприятиям целевых показателей, плохо
сбалансированных со спросом на продукцию, качеством производственных мощностей
и обеспеченностью финансовых ресурсов, приведет или к невыполнению прогнозных
заданий или к вынужденному искажению статистической отчетности. В связи с этим
особая роль на этапе посткризисного развития экономики страны принадлежит
качественному планированию экономических процессов и объективному установлению
целевых показателей. Важнейшими показателями оценки деятельности предприятий
должно быть не наращивание объемных показателей, а повышение рентабельности и
доходности нашей хозяйственной деятельности. </div>
<div style="mso-element: endnote-list;">
<br clear="all" />
<hr align="left" size="1" width="33%" />
<div id="edn1" style="mso-element: endnote;">
<div align="left" class="MsoNormal" style="text-align: left; text-indent: 0cm;">
<a href="http://www.blogger.com/blogger.g?blogID=2765147147966919062#_ednref1" name="_edn1" style="mso-endnote-id: edn1;" title=""><span class="MsoEndnoteReference"><span style="mso-special-character: footnote;"><span class="MsoEndnoteReference"><span style="font-family: "Times New Roman","serif"; font-size: 12.0pt; line-height: 150%; mso-ansi-language: RU; mso-bidi-language: AR-SA; mso-fareast-font-family: Calibri; mso-fareast-language: RU;">[i]</span></span></span></span></a>.
Медведева Ю.А. Развитие системы управления в транзитивной экономике: институциональные
основания // Белорусский экономический журнал. 2007. – № 2. – с. 81-87.</div>
</div>
<div id="edn2" style="mso-element: endnote;">
<div align="left" class="MsoNormal" style="text-align: left; text-indent: 0cm;">
<a href="http://www.blogger.com/blogger.g?blogID=2765147147966919062#_ednref2" name="_edn2" style="mso-endnote-id: edn2;" title=""><span class="MsoEndnoteReference"><span style="mso-special-character: footnote;"><span class="MsoEndnoteReference"><span style="font-family: "Times New Roman","serif"; font-size: 12.0pt; line-height: 150%; mso-ansi-language: RU; mso-bidi-language: AR-SA; mso-fareast-font-family: Calibri; mso-fareast-language: RU;">[ii]</span></span></span></span></a>.
Морозова Е.Ю. Институциональные риски и особенности национальной институциональной
среды / Е.Ю. Морозова // Вес. Нац. Акад. навук Беларусі. Сер. гума<span lang="BE" style="mso-ansi-language: BE;">нітар.</span> навук. – 2005. – №5, ч.<span style="mso-ansi-language: BE;"> </span>1. – С. 102–104;<span style="mso-ansi-language: BE;"> </span>Морозова Е.Ю. Оценка влияния институциональных рисков на эффективность
деятельности субъектов хозяйствования / Е.Ю. Морозова // Вес. Нац. Акад. навук
Беларусі. Сер. гум<span lang="BE" style="mso-ansi-language: BE;">анітарных</span>.
навук. – 2006. – № 5, ч.<span style="mso-ansi-language: BE;"> </span>2. – С.
104–106<span lang="BE" style="mso-ansi-language: BE;">.</span> </div>
</div>
<div id="edn3" style="mso-element: endnote;">
<div align="left" class="MsoNormal" style="text-align: left; text-indent: 0cm;">
<a href="http://www.blogger.com/blogger.g?blogID=2765147147966919062#_ednref3" name="_edn3" style="mso-endnote-id: edn3;" title=""><span class="MsoEndnoteReference"><span style="mso-special-character: footnote;"><span class="MsoEndnoteReference"><span style="font-family: "Times New Roman","serif"; font-size: 12.0pt; line-height: 150%; mso-ansi-language: RU; mso-bidi-language: AR-SA; mso-fareast-font-family: Calibri; mso-fareast-language: RU;">[iii]</span></span></span></span></a>.
Дорина Е.Б. Ф<span style="mso-bidi-font-style: italic; mso-bidi-font-weight: bold;">ормирование
институциональной структуры белорусской экономики в условиях трансформации. А</span><span style="mso-bidi-font-weight: bold;">втореферат </span>диссертации на соискание
ученой степени доктора экономических наук по специальности 08.00.01 –
экономическая теория. Мн, 2007
г., с. 25, 26.</div>
</div>
<div id="edn4" style="mso-element: endnote;">
<div align="left" class="MsoNormal" style="text-align: left; text-indent: 0cm;">
<a href="http://www.blogger.com/blogger.g?blogID=2765147147966919062#_ednref4" name="_edn4" style="mso-endnote-id: edn4;" title=""><span class="MsoEndnoteReference"><span style="mso-special-character: footnote;"><span class="MsoEndnoteReference"><span style="font-family: "Times New Roman","serif"; font-size: 12.0pt; line-height: 150%; mso-ansi-language: RU; mso-bidi-language: AR-SA; mso-fareast-font-family: Calibri; mso-fareast-language: RU;">[iv]</span></span></span></span></a>.
Норт Д. Институциональные изменения: рамки анализа // Вопросы экономики. 1997.
№ 3. </div>
</div>
<div id="edn5" style="mso-element: endnote;">
<div align="left" class="MsoNormal" style="text-align: left; text-indent: 0cm;">
<a href="http://www.blogger.com/blogger.g?blogID=2765147147966919062#_ednref5" name="_edn5" style="mso-endnote-id: edn5;" title=""><span class="MsoEndnoteReference"><span style="mso-special-character: footnote;"><span class="MsoEndnoteReference"><span style="font-family: "Times New Roman","serif"; font-size: 12.0pt; line-height: 150%; mso-ansi-language: RU; mso-bidi-language: AR-SA; mso-fareast-font-family: Calibri; mso-fareast-language: RU;">[v]</span></span></span></span></a>.
Лученок А.И. Использование неоинституциональных подходов в белорусской экономической
модели // Белорусский экономический журнал. – 2005. – № 2. – С. 8. Электронный
ресурс: <a href="http://luchenok.narod.ru/Luchenok_Instituty.pdf"><span style="color: windowtext; text-decoration: none; text-underline: none;">http://luchenok.narod.ru/Luchenok_Instituty.pdf</span></a>.</div>
</div>
<div id="edn6" style="mso-element: endnote;">
<div align="left" class="MsoNormal" style="text-align: left; text-indent: 0cm;">
<a href="http://www.blogger.com/blogger.g?blogID=2765147147966919062#_ednref6" name="_edn6" style="mso-endnote-id: edn6;" title=""><span class="MsoEndnoteReference"><span style="mso-special-character: footnote;"><span class="MsoEndnoteReference"><span style="font-family: "Times New Roman","serif"; font-size: 12.0pt; line-height: 150%; mso-ansi-language: RU; mso-bidi-language: AR-SA; mso-fareast-font-family: Calibri; mso-fareast-language: RU;">[vi]</span></span></span></span></a>.
<span style="mso-bidi-font-weight: bold;">П.Никитенко, А.Лученок. </span>Предпринимательство
в белорусской институциональной модели. // Общество и экономика. – 2005. – № 9.
</div>
</div>
</div>
</div>
Unknownnoreply@blogger.com0tag:blogger.com,1999:blog-2765147147966919062.post-72872958561277737962011-08-05T02:03:00.000+03:002011-09-09T02:04:17.723+03:00Пути реформирования политики занятости<div dir="ltr" style="text-align: left;" trbidi="on">
<!--[if gte mso 9]><xml>
<o:OfficeDocumentSettings>
<o:RelyOnVML/>
<o:AllowPNG/>
</o:OfficeDocumentSettings>
</xml><![endif]--><!--[if gte mso 9]><xml>
<w:WordDocument>
<w:View>Normal</w:View>
<w:Zoom>0</w:Zoom>
<w:TrackMoves/>
<w:TrackFormatting/>
<w:PunctuationKerning/>
<w:ValidateAgainstSchemas/>
<w:SaveIfXMLInvalid>false</w:SaveIfXMLInvalid>
<w:IgnoreMixedContent>false</w:IgnoreMixedContent>
<w:AlwaysShowPlaceholderText>false</w:AlwaysShowPlaceholderText>
<w:DoNotPromoteQF/>
<w:LidThemeOther>RU</w:LidThemeOther>
<w:LidThemeAsian>X-NONE</w:LidThemeAsian>
<w:LidThemeComplexScript>X-NONE</w:LidThemeComplexScript>
<w:Compatibility>
<w:BreakWrappedTables/>
<w:SnapToGridInCell/>
<w:WrapTextWithPunct/>
<w:UseAsianBreakRules/>
<w:DontGrowAutofit/>
<w:SplitPgBreakAndParaMark/>
<w:DontVertAlignCellWithSp/>
<w:DontBreakConstrainedForcedTables/>
<w:DontVertAlignInTxbx/>
<w:Word11KerningPairs/>
<w:CachedColBalance/>
</w:Compatibility>
<m:mathPr>
<m:mathFont m:val="Cambria Math"/>
<m:brkBin m:val="before"/>
<m:brkBinSub m:val="--"/>
<m:smallFrac m:val="off"/>
<m:dispDef/>
<m:lMargin m:val="0"/>
<m:rMargin m:val="0"/>
<m:defJc m:val="centerGroup"/>
<m:wrapIndent m:val="1440"/>
<m:intLim m:val="subSup"/>
<m:naryLim m:val="undOvr"/>
</m:mathPr></w:WordDocument>
</xml><![endif]--><!--[if gte mso 9]><xml>
<w:LatentStyles DefLockedState="false" DefUnhideWhenUsed="true"
DefSemiHidden="true" DefQFormat="false" DefPriority="99"
LatentStyleCount="267">
<w:LsdException Locked="false" Priority="0" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" QFormat="true" Name="Normal"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="9" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" QFormat="true" Name="heading 1"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="0" QFormat="true" Name="heading 2"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="9" QFormat="true" Name="heading 3"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="9" QFormat="true" Name="heading 4"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="9" QFormat="true" Name="heading 5"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="9" QFormat="true" Name="heading 6"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="9" QFormat="true" Name="heading 7"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="9" QFormat="true" Name="heading 8"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="9" QFormat="true" Name="heading 9"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="39" Name="toc 1"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="39" Name="toc 2"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="39" Name="toc 3"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="39" Name="toc 4"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="39" Name="toc 5"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="39" Name="toc 6"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="39" Name="toc 7"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="39" Name="toc 8"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="39" Name="toc 9"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="35" QFormat="true" Name="caption"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="0" Name="endnote reference"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="10" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" QFormat="true" Name="Title"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="1" Name="Default Paragraph Font"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="11" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" QFormat="true" Name="Subtitle"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="22" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" QFormat="true" Name="Strong"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="20" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" QFormat="true" Name="Emphasis"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="59" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Table Grid"/>
<w:LsdException Locked="false" UnhideWhenUsed="false" Name="Placeholder Text"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="1" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" QFormat="true" Name="No Spacing"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="60" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Light Shading"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="61" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Light List"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="62" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Light Grid"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="63" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium Shading 1"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="64" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium Shading 2"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="65" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium List 1"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="66" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium List 2"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="67" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium Grid 1"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="68" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium Grid 2"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="69" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium Grid 3"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="70" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Dark List"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="71" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Colorful Shading"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="72" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Colorful List"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="73" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Colorful Grid"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="60" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Light Shading Accent 1"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="61" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Light List Accent 1"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="62" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Light Grid Accent 1"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="63" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium Shading 1 Accent 1"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="64" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium Shading 2 Accent 1"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="65" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium List 1 Accent 1"/>
<w:LsdException Locked="false" UnhideWhenUsed="false" Name="Revision"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="34" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" QFormat="true" Name="List Paragraph"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="29" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" QFormat="true" Name="Quote"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="30" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" QFormat="true" Name="Intense Quote"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="66" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium List 2 Accent 1"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="67" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium Grid 1 Accent 1"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="68" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium Grid 2 Accent 1"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="69" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium Grid 3 Accent 1"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="70" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Dark List Accent 1"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="71" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Colorful Shading Accent 1"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="72" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Colorful List Accent 1"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="73" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Colorful Grid Accent 1"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="60" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Light Shading Accent 2"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="61" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Light List Accent 2"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="62" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Light Grid Accent 2"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="63" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium Shading 1 Accent 2"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="64" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium Shading 2 Accent 2"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="65" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium List 1 Accent 2"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="66" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium List 2 Accent 2"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="67" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium Grid 1 Accent 2"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="68" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium Grid 2 Accent 2"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="69" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium Grid 3 Accent 2"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="70" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Dark List Accent 2"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="71" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Colorful Shading Accent 2"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="72" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Colorful List Accent 2"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="73" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Colorful Grid Accent 2"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="60" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Light Shading Accent 3"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="61" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Light List Accent 3"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="62" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Light Grid Accent 3"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="63" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium Shading 1 Accent 3"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="64" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium Shading 2 Accent 3"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="65" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium List 1 Accent 3"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="66" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium List 2 Accent 3"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="67" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium Grid 1 Accent 3"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="68" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium Grid 2 Accent 3"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="69" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium Grid 3 Accent 3"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="70" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Dark List Accent 3"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="71" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Colorful Shading Accent 3"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="72" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Colorful List Accent 3"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="73" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Colorful Grid Accent 3"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="60" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Light Shading Accent 4"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="61" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Light List Accent 4"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="62" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Light Grid Accent 4"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="63" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium Shading 1 Accent 4"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="64" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium Shading 2 Accent 4"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="65" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium List 1 Accent 4"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="66" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium List 2 Accent 4"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="67" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium Grid 1 Accent 4"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="68" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium Grid 2 Accent 4"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="69" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium Grid 3 Accent 4"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="70" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Dark List Accent 4"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="71" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Colorful Shading Accent 4"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="72" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Colorful List Accent 4"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="73" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Colorful Grid Accent 4"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="60" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Light Shading Accent 5"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="61" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Light List Accent 5"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="62" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Light Grid Accent 5"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="63" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium Shading 1 Accent 5"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="64" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium Shading 2 Accent 5"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="65" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium List 1 Accent 5"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="66" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium List 2 Accent 5"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="67" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium Grid 1 Accent 5"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="68" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium Grid 2 Accent 5"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="69" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium Grid 3 Accent 5"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="70" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Dark List Accent 5"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="71" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Colorful Shading Accent 5"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="72" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Colorful List Accent 5"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="73" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Colorful Grid Accent 5"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="60" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Light Shading Accent 6"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="61" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Light List Accent 6"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="62" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Light Grid Accent 6"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="63" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium Shading 1 Accent 6"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="64" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium Shading 2 Accent 6"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="65" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium List 1 Accent 6"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="66" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium List 2 Accent 6"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="67" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium Grid 1 Accent 6"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="68" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium Grid 2 Accent 6"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="69" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Medium Grid 3 Accent 6"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="70" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Dark List Accent 6"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="71" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Colorful Shading Accent 6"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="72" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Colorful List Accent 6"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="73" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" Name="Colorful Grid Accent 6"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="19" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" QFormat="true" Name="Subtle Emphasis"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="21" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" QFormat="true" Name="Intense Emphasis"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="31" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" QFormat="true" Name="Subtle Reference"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="32" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" QFormat="true" Name="Intense Reference"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="33" SemiHidden="false"
UnhideWhenUsed="false" QFormat="true" Name="Book Title"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="37" Name="Bibliography"/>
<w:LsdException Locked="false" Priority="39" QFormat="true" Name="TOC Heading"/>
</w:LatentStyles>
</xml><![endif]--><!--[if gte mso 10]>
<style>
/* Style Definitions */
table.MsoNormalTable
{mso-style-name:"Обычная таблица";
mso-tstyle-rowband-size:0;
mso-tstyle-colband-size:0;
mso-style-noshow:yes;
mso-style-priority:99;
mso-style-qformat:yes;
mso-style-parent:"";
mso-padding-alt:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt;
mso-para-margin:0cm;
mso-para-margin-bottom:.0001pt;
mso-pagination:widow-orphan;
font-size:11.0pt;
font-family:"Calibri","sans-serif";
mso-ascii-font-family:Calibri;
mso-ascii-theme-font:minor-latin;
mso-fareast-font-family:"Times New Roman";
mso-fareast-theme-font:minor-fareast;
mso-hansi-font-family:Calibri;
mso-hansi-theme-font:minor-latin;
mso-bidi-font-family:"Times New Roman";
mso-bidi-theme-font:minor-bidi;}
</style>
<![endif]-->
<br />
<h2>
</h2>
<div class="MsoNormal">
По официальным данным, в экономике нашей страны работают 4,5
млн. чел., а безработными зарегистрированы всего 40,6 тыс. чел. (0,9% от всего
трудоспособного населения). Цифра оптимистичная, но не убедительная. Особенно
на фоне данных о занятости в соседних странах. В Российской Федерации
количество безработных достигло 6,1 млн. чел. (8,1% экономически активного
населения), в Украине – 0,9 млн. чел. Значительно число безработных и в странах
Балтии. Экономическая ситуация в соседних странах непосредственно влияет на
Беларусь. Но у соседей безработица исчисляется в миллионах человек, а у нас – в
десятках тысяч.</div>
<div class="MsoNormal">
Хитрость заключается в методике исчисления. За рубежом
уровень безработицы обычно определяется по методологии Международной организации
труда (МОТ). Согласно ее стандартам, к безработным относятся лица старше 16
лет, одновременно соответствующие трем критериям: не имеют работы (или другого
доходного занятия), занимаются поиском работы (самостоятельно или с помощью
служб занятости), а также готовы приступить к работе в течение ближайшего
времени. В Беларуси же уровень безработицы официально оценивается исходя из
числа обратившихся в службы занятости и зарегистрировавшихся. То есть если
уволенный работник не пошел в службу занятости, то он безработным официально не
считается.</div>
<div class="MsoNormal">
В службы занятости обращаются далеко не все граждане,
потерявшие работу. Некоторые из них предпочитают искать себе занятие
самостоятельно. Не стимулирует к регистрации в качестве безработных и
необходимость отработки на общественных работах на менее 22 рабочих дней.
Многих не устраивает размер пособия по безработице. </div>
<div class="MsoNormal">
Установление низкой величины пособия по безработице сделано
для предотвращения самостоятельного увольнения работников с предприятий.
Работника может не устраивать заработная плата, но она все равно выше пособия
по безработице. На заседании Национального совета по трудовым и социальным
вопросам одним из правительственных администраторов было высказано мнение, что
повышение пособия по безработице до размера бюджета прожиточного минимума может
привести к тому, что большое количество работников может оказаться за воротами
предприятий. Что лучше: чтобы работники получали невысокую, но стабильную и
гарантированную зарплату или чтобы они пришли на биржу труда за повышенным
пособием?</div>
<div class="MsoNormal">
Против повышения размера пособия по безработице выступает и
министерство финансов из-за опасения увеличить нагрузку на бюджет. Однако, по
нашему мнению, возможны варианты. Например, часть пособия по безработице может
выдаваться хотя бы талонами на покупку белорусских товаров (тем самым будет
стимулироваться еще и сбыт) или перечисляться целевым назначением на оплату
жилищно-коммунальных услуг (что позволит снизить бюджетную поддержку этой
сферы).</div>
<div class="MsoNormal">
Считается, что проводимая в Беларуси политика в сфере
занятости направлена, прежде всего, на недопущение социальных волнений. Но, с
другой стороны, из-за такой политики оказалось невозможным проводить
банкротство и реструктуризацию хронически убыточных предприятий. Кроме того,
власти с подозрением относятся к технической модернизации предприятий,
предполагающей высвобождение значительной численности работников. Да и сами
хозяйственники не спешат заниматься модернизацией производства при относительно
дешевой рабочей силе. На действующих предприятиях фактически запрещено
увольнение работников (кроме случаев грубейшего нарушения трудового
законодательства).</div>
<div class="MsoNormal">
Нужно признать, что не все предприятия смогут полностью
сохранить свои кадры. В этом случае увольняемые работники должны видеть свои
перспективы. Во-первых, получаемые ими пособия должны обеспечить их хотя бы
минимально достаточными ресурсами (не ниже уровня прожиточного минимума).
Во-вторых, таких работников нужно заранее готовить к смене профессии.
Переподготовку желательно начинать еще до увольнения. При этом необходимо
готовить такие программы переподготовки кадров, которые бы ориентировали
работников на получение специальностей, востребованных в перспективе. Добиться
этого чрезвычайно сложно, но можно.</div>
<div class="MsoNormal">
Мировой экономический кризис серьезно изменит систему
мирохозяйственных связей. И уже сейчас нужно определять место Беларуси в новой
системе международного разделения труда, выделять сферы деятельности, на
которых будет специализироваться наша страна. Уже достаточно очевидно, что в
стране необходимо опережающее развитие инновационной деятельности,
строительства, сферы услуг (в том числе туризма) и т.д. И под эти специализации
пора активнее переучивать кадры из менее перспективных отраслей. </div>
<div class="MsoNormal">
Следует также стимулировать реальных и потенциальных
безработных к занятию предпринимательской деятельностью. С этой целью следует:</div>
<div class="MsoNormal">
- создавать бизнес-инкубаторы, обучающие основам
предпринимательской деятельности и предоставляющие офисные и производственные
помещения по льготным ценам. На аренду этих помещений на срок не более одного
года имеют право только безработные, занявшиеся предпринимательской
деятельностью;</div>
<div class="MsoNormal">
- развивать мини-кредитование предпринимательской
деятельности;</div>
<div class="MsoNormal">
- обеспечить разработку и тиражирование методических
рекомендаций по организации предпринимательской деятельности и пособий по
подготовке технико-экономических обоснований наиболее востребованных видов
индивидуальной деятельности, в том числе в сфере услуг и в сельской местности.</div>
<div class="MsoNormal">
Таким образом, первыми шагами реального реформирования
национальной экономики должны стать:</div>
<div class="MsoNormal">
а) отказ от доведения прироста объемных показателей как в
стоимостном, так и натуральном выражении;</div>
<div class="MsoNormal">
б) введение в качестве основного показателя на всех уровнях
хозяйствования величины вновь созданной добавленной стоимости при обязательном
контроле уровня внутренних цен. Они не должны быть выше уровня цен на
зарубежных рынках в пересчете на национальную валюту;</div>
<div class="MsoNormal">
в) установление величины пособия по безработице на уровне
минимального прожиточного минимума. Это позволит работникам увольняться с
неэффективных предприятий, не обеспечивающих достойный уровень оплаты
работников;</div>
<div class="MsoNormal">
г) организовать переподготовку кадров промышленных
предприятий для работы в других отраслях, а также в предпринимательской сфере;</div>
<div class="MsoNormal">
д) облегчить процедуру банкротства убыточных предприятий с
обязательным трудоустройством работников таких предприятий.</div>
<div class="MsoNormal">
Последующие действия имеют смысл только после осуществления
этих достаточно простых преобразований.</div>
</div>
Unknownnoreply@blogger.com0tag:blogger.com,1999:blog-2765147147966919062.post-40737478048739845982011-06-26T02:07:00.000+03:002011-09-09T12:28:34.574+03:00Проблемы использования бюджетных средств для жилищного строительства<div dir="ltr" style="text-align: left;" trbidi="on">
<br />
<h2 style="margin-right: 16.85pt;">
</h2>
<div class="MsoNormal">
Для обеспечения прироста валовых показателей и повышения
уровня жизни населения в белорусской экономике отдается приоритет жилищному
строительству. Именно эта отрасль обеспечивает относительно высокие показатели
динамики ВВП страны. В 2009 г.
по сравнению с 2008 г.
ввод в действие жилья увеличился на 14,6%. За 2009 г. обеспечен ввод в
действие 5,84 млн. кв. метров общей площади жилья, из них в городах – 3,68 млн.
кв. метров, в сельской местности и малых городских поселениях – 2,16 млн. кв.
метров (таблица 1.1). Указом Президента Республики Беларусь от 7 декабря 2009 г. №595 «Об утверждении
важнейших параметров прогноза социально-экономического развития Республики
Беларусь на 2010 год» определен объем ввода жилья в Республике Беларусь в 2010 г. в размере 6,96 млн.
кв. метров общей площади или на 19,2% больше по сравнению с 2009 г. </div>
<div class="MsoNormal">
При всей важности проблемы стимулирования жилищного
строительства, возникают определенные проблемы в его финансировании. Менее
половины (46,8%) введенного жилья в 2009 г. было построено за счет средств
населения, 43,9% введено за счет банковских ссуд. Причем основная часть
кредитов имела льготный характер и субсидировалась из бюджета. По расчетам
специалистов ОАО «АСБ Беларусбанк» размер компенсации банку издержек по льготному
кредитованию со стороны бюджета в 2009 г. по вновь выданным кредитам составил
213,7 млрд. руб., а суммарный объем компенсации по льготным кредитам, выданным
до 2010 г.
– 715,7 млрд. руб. Если в 2008
г. на компенсацию банкам процентов по льготным кредитам,
выданным на жилищное строительство в целом по стране, из бюджета было направлено
500 млрд. руб., то в 2010 г.
на эти цели планируется использовать 1,33 трлн. руб. В результате усиливается
льготирование определенной группы населения за счет перераспределения доходов
бюджета страны.</div>
<div class="a" style="margin-bottom: 6.0pt; margin-left: 0cm; margin-right: 14.15pt; margin-top: 6.0pt; text-align: justify;">
Таблица 1.1 – Ввод в эксплуатацию общей
площади жилых помещений в 2008–2009 гг.</div>
<table border="0" cellpadding="0" cellspacing="0" class="MsoNormalTable" style="border-collapse: collapse; width: 647px;">
<thead>
<tr style="mso-yfti-firstrow: yes; mso-yfti-irow: 0;">
<td rowspan="2" style="border: solid windowtext 1.0pt; mso-border-alt: solid windowtext .75pt; padding: 0cm 2.0pt 0cm 2.0pt; width: 209.0pt;" width="279"><div align="center" class="a1" style="line-height: normal; text-align: center;">
Показатели</div>
</td>
<td rowspan="2" style="border-left: none; border: solid windowtext 1.0pt; mso-border-alt: solid windowtext .75pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .75pt; padding: 0cm 2.0pt 0cm 2.0pt; width: 63.8pt;" width="85"><div align="center" class="a1" style="line-height: normal; text-align: center;">
2008</div>
</td>
<td rowspan="2" style="border-left: none; border: solid windowtext 1.0pt; mso-border-alt: solid windowtext .75pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .75pt; padding: 0cm 2.0pt 0cm 2.0pt; width: 62.35pt;" width="83"><div align="center" class="a1" style="line-height: normal; text-align: center;">
Прогноз
2009 год</div>
</td>
<td colspan="2" style="border-left: none; border: solid windowtext 1.0pt; mso-border-alt: solid windowtext .75pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .75pt; padding: 0cm 2.0pt 0cm 2.0pt; width: 150.25pt;" valign="top" width="200"><div align="center" class="a1" style="line-height: normal; text-align: center;">
2009</div>
</td>
</tr>
<tr style="mso-yfti-irow: 1;">
<td style="border-bottom: solid windowtext 1.0pt; border-left: none; border-right: solid windowtext 1.0pt; border-top: none; mso-border-alt: solid windowtext .75pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .75pt; mso-border-top-alt: solid windowtext .75pt; padding: 0cm 2.0pt 0cm 2.0pt; width: 65.2pt;" width="87"><div align="center" class="a1" style="line-height: normal; text-align: center;">
тыс.
кв. м</div>
</td>
<td style="border-left: none; border: solid windowtext 1.0pt; mso-border-alt: solid windowtext .75pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .75pt; padding: 0cm 2.0pt 0cm 2.0pt; width: 3.0cm;" width="113"><div align="center" class="a1" style="line-height: normal; text-align: center;">
% к
заданию 2009</div>
</td>
</tr>
</thead>
<tbody>
<tr style="mso-yfti-irow: 2;">
<td style="border-top: none; border: solid windowtext 1.0pt; mso-border-alt: solid windowtext .75pt; mso-border-top-alt: solid windowtext .75pt; padding: 0cm 2.0pt 0cm 2.0pt; width: 209.0pt;" valign="top" width="279"><div class="a1" style="line-height: normal;">
Ввод в эксплуатацию жилья, тыс. кв. м</div>
</td>
<td style="border-bottom: solid windowtext 1.0pt; border-left: none; border-right: solid windowtext 1.0pt; border-top: none; mso-border-alt: solid windowtext .75pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .75pt; mso-border-top-alt: solid windowtext .75pt; padding: 0cm 2.0pt 0cm 2.0pt; width: 63.8pt;" width="85"><div align="center" class="a1" style="line-height: normal; text-align: center;">
5102,8</div>
</td>
<td style="border-bottom: solid windowtext 1.0pt; border-left: none; border-right: solid windowtext 1.0pt; border-top: none; mso-border-alt: solid windowtext .75pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .75pt; mso-border-top-alt: solid windowtext .75pt; padding: 0cm 2.0pt 0cm 2.0pt; width: 62.35pt;" width="83"><div align="center" class="a1" style="line-height: normal; text-align: center;">
5800</div>
</td>
<td style="border-bottom: solid windowtext 1.0pt; border-left: none; border-right: solid windowtext 1.0pt; border-top: none; mso-border-alt: solid windowtext .75pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .75pt; mso-border-top-alt: solid windowtext .75pt; padding: 0cm 2.0pt 0cm 2.0pt; width: 65.2pt;" width="87"><div align="center" class="a1" style="line-height: normal; text-align: center;">
5849</div>
</td>
<td style="border-bottom: solid windowtext 1.0pt; border-left: none; border-right: solid windowtext 1.0pt; border-top: none; mso-border-alt: solid windowtext .75pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .75pt; mso-border-top-alt: solid windowtext .75pt; padding: 0cm 2.0pt 0cm 2.0pt; width: 3.0cm;" width="113"><div align="center" class="a1" style="line-height: normal; text-align: center;">
100,8</div>
</td>
</tr>
<tr style="mso-yfti-irow: 3;">
<td style="border-top: none; border: solid windowtext 1.0pt; mso-border-alt: solid windowtext .75pt; mso-border-top-alt: solid windowtext .75pt; padding: 0cm 2.0pt 0cm 2.0pt; width: 209.0pt;" valign="top" width="279"><div class="a1" style="line-height: normal;">
в том числе в городах</div>
</td>
<td style="border-bottom: solid windowtext 1.0pt; border-left: none; border-right: solid windowtext 1.0pt; border-top: none; mso-border-alt: solid windowtext .75pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .75pt; mso-border-top-alt: solid windowtext .75pt; padding: 0cm 2.0pt 0cm 2.0pt; width: 63.8pt;" width="85"><div align="center" class="a1" style="line-height: normal; text-align: center;">
3646</div>
</td>
<td style="border-bottom: solid windowtext 1.0pt; border-left: none; border-right: solid windowtext 1.0pt; border-top: none; mso-border-alt: solid windowtext .75pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .75pt; mso-border-top-alt: solid windowtext .75pt; padding: 0cm 2.0pt 0cm 2.0pt; width: 62.35pt;" width="83"><div align="center" class="a1" style="line-height: normal; text-align: center;">
3992</div>
</td>
<td style="border-bottom: solid windowtext 1.0pt; border-left: none; border-right: solid windowtext 1.0pt; border-top: none; mso-border-alt: solid windowtext .75pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .75pt; mso-border-top-alt: solid windowtext .75pt; padding: 0cm 2.0pt 0cm 2.0pt; width: 65.2pt;" width="87"><div align="center" class="a1" style="line-height: normal; text-align: center;">
3680,6</div>
</td>
<td style="border-bottom: solid windowtext 1.0pt; border-left: none; border-right: solid windowtext 1.0pt; border-top: none; mso-border-alt: solid windowtext .75pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .75pt; mso-border-top-alt: solid windowtext .75pt; padding: 0cm 2.0pt 0cm 2.0pt; width: 3.0cm;" width="113"><div align="center" class="a1" style="line-height: normal; text-align: center;">
92,2</div>
</td>
</tr>
<tr style="mso-yfti-irow: 4; mso-yfti-lastrow: yes;">
<td style="border-top: none; border: solid windowtext 1.0pt; mso-border-alt: solid windowtext .75pt; mso-border-top-alt: solid windowtext .75pt; padding: 0cm 2.0pt 0cm 2.0pt; width: 209.0pt;" valign="top" width="279"><div class="a1" style="line-height: normal;">
в сельской местности и малых городских
поселениях</div>
</td>
<td style="border-bottom: solid windowtext 1.0pt; border-left: none; border-right: solid windowtext 1.0pt; border-top: none; mso-border-alt: solid windowtext .75pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .75pt; mso-border-top-alt: solid windowtext .75pt; padding: 0cm 2.0pt 0cm 2.0pt; width: 63.8pt;" width="85"><div align="center" class="a1" style="line-height: normal; text-align: center;">
1456,8</div>
</td>
<td style="border-bottom: solid windowtext 1.0pt; border-left: none; border-right: solid windowtext 1.0pt; border-top: none; mso-border-alt: solid windowtext .75pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .75pt; mso-border-top-alt: solid windowtext .75pt; padding: 0cm 2.0pt 0cm 2.0pt; width: 62.35pt;" width="83"><div align="center" class="a1" style="line-height: normal; text-align: center;">
1808</div>
</td>
<td style="border-bottom: solid windowtext 1.0pt; border-left: none; border-right: solid windowtext 1.0pt; border-top: none; mso-border-alt: solid windowtext .75pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .75pt; mso-border-top-alt: solid windowtext .75pt; padding: 0cm 2.0pt 0cm 2.0pt; width: 65.2pt;" width="87"><div align="center" class="a1" style="line-height: normal; text-align: center;">
2033,8</div>
</td>
<td style="border-bottom: solid windowtext 1.0pt; border-left: none; border-right: solid windowtext 1.0pt; border-top: none; mso-border-alt: solid windowtext .75pt; mso-border-left-alt: solid windowtext .75pt; mso-border-top-alt: solid windowtext .75pt; padding: 0cm 2.0pt 0cm 2.0pt; width: 3.0cm;" width="113"><div align="center" class="a1" style="line-height: normal; text-align: center;">
112,5</div>
</td>
</tr>
</tbody></table>
<div class="MsoNormal">
Особое внимание к развитию жилищного строительства
фактически привело к тому, что в экономике Республики Беларусь приоритет
отдается не развитию инновационных отраслей, способных обеспечить выпуск
продукции на экспорт и тем самым решить проблему внешнего долга страны, а отрасли,
развитие которой фактически усугубляет проблему отрицательного торгового
сальдо: при строительстве и обустройстве жилья в Беларуси растет импорт (по
данным Национального банка, импортоемкость жилищного строительства с учетом
косвенных факторов, составляет 27%). При этом практически отсутствует экспорт –
иностранцы пока покупают мало жилья в нашей стране. Поэтому темпы строительства
жилья напрямую отрицательно влияют на динамику внешней задолженности страны.</div>
<div class="MsoNormal">
Обращает на себя внимание опережающий ввод жилья в Минске и
Минской области (рисунок 1.4). Тем не менее, имеются предложения по увеличению
размеров квартир до стандартов передовых европейских стран (Швеции, Франции) и
волевому доведению ежегодного строительства 1 кв. метра жилья на
одного минчанина (сейчас – 0,66 кв. метра).</div>
<div class="a">
Рисунок 1.4 – Ввод в эксплуатацию общей площади жилых домов
за 2009 г.
в разрезе регионов Республики Беларусь</div>
<div class="MsoNormal">
В целом разделяя желание в максимальной степени обеспечить
жителей столицы комфортными квартирами, вынуждены отметить, что возможности
строительства жилья зависят в первую очередь от уровня экономического развития
страны. В 2009 г.
валовой внутренний продукт (ВВП) на душу населения по паритету покупательной
способности составлял в Беларуси 10841 долл. США. В рекомендованных в качестве
образца Швеции этот показатель достиг 36712 долл. (в 3,4 раза больше
белорусского), Франции – 33674 долл. (в 3,1 раза больше). Это означает, что
указанные высокоразвитые государства имеют минимум в три раза больше
экономических возможностей для жилищного строительства по сравнению с нашей
страной и они могут себе позволить в год строить 1 кв. метр жилья на
одного жителя. </div>
<div class="MsoNormal">
Следует учесть, что наряду с непосредственным строительством
жилья необходимо вкладывать значительные средства в создание инженерной и
социальной инфраструктуры на застраиваемых территориях. К сожалению, на этот
аспект обращается недостаточно внимания. В результате в новых микрорайонах испытывается
серьезный дефицит детских садов, школ, больниц, поликлиник и спортивных
сооружений. Обеспеченность ими многократно отстает от установленных социальных
нормативов. Считаем целесообразным бюджетные средства направлять, прежде всего,
на строительство объектов социальной инфраструктуры в соответствии с
социальными стандартами. И, лишь обеспечив выполнение этих стандартов, следует
рассматривать возможность выделения бюджетных ресурсов на поддержку высоких
темпов жилищного строительства.</div>
<div class="MsoNormal">
Учитывая необходимость значительного вложения дополнительных
бюджетных средств, многие государства, имеющие на душу населения ВВП выше
белорусского, подходят взвешенно к наращиванию жилищного строительства. Так,
Литва и Латвия по уровню ВВП опережают Беларусь соответственно в 1,6 и 1,5 раза,
но по обеспеченности жильем находятся примерно на белорусском уровне (Беларусь
– 23,2 кв. м,
Литва – 23,0, Латвия – 23,9
кв. м). В этих странах руководствуются экономической
логикой и не пытаются решить посткризисные проблемы путем чрезмерного
стимулирования жилищного строительства.</div>
<div class="MsoNormal">
Еще сложнее для Беларуси ситуация с доходами населения, за
счет которых и должно строиться жилье. В рекомендованной в качестве образца для
строительства Франции среднемесячная номинальная заработная плата наемных
работников в 2006 г.
составляла 2614 евро, в то время как в Беларуси – всего 207 евро (по курсу
Национального банка на конец 2006
г.). То есть доходы белорусского населения в 12,6 раза
ниже, чем во Франции, что свидетельствует о слабых возможностях белорусских
домашних хозяйств в финансировании жилищного строительства. Во второй
рекомендуемой стране – Швеции минимальная <b style="mso-bidi-font-weight: normal;">недельная</b>
заработная плата на начало 2010
г. составляла 370 евро, в то время как в Беларуси <b style="mso-bidi-font-weight: normal;">не недельная, а месячная</b> минимальная
заработная плата равна всего 64 евро. Это также характеризует серьезное
отставание доходов белорусского населения от финансовых возможностей ведущих европейских
стран.</div>
<div class="MsoNormal">
Общая задолженность населения по всем жилищным кредитам на 1
января 2010 г.
достигла 10,26 трлн. бел. руб., увеличившись за 2009 г. в 1,55 раза. Чрезмерный
упор на кредитование жилищного сектора, пусть даже по льготным процентным
ставкам, ведет к серьезным проблемам для домашних хозяйств. Из-за необходимости
погашения задолженности по ссудам и выплаты процентов удельный вес
потребительских расходов снизился за 2009 г. с 77,6% до 75,4%, при этом сократилась
доля расходов не только на приобретение непродовольственных товаров (с 35,5 до
34,8%), но и на покупку продуктов питания – с 41,2 до 40,2%. В складывающейся
ситуации неудивительно, что величина проблемных кредитов, выданных физическим
лицам, на 1 февраля 2010 г.
выросла по сравнению с началом 2009
г. в 4,3 раза. Поэтому в зарубежных странах с
относительно невысоким уровнем ВВП на душу населения не форсируют жилищное
строительство за счет его чрезмерного кредитования. В Польше, например,
среднемесячная номинальная заработная плата наемных работников в 2008 г. составляла 2944
злотых или 718 евро (в 3,5 раза выше белорусской), а обеспеченность жильем
ниже, чем в нашей стране (22,2
кв. м).</div>
<div class="MsoNormal">
Альтернативой сложившейся системе льготного кредитования за
счет средств государственного бюджета могло бы стать развитие ипотечной системы.
Но в республике до сих пор не действует всесторонняя система залога жилья при
кредитовании его строительства. Указом Президента Республики Беларусь от
14.04.2000 г. №185 предусмотрено, что ОАО «АСБ Беларусбанк» выдает льготные
кредиты под залог строящегося жилья. Однако этот залог пока носит чисто
формальный характер, поскольку реализовать его в случае неплатежеспособности
кредитополучателя банк не может. </div>
<div class="MsoNormal">
Перспективным механизмом финансирования жилищного
строительства может стать система жилищных строительных сбережений. Для ее
распространения необходимо принятие соответствующего закона, регулирующего
величину процентных ставок, а также предусматривающего возможность начисления
государственных премий участникам данной системы. </div>
<div class="MsoNormal">
В качестве одного из вариантов решения жилищной проблемы
следует рассматривать строительство жилья для сдачи в аренду. Эта практика
широко распространена в зарубежных странах, где от 40 до 60% населения живет
именно в снятых в наем, а не личных квартирах. В Беларуси строительство домов-малосемеек,
в которых квартиры будут сдаваться в аренду по доступным ценам, может полностью
окупиться в течение 10–15 лет. Начинать можно со строительства нескольких домов
и их заселения, а собираемую арендную плату направлять на строительство новых
домов. В связи с этим целесообразно пересмотреть государственную стратегию
поддержки малообеспеченных семей, помогая им арендой муниципального жилья по
льготным ставкам, а средне- и высокодоходным домашним хозяйствам предоставлять
возможность строить квартиры на рыночных условиях. Такое изменение порядка
финансирования очистит очереди нуждающихся в жилье от лиц, злоупотребляющих
установленными правилами и строящих за счет льготных кредитов по нескольку
квартир, позволит более рационально расходовать средства домашних хозяйств и
создаст условия для выделения дополнительных бюджетных средств для
инновационного развития страны и увеличения экспортного потенциала.</div>
</div>
Unknownnoreply@blogger.com0tag:blogger.com,1999:blog-2765147147966919062.post-80279427550032161022011-05-30T19:17:00.000+03:002011-09-09T19:18:16.396+03:00Только девальвации мало<div dir="ltr" style="text-align: left;" trbidi="on">
<h2 class="itemTitle">
<span style="font-size: small;">"Экономист: «Только девальвации для выхода из кризиса мало» (интервью в АиФ в Беларуси)</span></h2>
<i><span style="font-size: small;">О
том, что происходит в белорусской экономике сегодня, как следует
рассчитаться с теми, кто потерял на вкладах в белорусских рублях, и
почему введение российского рубля может усугубить ситуацию, «АиФ»
рассказал доктор экономических наук, профессор Александр ЛУЧЕНОК.</span></i><div class="itemIntroText">
<span style="font-size: small;"> </span></div>
<span style="font-size: small;"> </span><span style="font-size: small;">Национальный
банк проводит девальвацию в 56% через два месяца после заверения в
том, что ни за что не пойдет на резкое обесценивание белорусского
рубля, поскольку это «плохое решение для белорусов». Но уже 24 мая
«плохое решение» было принято. Почему так произошло?</span><br />
<span style="font-size: small;"> </span><h3>
<span style="font-size: small;">Ученые предупреждали...</span></h3>
<span style="font-size: small;"> </span><span style="font-size: small;"><strong>- Александр Иванович, как мы все-таки пришли к девальвации в 56%?</strong></span><br />
<span style="font-size: small;"> </span><span style="font-size: small;">-
Основная экономическая проблема страны заключается в том, что у нас
каждый месяц растет отрицательное сальдо во внешней торговле. За первые
три месяца оно выросло на 3 млрд долларов, в апреле - чуть больше 700
млн долларов. Это значит, что импорт товаров по-прежнему превышает
экспорт. И чтобы погасить разницу, отрицательное сальдо, надо где-то
находить валюту.</span><br />
<span style="font-size: small;"> </span><span style="font-size: small;">До этого года нам удавалось находить
дополнительный внешний финансовый источник - это были кредиты МВФ,
России, затем мы стали выпускать евробонды. Но в этом году денежные
власти не нашли достаточных источников для компенсации отрицательного
сальдо. Поэтому мы были вынуждены использовать средства золотовалютных
резервов. Но их было недостаточно. В результате возник дефицит валюты, а
затем и паника среди населения.</span><br />
<span style="font-size: small;"> </span><span style="font-size: small;"><strong>- Фактически этот кризис мог наступить и раньше, если бы нам не предоставляли валютную помощь?</strong><strong> </strong></span><br />
<span style="font-size: small;"> </span><span style="font-size: small;">-
Отрицательное сальдо в нашей экономике начало образовываться пять лет
назад, когда Россия стала повышать цены на энергоносители. Уже давно
нужно было принимать решительные меры по модернизации экономики.</span><br />
<span style="font-size: small;"> </span><span style="font-size: small;"><strong>- А что помешало получить кредит на этот раз?</strong></span><br />
<span style="font-size: small;"> </span><span style="font-size: small;">-
Россия могла бы более благожелательно отнестись к просьбам Беларуси о
предоставлении кредитов. Но Россия хочет получить определенные
преференции под свои кредиты. Когда партнер ставится в тяжелое
положение, выбивать преференции гораздо легче.</span><br />
<span style="font-size: small;"> </span><span style="font-size: small;"><strong>- Выходит, что раньше Россия и МВФ подпитывали нашу неэффективную экономику кредитами?</strong></span><br />
<span style="font-size: small;"> </span><span style="font-size: small;">-
Если копать достаточно глубоко, то действительно, наша проблема
заключается в том, что наша экономика недостаточно эффективна. Возьмем,
например, Японию. Эта страна тоже закупает основные ресурсы за рубежом,
но при этом производит современную технику, которую продает за рубеж, и
ее экспорт значительно превышал импорт. Только в последние месяцы
из-за землетрясения внешнеторговое сальдо Японии стало отрицательным. А
у нас отрицательное сальдо уже многие годы. Хотя и землетрясений нет.</span><br />
<span style="font-size: small;"> </span><span style="font-size: small;">У
нас единственно возможный путь - минимизация затрат и повышение
рентабельности. Ученые неоднократно ставили вопрос о том, что необходимо
повышать эффективность экономики через ее модернизацию. И нынешний
финансовый кризис хорошо продемонстрировал, что нам необходима
модернизация не только машин и оборудования, но и хозяйственного
механизма.</span><br />
<span style="font-size: small;"> </span><span style="font-size: small;">И МВФ, и Россия ставят модернизацию одним из условий получения кредитов.</span><br />
<span style="font-size: small;"> </span><h3>
<span style="font-size: small;">Только свой рубль</span></h3>
<span style="font-size: small;"> </span><span style="font-size: small;"><strong>- Это стратегические планы. А как решить текущие проблемы?</strong></span><br />
<span style="font-size: small;"> </span><span style="font-size: small;">-
По моему мнению, девальвация национальной валюты на 56% - это
чрезмерная девальвация. Она обусловлена паникой, царящей на валютном
рынке, а также валютными спекулянтами. Очень жаль, что Национальный банк
не сумел предпринять эффективных контрмер.</span><br />
<span style="font-size: small;"> </span><span style="font-size: small;">Главная задача
сейчас - сбалансировать ситуацию. Девальвации для выхода из кризиса
мало, нужен комплекс мер по ограничению денежной массы и предотвращению
ее чрезмерного давления на валютный рынок. Уверен, после поступления в
страну дополнительных валютных средств и при условии принятия
Национальным банком энергичных мер страна быстро выйдет из кризиса.</span><br />
<span style="font-size: small;"> </span><span style="font-size: small;"><strong>- А каковы перспективы белорусского рубля?</strong></span><br />
<span style="font-size: small;"> </span><span style="font-size: small;">-
Нужно прежде всего вернуть доверие к нашей национальной валюте. Ведь
население в белорусский рубль до последней девальвации очень даже
верило. На 1 мая оно держало в депозитах более 10 триллионов рублей.
Поверив заявлениям со стороны Нацбанка о невозможности девальвации,
население в апреле положило еще 447 млрд белорусских рублей на депозиты.
Но после девальвации 24 мая эти вкладчики серьезно пострадали. Поэтому
надо повышать ставку рефинансирования, чтобы у населения и отчасти у
предприятий был стимул хранить деньги именно в рублях. Для этого ставку к
концу года надо постепенно поднять минимум до 35% (исходя из
прогнозируемых темпов инфляции), а то и выше. Более того, целесообразно
также рассмотреть вопрос об индексации рублевых вкладов и хотя бы
частичном возмещении потерь вкладчиков. Но всякая индексация приводит к
увеличению денежной массы в рублях. Чтобы этого не произошло, следует
компенсировать потери вкладов начислением денег на специальные
пластиковые карточки, с условием, что ими можно будет расплатиться
только после стабилизации ситуации на валютном рынке и только при
покупке белорусских товаров. Тем самым, с одной стороны, мы будем
стимулировать производителей белорусских товаров, а с другой, вернем
доверие населения к белорусским рублям при минимальном давлении
индексации вкладов на валютный рынок.<strong> </strong></span><br />
<span style="font-size: small;"> </span><span style="font-size: small;"><strong>- А такая мера как переход на российский рубль сможет решить наши проблемы?</strong></span><br />
<span style="font-size: small;"> </span><span style="font-size: small;">-
Для простоты рассмотрим условный пример. Допустим, Россия, даст
Беларуси 10 млрд российских рублей в долларовом эквиваленте. Но при том,
что у нас за четыре месяца этого года отрицательное сальдо с Россией
составило 3,5 миллиарда долларов, надолго нам этих денег не хватит. В
конечном счете, у нас не останется российских денег для выплаты зарплаты
бюджетникам, пенсий и др. В результате, отказываясь от собственной
валюты, мы лишаемся экономической независимости и фактически превратимся
в дотационный регион.</span><br />
<span style="font-size: small;"> </span><h3>
<span style="font-size: small;">Не продешевить с приватизацией</span></h3>
<span style="font-size: small;"> </span><span style="font-size: small;"><strong>- Многие экономисты говорят о свободном курсе как необходимой мере стабилизации ситуации с валютой.</strong></span><br />
<span style="font-size: small;"> </span><span style="font-size: small;">-
В условиях панических настроений это достаточно рискованная мера. Так
можно проесть все золотовалютные резервы и не добиться никакого
эффекта. Сегодня я бы лишь расширил коридор колебаний курса белорусского
рубля к корзине валют от 2% хотя бы до 10%. Но не уверен, что это
мгновенно решит ситуацию. Все-таки нам необходимо резко ограничить
давление рублевой массы на валютный рынок и очень желательно получить в
ближайшие сроки или валютный кредит, или приватизировать за иностранную
валюту достаточно крупное предприятие. Хотя и жалко «фамильное
серебро», но проблему решать нужно. Главное при этом - не продешевить.</span><br />
<span style="font-size: small;"> </span><span style="font-size: small;"><strong>- И чего следует ожидать от правительства и Национального банка?</strong></span><br />
<span style="font-size: small;"> </span><span style="font-size: small;">-
Ближайшая цель - ликвидировать валютный кризис. Затем - борьба с
инфляцией. Ну а самое главное - это борьба с отрицательным сальдо. Для
этого, во-первых, надо перестать доводить предприятиям в качестве
директивных показатели по росту объемов. Дело в том, что до 75%
материальных затрат в промышленности - это импортная составляющая. И чем
больше мы производим продукции, тем больше мы импортируем сырья,
материалов и комплектующих, тем больше нам нужна валюта. Поэтому
производить надо только ту продукцию, на которую есть спрос за границей.</span><br />
<span style="font-size: small;"> </span><span style="font-size: small;">Во-вторых,
актуально подумать о модернизации экономики, о приватизации, которая
привлечет в нашу страну дополнительные инвестиции. Также возможно
принятие и других мер по стабилизации ситуации, но пока о них говорить
рано.</span><br />
<a href="http://www.aif.by/ru/articles/item/13388-devalvacia.html"><span style="font-size: small;">ссылка</span></a><br />
<span style="font-size: small;">если не открывается, то <a href="http://luchecon.livejournal.com/308340.html">ссылка на ЖЖ</a></span></div>
Unknownnoreply@blogger.com0tag:blogger.com,1999:blog-2765147147966919062.post-52066957251937014782011-04-28T21:59:00.000+03:002011-09-11T22:01:14.086+03:00Возможно ли введение единой валюты для ЕЭП?<div dir="ltr" style="text-align: left;" trbidi="on">
Единая валюта - реалии и перспективы. - Финансы, учет, аудит, 2011, апрель 2011. - <a href="http://minfin.gov.by/data/jurnal/2011_4_Luchenok.pdf">ссылка</a>.</div>
Unknownnoreply@blogger.com0tag:blogger.com,1999:blog-2765147147966919062.post-8648759899731882602011-02-11T19:28:00.000+02:002011-09-09T19:31:25.772+03:00Неквалифицированные мигранты не нужны<div dir="ltr" style="text-align: left;" trbidi="on">
"Подготовил для "Комсосомольской правды в Беларуси" комментарий о мигрантах:<br />
<div class="MsoNormal">
"Прежде всего, следует отметить, что у нас нет
реального недостатка рабочей силы. Просто ее неэффективно используют. На
многих предприятиях избыток работников составляет 30 и более процентов
от всех занятых. В промышленности сейчас внедряется автоматизированное
более производительное оборудование – значит, работников нужно будет еще
меньше. Если лишних работников переобучить на дефицитные специальности,
то проблем из-за недостатка рабочей силы не возникало бы.</div>
<div class="MsoNormal">
Поэтому обещаемые мигрантам пособия разумнее направлять на переобучение отечественных работников. <strong>Одновременно
нужно убирать препятствия для перетока работников между предприятиями и
отраслями. Именно таким путем можно решить проблему дефицита кадров в
строительстве. </strong></div>
<div class="MsoNormal">
Говорят, что мигранты будут создавать валовой внутренний продукт (ВВП). Такой вывод правомерен только для <span> </span>высококвалифицированных
мигрантов, которые действительно будут способствовать инновационному
развитию страны и росту общего благосостояния. Но, при своих доходах,
разовое пособие в 1 тыс. долларов<span> </span>они будут рассматривать как издевательство.</div>
<div class="MsoNormal">
Значит, за счет запланированных пособий намечено привлекать низкоквалифицированную рабочую силу. <strong>Но
такие работники смогут создавать мало добавленной стоимости. А вот
потреблять общественные фонды потребления они будут в полном размере.
Мигранты, работающие на низкооплачиваемых работах и<span> </span>еще приехавшие с семьями, по сути, будут работать в убыток обществу</strong>.
В поликлиниках, больницах, детских садах увеличатся очереди, коренным
жителям будет сложнее получать услуги, оплачиваемые из бюджета: ведь
нужно будет заботиться и о приезжих и их семьях.<strong> А в семьях
жителей Средней Азии и Африки детей больше, значит и благ из
белорусского бюджета они будут получать больше. Известно, что мигранты и
их дети, активно пользующиеся всеми социальными фондами, снижают
уровень жизни коренного населения.</strong> На этом уже обожглись страны
Западной Европы, где из-за таких мигрантов резко обострилась
социально-экономическая обстановка и где реально происходят бунты.
Весьма напряженные отношения между мигрантами и коренными жителями
складываются и в России. Разве нам нужно наступать на чужие грабли?</div>
<div class="MsoNormal">
<strong>Приглашение
малоквалифицированных мигрантов даже без семей все-равно обернется
проблемами для Беларуси: ведь они будут посылать родственникам не
белорусские рубли, а валюту. А наша страна и так имеет отрицательное
внешнеторговое сальдо, для обеспечения валютой приходится брать
иностранные кредиты, которые нужно будет отдавать. Что получается: </strong><span style="color: red;"><strong>белорусы
всей страной будут влезать в новые долги для того, что бы мигранты
могли содержать своих родственников у себя на родине?</strong></span></div>
<a href="" name="cutid1"></a><div class="MsoNormal">
Считаю, что привлечение в страну малоквалифицированных мигрантов – простой, но не самый лучший путь. <span> </span>Это
экстенсивный путь развития. Он лишь на короткое время облегчит проблему
с кадрами, но породит множество проблем в будущем. Привлекать в страну
следует только высококвалифицированные кадры – они смогут работать на
благо Беларуси! В остальных случаях упор нужно делать на отечественные
кадры, на их подготовку, переподготовку и трудоустройство. Белорусские
граждане должны получать достойную зарплату для того, чтобы они не
уезжали за границу. <strong>И проблемы с сельским хозяйством решаемы –
для этого нужно просто учесть опыт зарубежных стран по созданию
высокоэффективных и механизированных агроферм, в которых работники имеют
высокие доходы и которые совершенно не нуждаются в мигрантах". </strong></div>
<div class="MsoNormal">
<br /></div>
<div class="MsoNormal">
<strong>А вот что опубликовали:</strong></div>
<strong>КОММЕНТАРИЙ ЭКОНОМИСТА</strong><br />
<strong>Доктор экономических наук Александр ЛУЧЕНОК: «Лучше потратить эти деньги на переобучение отечественных работников»</strong><br />
- Прежде всего следует отметить, что у нас нет реального недостатка
рабочей силы. Просто ее неэффективно используют. На многих предприятиях
избыток работников составляет 30 и более процентов от всех занятых. Если
лишних работников переобучить на дефицитные специальности, то проблем
из-за недостатка рабочей силы не возникало бы. Поэтому обещаемые
мигрантам пособия разумнее направлять на переобучение отечественных
работников.<br />
Приносить реальные деньги в экономику страны могут только
высококвалифицированные мигранты, которые действительно будут
способствовать инновационному развитию страны и росту общего
благосостояния. Но при своих доходах разовое пособие в 1 тысячу долларов
они будут рассматривать как издевательство. Значит, за счет
запланированных пособий намечено привлекать низкоквалифицированную
рабочую силу.<br />
Мигранты, работающие на низкооплачиваемых работах и еще приехавшие с
семьями, по сути, будут работать в убыток обществу. В поликлиниках,
больницах, детских садах увеличатся очереди. Известно, что мигранты и их
дети, активно пользующиеся всеми социальными фондами, снижают уровень
жизни коренного населения. На этом уже обожглись страны Западной Европы,
где из-за таких мигрантов резко обострилась социально-экономическая
обстановка и где реально происходят бунты. Весьма напряженные отношения
между мигрантами и коренными жителями складываются и в России. Разве нам
нужно наступать на чужие грабли?<br />
Считаю, что привлечение в страну малоквалифицированных мигрантов -
простой, но не самый лучший путь. Он лишь на короткое время облегчит
проблему с кадрами, но породит множество проблем в будущем. Привлекать в
страну следует только высококвалифицированные кадры - они смогут
работать на благо Беларуси! В остальных случаях упор нужно делать на
отечественные кадры, на их подготовку, переподготовку и трудоустройство.
Белорусские граждане должны получать достойную зарплату для того, чтобы
они не уезжали за границу.<br />
<a href="http://www.kp.ru/daily/25636/801175/">ссылка </a><br />
<div class="MsoNormal">
<br /></div>
<div class="MsoNormal">
<strong> </strong></div>
<br />
<br /></div>
Unknownnoreply@blogger.com0tag:blogger.com,1999:blog-2765147147966919062.post-46547117878325064262010-11-26T22:12:00.000+02:002011-09-11T22:12:55.891+03:00Города-спутники Минска: где взять деньги?<div dir="ltr" style="text-align: left;" trbidi="on">
Города-спутники Минска: их развитие и финансирование. - Финансы, учет, аудит, 2010, № 11. - <a href="http://minfin.gov.by/data/jurnal/2010_11_Luchenok.pdf">ссылка</a>.<br />
<i>Достаточно критичный взгляд на возможности развития городов-спутников вокруг Минска.</i><br />
<br />
<br />
<br /></div>
Unknownnoreply@blogger.com0tag:blogger.com,1999:blog-2765147147966919062.post-32218252122875601932009-11-04T20:42:00.000+02:002011-09-09T20:43:00.385+03:00<div dir="ltr" style="text-align: left;" trbidi="on">
Экономические карикатуры на http://luchecon.livejournal.com:<br />
<div class="separator" style="clear: both; text-align: center;">
<a href="http://i261.photobucket.com/albums/ii74/luchenok/brb29.jpg" imageanchor="1" style="margin-left: 1em; margin-right: 1em;"><img border="0" src="http://i261.photobucket.com/albums/ii74/luchenok/brb29.jpg" /> </a></div>
<div class="separator" style="clear: both; text-align: center;">
<a href="http://13.gorod.tomsk.ru/uploads/5322/1236358223/Avtor_DenisZilber_17_.jpg" imageanchor="1" style="margin-left: 1em; margin-right: 1em;"><img border="0" height="400" src="http://13.gorod.tomsk.ru/uploads/5322/1236358223/Avtor_DenisZilber_17_.jpg" width="291" /></a></div>
<div class="separator" style="clear: both; text-align: center;">
<br /></div>
<div class="separator" style="clear: both; text-align: center;">
<a href="http://13.gorod.tomsk.ru/uploads/5322/1236358223/Avtor_DenisZilber_20_.jpg" imageanchor="1" style="margin-left: 1em; margin-right: 1em;"><img border="0" height="271" src="http://13.gorod.tomsk.ru/uploads/5322/1236358223/Avtor_DenisZilber_20_.jpg" width="400" /></a></div>
<div class="separator" style="clear: both; text-align: center;">
<a href="http://caricatura.ru/parad/bushuev/pic/16712.jpg" imageanchor="1" style="margin-left: 1em; margin-right: 1em;"><img border="0" height="278" src="http://caricatura.ru/parad/bushuev/pic/16712.jpg" width="320" /></a></div>
<div class="separator" style="clear: both; text-align: center;">
<br /></div>
<br />
<br /></div>
Unknownnoreply@blogger.com0tag:blogger.com,1999:blog-2765147147966919062.post-48293287853354961692009-10-15T19:00:00.000+03:002011-09-09T19:01:21.846+03:00Обеспечивать сбалансированность развития (блог СБ)<div dir="ltr" style="text-align: left;" trbidi="on">
<h1 align="center">
<span style="font-size: small;">Законы равновесия</span></h1>
<table border="0" cellpadding="0" cellspacing="0" class="intro" title="Анонс статьи"><tbody>
<tr><td><i>Сейчас
идут споры о том, как максимально распределить и сбалансировать на
следующий год ресурсы страны... Реальная экономика Александра Лученка</i></td></tr>
</tbody></table>
В институте нас учили, что социалистическая экономика функционирует
на основе закона планомерного и пропорционального развития. По этому
закону получалось, что народное хозяйство формируется непременно
сбалансированно и обязательно пропорционально под руководством наших
плановиков.<br />
<br />Правда, возникали вопросы о гиперразвитой тяжелой
промышленности и еле живых отраслях, обслуживающих население.
Необходимость укрепления обороноспособности как–то объясняло наличие
танков вместо колбасы. Но все равно оставалось подозрение, что закон
пропорционального развития грубейшим образом нарушается и в будущем
возможны эксцессы. Экономика — это сложнейший механизм, и чрезмерное
развитие одних элементов угнетает другие. Ведь качок–культурист, живущий
в спортзале, вряд ли будет иметь развитый интеллект. К сожалению,
дисбаланс обернулся трагическим образом: пустые прилавки привели к
развалу внешне мускулистого Советского Союза.<br />
<br />Сейчас идут
споры о том, как максимально распределить и сбалансировать на следующий
год ресурсы страны. Как это сделать наиболее рациональным образом?
Обычная практика — расчет от «базы»: берут цифры за текущий год и
корректируют их в соответствии с планируемыми темпами роста. Но такой
подход хорош только в случае оптимальной сбалансированности экономики. В
противном случае дисбаланс только усиливается. Возьмем, к примеру,
жилищное строительство.<br />
<br />Слов нет, возникает гордость за наших
строителей при въезде в Минск со стороны Ракова. Еще недавно возле
станции метро «Каменная Горка» было голое поле — а уже повырастали новые
здания, и скоро, скоро будет здесь настоящий микрорайон. Я искренне рад
за новоселов. Но в то же время им сочувствую. Беда в том, что быстро
строить жилые дома научились, а детские сады, школы, поликлиники, другие
объекты соцкультбыта как–то опаздывают в своем появлении в
новостройках. Оно и понятно: строить за кредитные деньги гораздо проще,
чем экономно использовать бюджетные ресурсы.<br />
<br />В одном
Фрунзенском районе Минска строительство жилья ежегодно увеличивается
примерно в четыре раза. Значит, и объектов социальной инфраструктуры
нужно строить больше. Но в бюджете денег для этого не хватает.
Министерство финансов — это не Национальный банк и эмитировать
дополнительные деньги не может. В результате в отдельных микрорайонах
(Красный Бор, Масюковщина) обеспеченность детскими садами, школами,
поликлиниками сильно не дотягивает до установленного социального
стандарта.<br />
<br />Что делать? Возможно, присмотреться к чужому опыту.<br />
<br />За
рубежом бюджетные деньги обычно направляются на создание городской
инфраструктуры, а население само рассчитывается с банками за
строительство жилья. Наверное, и нам нужно идти цивилизованным путем: за
счет бюджета строить детские сады, школы, поликлиники, спортивные
площадки, бани и прочие объекты совместного пользования в соответствии с
социальными стандартами. И лишь обеспечив выполнение этих стандартов,
следует думать о выделении денег на поддержку высоких темпов жилищного
строительства.<br />
<br />Полагаю, такой подход позволит серьезно
улучшить здоровье и уровень образования молодого поколения. Мне жалко
порой смотреть на измученных детей, которых родители вынуждены возить в
дальние детские сады. Какое обучение может быть в переполненных классах,
в которых ученики быстро устают, а учителя не успевают контролировать
усвоение материала? В какой физической форме будет подросток, какой из
него получится защитник Родины и отец будущих детей, если в микрорайоне
вместо спортивных площадок, бассейнов, ФОКов вырастают как грибы только
новые столбики жилых домов?<br />
<br />А ведь здоровые и образованные люди — это самое важное, что есть в нашей стране. И на них не нужно экономить...<br />
<br />Есть
также дисбаланс между наличием работников и их реальной занятостью. К
сожалению, многие предприятия не смогут восстановить объемы производства
докризисного уровня. Просто таковы мировые тенденции. В этом нет ничего
страшного. Все страны вынуждены перепрофилировать свои производства,
переучивать и переводить людей на новые места работы. И у нас необходимо
объективно посчитать на предприятиях всех «лишних» работников, в
масштабе государства их переучить и перераспределить хотя бы на
строительство тех же школ, детских садов и поликлиник.<br />
<br />Но
строительство само по себе не способно обеспечить инновационный прорыв. И
локомотивом оно является в той же мере, как и любая отрасль, имеющая
смежников. Поэтому при увязке потребности в рабочей силе с ее наличием
приоритет нужно отдавать сферам деятельности с современными
технологиями, производящим конкурентоспособные по мировым стандартам
товары и услуги. Пока таких технологий у нас мало. Но при достойном
финансировании прикладных научных разработок, адаптирующих зарубежные
достижения к отечественной практике, их будет гораздо больше, и они
могут стать основой будущей белорусской экономики.<br />
<br />И всегда нужно помнить одну истину: экономика, как и человек, должна развиваться гармонично.<br />
<a href="http://www.sb.by/blog/92400/">ссылка</a><br />
<h2 style="margin-bottom: 8px; margin-top: 8px;">
Комментарии</h2>
<hr />
<div style="padding-left: 0px;">
<span class="time">18:04:09</span> <span class="date">15.10.2009</span> <b>Антось</b> <br />Ну,
что упование на строительную индустрию являлось ошибкой, мне, например,
с самого начала было ясным. Тут и Марксом не нужно быть. "Научные
разработки, адаптирующие зарубежные достижения к отечественной
практике..." Это что - у Запада красть разработки? Дак я здесь это уже
предлагал. Китайцы давно так делают. Даже "при достойном финансировании"
нам пилить и пилить за Америкой, так не лучше ли этот путь сократить?<div align="right">
<a href="http://www.sb.by/comments/type/sub/id/70184/">реплика »</a></div>
</div>
<hr />
<div style="padding-left: 0px;">
<span class="time">14:12:51</span> <span class="date">16.10.2009</span> <b>Сергей</b> <br />Почитал
статью и хочу сказать, что вы лучше студентов учите, а не статьи
пишите. Разве вам не понятно, что если строить детские сады и
поликлиники так, как вы хотите, то никаких денег не хватит. Людям
квартиры важнее. А денег платить проценты у них нет. Проценты сейчас на
четверть квартиры удорожают. Платить такие проценты нельзя, потому что
доходы упали. Мы брали кредит, когда больше зарабатывали. И то не смогли
бы платить такие проценты. Или сидели бы в квартире с голыми стенами. А
так хоть дешевую мебель смогли купить – гривна год назад упала и все
украинское стало дешевое.<br /> <br /><br />
А сейчас у нас сын женился и жить с нами не хочет. Он студент, платить
за учебу нужно. У него денег нет. И у нас впрытык: с нескольких
маленьких павильонов на рынках дохода почти нет. Но все-равно, лучше ему
квартиру построить, чем платить чужим людям за съем жилья. <br /> <br /><br />
А что детских садов не хватает на окраинах, то ничего страшного. Пусть
везут детей в центр. Там много пустых детских садов. Мы своего на машине
сначала в детсад возили, а потом в хорошую школу. А машины теперь у
всех есть. Вечером возле дома стать негде. А что поликлиник в
новостройках мало, то там одна здоровая молодежь живет. Когда постареют,
то тогда и больницы построят.<br /> <br /><br />
И неправильно вы пишите, что строительство не локомотив. Сейчас, правда,
стали меньше покупать, но спрос на отделочные материалы все-равно
высокий. Значит, строительство дает и другим людям работу. Что будет со
строительными рынками и магазинами, если вдруг вас послушают? Куда люди
пойдут?<br /> <br /><br />
Поэтому пишите только о том, что хорошо знаете.<div align="right">
<a href="http://www.sb.by/comments/type/sub/id/70295/">реплика »</a></div>
</div>
<hr />
<div style="padding-left: 0px;">
<span class="time">19:55:36</span> <span class="date">18.10.2009</span> <b>Всеволод</b> <br />При
всей нелюбви к большим городам именно они в настоящее время генерируют
занятость - так что если не строить жильё в Минске - то где тогда его
строить? Промышленных гигантов новых не ожидается, а сфера услуг - она
КАЧЕСТВЕННО развивается именно в переполненных мегаполисах, а не в
депрессивных малонаселённых районах.<div align="right">
<a href="http://www.sb.by/comments/type/sub/id/70458/">реплика »</a></div>
</div>
<hr />
<div style="padding-left: 0px;">
<span class="time">21:03:12</span> <span class="date">18.10.2009</span> <b>сергей</b> <br />Поскольку каждый 5 белорус живет в Минске,<br /> <br /><br />
а это почти три Москвы, в одном месте.Уж больно разогнался наш локомотив.<div align="right">
<a href="http://www.sb.by/comments/type/sub/id/70463/">реплика »</a></div>
</div>
<hr />
<span class="time">10:37:38</span> <span class="date">25.08.2011</span> <b>leonid golenko</b> <br />самый
простой способ распределения ресурсов(а бюджетные ресурсы образуются из
налогов и прибыли гос.предприятий) это возврат тех же налогов на прямую
в том же кол-ве к источнику.(матрица самоуравновешивания своего рода)В
чем же разница возникнет ест.вопрос можно ведь и не брать у предприятий
налогов вообще-а разница есть и эта разница в "временная" и
"организационая" ведь есть такой момент что упрвление осуществляется
людьми а этот фактор матиматики не учитывают(вот и ломают головы
постояно)тоесть возврат средств из налогообложения напрямую к источнику
налогов под условие вложения их-же в средства производства.-одним
годовым поступлением(плюс за этот период государство сможет эти средства
"провернуть" заработав на обеспечение своего аппарата и из этого
существовать.-Таким образом и гос.машина будет вынуждена работать
эффективнее,- ведь и зарплата управленцев станет на прямую зависеть от их
эффективности)<br />
</div>
Unknownnoreply@blogger.com0tag:blogger.com,1999:blog-2765147147966919062.post-37953391606417609712009-10-15T14:37:00.000+03:002011-09-09T20:07:04.223+03:00Сбалансированность экономики (блог СБ)<div dir="ltr" style="text-align: left;" trbidi="on">
<h1 align="center" style="font-weight: normal;">
<span style="font-size: small;">Законы равновесия </span></h1>
<table border="0" cellpadding="0" cellspacing="0" class="intro" title="Анонс статьи"><tbody>
<tr><td>Сейчас
идут споры о том, как максимально распределить и сбалансировать на
следующий год ресурсы страны... Реальная экономика Александра Лученка</td></tr>
</tbody></table>
В институте нас учили, что социалистическая экономика функционирует
на основе закона планомерного и пропорционального развития. По этому
закону получалось, что народное хозяйство формируется непременно
сбалансированно и обязательно пропорционально под руководством наших
плановиков.<br />
<br />
Правда, возникали вопросы о гиперразвитой тяжелой
промышленности и еле живых отраслях, обслуживающих население.
Необходимость укрепления обороноспособности как–то объясняло наличие
танков вместо колбасы. Но все равно оставалось подозрение, что закон
пропорционального развития грубейшим образом нарушается и в будущем
возможны эксцессы. Экономика — это сложнейший механизм, и чрезмерное
развитие одних элементов угнетает другие. Ведь качок–культурист, живущий
в спортзале, вряд ли будет иметь развитый интеллект. К сожалению,
дисбаланс обернулся трагическим образом: пустые прилавки привели к
развалу внешне мускулистого Советского Союза.<br />
<br />
Сейчас идут
споры о том, как максимально распределить и сбалансировать на следующий
год ресурсы страны. Как это сделать наиболее рациональным образом?
Обычная практика — расчет от «базы»: берут цифры за текущий год и
корректируют их в соответствии с планируемыми темпами роста. Но такой
подход хорош только в случае оптимальной сбалансированности экономики. В
противном случае дисбаланс только усиливается. Возьмем, к примеру,
жилищное строительство.<br />
<br />
Слов нет, возникает гордость за наших
строителей при въезде в Минск со стороны Ракова. Еще недавно возле
станции метро «Каменная Горка» было голое поле — а уже повырастали новые
здания, и скоро, скоро будет здесь настоящий микрорайон. Я искренне рад
за новоселов. Но в то же время им сочувствую. Беда в том, что быстро
строить жилые дома научились, а детские сады, школы, поликлиники, другие
объекты соцкультбыта как–то опаздывают в своем появлении в
новостройках. Оно и понятно: строить за кредитные деньги гораздо проще,
чем экономно использовать бюджетные ресурсы.<br />
<br />
В одном
Фрунзенском районе Минска строительство жилья ежегодно увеличивается
примерно в четыре раза. Значит, и объектов социальной инфраструктуры
нужно строить больше. Но в бюджете денег для этого не хватает.
Министерство финансов — это не Национальный банк и эмитировать
дополнительные деньги не может. В результате в отдельных микрорайонах
(Красный Бор, Масюковщина) обеспеченность детскими садами, школами,
поликлиниками сильно не дотягивает до установленного социального
стандарта.<br />
<br />
Что делать? Возможно, присмотреться к чужому опыту.<br />
<br />
За
рубежом бюджетные деньги обычно направляются на создание городской
инфраструктуры, а население само рассчитывается с банками за
строительство жилья. Наверное, и нам нужно идти цивилизованным путем: за
счет бюджета строить детские сады, школы, поликлиники, спортивные
площадки, бани и прочие объекты совместного пользования в соответствии с
социальными стандартами. И лишь обеспечив выполнение этих стандартов,
следует думать о выделении денег на поддержку высоких темпов жилищного
строительства.<br />
<br />
Полагаю, такой подход позволит серьезно
улучшить здоровье и уровень образования молодого поколения. Мне жалко
порой смотреть на измученных детей, которых родители вынуждены возить в
дальние детские сады. Какое обучение может быть в переполненных классах,
в которых ученики быстро устают, а учителя не успевают контролировать
усвоение материала? В какой физической форме будет подросток, какой из
него получится защитник Родины и отец будущих детей, если в микрорайоне
вместо спортивных площадок, бассейнов, ФОКов вырастают как грибы только
новые столбики жилых домов?<br />
<br />
А ведь здоровые и образованные люди — это самое важное, что есть в нашей стране. И на них не нужно экономить...<br />
<br />
Есть
также дисбаланс между наличием работников и их реальной занятостью. К
сожалению, многие предприятия не смогут восстановить объемы производства
докризисного уровня. Просто таковы мировые тенденции. В этом нет ничего
страшного. Все страны вынуждены перепрофилировать свои производства,
переучивать и переводить людей на новые места работы. И у нас необходимо
объективно посчитать на предприятиях всех «лишних» работников, в
масштабе государства их переучить и перераспределить хотя бы на
строительство тех же школ, детских садов и поликлиник.<br />
<br />
Но
строительство само по себе не способно обеспечить инновационный прорыв. И
локомотивом оно является в той же мере, как и любая отрасль, имеющая
смежников. Поэтому при увязке потребности в рабочей силе с ее наличием
приоритет нужно отдавать сферам деятельности с современными
технологиями, производящим конкурентоспособные по мировым стандартам
товары и услуги. Пока таких технологий у нас мало. Но при достойном
финансировании прикладных научных разработок, адаптирующих зарубежные
достижения к отечественной практике, их будет гораздо больше, и они
могут стать основой будущей белорусской экономики.<br />
<br />
И всегда нужно помнить одну истину: экономика, как и человек, должна развиваться гармонично.<br />
<a href="http://www.sb.by/blog/92400/">ссылка </a></div>
Unknownnoreply@blogger.com0tag:blogger.com,1999:blog-2765147147966919062.post-125749938886390892009-10-09T18:52:00.000+03:002011-09-09T18:54:21.882+03:00Нужно ли льготировать строительство жилья? (блог СБ)<div dir="ltr" style="text-align: left;" trbidi="on">
<h1 align="center">
<span style="font-size: small;">Ответ оппоненту</span></h1>
Отклики на публикации, полемика — своего рода мера полезности труда
колумниста. Есть внимание к статье, значит, тема поднята правильная.
Признаюсь, на комментарии на сайте «СБ» и в блоге «Антикризисная
экономика» отвечаю не всегда. Но иной раз без дискуссии обойтись просто
невозможно.<br />
<br />
К вышедшей в прошлый четверг колонке «Законы
равновесия» читатель Сергей высказал на интернет–сайте «СБ» целый ряд
претензий. Во–первых, он недоволен, что я предлагаю увязать темпы
жилищного строительства с возведением детских садов, школ и поликлиник в
соответствии с социальными стандартами. Он считает, что увеличение
бюджетных расходов на развитие социальной сферы «съест» субсидии на
жилье, в то время как «людям квартиры важнее». А детей он рекомендует
возить в центральные районы города, где в детских садах есть достаточно
мест. Мол, он сам раньше возил — пусть и другие повозят.<br />
<br />
Не
думаю, что с моим оппонентом согласятся люди, вынужденные вставать в
пять часов утра и везти ребенка общественным транспортом через весь
город. Но категоричность позиции оппонента, на мой взгляд, объяснима:
сын у него уже вырос, женился и хочет жить отдельно. Но папа не желает
строить ему квартиру по обычным кредитным ставкам. Вот он и беспокоится о
сохранении строительных льгот.<br />
<br />
Если бы интересы могли влиять
на математику, то два плюс два редко бы равнялось четырем. А в экономике
все решения нужно принимать с учетом интересов различных социальных
групп. Скажем прямо: льготными кредитами нередко пользуются люди
достаточно обеспеченные. Имеющие доходы в том числе и в теневой
экономике. Мой оппонент жалуется, что он простой хозяин нескольких
павильонов, как я понял, на строительных рынках. И доходы у него низкие.
Однако посетители строительных рынков отлично знают, что там весьма
распространена торговля мимо кассовых аппаратов. Поэтому не вижу
парадокса в том, что официальная зарплата у продавца за месяц может
вполне соответствовать теневому доходу в день. Так что с деньгами у них
обычно все в порядке. Но почему бы «бедному теневику» не взять льготный
кредит, если он положен исходя из официальной зарплаты?<br />
<br />
Я не
призываю полностью отказаться от льготирования строительства жилья. Но
предоставление льгот нужно жестко контролировать — ведь на это тратятся
бюджетные деньги. Иначе получается по пословице: у одних бриллианты
мелковаты, а у других денег на хлеб не хватает. Давно уже не повышали
пенсии пенсионерам и зарплату бюджетникам — денег недостаточно. А вот на
снижение процентных ставок они находятся. Причем льготы даются не на
один год, а на все время, пока выплачивается кредит. Поскольку число
льготников с каждым годом увеличивается, то нагрузка на государственный
бюджет постоянно возрастает. Значит, пенсионерам и работникам бюджетной
сферы все сложнее надеяться на повышение своих доходов. Поэтому я и
рассуждаю о том, что, быть может, в нынешние времена стоит на год–другой
снизить бюджетное финансирование строительства и больше выделять денег
на поддержку малоимущих.<br />
<br />
Я согласен, что строительство жилья
дает работу как в самой отрасли, так и в смежных сферах. В том числе и
на строительных рынках. Но давайте посмотрим, чем торгуют в павильонах. В
основном — импортом. Кроме того, новоселы нуждаются в новой мебели. Мой
оппонент привез ее из Украины. Это тоже импорт. Но даже отечественная
мебель имеет много ввозных комплектующих. А в стране сейчас одна из
основных проблем — отрицательное сальдо торговли товарами. За 8 месяцев
оно составило минус 4,7 миллиарда долларов. На эту сумму необходимо
найти валюту для компенсации дефицита. Нужно будет брать новые
иностранные кредиты, которые придется отдавать всем миром. Получается,
что поощряя жилищное строительство, мы в какой–то степени стимулируем и
рост внешней задолженности.<br />
<br />
Стране крайне необходимо
увеличение экспорта своих товаров. А строительная отрасль работает на
внутренние потребности — иностранцы покупают квартиры у нас редко. Есть,
правда, планы увеличения отправки белорусских строителей за границу. Но
это — экспорт рабочей силы, а не строительной продукции. Наверное, для
развития экспортных возможностей страны нужно в первую очередь помогать
отраслям, способным производить продаваемые за границей товары. Они в
первую очередь нуждаются в финансировании технического переоснащения.<br />
<br />
Строители
своими заказами поддерживают смежные предприятия. Поэтому для
промышленности строительных материалов жилищное строительство
действительно является локомотивом развития. Для сельского хозяйства
локомотивом является пищевая промышленность, для поставщиков топливных
ресурсов — нефтеперерабатывающие предприятия, электростанции и даже
котельные. В общем, в каждой отрасли есть свои потребители и именно они
обеспечивают существование смежников.<br />
<br />
Однако в глобальном
масштабе локомотивами развития, стратегическими точками роста
процветающих государств являются высокотехнологичные отрасли,
производящие наукоемкие и инновационные товары с большой долей
добавленной стоимости. Развитие именно таких отраслей способно вывести и
нашу страну на новые рубежи. Но для этого необходимо серьезное
увеличение инвестиций в эти отрасли. Для чего целесообразно использовать
не только кредитные, но и бюджетные ресурсы.<br />
<br />
В процветающей
стране люди с деньгами всегда найдутся. Поэтому, мой уважаемый оппонент,
вашим павильонам, по большому счету, ничего не грозит. Может, доходы
временно уменьшатся, но это ненадолго. Жилищное строительство было, есть
и будет. Но его темпы стоит увязывать с развитием других отраслей и
потребностями всех слоев нашего общества.<br />
<a href="http://www.sb.by/blog/92709/">ссылка</a><br />
<h2 style="margin-bottom: 8px; margin-top: 8px;">
Комментарии</h2>
<hr />
<span class="time">20:54:54</span> <span class="date">22.10.2009</span> <b>АЮВ</b> <br />Какому
оппоненту? Оппонент у вас - жизнь (как объективная реальность). Так чем
торгуют в павильонах? Торгуют тем, что можно продать! Что пользуется
спросом. Ах, импортом? Низя. А вот если бы торговали белорусским - то
это были-бы правильные павильоны. Ну в убыток. Так это ерунда. У них же
денег куры ни клюют. Как, интересно считать деньги в чужом кармане? Это
любимое занятие профессоров от чистой науки. Особенно тех, которые
ничего ни своими руками, ни мозгами ничего привнести в бытиё не могут,
но претендуют.... Вот Бриан (Лученок) - это голова. Соотношение импорта и
экспорта в макроэкономике - да, хороршо когда он соблюдается. Но,
согласитесь, это совсем разные и никак не связанные между собой вещи.
Пример? У вас же в статье. "Кредиты, которые придется отдавать всем
миром". Профессор! Я, лично, ничего ни на Западе, ни у России не брал. И
отдавать не намерен. Если правительство и Президент брали для Минского
часового, тракторного, МАЗа, АЭС и ещё чего. Пусть они и отдают. Я
ничего не должен. Брали под строительство жилья? Ради бога. Я квартиру
купил в кредит - я отдам. А остальное, увольте. Строят "коробки". Их
надо ещё мебелью и техникой "набить". И какую мебель и технику туда
покупать (чью) это мой вопрос. Мне там жить и мне за неё платить. Это
дареному коню в зубы не смотрят. Подарит государство - спасибо.
Поддержит своего производителя. Нет? Извините! Пусть "Пинскдрев"
конкурирует и дакажет, что соотношение цена/качество у него лучшее. Я ни
дурак, уверяю вас. И ни враг своему кошельку. Всего лучшего. Рад был
вам оппонировать.</div>
Unknownnoreply@blogger.com0